1、會計假設和和其他指標標1.)概念念: 會計計,是一個個經濟信息息系統.2.)企業業會計的目目標企業會計的的 目 標終極目標： 優化化企業資源源配置，實實現企業價價值最大化化.直接目標：為信息使使用者提供供對其經濟濟決策有用用的信息.我國企業業會計準則則基本準準則中所所確定的會會計目標： “財務會計計報告的目目標，是向向財務會計計報告使用用者提供與與企業財務務狀況、經經營成果和和現金流量量等有關的的會計信息息，反映企企業管理層層受托責任任履行情況況，有助于于財務會計計報告使用用者做出經經濟決策。” 3、) 會會計信息的的使用者及及其基本信信息需求主要的會計計信息使用用者關注重點信息需求投資者投資

2、風險與投資報酬酬獲利能力、股利支付付能力、未未來現金流流量狀況的的會計信息息債權人貸款風險償債能力、債務支付付能力等情況的會會計信息政府及其經經濟監管部部門企業經濟行行為的合法性、有有效性獲利能力、償債能力力、資金運運營能力的的會計信息息企業管理層層企業的所有有情況 財務狀況況、經營成成果、現金金流量、獲獲利能力、償債能力力、資金營營運能力的的會計信息息2. 會會計要素1.) 什什么是會計計要素 會計要要素,是對對會計對象象的具體內內容按其經經濟特征進進行的分類類。會計要素：資產 , 負債 , 所所有者權益益,收入 , 費用 , 利潤潤.2.) 會會計要素的的基本內容容 資產 a. 含義: 指

3、指過去的交交易或者事事項形成的的、由企業業擁有或者者控制的、預期會給給企業帶來來經濟利益益的資源。b 、資產產的本質與與特征能夠為企企業提供未未來經濟利利益; 由企業所所擁有或控控制; 必須由過過去的交易易或事項形形成; 必須能以以貨幣計量量.c.我國企業會計計準則 基本準準則規定定：符合資產定定義的資源源， 在在同時滿足足以下條件件時, 確確認為企業業資產：（a）與該該資源有關關的經濟利利益很可能能流入企業業；（b）該資資源的成本本或者價值值能夠可靠靠地計量。 d、構成（a）流動動資產 現金（庫庫存現金） 銀行存款款 交易性金金融資產 應收票據據 應收賬款款 其他應收收款 存貨（b）非流流動

4、資產 可供出售售金融資產產 持有至到到期投資 長期股權權投資 固定資產產 無形資產產負債:a.含義: 指指企業過去去的交易或或者事項形形成的、預預期會導致致經濟利益益流出企業業的現時義義務。 b、負債的本本質與特征征: 是一種現現時義務，由由過去的交交易或事項項 形形成; 負債的清清償會導致致經濟利益益流出企業業; 有明確或或合理估計計的債權人人和償付日日期; 能夠用貨貨幣確切地地計量或合合理估計。c.我國企業會計計準則 基本準準則規定定：符合負債定定義的義務務， 在在同時滿足足以下條件件時，確認認為負債： 11.與該義義務有關的的經濟利益益很可能流流出 企業； 22.未來流流出的經濟濟利益的

5、金金額能夠可可靠 地計量。d.構成: （a）流流動負債: 短期借款款 應付票據據 應付賬款款 應付職工工薪酬 應付股利利 應交稅費費 其他應付付款.（b）非流流動負債: 長期借款款 應付債券券 長期應付付款所有者權益益 aa.含義: 指指企業資產產扣除負債債后由所有有者享有的的剩余權益益。 所有者權權益金額，取取決于資產產和負 債的計量量： 即，所有有者權益=資產-負負債 b、所有者者權益的本本質與特征征: （與“負債”比較） 產權權歸屬不同同； 存存在期限不不同； 收收益與風險險不同； 權權益保證程程度不同。c.與負債債（債權人人權益）的的比較: a.二二者均是一一種產權，且且以收益最最大化

6、為目目的； b.負負債是“短期的”，所有者者權益是“無期限的的”； c.負負債的收益益是事先約約定的，所所有者權益益的收益取取決于企業業經營情況況； d.債債權人權益益的實現先先于所有者者權益。d.構成: 實收資本本(股本) 盈余公公積資本 資本本增值（留留存收益） 資本公積積 未未分配利潤潤收入 a.含含義 “收入,指指企業日常常活動中形形成的、會會導致所有有者權益增增加的、與與所有者投投入資本無無關的經濟濟利益的總總流入。” b .特征： a.) 從企企業日常活活動中產生生; b.) 收入可能能表現為企企業資產的的增加， 也可可能表現為為負債的減減少; c.) 收入會導導致所有者者權益增加

7、加, 與投資資者投入資資本無關.確認條件： “收收入只有在在： 11.）經濟濟利益很可可能流入從從而導致企企業資產增增加或負債債減少; 22.）且經經濟利益的的流入額能能夠可靠計計量時才能能予以確認認。”c.構成 a）確確認收入構構成的兩種種理論基礎礎: 流流轉過程論論狹義的的收入概念念 流流入量論廣義的的收入概念念 b）我我國收入要要素的構成成: 銷銷售商品收收入、 提提供勞務收收入、 他他人使用本本企業資產產的收入 . (另外外，收入也也可分為： 主營營業務收入入、 其他他業務收入入 )費用 a.含義義： “費用,指企業在在日常活動動所發生的的、會導致致所有者權權益減少的的、與向投投資者分

8、配配利潤無關關的經濟利利益的總流流出。” b、費費用的特征征: a.)費用必必須是企業業日常活動動中形成的的; b.)費用會導導致企業資資產減少或或負債增加加 ; c.)與向投資資者分配利利潤無關; d.)費用會導導致所有者者權益減少少.確認條件： “費費用只有在在： 11.）經濟濟利益很可可能流出從從而導致企企業資產減減少或者負負債增加； 22.）且經經濟利益的的流出額能能夠可靠計計量時才能能予以確認認。”c.構成: a.）損益性性費用： 營業成成本 營業稅稅金（銷售售稅金） 銷售費費用 管理費費用 財務費費用 b.）成成本性費用用： 材料費用用、 制造費用用 利潤a.含義: 利利潤,指企企

9、業在一定定會計期間間的經營成成果。b.構成（兩兩部分）： aa.）收入入減去費用用后的凈額額； 反映日日常經營活活動的業績績。 b.）直接計計入當期利利潤的利得得和損失。 反映非非日常經營營活動的業業績。利得： “指指企業非日日常活動所所形成的、會導致企企業所有者者權益增加加的、與所所有者投入入資本無關關的的經濟濟利益的流流入。”損失： “指指企業非日日常活動所所發生的、會導致企企業所有者者權益減少少的、與向向所有者分分配利潤無無關的的經經濟利益的的流出。”3.) 會會計要素的的基本關系系 A.靜態三要要素的關系系: 資資產 = 負債債 + 所有者者權益B.動態三三要素的關關系: 收入 費費用

10、 = 利潤潤C.綜合會會計方程式式:資產 + 費用 = 負債 + 所有有者權益 + 收入入或資產 =負負債+所有有者權益+（收入- 費用） 4.) 經濟交易易與事項的的含義與類類型A.經濟交交易與事項項的含義： a .經經濟交易: 企企業與其他他經濟實體體之間發生生的商品或或勞務交換換。 經濟濟交易的發發生，涉及及到兩個或或幾個經濟濟實體。 b. 事事項: 外外部事項（交交易）: 企企業與外部部經濟實體體之間所發發生的經濟濟交易。 內部事項項: 企企業內部發發生的經濟濟活動（如如：領用材材料、產品品完工入庫庫）。 B、經濟交交易與事項項的基本類類型: a.從現金流流轉角度分分類: 收款交交易與

11、事項項 付付款交易與與事項 轉轉賬交易與與事項 bb.從會計計要素角度度:b.從會計計要素角度度:經濟交易與與事項的基基本類型: 1.資產增加加、負債或或所有者權權益同時增增加; 2.資產減少少、負債或或所有者權權益同時減減少; 3.資產要素素內部有增增有減的變變動; 4.負債和所所有者權益益有增有減減的變動; 5.收入增加加、資產同同時增加; 6.費用增加加、資產同同時減少.類型一：資產增加、負債或所所有者權益益同時增加加(資金總總額增加) 例：（11）接受投投資者以貨貨幣資金770萬投資資 （2）向銀行行借入短期期借款300萬類型二：資產減少、負債或所所有者權益益同時減少少(資金總總額減少

12、) 例：（1）企業以以銀行存款款支付上月月賒購款110萬元 （2）經股東東大會批準準，減少注注冊資本220萬元類型三：資產要素內內部有增有有減的變動動（資金總總額不變） 例：企業業以銀行存存款15萬元購購入原材料料類型四：負債和所有有者權益有有增有減的的變動(資資金總額不不變) 例：（1）將企業業的銀行借借款10萬元轉轉換為企業業的股本 （2）將企業業的資本公公積20萬元轉轉增股本類型五： 收入入增加、資資產同時增增加 例：企企業銷售商商品，售價價20萬，貨貨款已存入入銀行類型六： 費用增增加、資產產同時減少少 例：以銀行存存款15萬元支支付新產品品展覽費。會計計核算基礎礎1.會計假假設1.)

13、會計計假設的含含義: 對未經確確切認識或或無法正面面論證的經經濟事項或或會計現象象所做的合合理推斷。2. ) 會計假設設的內容: A.會計主主體假設 會會計主體 獨立的的經濟實體體或會計單單位. “企企業應當對對其本身發發生的交易易或者事項項進行會計計確認、計計量和報告告。” B.持續經經營假設“企業業會計確認認、計量和和報告應當當以持續經經營為前提提。”C.會計期期間假設 持續經經營過程的的人為分期期 “企業應當當劃分會計計期間，分分期結算帳帳目和編制制財務報告告。” D.貨幣計計量假設“企業業會計應當當以貨幣計計量.” 前提提:幣值不不變或變動動幅度可以以忽略. 另外外，中國境境內的企業業

14、一般應 該以以人民幣作作為記賬本本位幣。2、會計核核算的一般般原則: 會計原則則,是會計計核算具體體操作行為為的規范，是是會計實踐踐工作經驗驗的抽象、概括和總總結，同時時又用來指指導和規范范會計實踐踐工作。我國會計核核算的一般般原則為: 真實性性，有用性性，可比性性，一致性性，及時性性， 清清晰性，劃劃分收益性性支出與資資本性支出出， 實實際成本計計價，權責責發生制， 配比，謹謹慎性， 重重要性，實實質重于形形式. 將將上述原則則分為3類類 ：1.) 會會計信息質質量要求方方面的原則則: A.真實實性原則: 指會計計核算要客客觀如實地地反映經濟濟業務、財財務狀況和和經營成果果，要以實實際發生的

15、的經濟業務務為依據。 真實性是是對會計信信息最重要要的質量要要求。 B.有用用性原則: 指會計計核算的資資料必須有有用，必須須能夠滿足足會計信息息使用者的的需要。 C.可比比性原則: 指會計計指標應當當口徑一致致，相互可可比，會計計核算應當當按照規定定的會計處處理方法進進行。D.一致性性原則: 指會計計處理方法法前后各期期應當一致致，不得隨隨意變更。 即即在不同會會計期間要要保持一致致性。 E.及時時性原則: 指會計計核算應當當及時進行行，保證會會計信息與與所反映的的對象在時時間上保持持一致，以以免使會計計信息失去去時效。 F.清晰晰性原則: 指會計計記錄和會會計報表都都應當清晰晰明了、通通俗

16、易懂，便便于理解和和利用。 真實性原原則和有用用性原則是是主要的原原則2.)確認認、計量要要求方面的的原則A、劃分收收益性支出出與資本性性支出原則則: 指在會會計核算中中合理劃分分收益性支支出與資本本性支出。 如果支支出所帶來來的經濟收收益只與本本會計期間間有關，那那么該項支支出就作為為收益性支支出； 如果支支出的經濟濟收益不僅僅與本年度度有關，而而且與幾個個會計期間間有關，那那么該項支支出就是資資本性支出出。 B、財產物物資按實際際成本計價價原則:(即歷史成成本原則) 指企業的的各項財產產物資，應應當按取得得時的實際際成本計價價。 物價如有有變動，除除有特殊規規定外，不不得調整其其賬面價值值

17、。 其后如果果資產發生生減值，應應于期末計計提減值準準備。 C、權責發發生制原則則: 指指會計核算算應當以權權責發生制制作為會計計確認的時時間基礎，即即費用或收收入是否計計入某會計計期間，是是依據收入入是否歸屬屬該期間的的成果、費費用是否由由該期負擔擔來確定. D、收入與與費用配比比原則: 指指收入與其其相關的成成本費用應應當配比。當確定某某一個會計計期間已實實現收入之之后，必須須確定與該該收入有關關的已經發發生了的費費用，以正正確確定該該期間的損損益。3.) 修修訂性原則則:A、謹慎性性原則(亦亦稱穩健性性原則): 指在在企業經濟濟活動具有有不確定性性的情況下下，會計核核算應盡可可能減少經經

18、營者的風風險負擔，以以盡量低估估企業的資資產與收益益，對可能能發生的損損失與費用用則要算足足。 B、重要性性原則: 指可以根根據會計信信息對于使使用者決策策的影響程程度來決定定會計核算算的精確程程度及會計計報表內容容的詳略程程度，進而而決定核算算的工作量量。C、實質重重于形式原原則: 實實質,指交交易或事項項的經濟實實質; 形式式,是指會會計核算依依據的法律律形式。 會會計核算應應按照交易易或事項的的經濟實質質進行核算算，而不是是其法律形形式進行核核算。復式式記帳1.會計科科目與賬戶戶1.)會計計科目: 是對會會計對象進進一步分類類的標志或或項目。 一般來說說，我們按按照企業經經濟活動的的內容

19、對 會計要要素進行進進一步的劃劃分，就構構成了會計計科目。 如: 銀行存存款,應收收賬款,其其他應收款款,原材料料 2.)賬戶戶: 是按照規規定的會計計科目在賬賬簿中對各各項經濟業業務的分類類、系統、連續記錄錄的一種手手段。賬戶基本結結構的簡化化形式T形賬戶戶2.復式記記賬原理 記賬方方法：單式式記賬,復復式記賬復式記賬: 是在在每一項經經濟業務發發生后需要要記錄時，同同時在相互互聯系的兩兩個或兩個個以上賬戶戶，以相等等金額進行行登記的一一種記賬方方法。特點： 根據據賬戶記錄錄的結果可可以了解每每一項經濟濟業務的來來龍去脈; 可以以對賬戶記記錄的結果果進行試算算平衡，以以檢查賬戶戶記錄的正正確

20、性。3、借貸記記賬法的理理論基礎 會計計等式，亦亦即：“資產負負債所有有者權益” 比如，一一個企業剛剛剛組成，有有貨幣資金金10萬元元，其中66萬元有所所有者投入入，4萬元元從債權人人出借入。就形成了了賬戶上的的對應關系系和賬戶記記錄之間的的平衡關系系。4.、記賬賬符號: 借Debbit 貸Creedit5、賬戶結結構:6、記賬規規則: “有借必有有貸，借貸貸必相等”即： 1、對任何一一個經濟業業務都必須須以相等的的金額，在在兩個或兩兩個以上相相互聯系的的賬戶中進進行登記; 2、對對每一項經經濟業務都都應當做借借貸增減相相反的記錄錄。 比如，銷售售增加銀行行存款50000元；就記入銀銀行存款賬

21、賬戶借方，同同時記入收收入賬戶的的貸方。 借：銀行行存款 50000 貸：收 入 50000又如，企業業收到客戶戶寄來的款款項100000元，其其中30000元用來來清償原來來所欠的購購貨款項，77000元元用來再購購買物資；就在記入入銀行存款款賬戶借方方的同時，貸貸記應收賬賬款和營業業收入賬戶戶。 借：銀行行存款 100000 貸：應收收賬款 33000 收 入 770007、試算平平衡 1.)發生生額平衡: 由于記記賬規則為為“有借必有有貸，借貸貸必相等”，由此也也就有了利利用會計分分錄數據記記錄的發生生額的平衡衡.即： 全部賬賬戶借方發發生額合計計 全部部賬戶貸方方發生額合合計7、試算平

22、平衡 1.)發生生額平衡: 由于記記賬規則為為“有借必有有貸，借貸貸必相等”，由此也也就有了利利用會計分分錄數據記記錄的發生生額的平衡衡.即： 全部賬賬戶借方發發生額合計計 全部部賬戶貸方方發生額合合計2.)余額額平衡: 由于會會計恒等式式為: “資產負負債所有有者權益”， 由此此也就有了了利用各賬賬戶會計余余額數據記記錄的余額額的平衡。 即: 全部賬戶戶借方余額額合計 全部賬戶戶貸方余額額合計 會計計循環1.會計循循環程序:會計循環: 是指指依次發生生、周而復復始的以記記錄為主的的會計處理理過程。基本步驟：初次確認、入賬、過過賬、結賬賬、編制調整前前的試算平平衡表、編制期末調調整分錄并并過賬

23、、編制調整后后的試算平平衡表、編制正式的的財務報告告。2.會計憑憑證 1.) 原原始憑證: 原始憑證,是在經濟濟業務發生生時取得或或填制的，用用以記錄和和證明經濟濟業務的發發生或完成成情況的原原始依據。它是進行行會計核算算的原始資資料和重要要依據。2.) 記記帳憑證:記賬憑證,是會計人人員根據審審核無誤的的原始憑證證或匯總原原始憑證，按按照經濟業業務的內容容加以歸類類，并確定定會計分錄錄而填制的的、直接作作為登記賬賬簿依據的的憑證。 3.會計帳帳簿會計賬簿: 簡簡稱賬簿，是是由具有一一定格式、相互聯結結的賬頁組組成，以會會計憑證為為依據，全全面、連續續、系統地地記錄各項項經濟業務務的簿籍。 4

24、.財務會會計報告:企業財務會會計報告: 是指指企業對外外提供的、以日常會會計核算資資料為主要要依據，反反映企業某某一特定日日期財務狀狀況和某一一會計期間間經營成果果、現金流流量的文件件。 企業的財務務會計報告告: 會計報報表、 會計報報表附注、 財務情情況說明書書組成(不要求編編和提供財財務情況說說明書的企企業除外) 會計報表包包括主表和和附表: 主表:資資產負債表表、 利利潤表、 現金流流量表， 附表:資資產減值準準備明細表表、 所所有者權益益變動表 二.財務會會計報告解解讀及分析析報表表解讀資產負債表表現金流質量量分析經營活動產產生的現金金流量1如現現金流量小小于零，經經營“入不敷出出”；

25、2如現現金流量等等于零，經經營過程中中的現金“收支平衡衡”，但長期期不可維持持；3如現現金流量大大于零但不不能補償當當期的非現現付成本，這這與情形22沒有質的的差別；4如現現金流量大大于零并恰恰能補償當當期的非現現付成本，企企業能在現現金流轉上上維持“簡單再生生產”；5如現現金流量大大于零并在在補償當期期的非現付付成本后還還有剩余，經經營活動產產生的現金金流量將會會對企業投投資發展作作出貢獻。 投資活動動產生的現現金流量1如現現金流量小小于零，投投資活動本本身的現金金流轉“入不敷出出”，這是正正常現象，但但須關注投投資支出的的合理性和和投資收益益的實現狀狀況；2如現現金流量大大于或等于于零，這

26、通通常是非正正常現象，須須關注長期期資產處置置/變現、投資收益益實現、以以及投資支支出過少的的可能原因因。 籌資活動動產生的現現金流量1如現現金流量大大于零，則則須關注：籌資與投投資及經營營規劃是否否協調？2如現現金流量小小于零，則則須關注：企業是否否面臨償債債壓力而又又缺乏新的的籌資能力力？企業是是否無新的的投資發展展機會？報表表分析財務報表分分析的目的的使用人不同同分析的目目的也不同同，實務中中主要有：投資人債權人經理人員供應商政府一般目的評價過去的的經營業績績衡量現在的的財務狀況況預測未來的的發展趨勢勢具體目的流動性盈利性財務風險分分析專題分析財務報表分分析的作用用評價企業的的經營業績績

27、 企業業的盈利能能力如何？ 影響企企業盈利能能力的主要要因素是哪哪些？ 企企業的可持持續增長能能力如何？ 影響企企業可持續續增長能力力的主要因因素是什么么？診斷企業的的財務健康康狀況 企業業的負債狀狀況如何？ 企業否具具有財務風風險？ 企業是否否具有償債債能力？企企業的經營營風險如何何？ 企業是否否面臨財務務困境或破破產風險？計劃未來的的經營策略略和財務政政策 評價和和決定企業業未來的投投資項目；調整和制制定企業未未來的資本本結構政策策；調整和和制定企業業未來的融融資和籌資資政策；調調整和制定定企業未來來的利潤分分配政策。評價企業的的投資價值值 投資者者根據企業業披露和公公布的財務務報表，確確

28、定企業股股票（股權權）和債券券是否具有有投資價值值？銀行根根據企業披披露和公布布的財務報報表，決定定是否批準準企業的貸貸款申請？對財務報表表分析的總總體認識將企業財務務報表所提提供的數據據轉換成對對特定決策策有用的信信息；分析的前提提的是正確確理解財務務報表；報表分析的的過程是將將整個報表表的數據分分成不同部部分和指標標，并找出出有關指標標的關系以以達到對企企業各方面面及總體上上的認識；只能發現問問題不能解解決問題。財務分析的的步驟Stagee I 初步步分析階段段 Stepp 1：閱閱讀企業近近三年來的的財務報表表、主要財財務指標和和同行業領領導者或競競爭者的財財務指標； Stepp 2：回

29、回顧和找出出企業過去去一年中發發生的重要要事件和采采取的重要要決策或行行動； Stepp 3：初初步歸納和和判斷企業業本年度的的財務狀況況、主要特特點和異常常現象。Stagee II 技技術分析階階段 Stepp 4：應應用系統的的財務指標標體系，計計算有關財財務比率，進進行財務指指標體系的的三維分析析：歷史比比較分析、行業比較較分析和 構成比較較分析。 Stepp 5：全全面、系統統地描述企企業的財務務狀況，刻刻畫其財務務特征，找找出存在或或潛在的問問題；Stagee IIII 財務決策策階段 Stepp 6：深深入分析企企業財務狀狀況及其特特征的影響響因素； Steep 7：檢討和考考量企

30、業現現行財務政政策和經營營政策等，提提出可能改改進或修正正的方案； Stepp 8：研研究新財務務政策和經經營政策的的可行性和和實施的可可能效果，制制定相關的的實施計劃劃。財務分析的的基本方法法比較分析法法比較會計要要素的總量量：如利潤潤的逐年變變化趨勢比較結構百百分比比較財務比比率因素分析法法償債能力短期償債能能力分析指標計算公式分析思路營運資本流動資產流動負債債（總資產產非流動動資產）（總資產產股東權權益非流流動負債）長期資本本長期資資產流動比率流動資產流動負債債1（11營運資資本流動動資產）經驗值為22 ，90年代之之后，降為為1.5 左右速動比率速動資產流動負債債速動資產流動資產產存貨

31、待攤費費用貨幣資金金交易性性金融資產產各種應應收、預付付款項經驗值為11 ，90年代后后降為約00.8 左左右。有些些行業賒銷銷業務很少少，速動比比率低于一一般水平，并并不意味著著缺乏流動動性。因此此，在計算算分析該指指標之前，應應首先分析析應收帳款款的周轉率率等。現金比率現金比率現金性資資產流動負債債現金性資產產=貨幣資金金交易性性金融資產產標準為0.3。該比比率只有在在企業處于于財務困境境時才比較較適當。就就正常情況況下的企業業而言，該該比率過高高，可能意意味著未充充分利用現現金資源，當當然也有可可能是因為為已經有了了現金使用用計劃（如如廠房擴建建等）。現金流量比比率經營現金流流量流動負債

32、債可以用來償償債的現金金流量影響短期償償債能力的的因素增強短期償償債能力的的因素：（1）可動動用的銀行行貸款指標標；（2）準備備很快變現現的長期非非流動資產產；（3）償債債能力的聲聲譽。降低短期償償債能力的的因素：（1）與擔擔保有關的的或有負債債；（2）經營營租賃合同同中承諾的的付款；（3）建造造合同、長長期資產購購置合同中中的分階段段付款。 短期償債能能力分析時時應考慮的的因素行業的情況況或慣例 由于各個個行業的經經營周期和和資金周轉轉的特征不不同，流動動性比率的的特征也顯顯然不同，企企業在判斷斷自身的流流動性比率率的合理性性時，可以以參考本行行業的一般般水平或先先進水平。 我國上市公公司的

33、分行行業的流動動性比率資資料如下表表：行業流動比率速動比率1997199819971998工業1.461.471.051.09商業1.121.010.770.67地產1.531.510.740.54金融1.181.081.341.04公共事業1.491.431.251.21綜合1.561.601.141.11總體1.431.431.031.03資產的質量量問題流動資產與與流動負債債的期限匹匹配問題長期償債能能力分析（11）指標計算公式分析思路資產負債率率負債資產產債權人：越越低越好；股東：如如資金利潤潤率高于利利息率，越越高越好； 經理人：適中的比比率。行業差異顯顯著，應注注重與行業業平均數的

34、的比較。該比率受到到資產計價價特征影響響，若被比比較的企業業有大量隱隱蔽性資產產（如大量量按歷史成成本計價的的早年獲得得的土地等等），則簡簡單的比較較就可能得得出錯誤的的結論。分析該比率率時，應同同時參考利利息保障倍倍數。權益乘數產權比率權益乘數總資產股東權益益產權比率負債總額額股東權益益權益乘數越越大，說明明股東投入入比重越小小，負債杠杠桿利用越越充分。長期資本負負債率非流動負負債（非流動動負債股股東權益）反映企業長長期資本結結構有形凈值債債務率有形凈值債債務率負負債總額有形凈值值有形凈值股東權益益無形及及遞延資產產債權人在企企業破產時時受保障的的程度長期償債能能力分析（22）指標計算公式分

35、析思路利息保障倍倍數/已獲利息息倍數EBIT利息費用用一般應計算算5年或5年以上的的利息保障障倍數。謹謹慎起見，應應選擇5年中最低低的利息保保障倍數值值作為基本本的利息償償付能力指指標。長期債務與與凈營運資資本比率長期債務（流動資資產流動動負債）反映了在支支付流動負負債后，流流動資產償償還長期債債務的能力力現金流量債務比經營現金流流量債務總額額琰茞固定費用償付比率影響長期償償債能力的的因素長期租賃債務擔保未決訴訟 注 意 ！現有的償債債能力分析析建立在清清算基礎而而非持續經經營基礎上上;未將利息的的支付與本本金的償還還放在同等等重要的位位置;保證長期負負債得以償償還的基本本前提是企企業短期償償債能力較較強，不至至于破產清清算。所以以，短期償償債能力是是長期償債債能力的基基礎;企業所擁有有的現金或或者經營性性現金流入入才是償還還到期債務務最有力的的保障。營運能力（資資產管理能能力）指標計算公式分析思路應收帳款周周轉率周轉次數銷售收入入應收帳帳款周轉天數365周周轉次數注意的問題題：賒銷比比例；應收收帳款年末末余額的可可靠性；應應收帳款的的減值準備備；周轉天天數不是越越少越好；應收帳款款分析應與與銷售額分分析