1、目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250012 一、裂備值成5 HYPERLINK l _TOC_250011 裂備作理5 HYPERLINK l _TOC_250010 裂備值布5 HYPERLINK l _TOC_250009 二、國巖開規(guī)劃7 HYPERLINK l _TOC_250008 內(nèi)有巖產(chǎn)量7 HYPERLINK l _TOC_250007 內(nèi)有巖產(chǎn)能7 HYPERLINK l _TOC_250006 桶頁氣量劃8 HYPERLINK l _TOC_250005 三、國巖壓設(shè)需求10 HYPERLINK l _TOC_250004 場模算輯10 HYPERLINK l

2、 _TOC_250003 全和井量線10 HYPERLINK l _TOC_250002 頁氣發(fā)需裂備市測算13 HYPERLINK l _TOC_250001 四、資議16 HYPERLINK l _TOC_250000 五、險(xiǎn)示16圖表索引圖1：水壓原理5圖2：壓車井布置5圖3：單壓車中類車的價(jià)所數(shù)量5圖4：壓車中類型費(fèi)占比5圖5： 2500水力裂車意圖6圖6：壓車統(tǒng)成四大件6圖 7：國年巖量（方）7圖 8：國年巖量（方）7圖 9：國年巖開發(fā)數(shù)（）8圖 10：石川地巖氣長發(fā)規(guī)方案8圖 國頁氣發(fā)需壓設(shè)市規(guī)測邏輯10圖 12：于國Haynesville頁氣年量積產(chǎn)預(yù)趨勢10圖 13：內(nèi)井量模擬

3、線圖 14：內(nèi)巖達(dá)線兩情假設(shè)12圖 15：國2009年氣產(chǎn)約1000方平井量達(dá)3.3萬口16表 1：據(jù)量擬得到歷新井存井當(dāng)產(chǎn)，方/年表 2：據(jù)產(chǎn)線設(shè)1）得的年井存量當(dāng)產(chǎn)，方/年12表 3：據(jù)產(chǎn)線設(shè)2）得的年井存量當(dāng)產(chǎn)，方/年13表 4：據(jù)產(chǎn)線設(shè)1）得的年井存量當(dāng)產(chǎn)，方/年13表 5：據(jù)產(chǎn)線設(shè)2）得的年井存量當(dāng)產(chǎn)，方/年15一、壓裂設(shè)備價(jià)值構(gòu)成壓裂設(shè)備工作原理水力壓裂是一種油氣田井的增產(chǎn)措施，是指用壓裂機(jī)組設(shè)備將大量摻入化學(xué)物質(zhì)的液體泵入頁巖層進(jìn)行液壓碎裂以釋放天然氣的過程。水力壓裂法技術(shù)是在2000年左右被美國大范圍推廣，目前是開采頁巖氣的主要形式。水力壓裂機(jī)組設(shè)備一般包括壓裂車（或電動(dòng)壓裂泵

4、）、混砂車輛、儀表車輛和管匯車輛等，各項(xiàng)設(shè)施在井場現(xiàn)場聯(lián)合作業(yè)，達(dá)到井下泵送壓裂的目標(biāo)。圖1：水力壓裂理圖2：壓裂車組場布置數(shù)據(jù)來源：EIA， 數(shù)據(jù)來源：杰瑞股份官網(wǎng)， 壓裂設(shè)備價(jià)值分布圖3：單位壓裂組中各車型的單價(jià)及所需量圖4：壓裂車組各類車費(fèi)用占比01600單價(jià)（萬元）11002240080020 所需數(shù)量1600單價(jià)（萬元）11002240080020 所需數(shù)量(）50壓裂車混砂車壓裂儀車 壓裂管車壓裂儀表,2.32%壓裂管匯 壓裂車,92.75%數(shù)據(jù)來源：中國機(jī)工協(xié)會(huì)，商用車網(wǎng)， 根據(jù)中國通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，目前一套頁巖壓裂車組通常包括20臺(tái) 2500臺(tái)130機(jī)組每年作業(yè)12-

5、17口井左右。根據(jù)商用車網(wǎng)上的報(bào)價(jià)顯示，2500型壓裂車、混砂車、壓裂儀表車、壓裂管匯車每臺(tái)的出廠價(jià)分別約為1400-1600萬元、800萬元、400萬元和100萬元。通過測算可以得出，一個(gè)5萬水馬力（HHP）車組的總采購金額約3億元，壓裂車占據(jù)壓裂車組總費(fèi)用比例達(dá)到約93%。壓裂車是頁巖油氣層壓裂的主要設(shè)備，主要由運(yùn)載汽車、車臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、壓裂泵、操作臺(tái)和管匯等組成。其中發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、壓裂泵、管匯為壓裂車的四大主要部件，壓裂泵更是被譽(yù)為壓裂車的“心臟”，其技術(shù)水平直接決定了壓裂車的整體質(zhì)量和價(jià)值。圖5： 2500水馬力型壓車示意圖圖6：壓裂車系組成和大部件數(shù)據(jù)來源：江漢四機(jī)廠產(chǎn)品說明書

6、， 數(shù)據(jù)來源：江漢四機(jī)廠產(chǎn)品說明書， 二、中國頁巖氣開發(fā)規(guī)劃國內(nèi)現(xiàn)有頁巖氣產(chǎn)量根據(jù)自然資源部全國石油天然氣資源勘查開采情況通報(bào)（2018年度）顯示， 2018年，全國天然氣產(chǎn)量1415億立方米，同比增長6.4%。全國頁巖氣產(chǎn)量108.81 億立方米，較上年增長21%，全國頁巖氣產(chǎn)量占全國天然氣產(chǎn)量的7.69%。（2016-2020年20203002030800-1000 199810010101000平。當(dāng)然，美國實(shí)現(xiàn)10年產(chǎn)量增長10倍有其國際高油價(jià)背景和金融杠桿要素助推， 中國想要達(dá)到頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）中制定的2030年近1000億方產(chǎn)量目標(biāo)，需要各方努力，尤其是在開采

7、成本、鉆完井技術(shù)和鉆井壓裂裝備方面向美國看齊。圖 7：中國歷年頁巖氣量（億方）圖 8：美國歷年頁巖氣量（億方）90030045799010920152016201720182020E2030E90030045799010920152016201720182020E2030E095040050759019901995199820072009950400507590199019951998200720090數(shù)據(jù)來源：頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年），自然資源部， 數(shù)據(jù)來源：EIA， 國內(nèi)現(xiàn)有頁巖氣產(chǎn)能19年8月中石化涪陵頁巖氣投產(chǎn)井累計(jì)402口。根據(jù)人民網(wǎng)19年8月30日?qǐng)?bào)道的涪陵40240

8、019 9819年841.67613019年月41783萬 方。18年11月中石油四川盆地頁巖氣投產(chǎn)井累計(jì)337口。根據(jù)新華網(wǎng)18年11月13日?qǐng)?bào)280 3200560419337 128018700（2018）6702851518 195HHP95HHP。圖 9：中國歷年頁巖氣新開發(fā)井?dāng)?shù)量（口）3002502001501005002015201620172018數(shù)據(jù)來源：中國自然資源部， 兩桶油頁巖氣產(chǎn)量規(guī)劃圖 10：中石油川南地區(qū)頁巖氣中長期發(fā)展規(guī)劃方案新鉆井目標(biāo)，口年均新鉆井目標(biāo)，口2500新鉆井目標(biāo)，口年均新鉆井目標(biāo)，口2000150010005000“十三五”“十四五”“十五五”數(shù)據(jù)

9、來源：中石油新聞中心， 根據(jù)中石油新聞中心2018年12月報(bào)道，中石油制定了以五年為階段、分四輪進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)的川南地區(qū)頁巖氣中長期發(fā)展規(guī)劃方案，其中，規(guī)劃“十三五”后三年新鉆井800口，2020年達(dá)產(chǎn)120億立方米，“十四五”新鉆井1300口、2025年達(dá)產(chǎn)220億立方米，“十五五”新鉆井1900口、2030年達(dá)產(chǎn)320億立方米，“十六五”新鉆井2300 口、2035年達(dá)產(chǎn)420億立方米，以后每年年均新鉆井約400口，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)產(chǎn)。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)2018年05月31日?qǐng)?bào)道，中石油董事長王宜林赴川渝地區(qū)調(diào)研頁巖氣勘探開發(fā)工作時(shí)表示，公司計(jì)劃到2025年頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到200億立方米。三、中國頁巖氣壓

10、裂設(shè)備需求市場規(guī)模測算邏輯隨著國內(nèi)頁巖氣行業(yè)進(jìn)入規(guī)模化行業(yè)開發(fā)階段，對(duì)應(yīng)油服裝備尤其是壓裂設(shè)備需求成為市場關(guān)注重點(diǎn)。為定量探討未來國內(nèi)壓裂設(shè)備需求容量，我們根據(jù)油氣行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)邏輯設(shè)計(jì)了如下壓裂設(shè)備市場規(guī)模測算思路：根據(jù)國家和兩桶油頁巖氣產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)得到對(duì)應(yīng)年末產(chǎn)能目標(biāo)，再除以單口井產(chǎn)能（通過引入產(chǎn)量曲線得到）， 可以得到每年累計(jì)需要的頁巖氣井?dāng)?shù)量，再與上一年相減得到每年新增井?dāng)?shù)量，然后通過進(jìn)入對(duì)應(yīng)壓裂產(chǎn)能和產(chǎn)能設(shè)備單價(jià)，最終得到當(dāng)年壓裂設(shè)備市場規(guī)模。圖 11：國內(nèi)頁巖氣開發(fā)所需壓裂設(shè)備市場規(guī)模測算邏輯數(shù)據(jù)來源： 全國和單井產(chǎn)量曲線201496-2HF年12 （EUR）0.51億立圖 12：基

11、于美國Haynesville頁巖氣井年產(chǎn)量及累積產(chǎn)量預(yù)測趨勢數(shù)據(jù)來源：石油科學(xué)通報(bào)美國 Haynesville 頁巖氣井產(chǎn)量遞減規(guī)律郭克強(qiáng)等， 由于頁巖具有特低孔滲和儲(chǔ)源同巖的特征，因此在自然產(chǎn)氣狀態(tài)下，單井產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年快速衰減的狀態(tài)。國內(nèi)目前完善的非常規(guī)滲流理論尚未建立起來。根據(jù)石油科學(xué)通報(bào)16年9月的數(shù)據(jù)，中國石油大學(xué)運(yùn)用傳統(tǒng)Arps雙曲遞減模型和現(xiàn)代擴(kuò)展指數(shù)遞減模型對(duì)美國800多口頁巖氣單井產(chǎn)量進(jìn)行擬合得到產(chǎn)量衰減趨勢，國內(nèi)國內(nèi)川南地區(qū)前年衰減率一般在50-60%。 根據(jù)自然資源部全國石油天然氣資源勘查開采情況通報(bào)（2018年度）顯示2018年全國頁巖氣產(chǎn)量約100億立方米，投產(chǎn)頁巖氣井

12、數(shù)量約700口，因此可以得到平均單井初始產(chǎn)量1400-1500萬方/年。再根據(jù)衰減率得到國內(nèi)單井產(chǎn)量衰減模擬曲線。 圖 13：國內(nèi)單井產(chǎn)量衰減模擬曲線0123456789101112120%產(chǎn)量系數(shù)單井產(chǎn)量曲線，萬方/年產(chǎn)量系數(shù)單井產(chǎn)量曲線，萬方/年80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來源： 單井產(chǎn)量20182019E2020E2021E2022E2023E單井產(chǎn)量20182019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E014291429142914291429142914291429142914291429142914291

13、85785785785785785785785785785785785725145145145145145145145145145145143334334334334334334334334334334423423423423423423423423423451871871871871871871871876168168168168168168168716016016016016016081521521521521529144144144144101371371371113012412124數(shù)據(jù)來源： 根據(jù)2016年9月國家能源局下發(fā)了頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年），國內(nèi)2020年力爭

14、實(shí)現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300億立方米，2030年?duì)幦?shí)現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量800-1000億立方米。根據(jù)自然資源部全國石油天然氣資源勘查開采情況通報(bào)（2018年度）顯示，2018年全國頁巖氣產(chǎn)量約100億立方米，開采規(guī)模類似美國1998年前后水平，年產(chǎn)規(guī)模都在100億方左右。而美國之后的10年達(dá)到1000億方年產(chǎn)量級(jí) 別。根據(jù)2030年800-1000億立方米的長期產(chǎn)量目標(biāo)，我們建立了兩種增長速率假設(shè)。第一種即假設(shè)國內(nèi)年產(chǎn)量線性增長，每年新增產(chǎn)量一致。第二種假設(shè)國內(nèi)年產(chǎn)量先慢后快呈現(xiàn)指數(shù)增長趨勢。根據(jù)美國能源信息署（EIA）披露的美國頁巖氣1998年- 2000年的增長數(shù)據(jù)，模型二更接近美國增長節(jié)奏。 假設(shè)一

15、假設(shè)二美國產(chǎn)量曲線1000850775925809700625646550475509400397325306250235175182100107120101144圖 14假設(shè)一假設(shè)二美國產(chǎn)量曲線100085077592580970062564655047550940039732530625023517518210010712010114412002500500002018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030數(shù)據(jù)來源：頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）， 表 2：根據(jù)達(dá)產(chǎn)曲線（假設(shè)1）得到的歷年新井和存量

16、井當(dāng)年產(chǎn)量，億方/年產(chǎn)氣量，20182019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E億方0100115145173201226251274296318338358378160698710412013615016417819120321523641526272829099107114122323273441475359646974416192428333741454951315192326303336612141720242730711131619222581112151821910121518101011141191012

17、9年總產(chǎn)量1001752503254004755506257007758509251000數(shù)據(jù)來源：頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）， 當(dāng)年井產(chǎn)表 3：根據(jù)達(dá)產(chǎn)曲線（假設(shè)2）得到的歷年新井和存量井當(dāng)年產(chǎn)量，億方/年當(dāng)年井產(chǎn)氣量，億20182019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E方01004146546990118155201256320395481160252833425471931201531922372361517202532435672921153231011131621283647604167891

18、11519253351356791216206125568111471155681081145679104561010441194129年總產(chǎn)量1001011071201441822353063975096468091000數(shù)據(jù)來源：頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）， 頁巖氣開發(fā)所需壓裂設(shè)備市場測算前提假設(shè)：（2016-2020年）20301000年1000（）5（HHP）3（0.6億元/萬HHP）112-17/2%。測算結(jié)果：1），2030年100022214 HHP1079HHP，未來45-50表 4：根據(jù)達(dá)產(chǎn)曲線（假設(shè)1）得到的歷年新井和存量井當(dāng)年產(chǎn)量，億方/年年限年限20182

19、019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E行業(yè)專題研究|行業(yè)專題研究|專用設(shè)備0700805101512121404158517561918207322232368250826471700805101512121404158517561918207322232368250827008051015121214041585175619182073222323683700805101512121404158517561918207322234700805101512121404158517561918207357008051

20、015121214041585175619186700805101512121404158517567700805101512121404158587008051015121214049700805101512121070080510151170080512700累計(jì)井?dāng)?shù)700150525203732513767218477103951246814691170591956622214當(dāng)年新增井28580510151212140415851756191820732223236825082647單壓裂機(jī)組年產(chǎn)能，口15151515161616161617171717井/年當(dāng)年壓裂產(chǎn)能，萬水馬952

21、6834742550458265873480988495810331108力當(dāng)年新增壓裂產(chǎn)能，萬N.A.1737978797877767575747476水馬力壓裂設(shè)備單價(jià)，億/萬水N.A.N.A.0.600.600.600.600.600.600.600.600.600.600.60馬力當(dāng)年市場規(guī)N.A.N.A.4747474746454545454545模，億元數(shù)據(jù)來源：頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）， （2），2030年10001629110270HHP，未來壓162根據(jù)EIA20073.3總結(jié)：20301000HHP95萬HHP10105010年產(chǎn)300150年限20182019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E年限20182019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E07002873223814856318291085140517892242276733671700287322381485631829108514051789224227672700287322381485631829108514051789224