1、www. ir es ear c h. c om . c n中國在線短租行業研究報告2017年2行業概況1企業案例2用戶調研3房東調研4行業趨勢分析5行業定義和特點主要是通過互聯網構建 一個雙邊市場交易平臺， 將房東和房客都集中到這 一平臺中，通過降低信息 不對稱和搜尋成本的不利 影響，提高房與房客的匹 配效率，而提供交易平臺 的企業則從中獲取一定數 額的中介費用。降低信息不對稱和搜尋成本，提高匹配率2010年在線短租概念在國內興起，鼓勵有效利用空余房源，降低房屋空置成本， 使房屋多樣化的增值，對傳統住宿消費 市場而言，有兩方面優勢：一、相比于酒店預訂房源覆蓋廣，種類多、選擇豐富，消費靈活；

2、性價比高，同等價位下， 享受酒店所不具備的個性體驗；二、相比于傳統線下短租 在線短租網站/平臺房源的豐富性，為租客提供多種選擇； 展示信息形式多樣，提高溝通效率，降低交易雙方的信息不對稱性； 平臺的保障機制，能有效降低預訂和支付環節可能 的交易風險。民宿主要是指利用自有住宅空 閑房間，結合當地文化，以家庭 副業方式經營，提供住宿、餐飲 等服務的場所。共享經濟共享經濟，一般是指以獲得一 定報酬為主要目的，基于陌生人 且存在物品使用權暫時轉移的一 種新的經濟模式。民宿在線短租多人多天個性 化高覆 蓋性價 比高中國在線短租行業特征來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch

3、Inc.3宏觀環境 政策共享經濟納入國家規劃，鼓勵挖掘旅游消費新熱點近年來，國家大力鼓勵發展旅游產業，豐富國民休閑消費項目，如鄉村旅游、個性化自由行等，促進旅游產業的多元化發 展；并且，在2015年11月，首次將共享經濟概念寫入黨的全會決議中，說明當下國家重視新型經濟模式能給發展注入新的 力量，社會資源的有效再配置，能優化部分市場弊端。2015-2016年中國在線短租行業相關的國家政策2015年7月，國務院常務會議，特別指出挖掘旅游消費新熱點。住宿分享行業在為游客提供獲取房屋租賃信息的平臺的同時，還能滿足其多場景個性化需求，有望形成旅游 業新的經濟增長點，從而進一步擴大旅游規模。2015年11

4、月，中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議提出創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念，這是在國家級會議首次明確提出共享概念，并將共享經 濟寫入黨的全會決議中。2015年11月，國務院辦公廳關于加快發展生活性服務業促進消費結構升級的指導意見首次點名“積極發展客棧民宿、短租公寓、長租公寓等細分業態”，并將其定性為生活性服務業，將在多維 度給予政策支持。2016年1月，關于落實發展新理念加快農業現代化實現全面小康目標的若干意見提出大力發展休閑農業和鄉村旅游，有規劃地開發休閑農莊、鄉村酒店、特色民宿、自駕露營、戶外運動等 鄉村休閑度假產品。2016年8月，福建省旅游條例條例的施行將

5、有助于民宿業者告別“半合法”的身份(只有營業執照，沒有辦理民宿登記證)，破解發展 困局。2016年12月，關于確定民宿范圍和條件的指導意見規范民宿，更在于拉長民宿產業鏈周邊，帶動整個鄉村旅游的發展，實現最合理的社會分工。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.45宏觀環境 經濟國民經濟穩中有進，旅游行業持續快速發展根據國家統計局的數據，2015年人均國民生產總值已達4.9萬元，同比增長4.6%，雖然增速放緩，但國民經濟運行仍然穩 中有進，為在線短租行業創造了良好的經濟環境。2015年國內旅游消費支出達到3.4萬億元，同比增長12.8%，旅游行業持續快速增長

6、，已步入大眾消費時代，也會帶動相關的在線短租行業迅速增長。9.6%7.6%20102011人均GDP（元）2012201320142015環比增長率（%）227062010-2015年中國國民人均生產總值2010-2015年中國國民旅游消費金額6000017.7%17.9%9.9%4.6%4000053.5%23.5%17.6%15.7%15.4%12.8%500004000043852400074720336403308764935135000300002500026276303121930534195300002000020000150001258010000100005000002010

7、20112012國內旅游消費（億元）201320142015環比增長率（%）來源：國家統計局。2017. 1 iResearch Inc.來源：國家統計局。2017. 1 iResearch Inc.6宏觀環境 社會住宿需求多樣化關系文化出游者對住宿有了更多樣化 的需求，游客不再單純追求 便宜的價格，而是越來越注 重旅游的品質、個性化體驗、 居住的舒適度。國人更愿意在熟人圈子之間 分享資源，尤其是住宅更被 視為私密空間，但隨著全球 一體化，文化融合的趨勢發 展，熟人圈子也終將被打破。房屋空置率高中國房地產業近30年快速 崛起，但是二八分化嚴重 房源分配嚴重不均衡，中 產家庭擁有過剩的房源， 因

8、此對于空置房源的變現 需求愈發強烈。共享經濟概念熱社會信用體系建立過去的幾年中國涌現出了一 大批共享經濟企業，涉及人 們生活衣食住行的方方面面， 國人已經熟悉和接受共享經 濟概念。以微信、支付寶為代表的第 三方支付工具逐漸成熟，同 時，芝麻信用分等第三方信 用評級體系也逐漸建立。移動互聯網發展迅速2015年，中國移動互聯網市 場規模達到1667.8億元人民 幣，增長152.6%。其中移動 生活服務則是市場份額增長 最快的大類。社會環境逐漸成熟，住宿行業需求旺盛隨著共享經濟概念的火熱，移動互聯網的飛速發展以及社會信用體系不斷建立和完善，住宿分享所需的社會環境已經漸漸 成熟；中國出游者對于住宿的多

9、樣化需求以及房地產行業空置率居高也助推這住宿分享行業的發展；關系文化是阻礙中國 共享經濟發展的一個主要原因，但隨著全球一體化，文化被迫融合的趨勢發展，熟人圈子也終將被打破。中國共享經濟的社會環境中國住宿分享的社會環境來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.7宏觀環境 科技科技發展降低信息搜索成本，使住宿分享成為現實隨著互聯網技術的快速發展，創造一個由第三方創建的、以信息技術為基礎的市場平臺成為可能，極大地降低了信息搜索 成本，使分享成為了有利可圖的商業行為，人們不出家門就能了解遠在千里之外房源和房東信息，AR/VR技術也有望實現 實景看房，這促使消費習慣的

10、轉變。移動互聯網及 App應用的普及讓出行變得智能，指尖一點，即可完成車票、房間預訂。 智能門鎖，人臉識別技術等新科技手段有望加入到解決安全問題的領域中。AppVR實景看房在線預 訂支付實時溝 通交流解決信息 不對稱解決 安全 問題了解房源狀況搜索篩選房源智能推薦房源 在線問答社區在線客服服務在線聯系房東在線預訂房源在線支付訂單移動互聯網智能門鎖、人臉識別來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.中 國 的 科 技 環 境 改 變 在 線 短 租 行 業 發 展在線短租現狀 國內外對比國外文化信用體系替代品酒店性價比低于民宿國外民宿普遍軟裝較好，個性 化程度

11、更高，和民宿同等價位 的酒店性價比低于短租房。有良好的用戶基礎國外用戶有休閑度假，家庭出行 的習慣，民宿能夠滿足其休閑度 假需求和對歸屬感和社交屬性的 要求，因此擁有良好的用戶基礎。思想開放，樂意分享西方家庭很樂意接受背包客、 沙發客等陌生人住進自己家。國內文化替代品信用體系思想保守，關系文化在中國，家是私密空間，和 家人的獨處空間，而不愿意 接受與陌生人合住。快捷酒店位置好價格低國內民宿軟裝方面不如專業酒 店，同時和民宿同等價位的快 捷酒店位置好入住便利，削弱 了民宿的競爭力。用戶以小眾群體為主國內用戶需求較為小眾，有短 期租賃需求和自己開火做飯需 求（陪護病人、陪同上學、異 地求職、短期出

12、差等）用戶信用體系不完善信用體系仍在建立，現有的各 個信用體系如銀行、公安以及 第三方支付等仍相對獨立，沒 有實現完全的互聯。信用體系相對完善有完善的個人信用檔案登記制度、 規范的個人信用評估機制、嚴密 的個人信用風險預警系統及其管 理辦法。用戶國外民宿發展成熟，國內民宿發展仍需探索國外民宿因為其文化更包容開放，性價比更高，更契合用戶需求以及信用體系較為完善，所以發展較為成熟；而國內民宿 由于文化保守，快捷酒店的崛起，用戶特有的需求以及信用體系仍然不夠完善等原因無法完全照搬國外的模式，仍然需要 不斷探索適合我國民宿發展的模式。在線短租現狀國內外對比情況來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。201

13、7.1 iResearch Inc.8國外在線短租企業成立時間：2004總部地址：美國德克薩斯州 類型：提供假日房屋租賃在線服務網站盈利模式：“廣告+交易傭金+增值服 務”的多元化盈利模式， 營收的87%來自廣告收入。HomeawayAirbnbLuxury Retreats成立時間：2008總部地址：美國舊金山類型：全球最大的在線短租網站盈利模式：向房東收取3%的服務費 費向租客收取6%-12%服務費成立時間：1999總部地址：加拿大魁北克 類型：全方位服務的別墅出租公司盈利模式：盈利主要來自從審查過的 別墅出租中抽成高端用戶增加了門房服務以及其他延伸服務。穩站細分市場，盈利模式值得借鑒民宿

14、是起源于歐洲鄉村地區的一種旅游業態，最初以提供簡單的住宿與早餐為基本模式。經歷百余年的發展，民宿從鄉 村走向城市、從農場走向景區，成為區域性旅游品牌及核心吸引物的重要構成。進入21世紀，經營短期房屋租賃的互聯 網平臺紛紛涌現，以 Airbnb、Homeaway由于對于這類多樣化住宿需求的市場相對成熟，因此，參與商主要專注在不同 的細分市場，并探索出合適的盈利模式。國外在線短租企業的盈利模式來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.9在線短租平臺 運營模式C2C（由業主自營）C2B2C（由商戶經營）B2C（由平臺管理）以Airbnb為代表，運營重心在線上， 為

15、房東和房客搭建一個在線溝通和交易平臺，并通過財產、人身安全保障方案及身份識別等機制建立綠 色平臺生態系統。優勢：輕運營成本，延展性強，便 于擴張，盈利性強。劣勢：對于信用體系不完善，房源 質量良莠不齊的發展中國家需要很 強的運營能力。以自如民宿為代表，業主將房源出 租給中介公司，中介公司對個人業 主的房源進行統一裝修改造、統一 運營銷售、統一保潔維修，業主全 程不與房客接觸。優勢：平臺對房源質量和信用體系 進行干預，有助于促成交易。劣勢：運營成本高，延展性弱，大 量線下人員管理。以途家為代表，在房源端通過和 開發商合作或業主托管獲得批量 的、標準化新房房源并進行標準 化運營管理，下游通過平臺幫

16、助 運營和出租。優勢：能保障高品質、有質量的 房源，高效對接上下游。劣勢：個性程度弱，無社交屬性， 延展性弱，大量線下人員管理。現階段房源分散管理難，B2C 模式服務更有保障國內的在線短租運營模式主要分為業主自營、商戶經營和平臺管理，三類運營模式各有側重點，C2C 重運營輕資產， 平臺響應速度快，但“貨不對版”風險高；C2B2C，品質把關嚴格，但線下團隊運營成本高；B2C，生態鏈從上游開發 房地產至下游運營出租，產銷一體化，但個性、風格相對弱化。2016年中國在線短租平臺運營模式來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.1011在線短租 應用場景求職考試就醫

17、聚會旅游商務 出差訪友短租出行目的多元化，個性化需求日益提升提及在線短租，普遍認為以旅游、度假為目的的80后、90后人群是主要目標人群；但是，隨著住宿的目的需求逐漸多元 化，商務出行、個人辦事和友人聚會，使用短租服務的人群占比會上升。因此，對于房源的規模和品質需求也會呈現個性 化；另外，不同的出行目的地，不同的城市功能，也會導致差異化；國內一線城市“北上廣深”，商務與旅游并行，由于出行人群的差異，不同的季節呈現需求也會有所差異，并且，這些需求波動周期具有一定的規律可循，例如：會展高峰期， 商務出行的人數會增加；節假日期間，休閑旅游出行的人數上漲。深度挖掘用戶出行需求，做好需求彈性的準備，可提高

18、 單套短租房源的間夜量。2016年中國在線短租行業出行目的來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.中國在線短租產業結構在線短租 服務平臺用戶房源房東交通票證支付團購旅游資訊OTA線 下 資 源娛樂自然風光餐飲伴手禮關 聯 服 務交流個性化選擇溝通提供房源選擇上載房源信息O2OO2O綜 合 服 務延伸服務B2CC2CC2B2C來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2016年中國在線短租行業結構圖122017.1 iResearch Inc.中國在線短租產業鏈圖譜個商平人戶臺房經管東營理用 戶農家院房源綜合服務特色餐飲伴手禮 自然風光線下資源公寓客棧房車娛樂項目

19、蹦極釣魚潛水跳傘延伸服務支付票證OTA團購旅游資訊交通在線短租服務平臺搜索社交視頻媒體支持服務房東保潔服務2016年中國在線短租行業結構圖來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。132017.1 iResearch Inc.14在線短租投融資情況天使輪 42%A輪 28%B輪 16%C輪 10%D輪及以上4%2012-2016年中國在線短租投融資輪次占比537022468101220122013201520162012-2016年中國在線短租投融資情況112014數量（次）投融資整體體量較小，在線短租市場競爭激烈2012年-2016年，錄得在線短租投融資次數共28筆，70%為天使輪次與 A 輪次層

20、次的投融資，說明：在線短租行業屬于住 宿行業的利基市場，處于行業的初期階段。原因：一、在線旅游服務平臺、旅游資訊網站等，都設有特色住宿業務，在線 旅游服務巨頭都擁有充足的資源開拓短租服務市場，因此，僅做在線短租的參與商并不多，也反映目前市場競爭激烈；二、 在線短租市場體量對比整體住宿業市場體量較小，特色旅游、民宿文化流行時間短，還處于消費者教育階段。來源：根據企業公開信息、財報、IT桔子數據庫整理。2017. 1 iResearch Inc.來源：根據企業公開信息、財報、IT桔子數據庫整理。2017. 1 iResearch Inc.15在線短租 - 市場規模5.59.719.242.687.

21、8125.2169.676.4%97.9%121.9%106.1%42.6%35.5%0501001502002502012201320162017e2018e2012-2018年中國在線短租市場交易規模及增長情況20142015在線短租市場規模（億元）環比增長率（%）2017. 1 iResearch Inc.2016年中國在線短租市場規模預計達到87.8億元根據艾瑞數據，2016年中國在線短租市場交易規模達到87.8億，較去年增長106.1%。艾瑞咨詢認為，2016年的市場表現 比較理想，原因是一、市場培育初見成效；二、在線短租平臺在行業的激烈競爭后，參與商優勝劣汰，開始凸顯“二八法 則”

22、的態勢。預估2017年整個中國在線短租市場的交易規模將達到125.2億元。來源：根據企業公開信息、財報、專家訪談和桌面研究推算。16行業格局市場拓展能力市 場 覆 蓋 能 力防守型企業強勢型企業孵化型企業潛力型企業小豬途家網 螞蟻短租游天下自如民宿Airbnb住百家木鳥短租一家民宿 大魚自助游2017. 1 iResearch Inc.來源：根據企業公開信息、財報、專家訪談和桌面研究推算。行業格局新面貌，參與商更多根據艾瑞綜合數據，2016年中國在線短租市場各家企業中，途家、螞蟻短租、小豬居矩陣第一象限，屬于強勢型企業。 Airbnb正式入華剛滿一年，在中國大陸區的策略相對保守，以開拓中國用戶

23、使用海外住宿市場為主，因此居第一象限， 以防守為主；住百家已成功掛牌新三板，成為共享經濟領域中的“第一股”，市場覆蓋能力與市場拓展能力都有一定的 提升，但，海外市場拓展成本高，耗時長，因此，在防守和強勢中取得平衡。第一象限的自如民宿，屬于企業新拓展業 務，還處于剛進入階段；處于第四象限的潛力企業包括木鳥短租、一家民宿，正處于穩步發展的過程。2016年中國在線短租行業企業格局17行業概況1企業案例2用戶調研3房東調研4行業趨勢分析518在線短租企業案例 途家在線房源超過40萬套：房源數量中國大陸333個和海外及港臺地區1014個Slogan：旅途中的家成立時間：2011年12月1日投融資：D+輪

24、，估值10億美元：經營模式平臺自營、商戶經營、房東自營公司規模：4千人，國內主要區域設有 分公司；日韓新等地設有分支更具家庭氛圍比酒店更實惠新奇當地體驗多人多天便捷來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.主打公寓民宿客戶市場，積極拓展產業多元化途家網成立于2011年12月1日，是全球公寓民宿預訂平臺，主要的目標市場為國內市場，并積極拓展海外及港澳臺市場。 目標用戶是以有家庭出游、聚會團建、商務差旅、休閑度假和周租月租等各類出行住宿需求。目前，途家平臺房源數量超過40萬套，旅游目的地和核心城市各占一半。旅游目的地季節性趨勢較為明顯，城市目的地北上廣深成都重慶

25、最為熱門。三亞和青島分別是寒暑假最熱門目的地，相對而言，短租市場表現也最為成熟。為滿足不同的用戶需求，途家精心策劃一系列營銷活動：鎖定周邊游需求，推出周四特賣會；鎖定季節游需求，推出“北雁南飛”項目，另外，針對不同出游目的的用戶，還設計了“途家奇妙夜”親子家庭活動，“明星大咖來我家”的娛樂藝 人活動。途家 - 企業基礎信息：目的地數量19在線短租企業案例 - 途家并購攜程和去哪兒公寓民宿業務，整合業內優質短租房屋資源并購螞蟻短租，形成互補關系，讓房源層次更多元化打造“途家們”戰略，推出“途家盛 捷 ”、先途、筑途、途禮等品牌新房出租管理服務 在新房購置時， 途家提供一站式房屋空置管理服務空置房

26、源服務 為個人房東現有空 置房屋提供交易平臺或租賃管理服 務商戶房源管理服務 為商戶經營提 供交易平臺聯合地產商、房東共同開發原鄉度假別 墅項目 -“途遠”戰略投資小螺趣租、無憂我房，關注 新參與商的成長，為企業發展提供多維度參考完成在境內短租交易平臺的整合生態 系統戰略 布局產品 創新芝麻信用免押金，以 個人信譽度作為擔保房屋實拍，降低 房源虛報的情況途家優選計劃，保 障用戶使用體驗720度全景看房，讓用 戶更直觀感受房源情況智能設備，智能門鎖、安防設 備，可以減少房東工作量，同 時保障房屋安全平 臺 經 營 體 系來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc

27、.大力整合國內在線短租資源，打造住宿生態品牌2017年開始，途家企業發展的重點是分拆線上和線下的業務，打造一個有序、完整的生態系統；在線短租企業資源整 合后，著力于提高多平臺的協同效應。途家計劃在保持國內行業領先的同時，將會大力發展海外業務；并且，基于用戶體驗的產品和服務創新，推出更多能讓用戶（含房東）獲益的優質產品。途家 - 企業生態戰略布局20在線短租企業案例 - 螞蟻短租Slogan：家庭出游新選擇在線房源超過30萬套：房源數量中國大陸300+個：目的地數量上線時間：2011年11月8日投融資：與途家并購2016年6月22日專注 C2C 模式：經營模式公司規模：200人；在北上廣深青成設

28、有城市運營中心滿足一家人住宿家一般的舒適體驗當地人生活比酒店便宜50%定位“家庭出游”住宿市場，主張整體“出游解決方案”螞蟻短租成立于2011年11月，國內短租領域開拓者，領先的公寓民宿在線短租平臺。隨著休閑度假游與住宿分享經濟的深入人心，螞蟻短租立足“旅游+短租”模式，除了住宿產品外，還提供旅游增值服 務，例如景點門票、租車、接送機等，螞蟻短租打造“個性化”、“功能性”、“高品質”、“能提供旅游增值服務”的整套短租民宿服務，旨在“一套短租房解決家庭出游所有問題”。螞蟻短租 - 企業基礎信息來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.212016年10月螞蟻短

29、租又推出“房客安心計劃”，該計劃包括預訂、入住、 客服3大環節、涉及9個標準、 16條細則，旨在國內建立短租 行業服務保障新標準。在線短租企業案例 - 螞蟻短租打造品質時代，把控房源質量螞蟻短租定位“家庭出游新選擇”，即“家庭型”用戶是核心目標客群，目前80%的訂單來自家庭出游用戶。螞蟻短租致力于引領行業，率先開啟短租“品質時代”，在繼續擴張房源的前提下，大力執行“螞蟻優選”和“房客安 心計劃”，即升級房源品質與平臺服務保障。其中在房源品質方面，除了“螞蟻優選”，螞蟻短租正在要求全網所有房東上傳完善房源詳細信息，例如戶型圖、空調數、甚至是插座數等，確保房源描述的準確性?！凹彝バ汀庇脩?016年

30、螞蟻短租將近80% 的訂單的來源“家庭出游新選擇”升級2016年2月螞蟻短租推出“優質住宿計劃”，從房源品質、房屋設施、 房東服務3大維度細致拆分，涉及9大標準，27個細節?！奥糜?短租”打造成為以家庭為主的休閑度 假游住宿首選來源：根據企業公開信息、財報、專家訪談。2017. 1 iResearch Inc.來源：根據企業公開信息、財報、專家訪談。2017. 1 iResearch Inc.22在線短租企業案例 - 小豬Slogan：居住自由主義在線房源超過14萬套：房源數量中國大陸306個：目的地數量上線時間：2012年8月投融資：D 輪融資，累計獲投超過1.5億美元專注 C2C 模式：經

31、營模式公司規模：超過20座城市設有辦公室雙方身份驗證安全線上交易堅實保障后盾點評累計信用來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.立足共享經濟，以“社交文化”為紐帶的住宿分享小豬于2012年8月正式上線，是國內最早期依托于分享經濟，為用戶提供短租住宿服務的互聯網平臺，是中國房屋分享 經濟領域具有代表性和特色的企業。小豬致力于挖掘潛力巨大的房屋閑置資源，搭建一個誠信、安全的在線溝通和交易 平臺，為房客提供有別于傳統酒店、更具人文情懷、更有家庭氛圍、更高性價比的住宿選擇，以社交為紐帶的住宿分享 文化，幫助用戶在異地住宿的過程中結交更多興趣相投的朋友。小豬- 企業

32、基礎信息23在線短租企業案例 - 小豬不拘一格的住 宿分享模式個性化住宿空間，愉悅的交流體驗小豬推崇個性化住宿空間，鼓勵房東分享自己的人生經歷，使得用戶在每一次入住時，都有深度的交流和獨特的體驗。 為了實現品牌 IP 化，打造“自由居住主義”，小豬推出一系列新潮、好玩的住宿主題活動，將分享經濟之美提升到新 的高度。如：在2016年1月，小豬“城市之光”書店住宿計劃，十幾家國內最美人文書店平臺上線，北京單向街書店、 泉州風雅頌書局、揚州邊城書店、武漢文澤爾私人圖書館等書店，成為兼具特色與人文情懷的房源。出行目的33.9%過渡性住宿， 10天以上-3個月以內66.1%旅游； 周末游普通住宅的房源、

33、房間或 是花房、書店、劇場等個 性住宿空間無憂入住計劃減少入住的麻 煩、降低風險大力擴展新區 域、新業務布局海外市場（日本、 泰國及東南亞地區）2016年小豬住宿出行需求情況來源：根據企業公開信息、財報、專家訪談。2017. 1 iResearch Inc.來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.小豬企業特色在線短租企業案例 - 住百家Slogan：不住酒店，住百家在線房源超過25萬套：房源數量70個國家729個城市 ：目的地數量成立時間：2012年3月投融資：新三板，累計融資超過8.32億人民幣C2B2C：經營模式公司規模：公司全職員工約200人，海 外

34、當地兼職團隊數千人家庭朋友結伴出行真實房源品質保證全球特色精品房源全程中文旅行管家第一家上市的共享經濟企業，開拓多元延伸服務住百家是一個面向國內旅客的以海外短租為核心的一站式出境游平臺，通過“共享經濟”模式，打造分享世界的理念， 為中國出境自由行群體提供高品質的短租預訂、并24小時中文在線客服和當地延伸服務。覆蓋全球70個國家729個城市 的短租民居，包括別墅、皇宮、樹屋、船屋、城堡等特色當地民居，所有的房源都經過嚴格的質控PES系統篩選（Property Evaluation System），保證房源的真實性，所見即所得。2015年住百家海外短租收入占整體收入近 80%,2016年海外短租收

35、入占整體收入近60%，接送服務、個性化定制服務等產業延伸服務收入逐年攀升。未來，住百 家始終以“住”為核心，積極開拓圍繞住宿的延伸個性化定制服務，進一步解決用戶在海外出行的后顧之憂。住百家- 企業基礎信息來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.24在線短租企業案例 - AirbnbSlogan： Belong Anywhere在線房源超過1億套：房源數量191個國家34000多個城市 ：目的地數量成立時間：2008年8月投融資：D 輪融資，估值超200億美元C2C ：經營模式公司規模：超過20座城市設有辦公室此前Airbnb在中國的行動，一直處于試水狀 態

36、，但即使這樣，去年中國出境游客的Airbnb 訂房業務增長為700%，一躍成為最迅猛的增長 市場。“讓中國出境游用戶都能享受到Airbnb的優質產 品和服務。”對于Airbnb正式發力中國市場， 最主要的任務提供境外房屋租賃服務，與全球保持一致，而不是本地化的開發房源。產業鏈上下游服務延伸，推出出行一站式服務Airbnb成立于2008年8月，總部設在美國加州舊金山市。Airbnb是一個旅行房屋租賃社區，用戶可通過網絡或手機應用 程序發布、搜索度假房屋租賃信息并完成在線預訂程序。2015年6月底，Airbnb完成了15億美元的融資，最新一輪估值 達到255億美元，成為僅次于Uber、小米的全球估

37、值第三高的科技創業公司。同年8月，正式進軍中國內地。2016年11 月17日，Airbnb創始人兼首席執行官布萊恩切斯基（Brian Chesky）宣布了Airbnb 新的平臺，稱為“Airbnb出行”（Airbnb Trips），拓展產業鏈上下游服務。Airbnb- 企業基礎信息來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.2526行業概況1企業案例2用戶調研3房東調研4行業趨勢分析527在線短租用戶-調研說明2016年在線短租行業研究報告是通過隨機抽樣調研的方法，對全國各地使用在線短租的用戶進行了在線調研，獲取相關渠道資源， 為關注在線短租的現狀及未來發展趨

38、勢的企業提供參考依據。01研究目的及內容調研時間2016.12-2017.1有效樣本數量1000個調研概況描述有效樣本條件近一年使用過在線短租的用戶02調研樣本說明來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2017.1 iResearch Inc.28在線短租平臺 - 品牌認知度20%以下20%-40%40%-70%70%以上2016年主流品牌的品牌認知度較去年有明顯提升經過一年的品牌宣傳，主流品牌的品牌認知度較去年有了明顯提升。認知率超過70%的分別是途家、螞蟻短租；小豬短租 的認知率在60%以上；2015年底進入中國的Airbnb認知率在40%以上，較低于本土領先品牌；中小品牌如大魚，一家民宿

39、等，品牌認知率沒有明顯提升，認知率在20%以下。2016年中國在線短租平臺品牌認知度樣本：N=2401，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。注釋：認知率為使用過在線短租和未使用過在線短租的網民用戶，對于各在線短租平臺的認知。2017.1 iResearch Inc.在線短租平臺 - 用戶認知途徑搜索引擎網站是用戶認知在線短租平臺的重要途徑目前，通過搜索引擎主動搜索和推薦廣告，是用戶認知在線短租平臺的主要途徑，其次為社交平臺以及門戶類網站廣告； 線上社區的信息分享也成為在線短租傳播的重要途徑之一。2016年中國在線短租平臺用戶認知途徑認知途徑（%）68.6%49.7%47.8%41.9%3

40、9.7%37.4%20.2%17.5%9.6%8.7%4.8%4.7%搜索 引擎 網站社交 平臺 廣告門戶 網站線上 社區親朋 好友 推薦視頻 媒體 廣告戶外 廣告音頻類 廣告電視 廣告商場 活動 及廣告電影院 廣告傳統 紙媒 廣告樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。292017.1 iResearch Inc.在線短租用戶 - 出游消費習慣58.5%和家人出游17.5%和朋友出游9.6%和同事出游9.2%和男女朋友出游4.2%獨自出游家人是最主要的同行對象在使用在線短租時，58.5%的用戶是和家人出游，占總比最多；其次為和朋友出游，占總比的17.5%。2016年中國

41、在線短租平臺用戶出游同行對象樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。302017.1 iResearch Inc.31在線短租用戶 - 出游消費習慣用戶過去一年使用在線短租的次數在2-3次為主過去一年用戶使用在線短租的次數集中在2-3次，分別占比29.2%和32.4%；而最近一次使用在線短租的租用時長，比例最多的是3-4晚，占比50.6%。主流用戶最多租用時長不會超過1周，2周以上的 租用時長相對較少。2016年中國在線短租用戶一年內中的次數占比次數占比（%）1次8.9%1-2晚（含）13.6%2次29.2%3-4晚（含）50.6%3次32.4%5晚-1周（含）26.8%

42、4次17.3%1周以上-2周（含）7.8%5次以上12.3%2周以上1.3%2016年中國在線短租用戶最近一次的時長時長（%）樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.在線短租用戶 - 出游消費習慣6.0%50.6%23.2%12.3%3.4%4.5%2016年中國用戶使用在線短租的房型選擇情況別墅復式公寓客棧農家院特色房（樹 屋、吊腳樓、 蒙古包、房 車營地等）樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。322

43、017.1 iResearch Inc.公寓和客棧是用戶最偏好的房型50.6%的用戶在選擇房型時選擇了公寓，客棧為第二選擇，緊隨其后的是農家院；剩下10.5%的占比包括別墅、復式、特 色房。在線短租用戶 - 出游消費習慣200元以下201-300元301-500元501-800元線短平臺租用的房間日均價集中在200-500元之間用戶通過在線短平臺租用的房間日均價集中在200-500元之間，201-300元的房間單價占比達到43.6%；各主流短租平臺在房間價格上差異不大，基本集中在200-500元之間，使用Airbnb且花費在301-500元的用戶也超過了四成；2016年中國在線短租平臺房間日均

44、價格801-1000元1000以上元8.6%43.6%36.9%9.2%1.6%0.2%樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。332017.1 iResearch Inc.34在線短租用戶 - 出游消費習慣只需預訂，不需要支付任何費用支付部分房費（訂金）即時全額支付2016年中國用戶使用在線短租時 的預訂支付方式2016年中國用戶更希望通過哪 種方式支付方式17.2%48.6%34%預訂時支付部分房費是目前主流的預訂方式目前用戶在預訂短租房間時主要是通過“支付部分房費”的預訂方式，這種方式比較受到普遍認可，四成的用戶希望通過 這種方式進行預訂支付；“只預訂，不需要支付任

45、何費用”目前則相對較少（17.2%），但有34.9%的用戶希望通過這種方式進行預訂支付；34.9%40.6%24.6%樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.支付方式占比（%）支付方式占比（%）35在線短租平臺 - 用戶評價總體滿意度：針對最近一次使用的短租經歷，用戶滿意度達到了： 89.3%忠誠度：會再次使用這個平臺的在線短租服務可能性：93.7%推薦度：會向親朋好友推薦這個在線短租服務平臺的可能性：96%用戶再次使用短租平臺

46、意愿高在使用過在線短租的用戶當中，整體滿意度達到了89.3%，短租平臺及房東提供的服務基本能夠滿足用戶的全部需求； 同時，有93.7%的用戶未來會繼續使用短租平臺進行出游。有96%的用戶未來會把短租平臺推薦給自己的親朋好友，用戶非常愿意把自己的短租經歷推薦和分享給自己的親朋好友，非常有利于短租市場的擴張發展。2016年中國用戶對在線短租平臺的評價樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.36在線短租平臺 - 用戶評價提供房間實拍房源信息真實、可信滿足個性化需求95.4%92.7%88.6%房源豐富，可選擇性強81.5%入住前體驗認可

47、度最高的是房屋實拍對于在線短租用戶的入住前體驗評價，滿意度最高的是平臺能夠“提供房間實拍”（95.4%），目前“滿足個性化需求” 的方面滿意度相對較低，但整體入住前體驗的滿意度較高。2016年中國在線短租用戶對于入住前體驗評價體驗評價滿意度（%）樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.37在線短租平臺 - 用戶評價用戶對服務和房屋環境的各項滿意度評價高對于房屋環境滿意度，用戶滿意度比較高的包含“房間衛生”，“人身安全”。目前滿意度相對較低的是“裝修精良”。 整體來看，用戶對于房屋環境比較認可，能夠解決用戶最為關注的衛生和安全問題，

48、同時匹配合理的入住服務及居家功能； 另外，從服務滿意度上來看，用戶最為滿意的是“訂單確認速度”，“在線客服態度”和“價格合理性”，目前滿意度較 低的是”會員服務“和”附加服務“。82.6%87.0%87.0%87.4%89.7%91.0%93.8%裝修精良建筑面積寬敞周圍環境及配套設施居家功能（廚房、洗衣等）入住服務人身安全房間衛生2016年中國在線短租用戶對于房屋環境滿意度評價在線客服的態度91.8%價格合理90.3%房東服務態度89.0%80.5%95.8%會員服務（積分、返利）訂單確認速度2016年在線短租用戶對于服務滿意度評價樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得

49、。2017.1 iResearch Inc.評價滿意度（%）附加服務（接機、接站）75.3%評價滿意度（%）樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.消費者選擇房屋短租時的關注因素在選擇短租平臺的時候，消費者最為關注的是房源信息全面在選擇短租平臺時，用戶最為關注的是房源信息全面，房屋實拍，價格合理，客服態度等； 而用戶對于附加服務，如接機，接站；會員服務關注度不高。2016年中國用戶選擇短租平臺時的關注因素房源信息全面房屋實拍價格合理客服態度訂單處理速度用戶評價會員服務附加服務（接機，接站）90.7% 90.9%91.6%96.2%

50、78.7%80.6%89.3%90.1%樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。382017.1 iResearch Inc.消費者選擇房屋短租時的關注因素房東服務態度是消費者重要關注因素針對使用體驗，用戶比較關注的是房東服務態度，人身安全，周圍環境及配套設施，房間衛生等； 用戶較為不關注的是裝修精良，體驗風土人情，居家功能以及面積是否寬敞。95.1%房東服務 態度94.6%人身安全93%周圍環境及 配套設施92.5%房間衛生92.2%地理位置 交通88.4%裝修精良87.6%體驗風土 人情86.3%居家功能 洗衣做飯84.7%建筑面積 寬敞2016年中國短租平臺使用體驗

51、的關注因素樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。392017.1 iResearch Inc.40消費者選擇房屋短租時的消費行為偏好手機端是主要預訂渠道在進行房屋短租預訂咨詢時，消費者更多偏好是通過手機端App進行篩選和預訂；其次為PC電腦端。2016年中國用戶使用短租服務詢問、預訂渠道偏好59.1%電腦27.1%電話81.1%手機端23%平板樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.41消費者選擇房屋短租時的消費行為偏好消費者通常偏好在出行前4-7天進行房屋預訂支付部分房費訂金是消費者最偏好的預訂方式，占比

52、40.6%；其次為只需預訂，不需要支付任何費用； 消費者通常是在4-7天前進行房屋預訂，也有近三成的消費者在1周-2周前進行預訂；即時全額支付 25%支付部分房費（訂金） 40%只需預訂，不需 要支付任何費用 35%2016年中國在線短租服務用戶預訂支付方式1-3天(含)16%4-7天（含）52%1周以上-2周（含） 27%2周以上-4周（含） 4%1%不提前 0%2016年中國在線4短周租以服上務用戶提前預訂時間偏好樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1

53、 iResearch Inc.42消費者選擇房屋短租時的消費行為偏好景區及周邊84.6%商圈及辦公區61.6%機場46.2%地鐵32.4%學校9.2%樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.景區和商圈是用戶最偏好的短租地點被訪樣本中有81.6%的用戶傾向于在休閑度假時選擇在線短租進行出游居住，因此景區周邊是他們最為關注和偏好的位置 選擇，有84.6%的用戶在景區及周邊選擇短租房屋，有61.6%的用戶偏好在商圈及辦公區附近短租；學校相對屬于小眾消費者需求，占比不多（9.2%）。2016年中國用戶選擇短租住宿的位置偏好占比43在線短租

54、 - 用戶基本信息用戶性別和年齡分布被訪樣本用戶中有52.2%的男性用戶，略高于47.8%的女性用戶，說明在線短租用戶在男女比例上沒有明顯的差異； 被訪樣本用戶中，26-35歲的用戶占比超過60%，可以看出中青年仍然是在線短租的主流消費群體。47.8%52.2%2016年中國使用在線短租用戶性別比例1.4%6.1%15.4%33.8%33.0%10.2%0.2%46歲以上41-4535-4031-3526-3021-2520歲及以下2016年中國使用在線短租用戶年齡分布樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.樣本：N=1000，艾

55、瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.年齡占比（%）性別占比（%）44在線短租 - 用戶基本信息用戶學歷：用戶職業：家庭月收入：大學本科：79.1%?？萍耙韵拢?5.5%企業普通員工：27.9%企業一般管理人員：29.6%71.8%已婚，有小孩已婚，無小孩13.1%15.1%未婚樣本：N=1000，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.婚姻狀況、學歷、職業和家庭收入被訪樣本中，超過80%的用戶是已婚，其中71.8%的用戶有小孩，而未婚用戶只占到15.1%，可以看出在線短租更受家庭 用戶的歡迎。被訪樣本中，

56、79.1%的用戶是大學本科學歷，說明受過高等教育的人對于在線短租的接受度更高；超過50%的用戶是企業普通員工和一般管理人員，超過60%的用戶月收入在10001-20000之間，說明中產階級是在線短租的主要消費群體。2016年中國短租用戶基礎信息1000115000元： 31.5%1500120000元： 33.6%單位：（%）45行業概況1企業案例2用戶調研3房東調研4行業趨勢分析5住宿分享房東-調研說明2016年在線短租行業研究報告是通過隨機抽樣調研的方法，對全國各地使用在線短租的房東進行了在線調研，獲取相關渠道資源， 為關注在線短租的現狀及未來發展趨勢的企業提供參考依據。01研究目的及內容

57、調研時間2016.12-2017.1有效樣本數量219個調研概況描述調研方法通過郵件微信定點推送的方式，推送問卷給正在進行房屋短租的房東02調研樣本說明來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。462017.1 iResearch Inc.在線短租平臺 - 房東調研畫像身份個人房東 房屋中介途家自營管理者69.9%7.3%19.3%經營類型家庭民宿 酒店式公寓 別墅50.2%43.8%10.9%經營時間小于1年 1-2年2年以上48.4%27%24.6%92.7%經營模式個人房東24.5%31.1%經營盈利盈利增加10%以內 盈利增加11-30%樣本：N=219，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研

58、獲得。性別男性58%女性42%年齡21-30歲39.7%31-40歲46.1%職業自由職業者30.1%自營業主31.5%房東樣本畫像2016年中國在線短租平臺房東樣本畫像472017.1 iResearch Inc.48在線短租平臺 - 房東關注因素房東和房客的信用體系高60.7%訂單渠道多樣化60.7%宣傳傳播度更廣57.5%依靠在線短租的品牌效應56.2%規范的業務流程52.1%利于業主和租客之間的交流41.1%提供標準化服務40.6%提供專業租賃指導34.3%63.5%65.8%訂單數量有保障使用、操作后臺系統簡單房東重點關注訂單數量的保障、操作便捷和信用體系完善在線短租房東對于訂單數量

59、有保障（65.8%）使用、操作后臺系統簡單（63.5%）房東和房客的信用體系高（60.7%）， 訂單渠道多樣化（60.7%）方面關注度最高，對于業主和租客之間的交流（41.1%）提供標準化服務（40.6%）提供專業 租賃指導（34.3%）方面關注度相對較低，說明在線短租房東主要關注的還是平臺的實際匹配效率以及其操作的簡便性。2016年中國在線短租房東關注因素樣本：N=219，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.高 關 注 度低 關 注 度房東關注因素比重（%）49在線短租平臺 - 房東滿意度總體滿意度尚可，但行業標準化流程有待逐步完善2016年中

60、國在線短租平臺 房東對服務整體滿意度支付方式83.6%租客素質74.9%房屋定價74.0%押金管理72.1%53.0%54.3%62.1%63.9%65.3%69.0%69.9%租客身份驗證房屋標準化服務訂單數量 推廣力度 清潔成本 傭金率 間夜數量房東反饋樣本：N=219，艾瑞咨詢于2016年11月于線上調研獲得。2017.1 iResearch Inc.各項服務滿意度（%）房東整體滿意度83.1%，總體來看房東對于在線短 租較為認可。從細項上來看，房東尤其比較認可在線短 租平臺的支付方式。但訪客對于傭金率和空置率滿意度 較低，同時目前房東和房客質量參差不齊，需要更完善 的信用和人員監管體系