乳品行業信息（概要）目錄：一市場總量分析1.1乳品表觀消費量持續增長1.2城鎮居民乳品消費增幅大幅下滑1.3以后進展趨勢：多種因素助推乳品消費長期增長二市場結構分析2.1產品結構變化2.2分產品分析2.2.1鮮乳品2.2.2酸奶2.2.3奶粉2.2.4黃油奶酪2.2.5冷飲三結構分析四產業價值鏈五行業五力模型5.1行業競爭者：寡頭壟斷初現雛形5.2行業潛在競爭者：進入壁壘不斷加大5.3替代產品：乳品行業的替代性有限5.4上游供貨商：對奶源操縱有利，對包裝材料無議價能力5.5下游購買者：乳品企業實質上喪失定價權一市場總量分析1.1乳品表觀消費量持續增長1997年以來，我國居民乳品表觀消費總量及人均消費量迅速增長，增長率逐年提高，2003年達到了30%以上的歷史高點后，2004年的增長速度出現了明顯下降，但仍處于23%左右的較高水平。2004年消費總量達到了2436萬噸，人均達到了18.74公斤/年。圖1我國居民乳品表觀消費量（折合原奶萬噸）（更新）（更新）從表觀消費量的構成來看，盡管1995年以來凈進口的平均增速為21.27%，超過了國內原奶產量平均16%的增長速度，但其波動較大，且在表觀消費總量中占比變化不大，1995年以來提高了3個百分點，2004年達到10.11%。國內原奶產量在乳品表觀消費總量中一直處于核心地位，二者歷年的增速幾乎一致1.2城鎮居民乳品消費增幅大幅下滑從城鎮居民乳品消費總量來看，1996年以來一直保持增長態勢，1998-2003連續6年增速超過20%，其中2002年達到最高點29.59%。從2003年開始增速明顯下降，2004年僅為4.47%1.3以后進展趨勢：多種因素助推乳品消費長期增長政策：積極扶持的產業政策奶業進展符合國家農業產業化的政策，能夠推進農業進展，加快農業結構調整，促進農民增收。因此在產業政策上，國家將奶業作為重點支持的產業，各級政府對奶業的進展也都給予了足夠的重視和傾斜，有的地點甚至采取了直接補貼的方式。依照農業部編制的《畜牧業“十五打算”和2005年遠景目標規劃》，到“十五”打算末，全國奶類總產量達到1400萬噸，人均占有量達到10千克，那個目標在2002年差不多達到，比預期的進展速度快；到2015年，奶類總產量達到3600萬噸，年遞增率為10%，人均占有量達到25千克。2002年農業部制定的《奶業優勢區域進展規劃》，正在全面實施。科技部啟動的“奶業專項”也差不多在項目示范區全面展開，可能將對奶業科技和產業化示范投入近2000年8月，農業部、國家進展打算委員會、教育部、財政部、衛生部、國家質量技術監督局、國家輕工業局聯合公布《關于實施國家“學生飲用奶打算”的通知》，并相繼頒發了《國家“學生飲用奶打算”暫行治理方法》。在黨中央領導下，全國范圍實施的“學生飲用奶打算”差不多深入人心。據不完全統計，至2003年2月有4468所中小學校正式供應學生奶，日供學生奶約190萬份，飲奶人數占全國都市中小學生的5.84%。“學生飲用奶打算”的實施差不多取得突破性的進展，這對改變人們傳統飲食觀念、促進我國奶業進展和增加農民收入都將起到積極作用。經濟：收入增長是乳品消費增長最有力的推動因素收入水平與乳品消費量有專門好的正相關。由表1能夠看出，居民可支配收入越高，乳品支出占食品支出的比例越大。因此，隨著城鎮居民收入的提高，各種乳品消費支出有增長趨勢。據研究（陳國強，2002），我國的乳品消費具有較大的收入彈性，其中液體乳的彈性為1.39、奶粉為0.38、酸乳為1.06，即意味著收入每增長1.0%，液態乳消費增長1.39%。由此我們能夠推斷，隨著居民收入水平的提高，液體乳和酸乳消費有專門大的增長潛力。城鎮居民收入增長持續居高，為城鎮居民乳品消費快速增長奠定堅實基礎。自1995年以來的10年間，城鎮居民收入增長有5年達到兩位，而小于10%增長的5年中有四年收入增長超過7%。基于中國以后經濟增長速度將持續保持在7%以上的可能，假如收入彈性能夠接著保持超過1，那么推動中國乳品消費增長的經濟動力將十分充裕。另外，我們可能農村消費市場將在近期啟動，成為新一輪乳品消費增長重心。首先，農村居民收入增長態勢增強，對乳品的購買能力提高。圖中能夠看到，04年前3季度，農村居民收入增長速度首次超過城鎮居民增速，讓我們看到農民收入增速抬頭的態勢。04、05年，中央的兩個“一號文件”均為關于三農的文件，同時在此期間出臺了諸多扶持農業的實際政策，標志著政府對三農政策的實質性轉變。因此，我們認為，以后農村居民收入增長速度上升有較為牢固的基礎。文化：消費適應轉變將有效促進乳品消費增長隨著生活水平提高和營養保健意識的增強，人們更加注重膳食結構及營養均衡，而牛奶能夠專門好地滿足人們的營養保健要求，早餐飲用牛奶成為越來越多都市人群的選擇。與傳統食品相比，牛奶食用方便，更加適用現代人快節奏的生活方式，也促使人們消費適應的發生改變。政府推動對乳品消費適應的改變也功不可沒。國務院于2001年公布《中國食物與營養進展綱要（2001--2010）》，把奶制品消費作為改善與提高居民營養水平的要緊手段，特不是推出“學生飲用奶打算”，并在農業部組建學生奶部際協調小組專門實施該項打算。在這方面，政府至少在兩方面為推動牛奶消費做出貢獻，一是從輿論上引導消費；二通過“學生奶打算”培養一個年輕的消費群體，使他們以后成為牛奶高消費人群，總體拓寬奶制品消費基礎。其他：人口數量增長對需求的貢獻也功不可沒我國人口基數大，在2000年至2015年期間，可能我國人口的復合增長率為1%，每年新增人口達到1200萬人左右。兒童是奶類高消費群體，按目前人均乳品消費水平計算，每年新增長人口將導致乳品消費增長超過20萬噸。綜合預測：2005年到2020年我國乳品市場平均成長性為12.23%，假如分段考慮，2005-2010成長性為16.19%，2010-2020年為9.92%。在乳品支出的內部結構中，城鎮居民支出仍占據絕對優勢，即使比例逐年下滑，到2020年，所占比例仍將超過73%二市場結構變化2.1產品結構變化：（更新）（更新）SKIPIF1<0依照乳制品產品特性，乳制品在我國差不多能夠分為三類：液態奶、奶粉和酸奶。從進展情況看，液態奶的進展最為迅猛，差不多占到消費的78%；奶粉保持了平穩增長；酸奶市場高速進展，冷飲市場則剛剛起步，是乳品競爭的新戰場。其他乳制品（如干奶酪、奶油、煉奶和鮮奶干吃片等）的生產和消費都處在啟動時期。2.2分產品分析：2.2.1.鮮乳品：增長迅猛，仍有較大上升空間（更新）巴氏奶和UHT奶的國內比較目前液態奶產品要緊分為巴氏殺菌奶和超高溫滅菌奶（UHT奶）兩大類。其中，巴氏奶是在80度高溫條件下將牛奶中的有害微生物殺死，而將牛奶中的部分有益菌保留下來；UHT滅菌技術則采納135攝氏度的瞬間高溫將牛奶中的細菌（包括乳酸菌等有益菌）全部殺死。前者的特點是新奇，后者的優點是保質期長。在有了超高溫滅菌（UHT）技術后，液體UHT表巴氏奶與UHT奶特征比較從進展情況看，UHT奶的增長速度相當驚人。1998年—2003年，我國液態奶的銷額年增長率為25%，巴氏奶僅為13%，UHT奶則達到了61%。依照AC尼爾森對國內液態奶市場份額的調查，以UHT奶生產為主的伊利與蒙牛已占據前兩席，以巴氏奶生產為主的光明乳業退居第三位。伊利和蒙牛的成功相當程度依靠UHT奶獲得的巨大市場份額。面對這種情況，光明乳業也開始進展UHT產品公司募集資金使用項目中擴大液態保鮮奶和超高溫滅菌奶生產能力項目將增加年生產UHT奶3.3萬噸，增資黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司項目已增加年生產UHT奶16.5萬噸。由于我國奶源分布不均，奶源要緊集中在東北、華北、西北，而要緊消費勁量南方和沿海經濟發達地區奶源又專門少，因此從短期進展前景看，UHT奶在我國仍將快速進展。尤其是蒙牛和伊利在廣告和宣傳上的投入，使得UHT奶正成為乳制品市場的要緊增長點。然而UHT奶的同質性比較強，當前的競爭仍以價格戰為主，致使規模激增但盈利能力也開始下降。表巴氏殺菌和超高溫滅菌對牛乳質量阻礙從營養角度看，巴氏殺菌對牛乳質量的阻礙明顯小于超高溫滅菌對牛乳的阻礙。隨著消費意識的增強和對營養價值認識的提高，具有新奇概念的巴氏奶在一線都市的需求將會出現恢復性增長。依照發達國家的經驗，巴氏奶在價格和市場占有率方面都明顯高于UHT奶。因此從長期進展前景看，隨著冷鏈建設的規模化，巴氏奶仍可能占主導地位，擁有都市奶源企業的進展將更具有持續性。巴氏奶與UHT奶的國際比較富奶區/巴氏奶占優：富奶區要緊是南北半球的溫帶國家，其中大多數國家人均收入水平都比較高，乳業進展比較成熟。依照丹麥最大乳品企業ArlaFoods公司的調查，丹麥超過一半的消費者都偏愛鮮奶，孩童越多的家庭更是如此，同時78%消費者表示對鮮奶的“新奇度”要求特不苛刻，生產日期必須是當天或前一天的。富奶區/UHT奶進展速度較理想：UHT奶大致有四種表現：一是當地市場份額大，依照ArlaFoods公司同份調查報告，1974年到2000年西歐國家UHT奶市場份額從16%上升到54%，在那些有傳統乳業文化的荷蘭、德國、比利時等國也表現不俗，目前占據了德國2/3的乳品市場，競爭力在于UHT奶產銷較傳統奶方便。二是當地市場份額小，UHT奶進展較晚，美國確實是一例，只是CROPP公司1998年首家將UHT奶加工方法引入美國后，年增長速度由行業平均的20%迅速躍增到60%以上，1998年、1999年、2000年銷售收入分不為2700萬美元、4650萬美元、7700萬美元，這種持續高速增長令公司高層既感受興奮又頗為不安。三是UHT奶在出口份額中比例較小，澳大利亞50%以上乳品出口，但UHT奶產量特不小，2003年僅1.35億升，占全部加工量的1%左右，只是澳大利亞貿易促進會將UHT奶置于以后乳品出口重點方向的首位。四是在出口中已具相當規模，從1976年開始，位于加拿大魁北克省的Lactel集團不僅將UHT奶銷售到紐芬蘭島及加拿大西北部地區，更銷售到美國、墨西哥以及加勒比海等寬敞地區。貧奶區/中等收入以上國家：據KosovoBusinessSupport市場調查，科索沃地區消費者對進口UHT奶需求特不旺盛，要緊是因為當地巴氏奶冷鏈配套不行，消費者寧愿消費0.70歐元的UHT奶，也不愿選擇0.50歐元的袋裝巴氏奶。印度最大乳業聯合公司AMUL出口到海灣地區阿拉伯聯合酋長國的UHT奶憑借比奶粉更好的口感而頗受歡迎。貧奶區/低收入國家：烏干達號稱中西部非洲的“乳都”，乳品消費量7年時刻幾乎翻番，由1992年的3.65億升進展到1999年的6.4億升，人均年消費量達到30公斤，但收入水平決定著該國及周遍各國50%以上的奶品消費是生奶，奶粉、巴氏奶次之，UHT奶的消費群體僅局限于高收入階層，烏干達兩家UHT奶加工廠都面臨嚴峻開工不足問題。2.1.2酸奶：快速進展（更新）酸奶不僅具有牛奶所富含的營養元素，而且通過發酵處理后，帶來了許多適合消化汲取和專門保健的功能，因此日益受到消費者的歡迎。當前的酸奶市場可分為原味酸奶、果味酸奶、乳果酸奶、益生菌酸奶及飲用酸奶。我國城鎮居民家庭平均每人全年酸奶購買量在1996年約為0.32千克，至2002年上升至1.82千克，增長了約5倍。從進展速度看，酸奶是乳制品中增長速度僅次于UHT奶的產品，但酸奶人均消費量不到乳制品人均消費總量對消費者而言，酸奶的營養價值比鮮奶高；對企業而言，酸奶的毛利率水平又明顯高于鮮奶，因此酸奶有望成為乳品企業重點進展產品。2.1.3奶粉：平穩增長，農村潛力巨大在我國，由于生產能力和消費水平的制約，固態奶要緊由奶粉構成。從進展情況看，2000年前，由于普遍缺乏冷凍設備，以及運輸能力的限制，奶粉在我國一直是特不重要的乳制品，然而隨著生活水平的提高和消費適應的改變，尤其是易于保存和運輸的UHT奶的出現，使奶粉的進展速度明顯放慢。由于液態奶的迅猛進展，到2001年固態奶的比例在乳制品的比例差不多下降到40%左右2.1.4黃油、奶酪：機遇風險并存奶酪是牛奶中的精華，極具營養價值，也是原奶用量最大的乳制品，目前，全世界329個國家生產奶酪。盡管荷蘭是最大的奶酪出口國，其出口量相當于法國的2.7倍，但法國奶酪的產量是荷蘭的2.5倍，人均消費量是荷蘭的1.4倍。法國是全世界消費奶酪最多的國家：10～14歲孩童每天人均消費40克，成年男子每天消費50克，而全國人均消費則為42克。法國奶酪種類繁多，戴高樂將軍曾經自豪地講，法國的奶酪有360多種，一年之內天天吃都可不能重復。法國奶酪種類眾多，形狀也各異，有圓的、方的、長方的、圓柱形的、三角形的；顏色有乳白色、黃色、綠色、藍色、紅色、雜色；味道有濃、淡、香、臭、苦、辣、酸不等。從原料和制作方法上看，法國的奶酪有八大類；軟質水洗奶酪、霉化、菌化奶酪、風干奶酪、半干奶酪、液狀奶酪、鱒奶酪及加有香料的奶酪等。2005年我國人均牛奶消費為16.8公斤，要緊集中在液態奶、酸奶和奶粉這三個種類上，奶酪的消費低得幾乎能夠忽略不計。而且乳制品產品同質化嚴峻，以于乳業大戰頻繁不斷。開拓、培育奶酪市場，對我國乳業進展來講有特不重要的意義，而且與當年日本、韓國一樣有同樣的機遇，即奧運會與世博會，這兩大國際盛會拉動了日韓的奶酪市場。幾年后將在我國舉辦的奧運會與世博會能否同樣讓中國的奶酪市場動起來？國內乳業通過最近幾年的不斷進展，生產工藝日益穩定化、程序化，這為進入奶酪市場提供了潛在的成本優勢。同時，奶酪制品的國際大環境相對更為成熟，這也使得國內廠商安全、穩定地獲得制造設備和技術支持成為可能。本土乳制品巨頭以全球資源配置為競爭平臺，結合國家產業進展政策的配套支持，進入奶酪行業并獲得成本優勢較為可行。從消費角度來看，消費者同意奶酪產品并不存在障礙，尤其是年輕一代，國內差不多具備了消費奶酪的市場。但我國奶酪產品的消費大部分依舊屬于被動消費，一旦這被動消費轉換為主動消費，奶酪產品的市場容量將會快速增長。能夠講，目前我國奶酪產業的進展還處于初期萌芽時期，各廠家并沒有投入較大的人力和物力來大力宣傳和推廣產品，目前市場的競爭相對比較平靜。而巨大的市場前景和較為平靜的競爭格局將意味著豐厚的投資回報。2.1.5冷飲：乳業競爭新市場乳制品冷飲要緊是指冰淇淋，目前我國的冰淇淋年銷售額已達到230億元左右，年銷售量達到160萬噸，同時每年的增長率在10%以上。據有關方面可能，到2006年我國冰淇淋市場容量有望達到400億元。歐美國家人均消費冰淇淋22升，而在國內僅為1冰淇淋市場能夠分為高中低三個檔次。從市場情況看，以聯合利華、雀巢為代表的外資品牌操縱了高端市場，以伊利、蒙牛為代表的中資品牌占據了中檔市場，地點性的廠家則在低檔市場擁有一席之地。從全國情況看，冰淇淋市場仍然處于高度分散的狀態，2002年前三大品牌的市場占有率不到18%。然而乳業巨頭的競爭重心差不多開始從液態奶向冰淇淋市場轉移。光明乳業于今年4月增資光明食品有限公司，持股比例達到50%，該公司要緊經營冰淇淋業務，最大年產量為4萬噸，是我國目前最大的冰淇淋生產基地之一。伊利投資于冷飲技改工程以及子公司的冷飲技改工程預算數接近1.5億元，進行冷飲市場建設的預算則達到2736萬元。三元股份今年的目標銷售額是1.5億元，推出100款冰淇淋，其中涵蓋豆漿、朗姆、鮮果等18種新口味，同時將再投資6000萬元擴大生產；蒙牛則投資4億元在山東、河南、成都和廣東等地，擴建數十條生產線，并將在今年完成其冰淇淋產業布局，其投資自建的近1億元的廣東汕頭生產基地，更是全面引進了國外生產設備。三地區結構變化：城鎮居民乳品消費地域差異明顯由于不同地域的居民消費適應和收入差距較大，這導致其乳品消費也存在明顯的差距。如圖13、14，不管是排名靠前的京晉甘魯，依舊靠后的貴云粵瓊，2004年的人均乳品消費同比增長都極其微弱。我們用城鎮居民乳品消費支出占食品支出的比例來刻劃不同地域的消費適應，在6大區域中，華北、西南地區乳品消費適應最好，食品支出的6%以上用來消費乳品，華中地區最低，僅為3.79%。在各省中，西藏的乳品消費適應最好，而云南最差。因此，對乳品企業來講，華北、西南市場就應該作為戰略重點予以開拓，事實上，北京、成都正是我國乳品競爭最激烈的地區。盡管乳品消費適應的阻礙期限較長，但隨著人們對乳品營養認識的提高，以及乳品消費的更加便捷，乳品種類更加豐富，乳品質量安全更有保證，人們的乳品消費適應也會慢慢改變，而且在改變初期往往帶來乳品需求的爆發型增長。2000年來我國居民的乳品消費適應迅速提高。在我國，乳品消費適應還存在兩個明顯的特征，一是有特不明顯的代際差異，即往往父母較少飲用乳品，但要求子女每天飲用，長期看來將對乳品消費量產生重大阻礙；另外一個特征是奶源大省居民的飲奶適應往往較好，在人均收入明顯低于全國水平的情況下，10個奶源大省城鎮居民平均乳品消費量仍高于全國平均水平。四行業產業價值鏈五行業五力分析：5.1行業競爭者：寡頭壟斷初現雛形（1）第一集團遙遙領先當前乳品企業的競爭能夠分為三個集團。第一集團是具有較強實力和全國品牌的乳業巨頭，要緊由伊利股份、蒙牛乳業和光明乳業組成。第一集團在市場競爭中處于遙遙領先的地位，行業競爭優勢正向第一集團集中。依照AC尼爾森的統計，伊利、蒙牛和光明這三家液態奶生產商合共占有的市場份額由2002年7月的43.0%，增長至2004年1月的51.1%。從今年5月份全國重點大型零售商場監測液態奶銷售情況看，前三位依次為伊利、蒙牛、光明，三大品牌市場綜合占有率在10%—23%之間。第二集團是擁有地點知名品牌和區域市場并日益壯大的乳品企業，如華北地區的三元和三鹿，華東地區的迎春樂，西南地區的天友，西北地區的夏進。從分地區情況看，伊利和蒙牛的銷售幾乎都進入了前三名，具有絕對的優勢，然而一些地點品牌在區域內也具有較強的市場號召力。以西北地區為例，今年年5月夏進在那個地區以26.28%的市場綜合占有率領先。第三集團是立足中小都市和地點市場的大批小企業，占乳品企業絕大多數的地點小企業處于競爭的邊緣地帶，處境特不困難，差不多只能在夾縫中查找生存空間。2004年全國重點大型零售商場監測液態奶銷售排行榜排名華東華北中南西南西北全國第一名光明蒙牛伊利伊利夏進伊利第二名蒙牛伊利蒙牛天友蒙牛蒙牛第三名伊利光明光明蒙牛伊利光明第四名均瑤三元夏進光明北方天友第五名全佳三鹿三鹿華西金河三鹿（2）利潤分化與行業整合盡管乳制品行業增長迅速，然而乳制品企業的表現卻是有喜有憂。2002年，全國規模以上企業499家，虧損企業達到121家，占24.25%，其中國有及國有控股企業虧損面占2.62%，外商和港澳臺投資企業虧損面占39.66%。為了實現規模效益及擴大市場份額，乳制品行業近年來進行了大量整合，要緊表現為收購與合并。龍頭企業通過收購缺乏規模效益的中小企業不斷增強實力，以光明乳業為例，該公司通過收購與兼并至2004年6月擁有的子公司數量差不多達到47家，業務差不多覆蓋了北京、上海、廣州、武漢、杭州、南京、西安等絕大多數一線都市。第二集團的企業則采取與其他企業合并的方式（如河北三鹿與河南花花牛），強強聯合迅速擴大實力。（3）局部地區市場競爭激烈由于經濟進展不平衡，乳品消費的地區差異比較明顯，表現為消費的整體水平偏低，而局部市場又相對飽和。2002年北京、上海人均消費分不達到40千克、33千克，液態奶消費差不多占全國消費總量的50%。由于消費群體比較成熟，這兩個市場的競爭也就顯得特不激烈。就北京市場而言，伊利、蒙牛和光明差不多分不在密云、通州和順義建立生產廠區，第一集團差不多在北京匯聚；上海市場也不寂寞，伊利和蒙牛早在2001年就差不多進入，三元甚至收購了上海第二大乳品企業上海全佳。競爭的白熱化使傳統地區優勢逐漸下降，上半年光明乳業在產銷基地上海的銷售收入同比下降了5.87%；三元股份在北京的銷售收入甚至下降了34.51%。從增長速度看，北京、上海消費增長開始趨緩，其他過去消費較少的都市呈加快趨勢。2003年1-5月份與去年同期相比，北京僅增長了19.6%，而天津、重慶達到了40.8%、（4）競爭加劇、利潤下降第一集團的擴張速度明顯快于乳制品消費的增長速度，這是乳制品行業競爭加劇的直接緣故。從今年上半年的情況看，阻礙乳制品行業利潤的不利因素要緊是毛利率下降和巨額促銷費用，這都與競爭態勢有關。毛利率下降是原奶成本上升和產品銷售價格下降的雙重阻礙。原奶成本上升有飼料價格的因素，但全然緣故是對旺盛的需求阻礙了區域內的供求關系。降價和促銷則是激烈競爭中乳制品企業擴大市場份額的要緊手段。競爭加劇不僅壓縮了中小企業的盈利空間，同樣阻礙了第一集團的贏利能力。今年上半年，光明乳業、伊利股份和蒙牛乳業的毛利率分不下降了1.08%、2.09%和1.4%。蒙牛乳業為了擴大市場份額，僅上半年用于廣告及宣傳的費用就達到了2.38億元。三元股份的表現最為突出，由于該公司要緊依靠北京市場，而北京市場的競爭又最為激烈，因此其業績表現也就最差。該公司是今年上半年唯一虧損的乳制品上市企業，凈利潤為-4550萬元，乳制品銷售收入和毛利率分不下降了9.8%、2.73%。5.2行業潛在競爭者：進入壁壘不斷加大乳品企業虧損額及虧損率乳制品行業巨大的增長潛力使得業外資本紛紛進入該領域，以往并不涉足乳品行業的公司，也通過收購業內的中小企業，逐步了占據部分市場。最典型的例子是新希望，該公司2002年宣稱：將投資20億元，通過資產重組擁有8到10家控股企業，把分散在全國的品牌聯合起來組建“聯合艦隊”成為乳業巨頭。該公司正按照打算穩步運作，截至今年6月，差不多通過資產重組操縱了10家乳制品生產加工企業，2家奶牛及乳制品服務公司，乳制品生產和銷售差不多覆蓋了四川、安徽、江蘇、云南、河北等省市。通過近兩年的進展，新希望差不多實現了乳業整合時期性的預期目標，產品通路和市場渠道建設也初見成效。盡管新希望乳業整合進展順利，然而該公司在半年報中仍然特不強調指出：面對乳業行業競爭的加劇，以后的整合難度依舊專門大。中國乳制品行業的誘惑更是引的外資大量進入。本土化是國際乳業巨頭在我國一直積極推行的戰略，然而多年的競爭表明，盡管其在產品開發上占有優勢，然而在奶源治理和營銷渠道方面處于劣勢，因此外資企業在中國乳制品市場的表現顯得并不突出。幾年前達能就將其在中國的全部乳制品廠拱手讓與光明；進入中國的外資先驅帕瑪拉特也將數家乳品基地分不以承包、租賃方式轉讓給中國企業。大部格外資企業正以收縮姿態調整其在中國液態奶市場的策略。本土化的挫折并不表明外資對中國乳品市場的放棄，實際上蒙牛和光明的背后都能看到外資的身影。2002年底，摩根士丹利、鼎暉、英聯三大國際風險投資機購的海外風險投資就對蒙牛投資2.16億元人民幣；2003年10月三大機構再次注資2.9億元，占股達到34%；今年6月蒙牛在香港成功上市，三大機構共出售一億股，套現3.9億港元，持股比例稀釋為5.8%，但三大機構仍持有巨額可轉債，假如到期執行他們的持股比例將達到31.1%。達能則是國際乳業巨頭投資轉型的代表，盡管其在中國乳制品市場的戰線差不多收縮，然而對光明乳業的戰略投資卻一直特不積極。該公司差不多受讓上海國有資產經營有限公司持有的3.85%股權，待相關部門批準后，達能亞洲有限公司將持有光明乳業7.7%的股權，成為第三大股東。因此，我們認為外資絕可不能放棄每年以2位數的速度持續增長的中國乳品市場，當中國乳品市場整合完成，市場更加秩序化時，外資必會找到切入點，重新進入中國市場。乳制品行業作為消費類行業進入門檻較低，沒有政策性限制，然而鑒于當前激烈的競爭形勢，以及奶源基地、產品質量、市場品牌和銷售渠道的制約，業外資本的進入將會持更加慎重的態度。5.3替代產品：乳品行業的替代性有限1、外部替代性牛奶的替代品首先可能來自一些奶類外部的替代品，如同為食品飲料的豬肉、雞蛋、果汁、碳酸飲料、啤酒等飲料。從現狀來看，我國人均消費乳制品僅18公斤左右，遠遠低于進展中國家52.6公斤的平均水平。通過分析肉、蛋、奶這三類動物性食物的消費結構可知，發達國家的比例是0.4：0.06：1，而我國的比例是6.7：2.8：由圖29，從1961年以來，國際牛奶總產量保持著緩慢增長態勢，但從2002年開始增長率開始有了明顯的下降。由圖30，全球人均牛奶占有量保持著極其緩慢的下降趨勢，這要緊是由于發達國家的人均牛奶占有量在80年代末期有了一個比較明顯的下降，但從90年代中期以來，一直穩定的保持在260公斤/2、內部替代性內部替代品考慮整個奶類內部的替代性，如羊奶、駱駝奶等。圖31同時講明了世界和我國牛奶占奶類的比重，盡管從全球的角度看，從20世紀70年代開始，牛奶占奶類比重呈緩慢下降態勢，但從2000年以來，這種下降趨勢明顯趨緩，一直保持在84%以上的高水平。通過對數據的深入分析，牛奶占比緩慢下降要緊是由于個不國家的地域性因素造成，但長期來看，牛奶占比仍將長期維持在專門高的水平。從我國數據來看，從90年代中期開始，牛奶占奶類的比重呈現快速上升趨勢，2003年差不多達到了95%的極高水平。這講明，乳制品的內部替代性專門弱。5.4上游供貨商：對奶源操縱有利，對包裝材料無議價能力1.奶源奶源數量是否足夠，取決于奶牛的存欄和單產。隨著奶牛存欄的迅速增長，奶牛單產的逐漸提高，奶源差不多得到了大幅擴充，對我國乳制品行業而言差不多不是瓶頸。今年以來在山西等地接連發生了“限量收購”的事件，收購價格也不斷下降。而且相關于大型的乳品企業，分散的奶牛養殖戶議價能力也明顯偏弱。因此在奶源這一塊，乳制品企業處于相對強勢的地位。我國奶牛飼養要緊以農戶小規模分散飼養為主，戶均生產規模為3-5頭，飼養奶牛數量在20頭以上的規模經營比重不到1/4。即使是奶業大省黑龍江，規模經營的比重也僅為35%左右。因此，乳制品企業差不多上采取“公司+基地+農戶”的組織經營模式，通過契約合同與農戶建立了良好的合作關系。我國奶牛生產要緊由牧區、農區和都市郊區三部分組成。在奶牛飼養的數量分布上，牧區的內蒙古、新疆占全國奶牛總數的36%，農區的黑龍江、河北、山東、山西和陜西奶牛數量占全國的38%。因此奶源要緊集中在內蒙古、新疆、黑龍江、河北等省區，這導致各地的原奶價格差距十分明顯。以2002年6月為例，上海光明乳業股份有限公司收奶價格為2.01元/千克，黑龍江完達山乳品有限公司為1.52元/千克，伊利河乳制品廠為0.98元/千克。靠近奶源基地，就意味著能夠保持產品的比較成本優勢。由于UHT奶加工能力的快速提高，奶源的爭奪變的相當激烈，乳制品企業不得不重視奶源建設。光明乳業差不多成立了黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司；三元股份的呼倫貝爾乳品綜合加工及奶源基地建設項目正在實施；伊利盡管處于奶源中心，然而每年投入奶源基地的費用仍然相當巨大，2004年上半年投入奶源基