1、泓域/殘疾人就業服務項目財務分析殘疾人就業服務項目財務分析xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113036406 一、 財務分析的目的與要求 PAGEREF _Toc113036406 h 2 HYPERLINK l _Toc113036407 二、 財務分析的意義與作用 PAGEREF _Toc113036407 h 4 HYPERLINK l _Toc113036408 三、 現金流量表 PAGEREF _Toc113036408 h 6 HYPERLINK l _Toc113036409 四、 資產負債表 PAGEREF _Toc11

2、3036409 h 7 HYPERLINK l _Toc113036410 五、 每股凈資產 PAGEREF _Toc113036410 h 8 HYPERLINK l _Toc113036411 六、 每股收益 PAGEREF _Toc113036411 h 8 HYPERLINK l _Toc113036412 七、 公司概況 PAGEREF _Toc113036412 h 9 HYPERLINK l _Toc113036413 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc113036413 h 10 HYPERLINK l _Toc113036414 公司合并利潤表主要數據 PA

3、GEREF _Toc113036414 h 10 HYPERLINK l _Toc113036415 八、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113036415 h 10 HYPERLINK l _Toc113036416 九、 實施殘疾人組織助殘就業行動 PAGEREF _Toc113036416 h 11 HYPERLINK l _Toc113036417 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc113036417 h 12 HYPERLINK l _Toc113036418 十一、 進度規劃方案 PAGEREF _Toc113036418 h 13 HYPERLINK l _Toc

4、113036419 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113036419 h 13 HYPERLINK l _Toc113036420 十二、 投資計劃 PAGEREF _Toc113036420 h 14 HYPERLINK l _Toc113036421 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113036421 h 16 HYPERLINK l _Toc113036422 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113036422 h 17 HYPERLINK l _Toc113036423 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113036423 h 18 HYPER

5、LINK l _Toc113036424 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113036424 h 19 HYPERLINK l _Toc113036425 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113036425 h 21財務分析的目的與要求財務分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去，評價現在、預測未來，幫助利益關系者改善決策。財務分析的最基本功能，是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。財務分析的起點是財務報表，分析使用的數據大部分來自于公開發表的

6、財務報表。因此，財務分析的前提是正確理解財務報表。財務分析的目的是進行財務分析的最終目標，財務分析的最終目標是為財務報表使用者做出相關決策提供可靠的依據。財務分析的目的受財務分析主體的制約，不同的財務分析主體進行財務分析的目的是不同的。財務分析的一般目的可以概括為：評價過去的經營業績、衡量現在的財務狀況、預測未來的發展趨勢。根據分析的具體目的；財務分析可以分為流動性。分析、盈利性分析、財務風險分析、專題分析（如破產分析、審計人員的分析性檢查程序）本章所述財務分析的目的具體分為：（1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經濟等提供依據；（2）為企業內部經營管理業績評價、監督和選擇經營管理者提供依

7、據。為了保證財務分析更好地為企業管理決策服務，進行企業財務分析時要做到：1.財務分析所依據的信息資料要真實可靠財務報表是財務分析的基本依據，如果財務報表不能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，那么，財務分析就不可能得出正確的結論。開展財務分析二定要以真實可靠的財務報表信息為基礎。2.根據財務分析的目的正確選擇財務分析的方法分析的目的不同，其方法也不一樣。只有根據財務分析的具體目的選擇適當的分析方法，才能收到預期的效果。3.根據多項財務指標的變化全面評價企業的財務狀況和經營成果。分析時應從多項財務指標的變化中掌握企業財務活動的規律性。因此，分析人員應該做到：（1）在進行絕對指標比較分析的同時進行

8、相對指標比較分析；（2）在進行橫向比較分析的同時進行縱向比較；（3）在與目標標準進行比較分析的同時與公認標準進行比較分析。只有這樣，才能得出正確的結論。財務分析的意義與作用對企業財務狀況進行分析的主體包括：投資者、債權人、經理人員、供應商、政府部門、雇員和工會、中介機構等。財務分析對不同的信息使用者具有不同的意義。具體說來，財務分析的意義主要體現在如下方面：（1）可以判斷企業的財務實力。通過對資產負債表和利潤表有關資料進行分析，計算相關指標，可以了解企業的資產結構和負債水平是否合理，從而判斷企業的償債能力、營運能力及獲利能力等財務實力，揭示企業在財務狀況方面可能存在的問題。（2）可以評價和考核

9、企業的經營業績，揭示財務活動存在的問題。通過指標的計算、分析和比較，能夠評價和考核企業的盈利能力和資產周轉狀況，揭示其經營管理的各個方面和各個環節問題，找出差距，得出分析結論。（3）可以挖掘企業潛力，尋求提高企業經營管理水平和經濟效益的途徑。企業進行財務分析的目的不僅僅是發現問題，更重要的是分析問題和解決問題。通過財務分析，應保持和進一步發揮生產經營管理中成功的經驗，對存在的問題應提出解決的策略和措施，以達到揚長避短，提高經營管理水平和經濟效益的目的。（4）可以評價企業的發展趨勢。通過企業各種財務分析，可以判斷企業的發展趨勢預測其生產經營的前景及償債能力，從而為企業領導層進行生產經營決策、投資

10、者進行投資決策和債權人進行信貸決策提供重要的依據，避免因決策錯誤給其帶來重大的損失。財務分析的作用主要體現在如下方面：向投資人提供有關企業的盈利能力和股利分配政策等方面的信息，便于他們做出正確的投資決策。向債權人提供有關企業的資本結構、資產狀況和盈利能力等方面的信息，便于他們做出正確的信貸決策。向政府提供有關企業的盈利狀況和納稅等方面的信息，為國家的宏觀決策提供依據。向企業管理人員提供有關企業某一特定日期財務狀況以及某一特定期間經營業績和現金流量方面的信息，為今后進行企業的生產經營決策和改善經營管理提供依據。便于考核各部門、單位工作業績、總結經驗、揭示問題。向雇員和工會提供有關企業盈利等方面的

11、信息，便于分析判斷企業盈利與雇員收入：保險：福利之間是否相適應。向供應商提供有關企業財務狀況等方面的信息，看是否與企業進行合作，是否應對企業延長付款期。現金流量表現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表，可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響，對于評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理，要比傳統的損益表提供更好的基礎。現金流量表為大家提供了一家公司經營是否健康的證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給出了一個警告，

12、這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發展問題。資產負債表資產負債表是反映企業某一特定時間資產、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表資產負債表是根據資產等于負債加所有者權益這一會計等式編制的。資產負債表中，將資產項目列在報表的左側，負債和所有者權益列在報表的右側，從而使資產負債表左右兩側保持平衡。資產負債表的左邊是資產，包括流動資產和非流動資產，這是按照流動性排列的。市場經濟條件下我們應當關注資產的流動性。企業規模大并不代表企業就有競爭能力，不代表財務狀況就很好。表面上非常繁榮的企

13、業；也可能由于資產流動性不夠而導致破產。換句話說，任何一個企業破產，最本質最直接的原因就是資產的流動性出了問題，沒有現金去還債，于是債權人決定向法院申請企業破產。資產負債表的右邊是負債和所有者權益。負債是企業向外面借來的資金，反映的是債權債務的關系；所有者權益是企業接受投資人投資的資金。所有者權益和負債共同構成了企業的資金來源，企業一定的資產來源就必然要有一定的資金占用，所以從另外一個角度來解釋資產，資產就是資金的具體占用形態。資產負債表是一個靜態的會計報表，只描述了它在發布那一時點公司的財務狀況。因此，它反映的信息帶有時效性。只要企業在經營，它的資金每時每刻都在運動，資產負債表只不過是截取一

14、個相對靜止的時點，把它的財務狀況反映給報表的使用者，資產負債表每時每刻都是變化的。每股凈資產股數所對應的凈資產的價值實際上就是這個股票的內在價值，所以每股凈資產叫作股票的內在價值，一般來說價格是圍繞著內在價值上下波動的，如果股票的價格大大脫離于價值，那就要進行具體分析了。另外價格圍繞價值波動也有一個度的問題，價格圍繞價值波動問題，一定要具體分析，這個波動的幅度有多大，有沒有風險。每股收益我國現在要求上市公司，一方面要用凈利潤除以普通股的股數，還要提供攤薄后的每股收益。所謂攤薄后的每股收益就是在凈利潤中把非經營的收益扣除掉，即把營業外收支的凈額、投資收益扣除掉。因為每股收益比較高，但是收益若是通

15、過關聯方的關系，做了大量的營業外收入，或者說通過關聯方的關系增加了很多投資收益那都是不正常的，所以現在要求既要提供一個基本的每股收益指標，還要提供一個扣除非經營收益的每股收益指標，這樣對企業的衡量更準確一些。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：汪xx3、注冊資本：680萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2010-3-247、營業期限：2010-3-24至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12

16、月資產總額11084.538867.628313.40負債總額4734.343787.473550.76股東權益合計6350.195080.154762.64公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入18065.1114452.0913548.83營業利潤2968.972375.182226.73利潤總額2433.201946.561824.90凈利潤1824.901423.421313.93歸屬于母公司所有者的凈利潤1824.901423.421313.93產業環境分析預計全年完成地區生產總值14050億元、可比價增長8%，增幅連續11個季度保持8%及以上，位居東

17、部地區GDP過萬億元城市和全省首位；一般公共預算收入1580億元、增長7.5%，稅占比86.9%，增速列全省首位。固定資產投資增長8%，社會消費品零售總額增長5.5%，外貿進出口總額增長10%。預計，金融機構本外幣存貸款余額達到3.6萬億元和3.4萬億元，同比分別增長2%和17%。國家推動區域經濟布局優化，提出“增強中心城市和城市群綜合承載和資源優化配置能力”，將為多重國家戰略疊加的南京打開發展新空間。我們必須把思想和行動統一到黨中央對形勢的分析判斷上來，在“危”與“機”的轉換中增強信心、爭取領先，在“時”與“勢”的把握中借梯登高、乘勢而上，在“穩”與“進”的開拓中增創優勢、贏得主動，推動經濟

18、高質量發展、市民高品質生活、城市高效能治理齊頭并進。今年經濟社會發展的預期性指標主要是：地區生產總值增長7.5%；一般公共預算收入增長4%；固定資產投資增長7.5%左右，其中工業投資增長10%以上；社會消費品零售總額增長7%；外貿進出口總額增長10%，實際使用外資45億美元；全社會研發經費支出占GDP比重3.3%；全體居民人均可支配收入增速與經濟增速同步，農村居民人均可支配收入增速高于城鎮居民增速；城鎮登記失業率、城鎮調查失業率控制在省定標準以內；居民消費價格指數保持在省調控目標以內。實施殘疾人組織助殘就業行動發揮各級各類殘疾人專門協會、扶殘助殘社會組織和殘疾人就業創業帶頭人等作用，選擇一批已

19、經形成一定市場規模、運行穩定的就業項目，加大扶持力度，帶動輻射更多殘疾人就業創業。總結不同類別殘疾人就業典型案例和成功經驗，推廣“千企萬人助殘就業計劃”等項目，打造殘疾人文創基地和殘疾婦女“美麗工坊”等品牌。各殘疾人福利基金會廣泛動員社會力量，開展以幫扶殘疾人就業為主題的公益慈善項目和活動。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘

20、產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。進度規劃方案（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備

21、、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發和人員培訓工作。投資計劃（一）投資估算的依據本期項

22、目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資21294.75萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑

23、工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計18512.44萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為9600.78萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為8381.31萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為530.35萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2317.66萬元。（五）預備費本期項目預備費為464.65

24、萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用9600.788381.31530.3518512.441.1建筑工程費9600.789600.781.2設備購置費8381.318381.311.3安裝工程費530.35530.352其他費用2317.662317.662.1土地出讓金1355.371355.373預備費464.65464.653.1基本預備費189.90189.903.2漲價預備費274.75274.754投資合計21294.75（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款12071.10萬元，貸款利率按4.9%

25、進行測算,建設期利息295.74萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息295.74295.740.001.1.1期初借款余額12071.101.1.2當期借款12071.1012071.100.001.1.3當期應計利息295.74295.740.001.1.4期末借款余額12071.1012071.101.2其他融資費用1.3小計295.74295.740.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計295.74295.740.00（七）流動資金流動

26、資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為4180.48萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產18991.6220452.5123374.3029217.871.1應收賬款8546.239203.6310518.4313148.041.2存貨6647.067158.38

27、8181.0010226.251.2.1原輔材料1994.122147.522454.303067.881.2.2燃料動力99.70107.37122.71153.391.2.3在產品3057.653292.853763.264704.071.2.4產成品1495.591610.641840.732300.911.3現金1519.331636.201869.942337.431.4預付賬款2278.992454.302804.913506.142流動負債16274.3017526.1720029.9125037.392.1應付賬款5858.756309.427210.779013.462.2預收賬款10415.5511216.7512819.1416023.933流動資金2717.312926.343344.384180.484流動資金