1、九月證券發行與承銷證券從業資格考試綜合檢測試卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、當上市公司董事自身的利益與公司和股東的利益相沖突時應當（）。A、兼顧股東利益和公司利益B、兼顧自身及公司和股東利益C、兼顧自身利益與股東利益D、以公司和股東利益最大化為行為準則【參考答案】：D2、投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（），且該投資者非為單一最大股東，上市公司應在10日內向審批機關備案并辦理注銷外商投資企業批準證書的相關手續。A、10%B、20%C、25%D、30%【參考答案】：A【解析】投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者非為單一最大股東，上市公司應在1

2、0日內向審批機關備案并辦理注銷外商投資企業批準證書的相關手續。3、目前，憑證式國債發行完全采用（），記賬式國債發行完全采用（）。A、承購包銷方式，公開招標方式B、承購包銷方式，承購包銷方式C、公開招標方式，承購包銷方式D、公開招標方式，公開招標方式【參考答案】：A4、同一人員不得同時擔任（）家以上企業的輔導工作。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：C5、因公司減少股本可能導致投資者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的，該投資者及其一致行動人應當自公司董事會公告有關減少公司股本決議之日起（）個工作日內，披露投資者及其一致行動人的控股股東、實際控制人及其股權控制關系結構圖。A、2B、

3、3C、4D、5【參考答案】：B【解析】考點：熟悉上市公司收購的權益披露的有關規定。見教材第十一章第二節，P416。6、根據需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權作價人股經評估作價后，界定為（）。A、國家法人股B、國有股C、國有法人股D、國家股【參考答案】：D7、首次公開發行股票的，詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于（）。A、初步詢價和網上發行B、初步詢價和網下配售C、累計投標詢價和網上發行D、累計投標詢價和網下配售【參考答案】：D【解析】首次公開發行股票的，詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計投標詢價和網下配售。指定賬

4、戶應當在中國證監會、中國證券業協會和證券登記結算機構登記備案。8、深交所規定申購單位為（）股，每一證券賬戶申購數量不少于（）股。A、100，100B、100，500C、500，500D、500，1000【參考答案】：C9、（）是通過市場調查，選擇一個或n個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產價值的方法。A、重置成本法B、收益現值法C、清算價格法D、現行市價法【參考答案】：D【解析】現行市價法是通過市場調查，選擇一個或n個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產價值的方法。計算

5、公式為被評估資產價值被評估資產全新市價折舊或被評估資產價值被評估資產全新市價成新率。10、發行人應當在每一季度結束后的2個工作日內，向社會公布因可轉換債券轉換為股份所引起的股份變動情況。轉換的股份累計達到公司發行在外普通股的（）時，發現人應當及時將有關情況予以公告。A、5%B、8%C、10%D、15%【參考答案】：C11、發審委會議對上市公司公開發行股票申請表決時，同意票數未達到（）票為未通過。A、3B、5C、7D、9【參考答案】：B【解析】發審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發審委委員不得棄權，并且在投票時應當在表決票上說明理由。同意票數來達到5票為未通過，同意票數達到5

6、票為通過。12、審計報告日期是指（）。A、注冊會計師完成外勤審計工作的日期B、注冊會計師完成審計報告的日期C、注冊會計師開始外勤審計工作的日期D、注冊會計師開始審計撰寫報告的日期【參考答案】：A【解析】原審計報告準則規定,審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期13、以凈資產倍率法確定股票發行價的計算公式是：發行價等于（）。A、每股凈資產乘以市盈率B、每股凈資產乘以溢價倍率C、每股凈資產乘以凈資產收益率D、每股凈資產乘以凈資產倍率【參考答案】：B14、發行人應在披露上市公告書后（）內，將上市公告文本一式五份分別報送發行人注冊地的中國證監會派出機構、上市的證券交易所。A、5日B、10日C

7、、30日D、90日【參考答案】：B【解析】熟悉股票招股意向書及上市公告書的編制和披露要求。見教材第六章第四節，P225。15、承銷可轉換債券證券至少需要（）資格。A、A股承銷B、B股承銷C、A股和B股承銷D、A股或B股承銷【參考答案】：A【解析】常識，承銷可轉換債券證券至少需要A股承銷資格。16、中國證監會根據政府的有關規定，對申請發行可轉換公司債券收取審核費人民幣（）萬元。A、3B、5C、10D、20【參考答案】：D17、2006年9月11日中國證監會審議通過證券發行與承銷管理辦法，自（）起施行。該辦法細化了詢價、定價、證券發售等環節的有關操作規定。A、2004年9月B、2005年9月C、2

8、006年6月D、2006年9月【參考答案】：D18、上市公司信息披露事務管理制度應當經公司（）審議通過。報注冊地證監局和證券交易所備案。A、股東大會B、監事會C、董事會D、總經理【參考答案】：C19、關于有限責任公司的股東數的規定，下列正確的是（）。A、2人以上B、50人以下C、2人以上50人以下D、至少有5人，沒有上限【參考答案】：C20、2006年6月，根據新修訂的證券法、公司法，中國證監會對原（）進行了修訂，自2006年9月1日起施行。A、上市公司股東股變動信息披露管理辦法B、關于要約收購涉及的被收購公司股票上市交易條件有關問題的通知C、上市公司收購管理辦法D、關于規范上市公司實際控制權

9、轉移行為有關問題的通知【參考答案】：C【解析】考點：掌握上市公司收購的有關概念。見教材第十一章第二節，P412。21、證券公司在股票證券過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票，除承擔證券法規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起（）個月內不得參與證券承銷。A、20B、12C、36D、40【參考答案】：C22、推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是（）盡職盡責。A、金融機構B、銀行機構C、監管機構D、中介機構【參考答案】：D【解析】證券監管部門根據國家政策有權否決不符合實質條件的證券發行申請；推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是中介機構盡職盡責。23、

10、發行人應披露（），包括提高競爭能力、市場和業務開拓、籌資等方面的計劃。A、發行當年的發展計劃B、未來2年的發展計劃C、未來3年的發展計劃D、發行當年和未來2年的發展計劃【參考答案】：D24、在創業板上市公司首次公開發行股票，要求公司最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于（）萬元，且持續增長。A、500B、800C、1000D、1500【參考答案】：C【解析】在創業板上市公司首次公開發行股票，最近兩年應連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非

11、經常性損益前后孰低者為計算依據。25、根據中國證監會證券發行與承銷管理辦法(中國證券監督管理委員會令第37號)規定，發行人及其保薦人應通過（）的方式確定股票發行價格。A、估值B、詢價C、投標D、競價【參考答案】：B26、下列有關擬發行上市公司業務改組的陳述，錯誤的是（）。A、發起人以經營性業務有關的資產出資，應同時投入與該經營性業務密切關聯的商標、特許經營權、專利技術等無形資產，不得單獨以除土地使用權以外的商標權、特許經營權等無形資產出資折股B、發起人以其持有的股權出資設立擬發行上市公司的，股權應不存在爭議及潛在糾紛，發起人能夠控制C、企業(集團)可以將整體業務的一個環節或一個部分組建擬發行上

12、市公司D、擬發行上市的公司改組應遵循突出公司主營業務，形成核心競爭力和持續發展的能力的原則【參考答案】：C【解析】擬發行上市的公司原則上應采取整體改制方式，即剝離非經營性資產后，企業經營性資產整體進入股份唷限公司。企業不應將整體業務的一個環節或一個部分組建為擬發行上市公司。27、中國證監會派出機構的監管主要采取（）監管的形式，重點監管輔導機構履行勤勉盡責義務的情況。A、直接B、間接C、登記備案D、實質【參考答案】：C28、為了規范和指導保薦機構編制、管理證券發行上市保薦業務工作底稿，中國證監會于2005年3月制定了（），要求保薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。A、證券發行上市保薦業務工作底

13、稿指引B、上市公司治理準則C、證券發行上市保薦業務管理辦法D、上市公司證券發行管理辦法【參考答案】：A29、發行人應主要依據（）的合并財務報表分析披露財務狀況、盈利能力及現金流量的報告期內情況及未來趨勢。A、最近3年B、最近5年C、最近3年及1期D、最近5年及1期【參考答案】：C【解析】掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章第二節，P210。30、發行公司債，則公司應當在（）內首期發行，剩余數量應在（）內發行完畢。A、6個月；24個月B、6個月；12個月C、12個月；12個月D、12個月；6個月【參考答案】：A【解析】考生應掌握這兩個數字。31、亞洲美元債券屬于（）。A、本國債券B、外國

14、債券C、歐洲債券D、龍債券【參考答案】：C32、股份有限公司發起人起草的公司章程須提交（）表決通過；發起人向社會公開募集股份的，須向（）報送公司章程草案。A、創立大會，中國證監會B、股東大會，中國證監會C、董事會，財政部D、監事會，財政部【參考答案】：A33、（）的發行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。A、總資產規模為10億元以上B、凈資產規模為10億元以上C、總資產規模為5億元以上D、凈資產規模為5億元以上【參考答案】：A【解析】總資產規模為10億元以上的發行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。34、按照上市公司證券發行管理辦法有關規定，發行可轉換債

15、券的上市公司最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于（）。A、最近3年實現的年均可分配利潤的20%B、最近3年實現的年均可分配利潤的30%C、最近5年實現的年均可分配利潤的20%D、最近5年實現的年均可分配利潤的30%【參考答案】：A35、發行人按規定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前（）個工作日報中國人民銀行備案。A、3B、5C、10D、20【參考答案】：B36、股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所持表決權的（）以上通過。A、1/3B、1/2C、100%D、2/3【參考答案】：D37、首次公開發行股票的公司及

16、其保薦機構應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發行價格。詢價對象是指符合中國證監會規定條件的機構投資者。下列不屬于詢價對象的是（）。A、信托投資公司B、財務公司C、合格境外機構投資者(QFII)D、上市公司【參考答案】：D【解析】發審委審核上市公司非公開發行股票申請和中國證監會規定的其他非公開發行證券申請，適用特別程序規定。每次參加發審委會議的委員為5名。表決投票時同意票數達到3票為通過，同意票數未達到3票為未通過。38、采用發起設立方式的，發起人繳付全部出資后，應當召開（），選舉董事會和監事會成員，并通過公司章程草案。A、創立大會B、全體發起人大會C、股東大會D、監事會【參考答案】：B39、投

17、資者參與網上發行應當按價格區間（）進行申購。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范圍【參考答案】：B【解析】投資者參與網上發行應當按價格區間上限進行申購。40、在以下（）主板市場中，中小企業板塊是其設立的一個運行獨立、檢察獨立、代碼獨立、指數獨立的板塊。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、深圳和上海證券交易所D、期貨交易所【參考答案】：B41、發行人申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾（）。A、自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份B、自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接

18、持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份C、自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人收購該部分股份D、自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份【參考答案】：D42、最近（）因違法違規被中國證監會從名單中去除或者受到中國證監會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。A、6個月B、12個月C、24個月D、36個月【參考答案】：C43、熊貓債券是由（）依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息的人民幣債券。A、國際投資銀行B、國際商業銀行C、國際開發機構D

19、、國際金融組織【參考答案】：C【解析】熊貓債券是由國際開發機構依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息的人民幣債券。44、上市公司進行重大資產重組，應當由（）依法作出決議。A、股東大會B、董事會C、證券交易所D、經理層【參考答案】：B【解析】熟悉重大資產重組的程序和重組方案重大調整的認定標準。見教材第十二章第一節，P474。45、在收購要約期滿后，收購人持有被收購公司的股份達到該公司已發行股份總數的（）以上時，其余仍持有被收購公司股票的股東有權以收購要約的同等條件出售其股份。A、75%B、90%C、15%D、30%【參考答案】：B46、發行人應披露當年及未來（）年的發展計劃。A、1B、2

20、C、3D、5【參考答案】：B47、某一特定經濟業務所造成的可能會發生的并要由被審計單位承擔的潛在損失，稱為（）。A、風險損失B、或有損失C、特殊損失D、意外損失【參考答案】：B48、首次發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商可以根據（）結果確定發行價格。A、初步詢價B、累計投標詢價C、綜合詢價D、判別詢價【參考答案】：A【解析】首次發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格。49、上市公司應當在可轉換公司債券期滿后（）內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。A、1個工作日B、3個工作日C、10個工作日D、5個工作日【參考答案】：D50、內地企業在香港

21、創業板發行與上市，如發行人具備12個月活躍業務記錄，至少有300名股東，其中持股量最高的5名及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的（）。A、30%及50%B、35%及40%C、35%及50%D、30%及40%【參考答案】：C51、在證券法近的修訂實施以前，經中國證監會核準的（），可從事股票（包括B股）、可轉換公司債券和企業債券的承銷業務，中國證監會不再頒發單項承銷業務資格許可證。A、綜合類證券公司B、比照綜合類管理的證券公司C、所有綜合類證券公司及比照綜合類管理的證券公司D、綜合類證券公司及經紀類證券公司【參考答案】：C52、根據上市公司證券發行管理辦法第七條，發行可轉換公司

22、債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券（）年的利息。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A【解析】根據上市公司證券發行管理辦法第七條，發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，并符合一些規定，如：最近3個會計年度連續盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據；最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1的利息；業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形；等等。53、所屬企業到境外上市，上市公司應當在所屬企業獲準境外發行上市后（）履行信息披露業務。A、次日B、第3日C、

23、第4日D、第5日【參考答案】：A【解析】熟悉境內上市公司所屬企業境外上市的具體規定。見教材第十章第四節，P395。54、股份有限公司的創立大會必須有代表股份總數（）以上的認股人出席才能舉行。A、1/2B、3/4C、2/3D、80%【參考答案】：A【解析】創立大會必須有代表股份總數1/2以上的認股人出席才能舉行。55、（）是新股發行承銷協議載明的事項。A、承銷方式B、承銷費用及計算、支付方式C、包銷、代銷的付款方式及日期D、承銷團各成員的承銷份額【參考答案】：C56、根據金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法，資產支持證券是指由（）作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構發行的、以該財

24、產所產生的現金支付其收益的受益證券。A、證券公司B、中國證監會C、一般企業D、銀行業金融機構【參考答案】：D57、網上定價，競價方式是指（）利用證券交易所的系統，并作為唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內，按照規定以委托買入的方式進行股票申購的股票發行方式。A、發行人B、承銷商C、主承銷商D、證券交易所【參考答案】：C58、上市公司信息披露事務管理制度應當經公司（）審議通過，報注冊地證監局和證券交易所備案。A、股東大會B、監事會C、董事會D、總經理【參考答案】：C59、根據刑法有關規定，對于內幕交易構成犯罪，情節嚴重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A

25、、3B、4C、5D、6【參考答案】：C【解析】考點：熟悉重大資產重組的信息管理和內幕交易的法律責任。見教材第十二章第一節，P481。60、國有企業改組為股份有限公司時，若進入股份公司的凈資產為（），則折合成的股份界定為國有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【參考答案】：D【解析】這是界定國有法人股的比例，考生要熟悉。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、外資股發行的招股說明書可以采取（）形式。A、招股章程形式B、信息備忘錄形式C、錄音材料形式D、媒體廣告形式【參考答案】：A,B2、在盈利和市值方面符合下列（）條件的股份有限公司可以申請H股的發行與上市。A、有相同管理層人員管理

26、下的連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計6000萬港元，市值1.5億港元B、有連續3年的營業記錄，上市時市值為25億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元且前3個財政年度來自營運業務的現金流入為1億港元C、有連續3年的營業記錄，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元D、公司管理層有5年所屬業務和行業的經驗，上市時市值為40億港元，最近1個經審計的財政年度收入為5億港元，6個月后董事長到期屆滿由他人接任【參考答案】：B,C【解析】A的條件下市值應不少于2億港元才行，故市值1.5億港元不符合要求；D的條件下還應保證管理層及擁有權最近1年持續不變，才能豁免連續3年營業記

27、錄的規定，故6個月后董事長到期屆滿由他人接任不符合規定。3、我國投資銀行業務的發展變化具體表現在（）。A、發行監管B、發行方式C、發行定價D、發行種類【參考答案】：A,B,C4、有下列情況之一的，公司應當修改章程。（）A、公司法或有關法律、行政法規修改后，章程規定的事項與修改后的法律、行政法規的規定相抵觸B、公司的情況發生變化,與章程記載的事項不一致C、董事會決定修改章程D、股東大會決定修改章程【參考答案】：A,B,D5、下列不屬于利用留存收益籌資特點的是（）。A、從未分配利潤籌集資金，籌資成本較低B、未分配利潤籌資不會稀釋原有股東的每股收益和控制權C、未分配利潤籌資不能使股東獲得稅收上的好處

28、D、股利支付過少不利于吸引股利偏好型的機構投資者【參考答案】：C6、公司債券上市條件包括（）。A、債券的期限為1年以內B、債券的實際發行額不少于人民幣5000萬元C、債券須經資信評級機構平級，且債券的信用級別一般D、申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件【參考答案】：B,D7、下列關于證券公司債券說法正確的有（）。A、證券公司債券發行必須報經中國證監會批復B、未經證監會批復的不準擅自發行或變相發行C、證券公司金融債券可以定向發行D、定向發行的也可以公開發行【參考答案】：A,B,C【解析】D項證券公司金融債券定向發行的不可以公開發行或變相公開發行。8、下列哪些不是企業集團財務公司發行金融債券

29、應該具備的條件?（）A、已發行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產總額的150%B、發行金融債券后，資本充足率為20%C、財務公司剛剛成立6個月D、申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣【參考答案】：A,C,D【解析】企業集團財務公司發行金融債券應具備：財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發行金融債券后，資本充足率不低于10%；申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平；財務公司設立1年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期等條件。9、會計師事務所在境內上市外資股的發行準備中主要的任務是（）。A、對公司

30、的資產重組提出意見B、對公司的不良資產進行剝離C、對公司的財務狀況進行審計，并出具會計師報告（審計報告）D、對公司的盈利預測進行審查【參考答案】：A,C,D10、國際債券的償還方式（）。A、可以是債券期滿一次償還B、只能是債券期滿一次償還C、可以在中途開始償還D、不可以在中途償還E、A或C【解析】【參考答案】：A,C,E11、首次公開發行股票并上市申請文件中，會計師關于本次發行的文件包括（）。A、財務報表及審計報告B、盈利預測報告及審核報告C、內部控制鑒證報告D、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表【參考答案】：A,B,C,D12、如果商業銀行發行金融債券，應該具備（）條件。A、具有良好的公司

31、治理結構B、最近5年盈利C、核心資本充足率不低于3%D、貸款損失準備計提充足E、風險監管指標符合監管機構的有關規定【參考答案】：A,D,E13、2005年10月27日修訂實施的公司法將募集設立分為（）和（）。A、定向募集設立B、向特定對象募集設立C、社會募集設立D、公開募集設立【參考答案】：B,D14、認股書應當載明的事項是（）。A、發起人認購的股份數B、每股的票面金額和發行價格，無記名股票的發行總數C、募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股份的說明D、認股人的權利、義務【參考答案】：A,B,C,D15、外國投資者并購境內企業有下列（）情形之一的，投資者應就所涉情

32、形向商務部和國家工商行政管理總局報告。A、并購一方當事人當年在中國市場營業額超過l5億元人民幣B、1年內并購國內關聯行業的企業累計超過10個C、并購一方當事人在中國的市場占有率已經達到20%D、并購導致并購一方當事人在中國的市場占有率達到25%【參考答案】：A,B,C,D16、輔導機構應結合輔導工作的實際進展，針對通過各種渠道了解的問題，提出整改建議，整改建議至少應包括（）。A、整改所要達到的目標B、解決問題的措施C、解決問題的時間期限D、解決問題的責任人【參考答案】：A,B,C,D【解析】選項ABCD均屬于整改建議，對輔導內容應熟練掌握。17、發行費用包括（）。A、承銷費用B、上網費用C、資

33、產評估費用D、律師費用【參考答案】：A,B,C,D18、為了實現境外募股與上市目標，企業股份制改組方案一般應當遵循的基本原則包括（）。A、避免出現可能影響境外募股與上市的法律障礙B、避免同業競爭，減少關聯交易C、保持較高的利潤總額與資產利潤率D、明確股份有限公司與各關聯企業的經濟關系【參考答案】：A,B,C,D【解析】為了實現境外募股與上市目標，企業股份制改組方案一般應當遵循的基本原則包括：突出主營業務；避免同業競爭，減少關聯交易；保持較高的利潤總額與資產利潤率；避免出現可能影響境外募股與上市的法律障礙；明確股份有限公司與各關聯企業的經濟關系。19、證券承銷業務的（）是現場檢查的重要內容。A、

34、營利性B、合規性C、正常性D、安全性【參考答案】：B,C,D20、根據香港聯交所有關規定，內地企業在中國香港發行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方式滿足以下（）條件之一即可。A、公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續3年的營業記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于2億港元B、公司上市時市值不低于40億港元且最近1個經審計財政年度收入至少5億港元C、公司上市時市值不低于40億港元且最近1個經審計財政年度收入至少3億港元D、最近1年的利潤不低于1000萬港元，再之前兩年的利潤之和不少于3000萬港元E、公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續3年的營業記錄，以往5年盈利合計50

35、00萬港元，并且市值不低于3億港元【參考答案】：A,B三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、擔任主承銷商的證券公司應當重點關注并在盡職調查報告中予以說明的有（）。A、存在對公司經營能力和收入有重大影響的關聯交易B、上市公司前次發行完成后，效益顯著下降；或利潤實現數未達到盈利預測的85%C、與同行業其他公司相比，公司重要財務指標如應收賬款周轉率和存貨周轉率異常，可能存在重大風險D、公司本次發行籌資計劃與本次募集資金投資項目的資金需要及實施周期相互不匹配，投資項目缺乏充分的論證【參考答案】：A,C,D2、關于可轉換公司債券的期限，下列說法正確的是（）。A、可轉換公司債券的最短期限為3年，最長

36、期限為5年B、分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制C、認股權證的存續期間不超過公司債券的期限,自發行結束之日起不少于12個月D、募集說明書公告的權證存續期限不得調整【參考答案】：B,D【解析】本題考查可轉換公司債券的期限。3、下列關于股份公司利潤分配的說法正確的是（）。A、公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照規定提取法定公積金前，應當先用當年利潤彌補虧損B、公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，股份公司按照股東持有的股份比例分配C、公司持有的本公司股份不得分配利潤D、公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金

37、【參考答案】：A,B,C,D4、中國證監會于2003年8月30日發布(2004年10月15日修訂)的證券公司債券管理暫行辦法特別強調，其所指的證券公司債券，不包括證券公司發行的（）。A、可轉換債券B、次級債券C、抵押債券D、信用債券【參考答案】：A,B5、公司債券上市交易后，發行人有（）情形之一的，證券交易所對該債券停牌。A、公司最近3年連續虧損B、公司情況發生重大變化不符合債券上市條件C、發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用D、未按照債券募集辦法履行義務【參考答案】：B,C,D6、（）應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露。A、招股說明書摘要B、保薦機構的發行保薦

38、書C、證券服務機構出具的有關文件D、招股公告【參考答案】：B,C【解析】考點：掌握招股說明書的一般內容與格式、備查文件。見教材第六章第二節，P219。7、普通股籌資的優點有（）。A、普通股籌資沒有固定的利息負擔B、對保證公司最低的資金需求有重要意義C、可為債權人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本D、由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項看跌期權【參考答案】：A,B,C8、全額預繳、比例配售方式包括（）階段。A、開立帳戶B、申購C、凍結以及驗資配售D、余額即退或余款轉存【參考答案】：B,C,D9、關于MM的公司稅模型命題二錯誤的是（）。A、在考慮所得稅情

39、況下，負債企業的權益資本成本率等于同一風險等級中某一無負債企業的權益資本成本率B、當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度大于無稅條件下風險報酬的增加程度C、當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度小于無稅條件下風險報酬的增加程度D、在賦稅條件下公司允許更大的負債規模【參考答案】：A,B10、關于在主板上市公司首次公開發行股票的核準程序，下列說法正確的是（）。A、特定行業的發行人應當提供主管部門的相關意見B、發行人必須將招股說明書(預審稿)同時在證監會及其企業網站上披露C、發行人申請核準后、股票發行結束前，發行人發生重大事項的，應當暫緩或者暫停發行，并及

40、時報告中國證監會，此時進入靜默期，不再披露有關本次發行的任何信息，直至該重大事項的影響結束D、自中國證監會做出不予核準決定之日起6個月后，發行人可再次提出股票發行申請【參考答案】：A,D【解析】了解主板和創業板首次公開發行股票的核準程序、發審委對首次公開發行股票的審核工作制度和工作機制。見教材第四章第二節，P140。11、企業債券募集說明書的主要內容應包括（）。A、債券發行依據、有關機構B、發行概要、承銷方式、認購與托管C、發行人基本情況、業務情況、財務情況D、償債保證措施及風險與對策【參考答案】：A,B,C,D12、下列關于股份轉換與債券償還的說法正確的是（）。A、根據上市公司證券發行管理辦

41、法，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束5個月后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定B、可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于轉股完成后的次日成為發行公司的股東C、上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項D、分離交易的可轉換公司債券的償還事宜與可轉換公司債券相同【參考答案】：B,C,D13、在短期融資券存續期內，企業應按（）要求持續披露信息。A、每年4月30日以前，披露上一年度的年度報告B、每年8月31日以前，披露本年度上半年的資產負債表、利潤表和現金流量表C、每年4月30日以前，披露本年度

42、第一季度的資產負債表、利潤表及現金流量表D、每年10月31日以前，披露本年度第三季度的資產負債表、利潤表及現金流量表【參考答案】：A,B,C,D14、通常情況下，（），回售的期權價值就越大。A、回售期限越長B、回售期限越短C、轉換比率越高D、轉換比率越低【參考答案】：A,C,D15、上市公司公開發行新股的推薦核準，包括（）。A、由保薦機構進行的內核、出具發行保薦書B、保薦機構對承銷商備案材料的合規性審核C、發行審核委員會審核、核準發行D、由中國證監會進行的受理文件、初審【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查上市公司公開發行新股的推薦核準。16、籌集外部資金的途徑有兩種，一是發行新的股票，

43、一是發行債券，其中具有混合型特點的籌集外部資金的途徑是（）。A、認股權證B、內部融資C、可轉換證券D、優先股【參考答案】：A,C,D【解析】籌集外部資金的途徑有兩種，一是發行新的股票，一是發行債券，其中有一部分資金具有混合型特點，如優先股、認股權證、可轉換證券等。17、下列說法正確的是（）。A、公司應當在每一會計年度終了時編制財務會計報告，并依法經會計師事務所審計B、上市公司在每一會計年度結束之日起4個月內向中國證監會和證券交易所報送年度財務會計報告C、在每一會計年度前6個月結束之日起2個月內向中國證監會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報告D、在每一會計年度前3個月和前9個月結束之日起的

44、1個月內向中國證監會派出機構和證券交易所報送季度財務會計報告【參考答案】：A,B,C18、普通股籌資的優點有（）。A、普通股籌資沒有固定的利息負擔B、對保證公司最低的資金需求有重要意義C、可為債權人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本D、由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項看跌期權【參考答案】：A,B,C19、我國股份有限公司會計制度和國際會計準則(IAS)存在差別的項目有（）。A、存貨B、固定資產C、長期投資D、短期投資【參考答案】：A,B20、境內上市外資股的發行要選聘的中介機構有（）。A、承銷商B、評估機構C、審計機構D、法律顧問E、財務咨詢公司

45、【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、清產核資主要包括賬務清理、資產清查、價值重估、損益認定、資金核實和完善制度等內容。（）【參考答案】：正確【解析】按照國有資產監督管理委員會關于規范國有企業改制工作意見，國有企業在改制前，首先應進行清產核資，在清產核資的基礎上，再進行資產評估。2、B股發行一般采取私募方式。（）【參考答案】：錯誤3、根據保薦辦法的規定，企業首次公開發行股票和上市公司發行新股、可轉換公司債券需保薦機構或保薦代表人保薦。 （）【參考答案】：錯誤【解析】保薦辦法規定，企業首次公開發行股票和上市公司發行新股、可轉換公司債券均需保薦機構和保薦代表人保薦。4、

46、向銀行借款享受了財務杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務，加重了公司的財務負擔，風險較高。 （）【參考答案】：錯誤5、上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束1年后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票， 轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。6、發行分離交易的可轉換公司債券，必須提供擔保。（）【參考答案】：錯誤7、公司債券發行試點辦法規定：“本辦法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發行、約定在5年(含5年)以上期限內還本

47、付息的有價證券。”( )【參考答案】：錯誤【解析】公司債券發行試點辦法規定：“本辦法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。”8、在香港聯合證券交易所接納的任何條件的規定下，上市文件所述發售期間及公開接受認購期間的截止日期可更改或延長。（）【參考答案】：錯誤9、發行人董事會應基于與關聯方的法律聯系形式對關聯聯系進行判斷。 （）【參考答案】：錯誤【解析】發行人董事會應對關聯關系的實質進行判斷，而不僅僅是基于與關聯方的法律聯系形式，應指出關聯方對發行人進行控制或影響的具體方式、途徑及程度。10、超級多數條款，是指如果更改公司章程中的反收購條款時，須經過超級多

48、數股東的同意。超級多數一般應達到股東的70以上。 （）【參考答案】：錯誤【解析】超級多數條款，即如果更改公司章程中的反收購條款時，須經過超級多數股東的同意。超級多數一般應達到股東的80%以上。11、每次參加發審委會議的發審委委員為l0名。表決投票時同意票數達到5票為通過。 （）【參考答案】：錯誤12、在境內上市外資股的準備發行過程中，必須選聘境外具有證券相關業務資格的會計師事務所作為審計機構。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】境內上市外資股的準備發行過程中，可選聘中國境內具有證券相關業務資格的會計師事務所和國際會計師事務所作為審計機構。13、公司債券沒有強制性擔保要求。（）【參考答案】：正

49、確14、設立股份公司時，股權界定應區分改組設立和重組設立兩種不同情況。（）【參考答案】：錯誤【解析】設立股份公司時，股權界定應區分改組設立和新設成立兩種不同情況。15、如果國債承銷價格定價過低，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發行的國債，從而阻礙國債分銷工作順利進行。 （）【參考答案】：錯誤16、可轉換債券的轉股價格應在募集說明書中約定。價格的確定應以公布募集說明書前30個交易日公司股票的平均收盤價格為基礎，上下浮動一定幅度。 （）【參考答案】：錯誤【解析】可轉換債券的轉股價格應在募集說明書中約定。價格的確定應以公布募集說明書前20個交易日公司股票的平均收盤價格為

50、基礎，上浮一定幅度。17、如果發行人計劃招募的股份數額較大，既在中國香港和美國進行公開發售，同時又在其他國家和地區進行全球配售，則在發行準備階段只需要準備國際配售信息備忘錄。（）【參考答案】：錯誤18、若公司經營業績不佳，則大部分可轉換債券呵以轉換為普通股，有助于公司渡過財務困境。 （）【參考答案】：錯誤【解析】若公司經營業績不佳，則大部分可轉換債券不會轉換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債券等資成本的增加。19、控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量90%的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。 （）【參考答案】：錯誤【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。20、凈經營收入理論認為融資總成本不會隨融資結構的變化而變化。 （）【參考答案】：正確21、上市公告書可以同時刊登祝賀性、廣告性的詞句。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市公告書不得刊登任何有祝賀性、恭維性或廣告性的詞