1、貨幣金融學一、名詞解釋。3*5=15%1、信用貨幣：是由國家法律規定的，強制流通不以任何貴金屬為根 底的獨立發揮貨幣職能的貨幣。2、實物貨幣：是指金屬貨幣出現以前，曾經充當過交易媒介的那些 特殊商品。3、商業信用：是廠商企業之間以延期付款和預付貨款等形式提供的 信用。4、銀行信用：是指各種金融機構，特別是銀行，以存、放款等多種 業務形式提供的貨幣形態的信用。5、貼現：指匯票持票人以未到期的票據向銀行換取資金，并貼付自 貼現日至匯票到期日的利息的一種票據行為。6、轉貼現：指辦理貼現業務的銀行將其貼現收進的未到期票據，再 向其他銀行進展貼現的票據轉讓行為。7、再貼現：指商業銀行將貼現所獲得的未到期

2、匯票向中央銀行再次貼現的票據轉讓行為。8、證券投資基金：是一種收益共享、風險共擔的集合投資 方式，它 通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金 管理人管理和運用資金、從事股票、債券、外匯等金融工具 投資，以 獲得投資收益和資本增值。9、銀行資本金：指銀行股東為賺取利潤而投入銀行的貨幣和保存在 銀行的收益。頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!10、投資銀行：是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、工程融資等業務的 非銀行金融機構， 是資本市場上的主要金融中介。11、貨幣政策：貨幣當局或中央銀行為實現既定的宏觀經濟目標， 運 用各種手段調節貨

3、幣供給量或信用量，進而影響宏觀經濟的方針和措 施的總合。12、公開市場業務：中央銀行在公開 市場買進賣出有價證券的業務。13、根底貨幣：也稱貨幣基數、強力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨 幣供給總量成倍放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣，它是中央銀 行發行的債務憑證，表現為商業銀行的 存款準備金和公眾持有的通 貨。14、通貨膨脹：商品和生產要素價格總水平的持續不斷的上漲。15、通貨緊縮：一般物價水平的持續疲軟、下降的 經濟過程。頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!二、簡答題5*5=25%1、決定和影響利率變動的因素有哪些？答：1平均利潤率；2貨幣資金的供求關系；3經濟運行周期； 4國家經濟政策；

4、5物價水平；6期限；7國際因素。2、簡述同業拆借市場的特點。答：1同業拆借期限短；2交易金融巨大，一般無須擔保或抵押； 3交易手段先進，市場無形化程度高；4利率由供求雙方議定， 隨行就市。3、股票特征有哪幾種？答：1無歸還性；2參與性；3收益性；4流通性；5風 險性。4、優先股與普通股之間的主要區別是什么？答：普通股：是指對代表著股東享有平等權利不加以特別限制，并隨 著股份利潤大小而分取相應股息的股票。 有經營決策的參與權、公司 盈余的分配權和剩余資產的索取權、優先認股權。優先股：是指股東享有某些優先權利的股票。有股息率固定、剩 余資產分配優先、一般無表決權、一般不享有公司利潤增長的收益。 5

5、、中央銀行在承當“政府的銀行的職能時，主要執行的職責有哪 些？答：1代理國庫；2政府的金融代理人；3國家的最高金融管 理當局；4為政府提供資金融通。頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!6、試分析貨幣政策目標穩定物價與充分就業之間的相互關系。答：實現就業增長開展經濟f 增大貨幣供給量物價上漲；壓低物價上漲率一縮減貨幣供給量縮減社會總需求 f 失業 率提高。7、存款準備金政策有哪些缺陷？ P241答：1存款準備金政策 缺乏彈性。存款準備金比率的調整所帶來的 效果較強烈，中央銀行難以確定調整準備率的時機和調整的幅度。2由于存款準備金政策對商業銀行的 超額準備金、貨幣乘數及 社會貨幣供給量 均有較強

6、烈的震動，存款準備率的調整，對整個經濟 和社會群眾的心理預期等，都會產生顯著的影響，因而客觀上促使 存 款準備率有固定化傾向。3存款準備金政策對 各類銀行或各地區銀行 的影響也不一致。 往往是對大銀行有利，而對小銀行不利甚至導致小銀行破產。8、簡述通貨膨脹的經濟效應。P295答：1收入分配效應：收入的來源、構成與調整周期2產出效應：通貨膨脹與經濟增長。3財富分配效應：資產構造調整。4強制儲蓄效應：通脹稅。9、簡述資本市場四大功能。P114答：1籌集一一投資功能2定價功能頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!3資本配置功能4產權功能10、簡述中央銀行產生的必然性。答：1統一貨幣發行的需要。2解決

7、票據交換與業務清算的需要3最后貸款人問題4統一金融管理 的需要5政府融資的需要頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!三、計算題10%1、資本充足率：CAR=資本/經風險調整的總資產例題：本地規定現金和政府債券沒有風險，居民抵押貸款50%風險，其他所有類型資產100%風險。又假設，銀行A有95單位的存款。銀行A有100單位資產，組成如下： TOC o 1-5 h z 現金10政府債券15抵押貸款20其他貸款50其他資產5根據定義：所有者權益=資產-負債= 100-95=5單位銀行A的加權資產風險計算如下：現金 10 X0% = 0政府債券15 X0% = 0抵押貸款20 X50% = 10其他貸

8、款 50 X 100% = 50其他資產 5 X 100% = 5總加權資產風險65所有者權益5CAR = 5 / 65 = 7.69%頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!t到期日t申請日一一一、一 r 2、貼現：貼現額=1360例題：某企業持有一張3月20日發行的300萬元的銀行承兌匯票請求銀行貼現，時間為某年6月20日，該票據于9月20日到期，貼 現率為6%,試算貼現額。方法一：貼現利息=300 6% 92 360 4.6萬貼現額= 300 4.6 295.4萬92、方法二：貼現額=300 (1 6% 360) 2954萬360頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!四、論述題20%1、次

9、貸危機產生的原因有哪些？答：1美聯儲實行的貨幣政策。由于互聯網泡沫破滅和911事件，美聯儲將利率降低1個百分點，來 維持經濟增長。美聯儲實行的擴張性經濟政策，造成了流動性過剩和 資產價格泡沫。2次貸審核標準的放松推動市場 非理性擴張擴張性的貨幣政策使大量資金涌入房地產市場， 房價被抬高。房地產 市場的持續火爆，使美國一些抵押貸款機構不斷放松貸款條件， 將資 金貸給一些資質較差的貸款人，為次貸危機的埋下伏筆。3次貸過度證券化引起風險的傳遞和擴大低質量的貸款被金融衍品不斷包裝并銷往全球，使全球眾多金融機構 形成環環相扣的風險鏈，其中任何一個環節出現問題，就會引起全球 金融市場的連鎖反響。4監管缺失是次貸危機發生的重要制度原因金融機構不斷地創造出各種衍生品， 通過柜臺交易就可以完成，期間 不需要憑證，也沒有法律約束和監管部門。止匕外，對 信用評級等中介 機構的監管缺失加大了次級債信用風險。頁腳下載后可刪除，如有侵權請告知刪除!美國次級按揭危機示意國債券的評估希褚下跌t也瘠余保險公司金融拼物