1、教學 目標知識目標：了解中國商業銀行流動性管理；理解銀行流動性風險的成因、現金業務管理的原那么；掌握銀 行流動性需求與供給、銀行流動性風險的衡量指標、流動性需求的預測方法、流動性管理的影響因素、 流動性管理策略、巴塞爾協議III中規定的流動性標準、庫存現金的管理、準備金的管理、同業存款 的管理。能力目標：流動性風險的衡量指標的計算、現金管理的計算。素質目標：分析并解決問題教學 重占銀行流動性衡量指標的計算、流動性需求的預測方法、流動性管理的影響因素、流動性管理策略、巴 塞爾協議III中規定的流動性標準、現金的管理教學難點銀行流動性衡量指標的計算、流動性需求的預測方法、巴塞爾協議ni中規定的流動

2、性標準、現金管理中的計算教學 手段案例講解教學 學時7注 釋教學 內容與教學過程設計 工程六商業銀行流動性管理 任務一商業銀行流動性風險概述任務描述本任務就是要使學生對商業銀行的流動性風險有一個準確認識。任務目標掌握商業銀行的流動性風險的概念理解流動性風險的成因 知識精講一、流動性風險的概念巴塞爾委員會定義流動性風險為：銀行無力為負債的減少或資產的增加提供融資，即當 銀行流動性缺乏時，它無法以合理的本錢迅速增加負債或變現資產獲得足夠的資金，從而影 響了其盈利水平。我國銀監會對流動性風險的定義為：商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資 金或無法以合理的本錢及時獲得充足的資金以應對資產增長或

3、支付到期債務的風險。二、流動性風險的成因.商業銀行的資產負債結構商業銀行資產負債的流動性3.商業銀行的其他風險三、商業銀行的流動性需求與供給商業銀行的流動性供給來源與需求來源如表13-1所示。表13-1商業銀行流動性的供給來源與需求來源任務二商業銀行流動性風險的衡量流動性需求來源流動性供給來源客戶存款的提取客戶存款的存入合格客戶的貸款需求客戶歸還貸款歸還貨幣市場借款貨幣市場借款經營支出銀行資產銷售派發股息紅利經營收入、投資收益任務描述本任務就是要使學生對商業銀行流動性風險的衡量指標有一個清晰的認識。任務目標掌握商業銀行流動性衡量指標的內涵及計算方法。知識精講一、財務類指標財務類指標將商業銀行的

4、資產與負債按流動性的差異劃分為不同類型，然后計算出不同 類型的資產與負債的相關比率，以衡量商業銀行的流動性狀況。（-）資產流動性指標.現金頭寸指標現金頭寸指標是指現金資產與銀行總資產的比率。.短期投資占總資產比率短期投資占總資產比率用于衡量銀行總資產中最具有流動性的資產占總資產的比例。,流動性債券指標流動性債券指標是指政府債券占總資產的比率。,流動資產與總資產比率流動資產與總資產比率越高，說明商業銀行的流動性越強。（-）負債流動性指標.核心負債比率核心負債比率是指中長期較為穩定的負債占總負債的比例。其計算公式為核心負債比率=核心負債/總負債X 100%核心負債包括距離到期日3個月以上（含）的定

5、期存款和發行債券，以及活期存款中的 穩定局部，活期存款中的穩定局部按規定方法進行審慎估算；總負債是資產負債表中負債總 計的余額。,同業市場負債比率同業市場負債比率是指商業銀行從同業機構交易對手獲得的資金占總負債的比例。其計 算公式為同業市場負債比率=（同業拆借+同業存放+賣出回購款項）/總負債X 100%.存款結構比率存款結構比率是活期存款占定期存款的比率。.大額負債依賴度大額負債依賴度的計算公式為大額負債依賴度=（大額負債一短期投資）/ （盈利資產一短期投資）X 100%（三）資產負債管理類指標.流動性比例流動性比例是流動性資產與流動性負債的比率。其計算公式為流動性比例=流動性資產期末余額/

6、流動性負債期末余額義100%流動性資產是指1個月內（含1個月）可變現的資產，包括庫存現金、在人民銀行存款、 存放同業款、國庫券、1個月內到期的同業凈拆出款、1個月內到期的貸款、1個月內到期的 銀行承兌匯票、其他經中國人民銀行核準的證券；流動性負債是指1個月內（含1個月）到 期的存款和同業凈拆入款。.存貸比率存貸比率是銀行貸款與銀行存款的比率。其計算公式為存貸比率=貸款余額/存款余額義100%.流動性缺口流動性缺口是指以合同到期日為基礎，按特定方法測算未來各個時間段到期的表內外資 產和負債，并將到期資產與到期負債相減獲得的差額。其計算公式為未來各個時間段的流動性缺口=未來各個時間段到期的表內外資

7、產一未來各個時間段到 期的表內外負債未來各個時間段到期的表內外資產=未來各個時間段到期的表內資產+未來各個時間段 到期的表外收入未來各個時間段到期的表內外負債=未來各個時間段到期的表內負債+未來各個時間段 到期的表外支出在計算到期的表內負債時，活期存款中的穩定局部按規定的方法進行審慎估算。.流動性缺口率流動性缺口率是指未來各個時間段的流動性缺口與相應時間段到期的表內外資產的比 例。其計算公式為流動性缺口率=未來各個時間段的流動性缺口/相應時間段到期的表內外資產X 100%相應時間段到期的表內外資產=相應時間段到期的表內資產+相應時間段到期的表外收 入,超額備付金率超額備付金率是指商業銀行的超額

8、備付金與各項存款的比例。其計算公式為超額備付金率=超額備付金/各項存款義100%=（商業銀行在中央銀行的超額準備金存款+庫存現金）/各項存款X 100%二、市場類指標.公眾對銀行的信心.銀行出售資產時的損失.滿足客戶資金需求的能力.資信評級三、巴塞爾協議HI中規定的流動性標準.流動性覆蓋比率流動性覆蓋比率=高質量流動資產/未來30天現金凈流出量X 100%巴塞爾委員會首先提出了流動性覆蓋比率這一指標，該指標旨在確保銀行保持穩定的、 高質量的流動性資產，以滿足至少30天的流動性需要，并根據壓力測試的結果進行動態調整。 流動性覆蓋比率本質上就是衡量高質量流動資產儲藏是否充足。根據情境壓力測試，銀行

9、必 須持有無產權阻礙的高質量流動資產來覆蓋未來30天以內的凈現金流出。流動性覆蓋比率的 標準為：在非金融壓力的情形下，不應低于100%；在金融壓力時期，銀行可以使用優質流動 性資產，使流動性覆蓋比率低于100%。（1）高質量流動資產儲藏。高質量流動資產儲藏應符合幾個要求：一是要求高質量流動 資產極易變現，即使面對壓力情境和時間限制也不會發生價值損失；二是要求高質量流動資 產應符合中央銀行關于日流動資金和隔夜資金拆借要求。中央銀行應向市場提供更多的信心, 確保銀行所持有的資產即使面對嚴重壓力也不會破壞金融體系的穩定性。高質量流動資產儲藏分為兩類，分別是一級資產和二級資產。一級資產包括：現金；中

10、央銀行儲藏；主權國家、中央銀行、非中央政府公營部門、國際清算銀行、國際貨幣基金組 織、歐洲委員會或多邊開發銀行發行的證券；非0風險權重的由主權國家或中央銀行以本幣 發行的主權或中央銀行債券；非0風險權重的由主權國家或中央銀行以外幣發行的主權或中 央銀行債券，與該債券相匹配的貨幣滿足該司法管轄區銀行的業務需求。二級資產包括2A 級資產與由監管部門允許的2B級資產。其中，2A級資產在計入高質量流動資產時，每項資 產都應在其當前市場價值上扣減15%； 2B級資產在計入高質量流動資產時，每項資產都應該 在其當前市場價值上扣減更大的折扣。（2）現金凈流出。未來30天現金凈流出量是指在指定的壓力情境下未來

11、30天內預期現 金流出總量減去預期現金流入總量。其計算公式為未來30天現金凈流出量=預期現金流出總量一MIN （預期現金流入總量；預期現金流出 總量義75%）預期現金流出總量等于各類負債和表外承諾工程的余額分別乘以預期的流失率或提款比 率。預期現金流入總量等于各類合同項下的應收款項余額乘以其在指定壓力情境下預期流入 的比率，但最高不得超過預期現金流出量的75%。制定預期現金流入總量上限是為了防止銀 行僅僅依靠預期現金流入來滿足流動性要求，規定預期現金流入總量不超過預期現金流出總 量的75%,意味著銀行必須維持至少相當于流出總量25%的流動資產存量。.凈穩定資金比率為促進銀行業機構的資產和業務融

12、資能夠滿足中長期開展的要求，巴塞爾委員會提出了 凈穩定資金比率這一指標。凈穩定資金比率是指商業銀行可用穩定資金總量與所需穩定資金 總量之比，這個比率必須大于100%。凈穩定資金比率的計算公式為凈穩定資金比率=可用穩定資金總量/所需穩定資金總量又1。%穩定資金是指在持續存在的壓力情境下，在1年內能夠保證穩定的權益類和負債類資金 來源。一家銀行對這類資金的需求量是其所持有各類資產的流動性特點、發生在表外的或有 風險暴露、所開展業務情況的函數。該指標根據銀行在一個年度內資產和業務的流動性特點 設定所需要的最低穩定資金量。根據巴塞爾委員會的標準，商業銀行可用的穩定資金包括資本；期限超過1年的優先股;

13、有效期在1年或1年以上的負債；“穩定”的無確定到期日的存款和/或期限小于1年但在銀 行出現極端壓力事件時仍不會被取走的定期存款；期限不到1年的大額資金。任務三商業銀行流動性風險的管理任務描述本任務就是要使學生對商業銀行流動性風險管理有一個基本認識。任務目標掌握商業銀行流動性管理策略。知識精講流動性管理是商業銀行識別、計量、監測和控制流動性的全過程。一、流動性需求的預測商一業銀行預測流動性需求的方法很多，常用的有資金來源與運用法、資金結構法。.資金來源與運用法資金來源與運用法是比擬商業銀行的流動性資金來源與其運用的方法。當商業銀行的流 動性資金來源與其運用不匹配時，商業銀行便會出現流動性缺口，如

14、果商業銀行的流動性資 金運用（需求）超過了其來源（供給），銀行便存在流動性資金赤字（負缺口）。此時，商 業銀行必須想方法迅速以最低的本錢來籌措流動性資金。在分析構成流動性缺口的各個因素時，最基本的是存款和貸款的變化。如果能夠準確把 握存款和貸款的變化，就能在很大程度上把握銀行的流動性缺口狀態。因此，商業銀行在使 用資金來源與運用法來預測銀行的流動性資金需求時，基本步驟是預測計劃期內商業銀行的 貸款和存款的變化，由此估算流動性缺口。需要對以下因素進行分析：（1）影響貸款和存款的因素。影響貸款和存款的因素如表13-8所示。表13-8影響貸款和存款的因素（2）趨勢性因素。影響存款的因素影響貸款的因素

15、個人客戶收入狀況的預期開展經濟開展狀況零售額的預期增長預期的企業利潤本國貨幣供應量的最新增長率本國貨幣供應量的最新增長率貨幣市場工具的預期收益率其他融資方式的利率預期通貨膨脹率預期通貨膨脹率（3）季節性因素。(4)周期性因素。(5)臨時性因素。,資金結構法資金結構法是指將商業銀行的存款和其他資金來源根據其提取的可能性分為三類，并按 此計算出負債的流動性需求，最后結合商業銀行潛在的貸款需求計算出商業銀行總的流動性 需求的方法。資金結構法主要有以下幾個步驟：(1)對負債進行分類。根據負債的流動性需求，商業銀行負債可以劃分為游資負債、易 損負債和穩定資金。游資負債對利率非常敏感，或在近期內將被提取，

16、如同業拆借、證券保 證金等；易損負債是在近期可能被客戶提取的存款，如經紀人存款等；穩定資金是銀行管理 者認為最不可能被提取的存款。(2)計算負債的流動性需求。不同流動性需求的負債需要商業銀行做出不同的流動性準 備，這個準備比率通常根據經驗性法那么來了確定，即根據商業銀行過去的業務活動所得到的 統計數據總結出比擬適用的比率。在一般情況下，游資負債要求的流動性準備比率為80%, 易損負債要求的比率為30%,核心負債要求的比率為15%。商業銀行可以依此計算出負債的 流動性需求。(3)計算資產的流動性需求。資產的流動性需求是商業銀行預估自己潛在的貸款需求， 扣除實際貸款額之后的差額。商業銀行應從穩定原

17、有優質客戶和開展新客戶兩個方面估算出 可能貸款額的最大值，持有相應的100%的流動準備，以彌補實際貸款余額與最大可能貸款額 之間的差值。(4)計算總流動性需求。總流動性需求的計算公式為總流動性需求=負債流動性需求+資產流動性需求二、流動性管理的影響因素.流動性需求的性質.銀行自身的特征.本錢與時間三、流動性管理的策略.資產流動性管理策略資產流動性管理策略強調保存一定的現金資產和信譽好、流動性強的證券來保持商業銀 行的流動性。一旦商業銀行的流動性需求出現赤字，可以出售一些資產來滿足流動性需求。.負債流動性管理策略負債流動性管理策略是指商業銀行在市場上購買流動性，通過負債的方式來滿足流動性 需求。

18、平衡流動性管理策略該策略下，商業銀行既持有流動性資產以備不時之需，也從市場上通過負債融資來解決 一局部流動性問題。任務四 商業銀行現金資產的管理任務描述本任務就是要使學生對商業銀行流動性最強的現金資產的管理有一個正確認識。任務目標掌握商業銀行現金資產管理的原那么與方法。知識精講現金資產是商業銀行資產業務中流動性最強的資產，商業銀行現金資產管理是其流動性 管理的重要局部。一、現金業務管理的原那么商業銀行進行現金業務管理的原那么主要表達在三個方面，即總量適度原那么、適時調節原 那么和安全保障原那么。.總量適度原那么總量適度原那么是指銀行現金資產的總量必須保持在一個適當的規模上。,適時調節原那么適時

19、調節原那么是指銀行要根據業務過程中的現金流量變化及時調節資金短缺頭寸，確保 現金資產的規模適度。.安全保障原那么商業銀行在現金資產特別是庫存現金的管理中，必然要健全安全保衛制度，嚴格業務操 作規程，確保資金安全無損。二、庫存現金的管理（-）影響銀行持有庫存現金的因素L現金收支規律.營業網點的多少.后勤保障條件（二）庫存現金管理的方法,確定最適送鈔量現金運送本錢的計算公式為T=CQ/2+AP/Q式中，丁為總本錢；A為一定時期內的現金收入（或支出）量；。為每次運鈔數量；P為 每次運鈔費用；。為現金占有費率；A/Q為運鈔次數；。/2為平均庫存現金量；AP/Q為全年 運鈔總本錢；CQ/2為庫存現金全年

20、平均占用費。當q= J2AP/C時,函數了總本錢最低，這個運鈔量即為最適送鈔量。,推算庫存現金需要量在推算銀行需要多少現金時，一般要考慮歷史上本行同時期的現金支出水平，以及一些 季節性和臨時性因素的影響。.確定現金調撥臨界點銀行從提出現金調撥申請到實際收到現金需要有一個或長或短的過程，銀行為了應付一 些臨時性的大額現金支出也需要有一個保險庫存量。現金調撥臨界點=平均每天正常支出量X提前時間+保險庫存量保險庫存量=（預計每天最大支出一平均每天正常支出）X提前時間（三）嚴格庫房安全管理措施。銀行在加強庫存現金適度性管理的同時、還應當嚴格庫房的安全管理，在現金清點、包 裝、入庫、安全保衛、出庫等環節

21、，采取嚴密的責任制度等，確保庫房現金的無損。三、存款準備金的管理商業銀行的存款準備金包括兩局部：一局部是法定的存款準備金，另一局部是超額存款 準備金。法定存款準備金按國家強制規定繳納，超額存款準備金由銀行決定其數量。（一）法定存款準備金的管理法定存款準備金的管理主要是準確計算法定存款準備金的需要量與及時上交準備金。在 西方國家商業銀行，計算法定存款準備金需要量有兩種規定，分別是無時差準備金制度與時 差準備金制度。（1）無時差準備金制度（contemporaneous reserve requirements, CRR）。無時差準備金 制度是指準備金的計提與保持只有兩天時間差的制度。商業銀行按兩

22、周平均存款余額計提準 備金，在此計算期開始后的第二天保證該準備金到位，并將其保持兩周至第二個保持期的開 始。無時差準備金制度的運行機制如圖13-1所示。第一周第二周 第三周-r-1 i星期 .3四五六日一二三四五六日I 準備金計算期準備金保持期圖13-1無時差準備金制度的運行機制(2)時差準備金制度(lagged reserve requirements, LRR)。時差準備金制度是指準備 金的計提與保持有將近兩周時間差的制度。商業銀行按第一周的存款平均余額計提準備金， 然后在第三周保證準備金到位，并保持一周。時差準備金制度的運行機制如圖13-2所示。第一周第二周第三周II II II星期 二三邛五六日一二四五六日一二三5五六日一二準備金計算期準備金保持期圖13-2時差準備金制度的運行機制