1、運用平衡計分卡綜合評價公司業(yè)績論文摘要：本文在概覽公司業(yè)績評價開展及現(xiàn)狀的根底上,簡單分析了主要評價方法,指出業(yè)績評價指標(biāo)應(yīng)用中存在的問題,推測未來綜合業(yè)績評價的開展趨勢,并且解析了平衡分析卡與EVA的優(yōu)缺點，進而建議基于平衡分析卡并運用EVA將財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合綜合評價公司業(yè)績。論文關(guān)鍵詞：業(yè)績評價,評價方法,評價指標(biāo),平衡分析卡,經(jīng)濟增加值業(yè)績評價作為企業(yè)財務(wù)管理的一局部，在企業(yè)管理實踐中發(fā)揮重要作用,我們把業(yè)績評價指標(biāo)分為兩類：一類是財務(wù)指標(biāo)，一類是非財務(wù)指標(biāo)。不管是財務(wù)指標(biāo)還是非財務(wù)指標(biāo)都發(fā)揮著越來越重要的作用。因此，必須要建立起一套有效的業(yè)績評價體系，因為它們不但可以作為一種管理

2、控制手段，還可以對公司經(jīng)營情況做出判斷和衡量，從而供管理者參考和運用。一、平衡計分卡與經(jīng)濟增加值概述平衡計分卡是以信息為根底,系統(tǒng)考慮企業(yè)業(yè)績驅(qū)動因素,多維度平衡評價的一種新型的企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)。同時,它又是一種將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)業(yè)績驅(qū)動因素相結(jié)合,動態(tài)實施企業(yè)戰(zhàn)略的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)。平衡計分卡是卡普蘭與諾頓在總結(jié)了12家大型企業(yè)的業(yè)績評價體系的成功經(jīng)驗的根底上，提出的具有劃時代意義的戰(zhàn)略管理業(yè)績評價工具。該計分卡除包括財務(wù)指標(biāo)外，還包括交貨時間、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)周期和新產(chǎn)品開發(fā)周期等有關(guān)績效衡量指標(biāo)。具體包括四個方面的內(nèi)容：財務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)與成長。每個方面包括三個層次：第一層是期望

3、到達的假設(shè)干總體目標(biāo)；第二層是由每個總體目標(biāo)引出的假設(shè)干具體目標(biāo)；第三層是衡量每個具體目標(biāo)執(zhí)行情況的假設(shè)干指標(biāo)。其如同金字塔式的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，把企業(yè)為實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的所有目標(biāo)和指標(biāo)系統(tǒng)聯(lián)系起來，從而形成一個企業(yè)實現(xiàn)長遠目標(biāo)的程序規(guī)劃。經(jīng)濟增加值EVA是指一定會計期間企業(yè)使用一定量的資產(chǎn)創(chuàng)造的全部收益減去該資產(chǎn)的使用本錢后的余額。在90年代中期以后,作為一種有效的管理工具,EVA業(yè)績評價方法在美英等國家倍受關(guān)注,并逐漸獲得了廣泛應(yīng)用。VA的根本理念是：資本獲得的收益至少能補償投資者所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，也就是說，股東必須賺取至少等于資本市場上類似風(fēng)險投資回報的收益率。二、平衡計分卡的財務(wù)指標(biāo)采用EV

4、A的意義理想的業(yè)績評價體系應(yīng)是將公司長短期目標(biāo)、內(nèi)部評價與外部環(huán)境分析、財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的。1992年卡普蘭與諾頓提出的內(nèi)部管理業(yè)績評價方法平衡計分卡(Thebalancedscorecard)為此提供了一個全面框架。平衡計分卡從公司戰(zhàn)略與業(yè)績評價相結(jié)合的角度出發(fā),認為影響企業(yè)經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素有顧客、內(nèi)部經(jīng)營、學(xué)習(xí)與成長和財務(wù)四個方面,因此業(yè)績評價也應(yīng)以上述四個方面為根底。筆者認為,借鑒平衡計分卡的設(shè)計思路,在公司內(nèi)部建立類似平衡計分卡的經(jīng)營業(yè)績評價體系,綜合考慮影響經(jīng)營業(yè)績的各個方面,同時以EVA指標(biāo)作為財務(wù)方面評價的核心,有利于對公司經(jīng)營業(yè)績做出全面合理的評價。采用EVA作為財務(wù)指

5、標(biāo)核算方法具有重要意義：1提高EVA與BSC綜合利用的價值。EVA考慮了全面資本本錢，即企業(yè)當(dāng)年利潤超過所投入的全部資本后的余額，才是股東當(dāng)年創(chuàng)造的財富。在選擇平衡計分卡財務(wù)指標(biāo)時,選擇EVA計算,可以更好地展現(xiàn)企業(yè)當(dāng)前財務(wù)業(yè)績的改善,從而提高了EVA與BSC綜合利用的價值。2EVA的運用緩解了企業(yè)所有者與經(jīng)營者的矛盾。經(jīng)營者在進行投資工程的選擇時，只需選擇EVA為正的工程，即投資的最終目的是提高EVA，增加股東財富；而企業(yè)的所有者在對經(jīng)營者進行業(yè)績評價時，主要考慮的是能增加多少股東財富，這樣加大了企業(yè)所有者與經(jīng)營者在彼此利益上的一致性，在一定程度上緩解了企業(yè)所有者與經(jīng)營者之間的矛盾。三、運用

6、平衡計分卡評價公司業(yè)績一建立平衡計分卡指標(biāo)體系建立平衡計分卡,首先要確定公司的戰(zhàn)略目標(biāo),然后以其為中心確定四個方面期望到達的總體目標(biāo)以及由每個總體目標(biāo)引出的具體目標(biāo),最后確定反映每個具體目標(biāo)執(zhí)行情況的假設(shè)干衡量指標(biāo),從而把公司為實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的所有目標(biāo)和指標(biāo)系統(tǒng)地結(jié)合在一起,形成一個實現(xiàn)長遠目標(biāo)的程序規(guī)劃。1.財務(wù)財務(wù)主要用來表達股東利益,綜合反映公司業(yè)績,可采用EVA、營業(yè)利潤、內(nèi)部報酬率和股本等評價指標(biāo)。在平衡計分卡里,顧客滿意度、內(nèi)部經(jīng)營業(yè)績和學(xué)習(xí)與成長的改善必須反映在財務(wù)指標(biāo)上。財務(wù)數(shù)據(jù)可以隨時提醒管理者,質(zhì)量、顧客滿意度和生產(chǎn)率的提高必須轉(zhuǎn)化為市場份額的擴大、收入的增加或經(jīng)營

7、費用的降低等財務(wù)成果,否那么做得再好也無濟于事。從這個意義上看,財務(wù)方面是其他三個方面的出發(fā)點和歸宿。因此對于財務(wù)目標(biāo)的考核尤為重要，我們選用EVA評價指標(biāo)，其綜合能力很強，囊括了幾乎所有的財務(wù)指標(biāo)，包括營業(yè)利潤、內(nèi)部報酬率、資本本錢率等等。在平衡計分卡評價體系中選用EVA財務(wù)評價指標(biāo)具有重要的現(xiàn)實意義，在下文中單獨進行了闡述。2.顧客顧客的需求反映了外界對公司產(chǎn)品需求的變化。只有了解顧客,不斷滿足顧客需求,才能獲得更多的顧客，產(chǎn)品的價值才能得以實現(xiàn),公司才能獲得持續(xù)增長的經(jīng)濟源泉。平衡計分卡中顧客方面的典型指標(biāo)有新顧客的獲得率、老顧客的保持率、顧客的滿意度和市場所占份額等。3.內(nèi)部經(jīng)營內(nèi)部經(jīng)

8、營是公司從投入各種原材料到創(chuàng)造出對顧客有價值的產(chǎn)品(或效勞)的一系列活動。公司財務(wù)業(yè)績的實現(xiàn),客戶各種需求的滿足,以及股東價值的追求,都需要靠其內(nèi)部的良好經(jīng)營來支持，它是公司改善經(jīng)營業(yè)績的重點。只有重視內(nèi)部經(jīng)營的每個環(huán)節(jié),設(shè)法分析公司的優(yōu)勢在哪里,應(yīng)向哪個方向開展,才能造全面和長期的競爭優(yōu)勢。評價內(nèi)部經(jīng)營可使用的主要指標(biāo)有合格品率、生產(chǎn)時間、平安生產(chǎn)等。4.學(xué)習(xí)與成長學(xué)習(xí)與成長,主要考評的是公司如何長期持續(xù)提高和創(chuàng)造價值，如何長期持續(xù)的具有競爭和開展能力的情況。這方面的評價指標(biāo)有員工保持率、員工滿意度、培訓(xùn)次數(shù)、員工技能水平和獎懲制度的合理性等。顯然，平衡計分卡的四個方面并不是相互獨立的,而是

9、用因果關(guān)系緊密聯(lián)系起來。例如,為實現(xiàn)財務(wù)業(yè)績目標(biāo),公司需要占領(lǐng)市場,贏得顧客,這就要求從顧客需要出發(fā)改善內(nèi)部經(jīng)營,提高產(chǎn)品和效勞質(zhì)量,而以上過程又要求公司不斷學(xué)習(xí)與成長,如投資于雇員的培訓(xùn)等,以提高公司實力。基于以上分析，我們可以確定平衡分析卡四個方面的考核目標(biāo)以及各自的考核指標(biāo)，從而建立業(yè)績評價體系，如表1所示： 表1 基于平衡計分卡的業(yè)績評價體系 四個方面 目標(biāo) 指標(biāo) 財務(wù) 增加股東財富 經(jīng)濟增加值 顧客 使顧客滿意 顧客滿意度 顧客保持率 新顧客的獲得率 在目標(biāo)市場上所占份額 內(nèi)部經(jīng)營 提高并穩(wěn)定質(zhì)量 提高生產(chǎn)銷售能力 提高效勞能力 合格品率 生產(chǎn)周期 平安生產(chǎn) 學(xué)習(xí)與成長 提高信息處理

10、能力 提高員工學(xué)習(xí)能力 完善獎懲制度 提高員工滿意程度 員工保持率 員工滿意度 培訓(xùn)次數(shù) 員工技能水平 獎懲制度的合理性 二各個指標(biāo)的計算1.財務(wù)方面財務(wù)指標(biāo)選用的是EVA分析法，其概念是1991年由美國SternStewartCo1財務(wù)咨詢公司(思騰思特公司)提出并推廣的,曾被?財富?雜志稱當(dāng)今最為炙手可熱的財務(wù)理念;。作為公司治理和業(yè)績指標(biāo),EVA已經(jīng)在全球范圍內(nèi)得到廣泛推行。所謂的增加值就是企業(yè)資本收益與資本本錢之間的差異,就是指企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤與全部投入資本本錢之差額。用公式可以表示為:經(jīng)濟增加值(EVA)=稅后營業(yè)利潤-資本投入總額*資本本錢率經(jīng)濟增加值(EVA)的計算公式中包含了

11、三個根本要素,每個要素都是對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整得到的。其中:稅后凈營業(yè)利潤=營業(yè)利潤+財務(wù)費用+當(dāng)期計提壞賬準(zhǔn)備+當(dāng)年計提存貨跌價準(zhǔn)備+當(dāng)年計提的長短期投資減值準(zhǔn)備+投資收益+期貨損益-EVA稅收調(diào)整EVA稅收調(diào)整=利潤表上所得稅+稅率x(財務(wù)費用+營業(yè)外支出-固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-營業(yè)外收入-補貼收入)資本投入總額=債務(wù)資本+權(quán)益資本+約當(dāng)權(quán)益資本-(現(xiàn)金+銀行存款)-在建工程凈值其中:債務(wù)資本=短期借款+一年內(nèi)到期的長期借款+長期借款+應(yīng)付債券權(quán)益資本=股東權(quán)益合計+少數(shù)股東權(quán)益約當(dāng)股權(quán)資本=存貨跌價準(zhǔn)備+長短期投資減值準(zhǔn)備+固定資產(chǎn)(無形資產(chǎn))減值準(zhǔn)備+累計稅后營業(yè)外支出-累計稅后

12、營業(yè)外收入-累計稅后補貼收入-累計稅后固定資產(chǎn)(無形資產(chǎn))減值準(zhǔn)備而資本本錢率是指企業(yè)的加權(quán)平均資本本錢,它是根據(jù)債務(wù)資本本錢和股權(quán)資本錢加權(quán)平均計算求得的,而股權(quán)資本本錢是運用資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)計算出來的,其計算公式為:權(quán)益資本本錢=無風(fēng)險收益率+系數(shù)x(股本市場預(yù)期收益率-無風(fēng)險收益率)2.顧客方面顧客滿意度。公司應(yīng)建立顧客意見登記薄或者顧客意見調(diào)查表，制定評分標(biāo)準(zhǔn)，讓顧客根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)評分，最后統(tǒng)計計算平均值。顧客保持率。顧客保持率=/期初老顧客人數(shù)；新顧客的獲得率。新顧客的獲得率=新增顧客人數(shù)*所占天數(shù)/360/期初老顧客人數(shù)。在目標(biāo)市場上所占份額。該指標(biāo)的數(shù)據(jù)應(yīng)從企業(yè)相關(guān)營銷部門

13、的有關(guān)統(tǒng)計資料中獲得。3.內(nèi)部經(jīng)營方面合格產(chǎn)品率。合格產(chǎn)品率=合格品數(shù)目/總產(chǎn)品數(shù)目；生產(chǎn)周期。生產(chǎn)周期是在指從原材料投入生產(chǎn)環(huán)節(jié)至產(chǎn)品到達可銷售狀態(tài)的這段時間。平安生產(chǎn)。該指標(biāo)為一個負面指標(biāo)，用生產(chǎn)中發(fā)生的平安事故次數(shù)、損失數(shù)額及嚴重程度來綜合評價計分。這就要求企業(yè)制定有效、可靠的評分細那么。學(xué)習(xí)與成長方面。員工保持率。員工保持率=/期初員工人數(shù)；員工滿意度。公司應(yīng)建立員工意見登記薄或者員工意見調(diào)查表，制定評分標(biāo)準(zhǔn)，讓員工根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)評分，最后統(tǒng)計計算平均值；培訓(xùn)次數(shù)。培訓(xùn)次數(shù)就是企業(yè)對員工進行培訓(xùn)的實際次數(shù)，可以從相關(guān)部門直接獲取；員工技能水平。員工技能水平可以聘請相關(guān)專家認定評分，或者由公司

14、自行組織評分小組進行評分；獎懲制度的合理性。由公司組織成立評分小組，制定評分細那么。應(yīng)該注意的是，評分小組要有股東代表，經(jīng)營者，高級管理人員，還要有企業(yè)職工代表，以保證評分的全面性及準(zhǔn)確度。三平衡計分卡指標(biāo)分數(shù)和權(quán)重的設(shè)計根據(jù)各行業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)及各公司的實際所處環(huán)境，聘請有關(guān)專家設(shè)計出各公司各指標(biāo)的計分標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)重。即設(shè)計出各個指標(biāo)數(shù)據(jù)處于某一階段時應(yīng)記多少分。例如： 13 培訓(xùn)次數(shù) 分數(shù) 0 30 60 90 企業(yè)應(yīng)考慮公司各綜合因素對四個方面的每一個指標(biāo)分段進行分數(shù)確實定，尤其是對于非財務(wù)指標(biāo)，將其用打分的形式進行量化，將定性分析轉(zhuǎn)為定量分析，能更好確實定其對公司業(yè)績的奉獻或者是影響。用i、i

15、、i、Di分別代表財務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營、學(xué)習(xí)與成長四個方面的分數(shù)，A、WB、WC、WD代表相應(yīng)的四個方面的權(quán)數(shù)。分數(shù)及權(quán)數(shù)的分布如下表： 四個方面 分數(shù) 權(quán)數(shù) 指標(biāo) 分數(shù) 權(quán)數(shù) 總計 財務(wù) A WA 經(jīng)濟增加值 A1 W11 100% 顧客 B WB 顧客滿意度 B1 W21 100% 顧客保持率 B2 W22 新顧客的獲得率 B3 W23 在目標(biāo)市場所占份額 B4 W24 內(nèi)部經(jīng)營 C WC 合格品率 C1 W32 100% 生產(chǎn)周期 C2 W32 平安生產(chǎn) C3 W33 學(xué)習(xí)與成長 D WD 員工保持率 D1 W41 100% 員工滿意度 D2 W42 培訓(xùn)次數(shù) D3 W43 員工技能水平

16、 D4 W44 獎懲制度的合理性 D5 W45 總計 100% 值得注意的是：在實踐中，最好能結(jié)合企業(yè)面臨的景況、競爭環(huán)境，行業(yè)平均水平，企業(yè)以前狀況，預(yù)計以后開展?fàn)顩r等，結(jié)合專家意見進行確定，盡可能的設(shè)計更多的分數(shù)檔，使分段細化，從而更準(zhǔn)確確實定分數(shù)。可以選擇企業(yè)的實際數(shù)據(jù)與行業(yè)的各個指標(biāo)數(shù)據(jù)進行分析，確定各指標(biāo)的得分，然后根據(jù)各自的權(quán)重計算總得分，從而對公司的業(yè)績做出評價。具體計算過程為：A=A1*W11B=(Bi*W2i)(i=1、2、3、4)C=(Ci*W3i)(i=1、2、3)D=(Di*W4i)(i=1、2、3、4、5)總分=A*WA+B*WB+C*WC+D*WD最后將實際所得總分與行業(yè)確定的數(shù)據(jù)或者公司前期數(shù)據(jù)或者公司自定的目標(biāo)進行比擬，對公司的業(yè)績做出評價。四、基于平衡分析卡，結(jié)合EVA將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合評價公司業(yè)績的缺乏1.平衡計分卡四個方面的評價指標(biāo)必須考慮企業(yè)所處的開展階段，企業(yè)面臨的景況好、中、差以及內(nèi)在的因果關(guān)系，并且四個方面的指標(biāo)并不是固定不變的，需要根據(jù)企業(yè)自身情況或者競爭環(huán)境的改變