1、 供應鏈金融中心心風險管控匯編編制：鐘偉北京中航捷誠設設計咨詢有限限公司二一四年十二二月十八日目 錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc406660604 1 大宗商品現現貨電子交易易市場的供應應鏈融資風險險 PAGEREF _Toc406660604 h 1 HYPERLINK l _Toc406660605 2 清科：供應應鏈金融發(fā)展展需解決信息息需求對稱問問題 PAGEREF _Toc406660605 h 3 HYPERLINK l _Toc406660606 3 商品融資風風險加大,監(jiān)管層發(fā)文文規(guī)范管理 PAGEREF _Toc406660606 h 6

2、HYPERLINK l _Toc406660607 4 供應鏈金融融風險識別與與應對 PAGEREF _Toc406660607 h 7 HYPERLINK l _Toc406660608 5 供應鏈金融融風險分析 PAGEREF _Toc406660608 h 14 HYPERLINK l _Toc406660609 6 供應鏈金融融給各方帶來來的優(yōu)勢和風風險及對策分分析 PAGEREF _Toc406660609 h 17 HYPERLINK l _Toc406660610 7 供應鏈金融融的風險研究究 PAGEREF _Toc406660610 h 25 HYPERLINK l _Toc

3、406660611 7.1 供應鏈鏈金融存在的的風險 PAGEREF _Toc406660611 h 25 HYPERLINK l _Toc406660612 7.2 應對供供應鏈金融風風險對策 PAGEREF _Toc406660612 h 28 HYPERLINK l _Toc406660613 8 供應鏈金融融模式及風險險控制分析 PAGEREF _Toc406660613 h 31 HYPERLINK l _Toc406660614 8.1 供應鏈鏈金融的發(fā)展展現狀分析 PAGEREF _Toc406660614 h 31 HYPERLINK l _Toc406660615 8.2 供

4、應鏈鏈金融的風險險分析 PAGEREF _Toc406660615 h 34 HYPERLINK l _Toc406660616 8.3 供應鏈鏈金融風險控控制平臺的構構建 PAGEREF _Toc406660616 h 37 HYPERLINK l _Toc406660617 9 淺析供應鏈鏈金融風險及及防范措施 PAGEREF _Toc406660617 h 40 HYPERLINK l _Toc406660618 9.1 供應鏈鏈金融風險來來源 PAGEREF _Toc406660618 h 40 HYPERLINK l _Toc406660619 9.2 商業(yè)銀銀行供應鏈金金融風險防范

5、范措施 PAGEREF _Toc406660619 h 41 大宗商品現貨電電子交易市場場的供應鏈融融資風險來源：金融視視線，作者者：楊青松（西西南財經大學學）2013年以來來，國家逐漸漸意識到中國國期貨市場存存在的不足，開開始慢慢接受受多層次發(fā)展展商品市場的的建議，尤其其是十八屆三三中全會確立立的市場在資資源配置中起起決定性作用用的決定，奠奠定了中國大大宗商品現貨貨電子交易市市場長遠發(fā)展展的良好基礎礎，一大批大大宗商品現貨貨電子交易市市場陸續(xù)通過過了部際聯(lián)席席會議驗收，開開始走上了蓬蓬勃發(fā)展的道道路。根據大宗商品現現貨電子交易易市場參與主主體的不同，供供應鏈融資主主要分為以下下三類。（1）賣

6、方交易易商融資賣方交易商融資資，又稱為現現貨生產商融融資，指現貨貨生產商將自自己合法擁有有的、符合交交易平臺規(guī)定定的商品存放放在指定交割割倉庫并經交交易平臺審核核生成注冊冊倉單后，通通過交易平臺臺將注冊倉倉單質押給給銀行而申請請流動資金貸貸款的一種融融資模式。（2） 買方交交易商融資買方交易商融資資，又稱為現現貨需求商融融資，指現貨貨需求商作為為買方在交易易平臺購買現現貨時，依據據與其他交易易商配對成功功而生成的電電子合同申申請貸款，銀銀行審核后墊墊付貨款，并并在該批貨物物的貨權轉移移給現貨需求求商時，銀行行獲得貨物質質權的一種融融資模式。（3）中間倉融融資中間倉融資，又又稱為現貨貿貿易商融資

7、，指指經交易平臺臺認證的中間間倉貿易商，通通過代為履約約的方式滿足足其他交易商商的資金(賣賣方)或者貨貨物(買方)需求，并將將注冊倉單單或簽約的的電子合同同通過交易易平臺質押給給銀行申請貸貸款的一種融融資模式。交易平臺供應鏈鏈融資風險及及防控措施大大宗商品現貨貨電子交易平平臺供應鏈融融資架起交易易商與銀行之之間的橋梁，滿滿足了大宗商商品現貨交易易各個環(huán)節(jié)的的資金需求，有有效解決了大大宗商品流通通環(huán)節(jié)的融資資難問題，提提高了貿易效效率。但是，供應鏈融資主體大多數為中小企業(yè)，容易受到來自外部環(huán)境和鏈上各實體內部不利因素的影響，自身抵抗市場風險的能力較弱，在實際運作中存在著一些潛在風險。一是融資前期

8、風風險。交易商商為了獲得流流動資金貸款款，一般會對對自己進行包包裝，申請貸貸款時，在采采購、生產、銷銷售數據方面面，對銀行提提供虛假信息息。由于信息息不對稱，銀銀行無法獲取取交易商的真真實數據情況況，難以有效效地做出貸款款決策，改善善貸款概率值值，即：交易易商違約可行行性越大，銀銀行對其放貸貸的概率越小小。二是融資期間風風險。銀行對對交易商貸款款后，無法對對交易商所在在供應鏈全部部企業(yè)相關數數據進行實時時跟蹤調查分分析，難以對對交易商所在在行業(yè)發(fā)展前前景做出全面面準確的判斷斷，從而不能能準確了解供供應鏈的整體體情況，使其其無法根據交交易商的經營營狀況，預測測其違約概率率值 ，及時時調整貸款方方

9、案。另外，貸貸款期間可能能發(fā)生的供應應鏈外部突發(fā)發(fā)事件，比如如地震、臺風風、海嘯、洪洪澇災害、戰(zhàn)戰(zhàn)爭等，也可可能對交易商商的經營造成成重大影響，銀銀行也來不及及調整貸款方方案。三是融資到期風風險。貸款到到期時，交易易商由于某些些原因，可能能無法履行還還本付息。這這時，盡管銀銀行可以授權權交易平臺處處置質押物，但但是可能會由由于質押物跌跌幅過大，市市場預期未來來還將下跌，掛掛牌出售質押押物時無足夠夠的對手盤，即即質押物流動動性風險 偏偏大，掛牌賣賣出貨物所得得貨款偏小，成成功追回貸款款本息和的概概率值偏小。因此，在大力推推進和發(fā)展大大宗商品現貨貨電子交易平平臺供應鏈融融資業(yè)務時，應應注意以下風風

10、險防控工作作：一是銀行加大與與大宗商品現現貨電子交易易交易平臺的的合作力度，對對交易商建立立一整套信用用評價指標體體系，對供應應鏈上下游企企業(yè)之間的相相互關系設置置信用值進行行評級、授信信和關聯(lián)客戶戶相互監(jiān)督等等。二是合理設置預預警安全系數數、平倉安全全系數與風險險分擔系數，當當貨物的價格格指標偏離正正常水平并超超過臨界值時時，必須嚴格格執(zhí)行交易商商保證金追加加制度和強制制平倉制度。貨貨物抵押融資資時與生產商商簽訂貨物回回購協(xié)議以抵抵御質押物流流動性風險。至至于不可控的的突發(fā)事件，銀銀行可與保險險機構合作，開開發(fā)新型的保保險品種，支支付一定的保保費后，將風風險盡量轉移移出去。三是建立交易平平臺

11、信息披露露機制，交易易商一旦違約約，將會對企企業(yè)聲譽造成成嚴重影響，危危害其在供應應鏈中的地位位，銀行以會會審慎選擇給給該供應鏈交交易商發(fā)放后后續(xù)貸款、降降低信用評級級或者增加擔擔保等，增大大交易商的違違約成本值，同同時合理設置置生產商牽連連損失值，讓讓供應鏈關聯(lián)聯(lián)交易商能起起到有效內部部監(jiān)督作用。清科：供應鏈金金融發(fā)展需解解決信息需求求對稱問題來源：第一財經經網（20114-04-29）清科集團4月228日發(fā)布22014年中中國供應鏈金金融行業(yè)研究究報告，報報告稱，作為為互聯(lián)網金融融的創(chuàng)新業(yè)務務，供應鏈網網絡金融正成成為銀行拓展展業(yè)務的新藍藍海；未來的的發(fā)展需要解解決銀行和企企業(yè)之間的信信息

12、不對稱以以及各種相關關主體需求不不對稱的問題題；另一方面面，隨著融資資工具向核心心企業(yè)上下游游延伸，風險險會相應擴散散，而銀行與與核心企業(yè)間間的關系將逐逐漸由風險轉轉移變?yōu)轱L險險分擔。而供應鏈金融模模式下，銀行行淡化受信企企業(yè)財務分析析，不再強調調企業(yè)所處行行業(yè)規(guī)模，固固定資產價值值、財務指標標和擔保方式式等，轉而強強調企業(yè)單筆筆貿易真實背背景和供應鏈鏈核心企業(yè)的的實力與信用用水平，即銀銀行評估的是是整個供應鏈鏈的信用狀況況。目前社會會信用征集系系統(tǒng)、信用中中介機構的建建設還處于起起步階段，中中小企業(yè)的信信息得不到有有效歸集和準準確評估，這這將在很大程程度上影響商商業(yè)銀行進行行供應鏈金融融的業(yè)

13、務拓展展和信用風險險管理。在供應鏈融資中中，銀行及第第三方物流企企業(yè)較易獲得得供應鏈上的的中小企業(yè)信信息，如企業(yè)業(yè)庫存商品價價值、庫存變變動、銷售前前景等。但銀銀企間的信息息不對稱問題題并未因此得得以解決。由由于信息不對對稱，銀行無無法對企業(yè)市市場前景作出出判斷，也無無法利用自身身的專業(yè)優(yōu)勢勢幫助企業(yè)作作出判斷；此此外，中小企企業(yè)在融資、結結算、財務等等方面作出的的信息隱藏行行動也使得銀銀行無法根據據中小企業(yè)決決策進行有效效風險控制。供應鏈金融的相相關主體包括括：銀行、核核心企業(yè)、中中下游中小企企業(yè)和第三方方物流企業(yè)。核核心企業(yè)和中中下游中小企企業(yè)都可成為為融資企業(yè)。供供應鏈金融的的當事人銀行

14、和融資資企業(yè)、在融融資過程中往往往都是自身身利益為出發(fā)發(fā)點。銀行尚尚未建立適應應供應鏈金融融業(yè)務特性的的風險管理理理念，在實踐踐中難以跳出出傳統(tǒng)授信業(yè)業(yè)務中抵押擔擔保理念。為為防范金融風風險，考慮安安全、流動和和盈利三者統(tǒng)統(tǒng)一，收益對對融資程序、抵抵押或擔保方方式、融資企企業(yè)資信狀況況等都有較嚴嚴格要求，最最終導致準入入門檻較高，審審批流程較長長，服務效率率偏低。就融融資企業(yè)而言言，在進行融融資時只考慮慮需求、成本本和效益聯(lián)系系，當現金流流出現困難時時只考慮獲得得融資，追求求的是供應鏈鏈的運營效率率和資本利用用率。顯然，二二者出發(fā)點和和目的并未一一致，這必然然制約供應鏈鏈金融作用的的有效發(fā)揮。

15、而由于供應鏈的的參與者眾多多，因此受到到諸多內外因因素影響，不不可避免造成成內生的混亂亂與不確定性性。如受銷售售促進、季節(jié)節(jié)性刺激和再再定貨數量等等因素影響，供供應鏈會產出出混亂。與此此同時，除自自然災害等外外部因素外，企企業(yè)戰(zhàn)略調整整的沖擊所造造成的影響都都潛在增加供供應鏈自身的的風險。再者者，供應鏈風風險還會產生生自我擴散的的效應。供應應鏈金融的顯顯著特點之一一是：在供應應鏈中尋找一一個核心企業(yè)業(yè)，以其信用用為基礎為供供應鏈提供金金融支持。在在該融資模式式下，銀行在在一定程度上上淡化對融資資企業(yè)本身的的信用評價而而對某筆交易易授信，并盡盡量促成整個個交易實現。因因此，隨著融融資工具向上上下

16、游延伸，風風險會相應擴擴散。如果供供應鏈上某一一節(jié)點成員出出現融資問題題，會迅速蔓蔓延到整條供供應鏈，甚至至最終引發(fā)金金融危機或空空難。在未來發(fā)展趨勢勢方面，銀行行間業(yè)務理念念和產品功能能逐漸趨同的的環(huán)境下，電電子化程度越越來越成為一一家銀行創(chuàng)造造和保持競爭爭力的重要手手段；而融資資企業(yè)和其交交易對手之間間的交易信息息能否及時、準準確獲得，將將對風險判斷斷和管理產生生重大影響。因因此，能相應應改善信用管管理（采用第第三方征信和和集群審批手手段）和風險險管理手段的的銀行將可望望脫穎而出，并并牢牢占據主主導地位。銀行與核心企業(yè)業(yè)間的關系將將逐漸由風險險轉移變?yōu)轱L風險分擔，直直接的協(xié)議責責任和債權讓

17、讓渡將更多由由信息支持取取代。為獲取取某些強勢的的龍頭企業(yè)供供應鏈金融業(yè)業(yè)務，銀行不不得不學會自自行判斷并獨獨立承擔上下下游企業(yè)融資資風險。在利利率市場化程程度繼續(xù)深化化的現實環(huán)境境下，供應鏈鏈金融以中小小企業(yè)為直接接融資對象，令令銀行得以保保留必要的融融資定價權，將將仍是銀行必必須重視和持持續(xù)投入的業(yè)業(yè)務領域。境外銀行與國際際金融機構也也有從事供應應鏈金融的案案例，但比中中國內地銀行行的要簡單得得多。多指供供應商因交易易關系對買方方進行的債權權讓渡與貼現現業(yè)務。一些些成熟的金融融機構開始以以此為依托開開發(fā)金融產品品，目前一家家商業(yè)銀行的的產品細分已已達三四十種種。近年來，從從事單一供應應鏈金

18、融的金金融公司已逐逐漸式微，證證明保持適度度擴展性是供供應鏈金融存存續(xù)與擴展的的必要條件。商品融資風險加加大,監(jiān)管層層發(fā)文規(guī)范管管理來源：第一財經經日報（20014-111-11）隨著大宗商品價價格的逐漸下下滑，商品融融資的風險也也在不斷加大大，尤其是在在青島港發(fā)生生虛假商品抵抵押騙貸事件件以來，監(jiān)管管層正在不斷斷加強對于大大宗商品融資資的規(guī)范和管管理。銀監(jiān)會近期向部部分銀行下發(fā)發(fā)了關于規(guī)規(guī)范大宗商品品融資的通知知(征求意見見稿)，擬擬規(guī)范相關融融資活動，防防范虛假貿易易，推動商品品貿易融資健健康發(fā)展。今年以來，監(jiān)管管層已經多次次預警商品融融資風險。44月份，銀監(jiān)監(jiān)會就曾下發(fā)發(fā)關于開展展進口鐵

19、礦石石貿易融資情情況快速調研研的通知，要要求15個地地區(qū)銀監(jiān)局上上報本區(qū)域進進口鐵礦石貿貿易融資的基基本情況、風風險情況、是是否存在虛假假貿易套利情情況、已采取取的風險防范范措施等情況況。大宗商品貿易融融資一般是指指借款人以合合法擁有的儲儲備物、存貨貨或交易應收收的商品進行行質押由銀行行提供的短期期融資業(yè)務，融融資途徑往往往包括倉單質質押融資、提提單融資、現現貨質押融資資和信用證融融資。另據報道，針對對各類貿易單單證抵質押融融貸業(yè)務風險險頻發(fā)，前述述征求意見見稿的主要要內容包括：提高對合作作方(倉儲方方、擔保監(jiān)管管方)的準入入門檻，對擬擬開展融資業(yè)業(yè)務的倉庫制制定一系列標標準；銀行梳梳理內部流

20、程程控制，完善善部門分工和和各崗位職責責，合理設置置審批和操作作流程；銀行行需在央行征征信中心的動動產權益登記記系統(tǒng)上對倉倉 單進行登登記，并將此此公示系統(tǒng)與與企業(yè)征信數數據庫相關聯(lián)聯(lián)等。大宗商品貿易融融資的風險發(fā)發(fā)生在多個領領域。據銀監(jiān)監(jiān)會此前報告告，鋼貿行業(yè)業(yè)不良資產遠遠高于各項貸貸款平均不良良率，煤炭、鐵鐵礦石、大豆豆、木材等貿貿易領域也都都發(fā)生了倉單單業(yè)務違規(guī)案案件。今年9月，銀監(jiān)監(jiān)會主席尚福福林表示，要要針對大宗商商品貿易融資資及信用證業(yè)業(yè)務風險管理理問題，加強強真實貿易背背景的盡職調調查、強化合合規(guī)管理，促促進健康發(fā)展展。自去年以來，全全球大宗商品品逐漸進入熊熊市，銅、原原油、黃金

21、、鐵鐵礦石等價格格逐漸下滑，國國內進口價格格也在不斷下下降。大宗商商品價格的下下滑也導致銀銀行面臨商品品融 資風險險迅速加大。“商品價格下降，會導致融資企業(yè)經營困難，也導致質押在銀行的資產價值下跌，貸款質量就會惡化，貸款回收的難度就會增加。”一名銀行業(yè)人 士告訴第一財經日報。上述銀行業(yè)人士士還表示，事事實上，比價價格風險更嚴嚴重的是貨物物監(jiān)管風險，因因為倉單很有有可能來自虛虛假或被惡意意夸大的貿易易。據第一財經日日報從貿易易商處了解，虛虛假貿易往往往是關聯(lián)公司司將大宗商品品頻繁倒手，表表面上看似貿貿易行為，實實質上貨物所所有權并未發(fā)發(fā)生實質轉移移，也未被用用于實體經濟濟加工生產，表表現為貨物的

22、的“空轉”。除了商品價格下下跌之外，由由于利潤沖動動，銀行內部部管理不規(guī)范范導致內控松松懈也是商品品融資騙貸案案頻發(fā)的重要要原因。尚福林近日在22014年上上半年銀行業(yè)業(yè)監(jiān)管工作會會議上也表示示，一些銀行行為了完成考考核指標，拼拼規(guī)模，拼利利潤，忽視安安全性、流動動性，甚至不不惜放松信貸貸標準，放棄棄盡職調查。這這不僅導致企企業(yè)過度授信信、多頭授信信問題突出，還還給虛假質押押、重復質押押甚至騙貸行行為以可乘之之機。供應鏈金融風險險識別與應對對來源：物流科科技，作者者：田會（中中煤國際工程程設計研究總總院）目前，供應鏈金金融盡管在很很大程度上減減少了中小企企業(yè)受信中的的道德風險。但但是，由于供供

23、應鏈融資中中的中小企業(yè)業(yè)自身抗市場場風險能力較較弱，且供應應鏈金融參與與者眾多，而而且可能涉及及不同的產業(yè)業(yè)、技術領域域，其運作存存在的一些潛潛在風險不容容忽視。一是供應鏈自身身風險。包括括兩個方面：一方面是由由于參與者眾眾多而內生的的混亂和不確確定因素。供供應鏈由于參參與者眾多，受受到諸多內外外因素的影響響，混亂和不不確定成為市市場的主要特特征，需求波波動加劇，產產品與技術的的生命周期明明顯縮短，引引入競爭性產產品使生命周周期更加難以以預測，受到到銷售促進、季季節(jié)性刺激和和再訂貨數量量等因素的影影響，供應鏈鏈易產生大量量的混亂。另另一方面是供供應鏈風險的的自發(fā)擴散。由由于供應鏈金金融的信用基

24、基礎是基于供供應鏈整體管管理程度和核核心企業(yè)的管管理與信用實實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散，如果供應鏈上某一成員出現了融資方面的問題，其影響會迅速地蔓延到整條供應鏈，而核心企業(yè)作為供應鏈的最大受益者一定會受到最大的影響。二是運營風險。由由于供應鏈融融資要提供多多樣化服務，而而且客戶的需需要也不盡相相同，因此，銀銀行需要根據據不同客戶的的具體信息來來量身定做金金融服務。同同時企業(yè)各部部門考慮重點點不同，也會會給銀行的工工作帶來各種種阻礙，特別別是在供應鏈鏈融資和服務務過程中，企企業(yè)銷售部門門希望能增加加銷量，決策策部門則要求求保證現金流流周轉速度，資資金管理部門門則希望能

25、保保證安全性，這這就要求銀行行要能提供更更加靈活的產產品和服務。在在擴大供應鏈鏈金融運營范范圍，提供各各種服務過程程中自然放大大了各種風險險隱患。三是企業(yè)信用風風險。針對銀銀行信用風險險及企業(yè)的誠誠信往往存在在兩個方面的的問題：中小小企業(yè)在采購購、生產、銷銷售數據等方方面，可能對對銀行采取虛虛假或不實信信息的行為，使使銀行無法獲獲得真實數據據，難以有效效采取相應的的管理措施，無無法降低資金金的使用風險險；供應鏈金金融的主辦或或開戶銀行可可能無法獨立立完成對供應應鏈所有企業(yè)業(yè)相關數據的的調查和分析析，也就難以以利用自身的的專業(yè)優(yōu)勢對對企業(yè)的行業(yè)業(yè)發(fā)展前景作作出全面、準準確的判斷，從從而不能準確確

26、了解供應鏈鏈的整體情況況，這將使其其無法根據供供應鏈成員的的決策和經營營，調整相應應的信用貸款款或服務方案案。一般來說，供應應鏈金融風險險主要從以下下幾個方面進進行識別分析析：1.信用風險客戶的業(yè)務能力力、業(yè)務量及及商品來源的的合法性，對對物流企業(yè)來來說都是潛在在的風險。如如：客戶的商商品來源是走走私商品，則則該商品存在在被罰沒的風風險；客戶對對商品不具有有完全的取得得資格，則該該商品存在非非法性。這些些都會給物流流企業(yè)帶來不不可估量的風風險。再如：客戶資信不不佳，在今后后的操作中可可能存在種種種不良行為，如如在滾動提取取貨物時提好好補壞，則物物流企業(yè)有壞壞貨風險；客客戶將商品以以次充好，則則

27、物流企業(yè)存存在商品質量量風險。此外外，還要考察察客戶企業(yè)的的資產負債率率，如果客戶戶企業(yè)的資產產負債率太高高，客戶企業(yè)業(yè)存在破產的的可能。2.市場風險由于市場價格的的波動和金融融匯率的變化化，會造成質質押物在某段段時間的價格格隨時發(fā)生變變化，從而造造成質押物變變現能力的改改變，并不是是所有的商品品都適合作倉倉單質押。對對于那些應用用不廣泛、不不易于處置、易易變質、價格格波動大的商商品作質押品品會存在較大大的風險。如如：商品在質質押期間，市市場價格大幅幅下降，可能能會出現貸款款額高于質押押物價值的現現象，使貸款款企業(yè)產生賴賴債的動機。因因此在開展倉倉單業(yè)務時，物物流企業(yè)一定定要對貨主企企業(yè)的質押

28、商商品究竟適不不適合質押做做出判斷。3.法律風險法律缺失致使倉倉單質押業(yè)務務面臨風險。如如我國現行擔擔保法等相相關法律法規(guī)規(guī)，對動產質質押有效性、排排他性的規(guī)范范條款過于原原則化，在一一定程度上存存在概念模糊糊及操作困難難。這方面的的風險也表現現在貨物的所所有權問題和和合同的條款款規(guī)定上。貨貨物的所有權權在各主體之之間進行流動動，很可能產產生所有權糾糾紛。另外，目目前我國與倉倉單質押相關關的法律法規(guī)規(guī)尚不完善，除除了擔保法法等相關條條款外，也沒沒有行業(yè)性的的指導文件。倉倉單操作程序序完備與否也也會引起法律律風險。我國國合同法規(guī)規(guī)定：“倉單是提取取倉儲物的憑憑證”。倉單轉移移，倉儲物的的所有權也

29、隨隨之轉移。所所以，倉單操操作程序完備備與否將影響響到銀行、借借款人和物流流企業(yè)三方當當事人的權利利與義務，可可能引起質押押物所有權的的法律糾紛。主主要表現在兩兩個方面：一一是倉單方面面。倉單是質質押貸款和提提貨的憑證，是是有價證券，也也是物權證券券。但目前倉倉庫所開的倉倉單還不夠規(guī)規(guī)范，如有的的倉庫甚至以以入庫單作為為質押憑證，以以提貨單作為為提貨憑證。二二是程序方面面。物流企業(yè)業(yè)工作人員在在對倉單操作作時沒有執(zhí)行行嚴格的程序序，也將導致致質押物所有有權的法律糾糾紛，給物流流企業(yè)帶來風風險。4.操作風險商品監(jiān)管方面。由由于倉庫同銀銀行之間的信信息不對稱、信信息失真或信信息滯后都會會導致任何一

30、一方決策的失失誤，造成質質押商品的監(jiān)監(jiān)管風險。目目前，多數物物流企業(yè)管理理粗放、設備備陳舊、信息息化程度低，造造成監(jiān)管脫節(jié)節(jié)。另外，在在異地倉庫質質押監(jiān)管中，由由于用于質押押監(jiān)管的倉庫庫有可能是第第三方倉庫或或是客戶自身身倉庫，所以以給物流企業(yè)業(yè)質押監(jiān)管帶帶來了更大的的風險。如：同一商品重重復質押的風風險、質押商商品被非法挪挪用的風險等等。內部操作和管理理風險方面。目目前我國的物物流業(yè)正處在在從傳統(tǒng)物流流向現代物流流發(fā)展的過程程中，許多物物流企業(yè)的信信息化程度很很低，還停留留在人工作業(yè)業(yè)的階段，這這無形中增加加了內部人員員作案和操作作失誤的機會會，形成管理理和操作風險險。如：某些些內部工作人人

31、員與貨主企企業(yè)合謀，偽偽造倉單，允允許貨主企業(yè)業(yè)私自提貨等等現象，將嚴嚴重損害銀行行和物流企業(yè)業(yè)的利益。供應鏈金融風險險應對：任何風險的存在在都有可能會會使企業(yè)蒙受受到經濟和資資信的損失，要要降低風險，企企業(yè)應該針對對不同的風險險采取不同的的防范措施，將將損失降到最最低。針對上上節(jié)分析的幾幾種風險，本本節(jié)將提出一一些相應對策策。（1）信用風險險方面信用的建立與整整合。客戶資資信風險、倉倉單風險、商商品的監(jiān)管風風險都與信用用有聯(lián)系。所所以，在開展展供應鏈金融融業(yè)務時就需需要物流企業(yè)業(yè)建立和整合合這些信用。物物流企業(yè)是聯(lián)聯(lián)結客戶與銀銀行的服務平平臺，在倉單單質押業(yè)務關關系中，物流流企業(yè)、銀行行和客

32、戶之間間存在著委托托代理關系，而而物流企業(yè)是是兩種委托代代理關系的聯(lián)聯(lián)結點，一是是作為銀行的的代理人，監(jiān)監(jiān)管客戶在倉倉庫中的商品品，一是作為為客戶的代理理人管理倉庫庫中的商品。它它不僅要建立立信用，還要要具備信用的的整合功能。物物流企業(yè)要與與客戶、銀行行建立起信用用關系；客戶戶能放心把商商品存放在倉倉庫中，這是是最基本的信信用；銀行質質押貸款業(yè)務務的開展則是是建立在倉單單的真實有效效性和對倉庫庫監(jiān)管的信任任之上。倉庫庫可以利用雙雙方都信任的的關系開展倉倉單質押業(yè)務務，完成信用用的整合。加強對客戶信用用管理。通過過建立客戶資資信調查核實實制度、客戶戶資信檔案制制度、客戶信信用動態(tài)分級級制度、財務

33、務管理制度等等一系列制度度，對客戶進進行全方位信信用管理。首首先應調查客客戶償還債務務的歷史狀況況；其次，分分析客戶在以以往的履約中中所表現的履履約能力；最最后，應調查查客戶履約是是處于自愿，還還是被采取法法律訴訟或其其他行動的結結果。凡有不不良信用記錄錄的，應杜絕絕與其合作。同同時充分發(fā)揮揮與銀行的合合作關系在風風險管理中的的作用。物流流企業(yè)應借鑒鑒銀行對信用用評估和風險險控制的方法法，利用自己己掌握客戶及及質押物第一一手資料的優(yōu)優(yōu)勢，在雙方方信息共享的的情況下，與與銀行聯(lián)系開開展融資項目目的信用和風風險評估。在在業(yè)務開展過過程中，形成成互動的監(jiān)管管和控制機制制。這樣既能能更加有效地地控制風

34、險，又又能加強與銀銀行的信用關關系。（2）市場風險險方面在開展倉單質押押業(yè)務時，貨貨主企業(yè)希望望質押商品品品種、數量和和標準化程度度能不受限制制，而且不同同品種之間具具有可替代性性，即只要總總價值能滿足足銀行的要求求即可。但是是，目前倉單單質押作為一一項動產質押押，銀行要求求該動產應能能在一定時間間內保值且易易于處理，而而物流企業(yè)出出于自身保管管的需要，要要求商品易于于保管、不易易變質。所以以，在從事倉倉單質押業(yè)務務過程中，應應嚴格控制質質押品的品種種。目前能用用于倉單質押押的商品多局局限于適應廣廣泛、易于處處置、價格波波幅較小且不不易變質的商商品，比如黑黑色金屬、有有色金屬、大大豆等。為正確

35、選擇質押押商品，要求求物流企業(yè)應應建立靈活快快速的市場商商品信息收集集和反饋體系系。這樣有利利于物流企業(yè)業(yè)把握市場行行情的脈搏，掌掌握商品的市市場價值和銷銷售情況變化化規(guī)律，及時時獲得真實的的資料，以利利于質押貨物物的正確評估估和選擇，避避免信息不對對稱的情況下下對質押物的的評估失真。隨著倉單質押業(yè)務的不斷開展、管理經驗的不斷積累和技術手段的進一步提高，可用于倉單質押的商品的種類會不斷增加。（3）法律風險險方面為避免法律漏洞洞對倉單質押押業(yè)務的開展展造成影響，物物流企業(yè)應仔仔細研究涉及及倉單質押的的各部法律，將將法律未明之之處寫入質押押合同，以協(xié)協(xié)議的形式對對各方權責作作出規(guī)定，避避免法律風險

36、險的出現。另外，要對倉單單進行規(guī)范和和科學的管理理。根據中中華人民共和和國擔保法的的規(guī)定，倉單單可以作為權權利憑證進行行質押，以倉倉單質押的應應該在合同約約定的期限內內將權利憑證證交給質權人人，質押合同同自憑證交付付之日起生效效。因此，倉倉單是倉單質質押業(yè)務的重重要法律依據據和憑證，應應對其進行規(guī)規(guī)范和科學的的管理。中華人民共和和國合同法中中規(guī)定倉單上上必須記載的的內容：存貨貨人的名稱(姓名)和住住所、倉儲物物的品種、數數量、質量、包包裝、件數和和標記、倉儲儲物的損耗標標準、儲存場場所、儲存期期間、倉儲費費、倉儲貨物物保險情況、填填發(fā)人、填發(fā)發(fā)地點和填發(fā)發(fā)時間。但目目前我國使用用的倉單還是是由

37、各家倉庫庫自己設計的的，形式很不不統(tǒng)一，因此此，要對倉單單進行規(guī)范化化，使用固定定的格式，按按規(guī)定的方式式印刷；同時時應派專人對對倉單進行管管理，保證倉倉單的真實性性、唯一性和和有效性。對倉單進行科學學的管理，需需要制定嚴密密的倉單操作作規(guī)程：對倉倉單提貨、換換單及解除質質押的倉單認認真審核；以以文件的形式式規(guī)定質押倉倉單簽發(fā)、確確認程序；倉倉單管理員在在與銀行聯(lián)系系確認后方可可辦理提貨出出庫，并嚴格格遵守發(fā)貨下下限；對于同同一倉單項下下的貨物在不不同時間提取取的情況，依依據貨主和銀銀行共同簽署署的“專用倉單分分提單”釋放，同時時按照倉單編編號、日期、金金額等要素登登記明細臺賬賬，每釋放一一筆

38、，在相應應倉單下作銷銷賬記錄，直直至銷售完成成為止。4.操作風險方方面 倉庫作為為銀行和客戶戶雙方信任的的第三方，在在商品的監(jiān)管管和處置環(huán)節(jié)節(jié)扮演著特殊殊的角色，負負有特殊的責責任。所以，在在開展倉單質質押業(yè)務時，應應盡量使各項項手續(xù)完備，嚴嚴格按合同行行使權利。在商品監(jiān)管環(huán)節(jié)節(jié)，首先要和和客戶企業(yè)簽簽訂“倉儲協(xié)議”明確商品的的入庫驗收和和養(yǎng)護要求，并并開具明確表表明商品已屬屬抵押給銀行行的專用倉單單，并向指定定的保險公司司申請辦理倉倉儲物的保險險。其次，要要與銀行簽訂訂“不可撤銷的的協(xié)助銀行行行使質押權保保證書”承諾銀行：保證倉單與與商品存儲情情況相符，手手續(xù)完備；質質押期間無銀銀行同意不得

39、得向借款人或或任意第三人人發(fā)貨；不以以存貨方未付付有關保管費費為由阻撓、干干涉、妨礙銀銀行行使質押押權等；客戶戶提貨要在銀銀行的監(jiān)管下下采取倉單提提貨。在商品處置環(huán)節(jié)節(jié)，物流企業(yè)業(yè)應本著為銀銀行服務，為為貨主企業(yè)服服務的雙重觀觀念，嚴格按按照事先簽訂訂的協(xié)議內容容處置質押晶晶。物流企業(yè)業(yè)要能夠盡職職盡責地做好好工作，降低低銀行的風險險，也盡可能能降低貨主企企業(yè)的質押成成本，做到三三方共贏。當物流企業(yè)從傳傳統(tǒng)的倉儲物物流服務向現現代的物流金金融服務延伸伸和拓展時，信信息化管理就就成了物流企企業(yè)開展物流流金融服務的的必要條件和和保障。倉儲儲信息化的過過程中會不斷斷地優(yōu)化管理理和業(yè)務過程程。物流企業(yè)

40、業(yè)開展物流金金融服務，使使其與客戶的的關系多向化化，服務的內內容多樣化，服服務的地域擴擴大化，物流流企業(yè)要收集集和處理的信信息也大量增增加，這些信信息既隱藏著著商機，也存存在著危機和和風險。既關關系到服務效效率和質量的的保障與提高高，也關系到到經營風險的的防范與控制制。企業(yè)的信息化，首首先是企業(yè)信信息系統(tǒng)的建建立和信息技技術的應用，其其次是信息的的收集和處理理，最后是信信息的管理和和反饋。對物物流企業(yè)來說說，信息化分分為兩個部分分，一是其內內部管理流程程的信息化，一一是和其合作作伙伴、客戶戶以及監(jiān)管機機構協(xié)同作業(yè)業(yè)的信息化。內內部的信息化化能協(xié)調各個個部門和環(huán)節(jié)節(jié)的工作，優(yōu)優(yōu)化操作流程程的系統(tǒng)

41、，提提高工作效率率，防范和減減少內部操作作的失誤。而而與銀行、客客戶等合作伙伙伴的協(xié)同作作業(yè)信息化，使使物流企業(yè)高高效地同他們們進行信息的的溝通與共享享，減少信息息不對稱所產產生的風險，方方便銀行對業(yè)業(yè)務的監(jiān)管和和客戶對服務務過程的跟蹤蹤，為客戶提提供更完善、更更高效的物流流及其增值服服務。供應鏈金融風險險分析來源：山東大學學碩士研究生生論文 ，作作者：劉娛供應鏈融資使資資金處于相對對封閉的環(huán)境境中使用,因因此不確定因因素相對較少少,收益可控控風險容易規(guī)規(guī)避。因此較較傳統(tǒng)信貸業(yè)業(yè)務更容易在在獲得收益的的同時規(guī)避不不必要的風險險。然而,現現實情況中供供應鏈融資由由于受到了法法律、市場、信信息技術

42、等多多方面基礎環(huán)環(huán)境的制約,因此風險因因素更為復雜雜,風險控制制難度更大。國國內外學者通通過國內研究究同時參照商商業(yè)銀行近年年來的供應鏈鏈業(yè)務發(fā)展記記錄發(fā)現,以以商業(yè)銀行的的角度來看現現實業(yè)務中供供應鏈融資風風險并未小于于傳統(tǒng)信貸任任務。因此,學者們分析析發(fā)現供應鏈鏈金融在市場場、操作、信信用等風險中中一些特點凸凸顯出來。（一）供應鏈融融資的信用風風險 (1)信用環(huán)環(huán)境的缺失由于供應鏈企業(yè)業(yè)自身資信的的缺失、技術術的薄弱、資資產規(guī)模的不不足、管理的的不規(guī)范抑制制了商業(yè)銀行行對于中小企企業(yè)信貸業(yè)務務的發(fā)展。尤尤其是中小企企業(yè)信用不足足成為供應鏈鏈企業(yè)融資難難的首要問題題,例如:寧寧波一服裝加加工

43、企業(yè),通通過幾年的積積累經具有一一定規(guī)模和技技術,銀行融融資就可擴大大生產并擁有有自主品牌,但由于企業(yè)業(yè)管理缺陷致致使企業(yè)出現現財務不明,股東占用資資金等現象,致使銀行無無法掌握授信信資金的實際際用途,存在在貸后管理困困難,因此不不愿提供大額額貸款,最終終導致了企業(yè)業(yè)的停滯不前前。銀行提供供應鏈鏈融資主要依依賴核心企業(yè)業(yè)的信用,上上下游企業(yè)的的融資能力實實際都通過核核心企業(yè)的融融資能力轉化化而來,因此此,在整個供供應鏈中核心心企業(yè)的信用用與上下游的的中小企業(yè)信信用處于一種種捆綁狀態(tài)。核核心企業(yè)既可可以提升整個個供應鏈企業(yè)業(yè)的信用級別別,在當核心心企業(yè)面臨信信用風險時,供應鏈中的的上下游中小小企

44、業(yè)也必將將面臨這種風風險,風險隨隨著交易鏈條條危及整個供供應鏈安全。太太子奶集團于于2010年年4月宣布破破產,在此之之前作為供應應鏈的核心企企業(yè),太子奶奶身負巨債并并肆意延長上上游供應商的的餘購期限。上上游中小型企企業(yè)由于債權權無法實現自自身經營出現現困難,核心心企業(yè)面臨風風險時通過交交易形式將風風險擴散至整整條供應鏈,最后導致了了企業(yè)破產,供應鏈解體體。(2)供應鏈的的穩(wěn)定性供應鏈企業(yè)成員員間的信用是是供應鏈企業(yè)業(yè)緊密、穩(wěn)定定合作的根本本。如果供應應鏈企業(yè)成員員間信用缺失失,合作松散散不穩(wěn)固必將將增加銀行供供應鏈金融的的風險,因此此供應鏈的穩(wěn)穩(wěn)定程度也決決定了供應鏈鏈金融的基礎礎,同時更是

45、是銀行供應鏈鏈融資信用風風險的重要評評價標準。（二）供應鏈融融資的操作風風險(1)企業(yè)文化化和管理方式式的差異供應鏈企業(yè)在經經營管理、企企業(yè)制度、核核心價值與員員工素質方面面往往存在較較大差異,這這種差異造成成供應鏈中企企業(yè)對于相同同的問題就有有了不同的解解決辦法,從從而造成了供供應鏈整體管管理水平的混混亂,供應鏈鏈眾多企業(yè)的的構成形態(tài)也也決定了企業(yè)業(yè)間的技術差差異,這些問問題都加大了了供應鏈融資資辦理過程中中的業(yè)務銜接接難度。在實實際操作過程程中,銀行員員工又多站在在發(fā)展業(yè)務的的角度對于供供應鏈企業(yè)的的違規(guī)操作過過分遷就,方方便了客戶卻卻加大了銀行行授信風險。正正是由于非正正規(guī)的操作就就可能

46、造成銀銀行資金無法法流通,加大大了其他企業(yè)業(yè)的經營困難難,也暴露了了銀行的授信信風險。(2)交易的真真實性在供應鏈融資過過程中,銀行行的授信對象象通常是供應應鏈中上下游游企業(yè)間的交交易行為,因因此交易的真真實性決定了了操作的風險險。在供應鏈鏈融資模式中中,銀行作為為資金的注入入者,基于對對企業(yè)交易合合同真實性和和有償性的認認可才進行相相應的信貸支支持,因此銀銀行不再僅僅僅對借款主體體企業(yè)進行評評估,而是對對供應鏈企業(yè)業(yè)間的交易進進行評估,對對整個供應鏈鏈企業(yè)間的交交易風險進行行關注。因此此,授信的前前提和供應鏈鏈健康運作的的關鍵都是交交易的真實性性,一旦交易易合同出現假假象,銀行就就將為此面臨

47、臨巨大風險。(3)法律支持持的有效性相對于傳統(tǒng)的融融資模式而言言,供應鏈融融資業(yè)務具有有模式多樣、標標準化程度低低的特點。作作為一項新型型業(yè)務供應鏈鏈金融正處于于不斷創(chuàng)新的的過程中,因因此對于貨物物監(jiān)管、資資資產處置、信信用捆綁、交交易文本等問問題的觸及也也必將引發(fā)新新的法律問題題。而現階段段對于供應鏈鏈模式還沒有有出臺相應的的法律法規(guī),因此,法律律的紕漏必將將為供應鏈金金融帶來風險險。(4)專業(yè)服務務人員的素質質問題供應鏈金融這一一新型融資系系統(tǒng)從業(yè)務準準入級別到審審批、貸后管管理都有別于于傳統(tǒng)業(yè)務,因此對于從從業(yè)人員具有有更高的專業(yè)業(yè)要求:要求求服務人員熟熟悉行業(yè)特征征、金融風險險表現、企

48、業(yè)業(yè)競爭模式還還要對供應鏈鏈中核心企業(yè)業(yè)的運營有充充分了解。但但在實際過程程中,銀行對對于從業(yè)人員員的管理和培培訓大多沿用用傳統(tǒng),因此此,在各個操操作環(huán)節(jié)中制制約了金融業(yè)業(yè)務的發(fā)展也也增加了融資資風險。（三）供應鏈融融資的市場風風險企業(yè)由于出現市市場預測失誤誤或受到其他他新產品的沖沖擊導致銷售售產品往往無無法按原定計計劃進行,進進而造成企業(yè)業(yè)資金鏈斷裂裂,帶給商業(yè)業(yè)銀行還款風風險。市場風風險形成主要要由信息傳遞遞風險造成。在在整個供應鏈鏈中,各個企企業(yè)間并未簽簽訂任何協(xié)議議都屬于獨立立的經濟實體體,具有獨立立的經營權和和管理權。隨隨著供應鏈規(guī)規(guī)模的日漸擴擴大,結構不不斷復雜,供供應鏈這種松松散

49、型企業(yè)聯(lián)聯(lián)盟就會不斷斷涌現錯誤的的信息。而龐龐大的供應鏈鏈也會對信息息造成延遲,因此上下游游企業(yè)無法充充分溝通,在在產品理解和和客戶需求上上就出現的較較大的偏差,生產的產品品將無法滿足足客戶和市場場的需求。銀銀行在此過程程中也無法收收集到及時有有效、真實對對等的信息用用以進行市場場風險的評估估,因此受市市場風險因素素影響引發(fā)了了錯誤的判斷斷。供應鏈金融給各各方帶來的優(yōu)優(yōu)勢和風險及及對策分析來源：物流工工程與管理，作作者：孫敏(武漢科技大大學)當今市場的競爭爭不再是企業(yè)業(yè)與企業(yè)之間間的競爭,而而是供應鏈與與供應鏈之間間的競爭,因因此必須從供供應鏈的高度度來考慮整體體效益,解決決供應鏈中中中小企業(yè)

50、資金金薄弱的問題題,降低供應應鏈融資成本本,是提高供供應鏈整體效效益不可回避避的任務。供供應鏈金融這一金金融創(chuàng)新產物物的出現有效效的解決了這這一問題,帶帶來供應鏈上上多方共贏的的局面。供應鏈金融是通通過分析企業(yè)業(yè)所處的整個個供應鏈的交交易結構,針針對每筆具體體業(yè)務授信,通過管理供供應鏈中相關關企業(yè)的資金金流、物流、信信息流的方式式來實現風險險的可控性,降低風險的的基礎上為企企業(yè)提供融資資、結算、理理財等綜合金金融服務。這這里的供應鏈鏈概念是廣義義的,即包括括企業(yè)上游的的原材料零部部件供應網絡絡和鏈條,即即傳統(tǒng)意義上上的供應鏈,也包括下游游分銷商、代代理商,即渠渠道鏈。供應應鏈金融的產產品很多,

51、國國內多家銀行行和物流企業(yè)業(yè)已經運作的的就有:不動動產質押融資資、代收貨款款、保兌倉、融融通倉、海陸陸倉(中遠)、墊付貨款款、倉單提單單質押、池融融資(深發(fā)展展)、保理等等多種業(yè)務模模式。UPSS的物流金融融方案還只集集中在倉儲質質押、代付款款、代收款三三個環(huán)節(jié)上。UPS因為有自己的金融機構,所以能方便地為客戶提供金融服務和物流服務,并整合起來形成供應鏈金融的高附加值產品。供應鏈金融已經成為UPS和馬士基等物流巨頭的第一利潤來源。在我國,由于非金融類機構不能從事融資類業(yè)務,所以供應鏈金融業(yè)務必須由金融機構和物流監(jiān)管企業(yè)協(xié)作才能開展。從國內外供應鏈鏈金融的理論論和實踐來看看,供應鏈金金融給參與的

52、的各方帶來了了前所未有的的優(yōu)勢。對供應鏈上的中中小企業(yè)來說說,供應鏈金金融的優(yōu)勢體體現在以下三三個方面:解決了中小企企業(yè)融資困難難問題,降低低中小企業(yè)資資金使用成本本。世界銀行的一項項研究報告表表明:81%的中國中小小企業(yè)認為“一年內的流流動資金不能能滿足需求”,60%中中小企業(yè)“沒有中長期期貸款”。20055年發(fā)改委在在江浙的一項項調查顯示制制約中小企業(yè)業(yè)發(fā)展的最大大瓶頸問題就就是融資難。一一方面金融機機構對國營大大型企業(yè)有先先天偏好,我我國的融資體體系也不健全全;另一方面面中小企業(yè)本本身也存在著著諸如企業(yè)規(guī)規(guī)模小、抵押押不足、效益益不穩(wěn)定、信信息不對稱等等問題,因此此在商業(yè)銀行行的信用度不

53、不高,按照傳傳統(tǒng)的融資模模式難以獲得得融資機會。供供應鏈金融突突破傳統(tǒng)考察察單個企業(yè)信信用度模式,代之以考察察企業(yè)所處的的供應鏈關系系,針對每筆筆具體的交易易,理清貸款款資金的來源源和去向的基基礎上授信,既保證了貸貸款回收的安安全性又降低低了貸款的門門檻,大大降降低了中小企企業(yè)的融資難難度。同時供供應鏈金融的的融資模式也也降低了中小小企業(yè)的融資資成本。根據據數據統(tǒng)計,國家短期貸貸款利率為55.58%明明顯高于供應應鏈融資的利利率。建立了與銀行行和物流監(jiān)管管企業(yè)行業(yè)的的信息共享機機制, 有利利于降低市場場風險,節(jié)省省信息收集成成本。由于這這些融資的中中小型生產企企業(yè)所在行業(yè)業(yè)面臨的市場場波動會直

54、接接影響到銀行行和監(jiān)管企業(yè)業(yè),所以銀行行和監(jiān)管企業(yè)業(yè)會成立專門門的小組或部部門來收集此此行業(yè)的相關關信息,評估估融資風險并并時刻關注行行業(yè)動態(tài),這這種由銀行、監(jiān)監(jiān)管方、融資資方三方共享享的信息平臺臺為中小企業(yè)業(yè)提供了必要要的信息來規(guī)規(guī)避市場風險險,降低了中中小型生產企企業(yè)信息收集集成本。簡化物流程序序,降低物流流成本。由于于有能力為銀銀行提供監(jiān)管管、倉儲等配配套服務的第第三方物流企企業(yè)均為規(guī)模模較大、資質質較好的企業(yè)業(yè),這類第三三方物流企業(yè)業(yè)為銀行提供供的倉儲、監(jiān)監(jiān)管等服務的的同時也可提提供配送、進進出口訂艙、報報關、文件甚甚至包裝、加加工、分銷等等一系列配套套服務,這種種一站式的物物流服務減

55、少少了中小型企企業(yè)物流部門門對外溝通量量和工作量,降低人力成成本。同時由由于這一些列列的配套物流流服務的總價價值較高,中中小企業(yè)在與與監(jiān)管方物流流企業(yè)的價格格談判中有量量的優(yōu)勢,而而監(jiān)管企業(yè)處處于合作的需需要和規(guī)模效效應也樂于接接受相對低的的價格。這些些都降低了企企業(yè)的物流成成本。對于供應鏈上的的核心企業(yè)來來說,供應鏈鏈金融的優(yōu)勢勢體現在:幫助核心企業(yè)業(yè)降低供應鏈鏈上下游合作作企業(yè)門檻,擴大合作伙伙伴范圍。核核心企業(yè)雖然然可以利用它它在供應鏈中中的地位制定定出有利于自自己的游戲規(guī)規(guī)則,比如說說要求上游供供應商賒購原原材料和零部部件,下游分分銷商預付成成品貨款等手手段來解決自自己資金緊張張的問題

56、。但但是這些條件件往往抬高了了供應鏈中上上下游企業(yè)的的門檻,很多多擁有制造優(yōu)優(yōu)勢和分銷優(yōu)優(yōu)勢但資金有有限的企業(yè)被被拒之門外。供供應鏈金融的的介入降低了了合作企業(yè)的的資金門檻,有利于核心心企業(yè)挑選到到合適的合作作伙伴。提高資金利用用率,縮短生生產周期。供供應鏈金融從從考察每筆交交易資金流入入手,以核心心企業(yè)的訂單單和預付金作作為質押物為為原材料供應應商和零部件件提供商提供供融資,讓其其為核心企業(yè)業(yè)提供產品,使得有制造造優(yōu)勢但資金金薄弱的中小小企業(yè)能夠順順利完成對核核心企業(yè)的訂訂單執(zhí)行。在在成品的分銷銷環(huán)節(jié),銀行行以采購的貨貨物質押,為為優(yōu)質的分銷銷商預付采購購資金,加快快核心企業(yè)資資金回籠,有有

57、利于再生產產,縮短了生生產周期。對第三方物流企企業(yè)來說,供供應鏈金融的的優(yōu)勢體現在在:給第三方物流企企業(yè)帶來營銷銷上的優(yōu)勢,加速第三方方物流企業(yè)優(yōu)優(yōu)勝劣汰和資資源優(yōu)化重組組。由于融入入供應鏈金融融的第三方物物流企業(yè)不再再是僅僅能提提供物流服務務,而且能帶帶給所服務的的企業(yè)融資方方面的信息和和整個行業(yè)相相關的信息,因此更容易易被中小企業(yè)業(yè)接受為物流流服務提供商商。被銀行指定為物物流監(jiān)管方使使得第三方物物流企業(yè)獲得得了大量的客客戶資源,同同時被指定的的物流企業(yè)很很容易爭取到到該服務對象象的其它物流流業(yè)務,為這這些服務對象象提供“一站式”的物流服務務。第三方物物流企業(yè)在這這一服務過程程中將獲得兩兩部

58、分收益:一是物流運運營收費,二二是貨物評估估和質押監(jiān)管管收費。20005年深圳圳發(fā)展銀行開開始與中國對對外貿易運輸輸總公司、中中國物質儲運運總公司和中中國遠洋物流流有限公司三三大物流柱頭頭簽署戰(zhàn)略合合作協(xié)議以來來,至20006年9月,短短一年左左右的時間三三家合作物流流公司從中新新增物流與貨貨物監(jiān)管貨值值累計將近5500億元。所所以,供應鏈鏈金融在幫助助供應鏈上的的中小企業(yè)解解決融資問題題的同時,也也加劇了第三三方物流企業(yè)業(yè)的分化。那那些規(guī)模大,服務和資質質較好的物流流企業(yè)由于被被吸納進強勢勢供應鏈之內內,并進而獲獲得更大的資資金支持和營營銷優(yōu)勢,將將有可能加快快行業(yè)整合和和兼并的步伐伐;而那

59、些本本來就處于低低端的物流企企業(yè)由于得不不到銀行方面面的合作,無無法進入優(yōu)勢勢的供應鏈,其市場份額額會越來越小小,生存的空空間越來越窄窄,直至被市市場淘汰。供供應鏈金融的的介入無疑大大大加快了第第三方物流企企業(yè)優(yōu)勝劣汰汰,資源優(yōu)化化重組的過程程。對商業(yè)銀行來說說,供應鏈金金融在為商業(yè)業(yè)銀行帶來了了新的業(yè)務增增長點,拓展展和深化了商商業(yè)銀行的業(yè)業(yè)務范圍和深深度。給商業(yè)銀行帶帶來新的業(yè)務務增長點。供供應鏈金融針針對企業(yè)所在在供應鏈和每每筆具體交易易來評估信用用的方法是進進一步細分市市場,是一種種信用評估模模式的創(chuàng)新,這一模式創(chuàng)創(chuàng)新使得用傳傳統(tǒng)信用評價價標準等級不不夠的中小企企業(yè)針對每一一筆具體的交

60、交易在不增加加風險前提下下能夠獲得融融資。此模式式給商業(yè)銀行行帶來新的業(yè)業(yè)務增長點。拓展商業(yè)銀行行的業(yè)務范圍圍,深化了業(yè)業(yè)務深度。中中小型商業(yè)銀銀行在為企業(yè)業(yè)提供融資服服務的同時可可以深化業(yè)務務深度,為所所服務的企業(yè)業(yè)提供除融資資之外的其它它金融服務。銀銀行指定第三三方物流企業(yè)業(yè)在營銷的過過程中也為銀銀行提供了客客戶的融資需需求信息和其其它金融服務務需求,有利利于銀行擴大大業(yè)務范圍。以以深圳發(fā)展銀銀行提出的“1+”營銷模式為為例,“1”是指供應鏈鏈中的核心企企業(yè),“”是指供應鏈鏈上眾多的中中小企業(yè),而而且這里的“1”和“”往往會處于于不同的供應應鏈當中,眾眾多的“1+”往往縱橫交交錯,形成一一