1、 在線教育市場發展趨勢分析 COVID-19疫情催化了在線教育行業的加速發展，在宏觀和中觀層面形成對在線教育行業的整體利好，但對于微觀企業主體而言，其也將加速在線教育企業的兩極分化并導致行業的重新洗牌。艾瑞預計，受疫情影響，2020Q1中國在線教育市場規模同比增速出現大幅下降，預計2020Q1市場規模為680.6億元，同比增速3.9%。市場規模預測邏輯：行業維度和季節結構性維度我們從兩個維度分析了疫情對2020Q1在線教育市場規模的影響：首先，疫情對2020在線教育行業的整體影響。K12培訓、高等學歷教育和職業教育是在線教育最重要的組成部分。K12培訓具有剛需性，疫情強制將原來的線下學習場景轉

2、到線上，完成了免費的用戶習慣培養，同時，疫情也催化了對在線教育相關軟硬件設施的加速研發投入，K12階段在線教育滲透率將有所提升。但考慮到教育對線下場景和氛圍的強需求，我們預計留存率可能不會太高，即正向影響有限。高等學歷教育和職業教育受疫情的影響會較大，由于語言類、出國留學類等各類考試的推遲或取消，高等學歷教育和職業教育培訓規模將出現下滑，若后續各類考試逐步恢復，預期能對前期的損失產生一定對沖，從全年來看，高等學歷教育和職業教育在線培訓規模的增速將出現下滑。綜上，從行業整體規模角度，若后續線下逐步復課，各類考試逐步恢復，疫情對2020年在線教育行業整體影響有限。另一個分析維度是季節結構性維度。同

3、樣分別對K12培訓、高等學歷教育和職業教育培訓進行分析。首先是K12培訓，Q1因為免費課、公立校線上課擠占課外培訓線上時間等影響，我們預測，Q1在線教育整體收入會下滑，但隨著免費課影響減弱和公立校線下課的恢復，Q2 Q3會逐步恢復，那么，Q1的收入占全年比重會比往年有所下降。高等學歷教育培訓和職業教育培訓都受到了疫情的負向影響，且Q1 Q2影響會更重，若隨著Q3開始考試逐步恢復，我們預計Q3 Q4培訓收入將有所提升，相應Q1確認的收入占比會比以往下降。2019年中國在線教育行業回顧：K12加速在線化高等學歷教育及職業培訓一直是中國在線教育的市場主體，占整個在線教育市場規模的80%左右。由于成人

4、自控力強、學習目標明確、空閑時間有限、視力已成型，因此成人是在線教育的主要用戶群體，尤其在提升學歷、求職、考證等場景中，教育培訓需求更強烈。而K12教育市場，雖然市場剛需性強，但是該階段的學習存在著試錯成本高的特點，K12家長和學生對在線教育持謹慎態度，因此在發展初期占比較低，2012年占比僅9%。隨著新一代80后/90后父母教育意識的升級和消費能力的提高、新一代00后/10后孩子對互聯網的天然熟悉、場景和硬件升級、廣告催化，疊加2020年年初的新冠疫情加快了在線教育的宣傳推廣，K12家長及學生群體對在線教育的接受度正在快速增長，2019年，K12教育的占比已提升到21.3%，而高等教育及職業

5、培訓的占比下降到75%的水平。艾瑞預計到2022年，K12培訓的占比能提升到28%左右。教育行業發展趨勢：分層走向在線化（1）變革邏輯：運用科技手段，重塑傳統教育流程科技正加速向教育行業滲透，通過優化教育資源、完善教育教學工具等方式不斷實現教、學、練、測、評環節的打通，進而引導傳統教育走向線上化或者線上線下相結合。截至目前，教育在線化的變革主要有三次：第一次是2000年前后，以教輔為切入口，讓用戶得以在單點場景中體驗新新型內容和工具；第二次是2010年前后，通過重組和優化師資招募及培訓的供應鏈體系，向用戶提供完整的在線課堂服務，實現第一次質變；第三次是2015年前后，直播教學得以將教學場景重現

6、，線上線下教育場景開始走向融合，向用戶提供包括教學練測評、服務、管理等在內的全套解決方案以提升用戶學習體驗是重點。教育行業目前的變革現狀是上述三浪疊加的結果。（2）To C、To G、To B均已開始互聯網化，發展現狀和邏輯不同教育行業具有互聯網化程度低、變革緩慢的特性，但技術進步、消費需求升級、公共衛生等特殊事件的影響，互聯網和新科技對教育行業的滲透正在不斷加強。教育行業按客戶群體分可分為To C（Customer，消費者）、ToG（Government，政府）、To B（Business，企業）三大類，其中To C市場化程度最高、用戶尋求高質量產品的動力最強；To G屬于財政經費型市場，優

7、秀教師聚集，行為規范度高，管理者關注重點在“管理效率”，目前以智能硬件和管理軟件產品的鋪校率最高，核心教學過程仍在線下進行；To B目前以管理系統等單品切入，未來以整套解決方案為目標。三大領域發展水平和推進邏輯不同，跨領域經營的企業需慎重考慮投入產出比。（3）To C市場：基本覆蓋全教學場景教育To C市場是典型的效果（成績提升或有效信息獲?。└顿M市場。完整教學活動（教、學、練、測、評）的打造有利于用戶達成學習效果，因此教育To C市場的企業不斷發力于教、學、練、測、評完整教學活動場景的打通。就目前來看，完整的教學內容和工具產品的互補已經成為企業完整覆蓋教學活動場景的通用方案，也是激勵用戶付費

8、的重要途徑。（4）To G市場：線上化基石已搭建好現階段教育To G市場的核心需求是促公平、提效率，對辦公、教學活動線上化乃至未來的集中化管理有更高需求，未來對于集成能力強的企業更有優勢。To G市場服務的推廣成功要素大致呈現關系產品價格服務的形式，本地代理商具有“本地優勢”，每個地區都有本土教育信息化企業，如何進入集成商/代理商、當地教育部門、學校的供應商名單是市場玩家需要重點關注的。除此之外，企業也需重點關注該賽道內的投入產出比。（5）To B市場：為賦能不斷成長總的來看，教育行業To B領域的發展史就是培訓行業逐漸成熟，而企業個性化需求逐漸覺醒的體現，因為To B服務的目的是幫助企業應對市場競爭逐漸加劇，機構管理和成本問題逐漸突出，內容和師資水平逐漸進步，軟硬件設備和工具逐漸升級等問題，簡而言之就是增收、提效、降本。To B領域的在線化目前還處在早期發展階段，市場規模小，市場競爭格局不成形，管理系統供應商是其中數量較大的一支隊伍，但存在產品同質化嚴重的問題；愛學習、未來魔法校等整套課程解決方案供應商則因其相對較高的客戶管控力、相對完備的售后運營支持而初步展示出優勢。艾瑞數據發布艾瑞