1、會計專業碩士研究生課程高級財務會計理論與實務 余海宗高級財務會計理論與實務企業合并會計與合并報表企業重整與破產會計外幣業務與外幣報表、衍生金融工具會計難點熱點問題（資產減值會計、股票期權會計、盈余管理等）第四篇 高級財務會計的若干難點與熱點第一章 盈余管理理論與實務第二章 資產減值會計的重點與難點第三章 公允價值及其案例分析第四章 股票期權會計第一章盈余管理理論與實務學習目的要求：近年來國內外資本市場愈演愈烈的盈余管理現象喚起了社會公眾對財務報告系統的廣泛關注，并提出了許多現實的問題。盈余管理與利潤操縱、財務舞弊是何關系，以及如何規避過度的盈余管理，值得我們深入思考。本章主要講述盈余管理的理論

2、與方法，通過本章的學習，應該理解盈余管理的基本內涵、盈余管理產生的原因、制約盈余管理的因素，盈余管理的動機、方法及市場反映，把握盈余管理未來的研究方向。本章主要內容一、國內外關于盈余管理的主要論述與評價二、盈余管理的基本特征三、盈余管理與會計政策選擇、盈余管理與財務舞弊的區別 四、盈余管理存在的必然性、可能性及其原因五、盈余管理行為的動機分析 六、盈余管理的方法 七、盈余管理的市場反應八、盈余管理的利弊分析九、盈余管理的影響因素十、盈余管理與會計準則預告 ST江紙(600053)，2004年中期一舉扭虧為盈而恢復上市。而ST江紙2004年中期報告顯示，該公司實現凈利潤2，070萬元，其中轉回的

3、減值準備高達8，847萬元。顯然，如果沒有巨額的減值準備轉回，該公司2004年中期將巨額虧損。而年報顯示，ST江紙2004年度、2003年度、2002年度的凈利潤分別為:1.05億、-4.58億、-3.32億；2004年度轉回減值準備3.24億，2003年度、2002年度計提的減值準備分別為3.51億、2.26億。從中可以看出，ST江紙2003年度、2002年度虧損的主要原因是大額計提減值準備，而2004年度能夠扭虧為盈的原因是轉回了巨額的減值準備。如果不讓減值準備轉回，該公司會因2004年度巨額虧損而退市。 由于2005年沒有巨額的減值準備轉回，2005年中期業績同比下降50%以上。 一、國

4、內外關于盈余管理的主要論述與評價 （一）國外研究盈余管理的主要論述 （二）國內研究盈余管理的主要論述（三）盈余管理的定義的主要分歧及其評價二、盈余管理的基本特征盈余管理的主體是企業管理當局 盈余管理的客體是公認的會計原則、會計方法，但也包括非會計方法 盈余管理的主要目的在于獲取私人利益 盈余管理的途徑主要有兩條：職業判斷和規劃交易。 盈余管理主要是影響收益指標和以負債所有者權益比率為代表的風險衡量指標。 三、盈余管理與會計政策選擇、盈余管理與財務舞弊的區別 （一）盈余管理與會計政策選擇 （二）盈余管理與財務舞弊 （三）盈余管理與盈余操縱 四、盈余管理的存在的必然性、可能性及其原因 （一）盈余管

5、理的存在的必然性（二）盈余管理產生的可能性（三）盈余管理存在的具體原因五、盈余管理行為的動機（一）國外文獻綜述 （二）國內文獻綜述 六、盈余管理的方法 (一)國外文獻綜述(二)國內文獻綜述 七、盈余管理的市場反應(一)國外研究綜述1、市場能否識別盈余管理2、盈余管理的市場后果(二)國內文獻綜述1、盈余管理能否被市場識別2、盈余管理對資源配置的影響八、盈余管理的利弊分析（一）從有效契觀約看盈余管理（二）從信息傳遞觀看盈余管理1、盈余管理與信號發送2、盈余管理與利潤平滑（三）從機會主義看盈余管理（四）盈余管理的道德問題九、盈余管理的影響因素 (一)外部審計，公司治理和投資者保護1、外部審計2、公司

6、治理3、投資者保護(二)會計準則與會計制度如我國為了治理盈余管理，20012005在會計方面主要采取了以下措施1、債務重組收益計入資本公積2、非貨幣交易收益以補價為限3、重新規范關聯方之間的交易4、淡化公允價值，更多采用了賬面價值 十、盈余管理與會計準則(一)重要性水平的判斷與盈余管理(二)資產減值準備與盈余管理如首次計提是否追溯調整，資產減值能否轉回(三)會計差錯更正與盈余管理如前期差錯是否追溯重述(四)非經常性損益與盈余管理 （一）國外研究盈余管理的主要論述會計政策的選擇具有經濟后果(economic consequences)的一種具體體現。 盈余管理(earnings manageme

7、nt)是“企業管理當局為了獲取某些私人利益，有目的地干預對外財務報告過程的披露管理 。盈余管理發生在管理當局運用職業判斷時，主要方法是職業判斷和規劃交易盈余管理是企業濫用會計準則的行為活動 ，是欺詐（fraud）。 返回會計政策的選擇為特定目的而對盈利進行操縱的行為 回 （二）國內對盈余管理的主要論述 （三）盈余管理的定義的主要分歧與評價分歧一：盈余管理是否是在會計準則允許的范圍內進行 分歧二：是盈余管理的手段是否包括非會計方法，如時間的安排和交易的構建等 分歧三：盈余管理是否等同于舞弊或操縱 back（一）盈余管理與會計政策選擇 聯系：盈余管理的一個重要方法就是會計政策選擇，而會計政策選擇的

8、結果可能會影響到公司的盈余。 區別：（1）二者的主要區別在于管理當局的動機。（2）盈余管理除了會計方法外，還可以是非會計方法。（3）盈余管理主要針對利潤表中的盈余數字，而會計政策選擇不一定以盈余為目的。 （二）盈余管理與財務舞弊 財務舞弊：是有預謀的，故意誤報或遺漏重要事實或會計數據，誤導報表閱讀者并且在現有信息的情況下會導致其改變判斷或決策。是否合法。作用不同。導致的后果不同 運用的手段不同 監管部門對二者采取的措施也有所不同：對于盈余管理，應采取規范引導的方式；而對財務舞弊，則要依法進行處罰。 （三）盈余管理與盈余欺詐盈余欺詐（操縱）：是企業通過無中生有的手段（如偽造憑證、記錄虛假交易等）

9、以達到虛構收入、虛增利潤、轉移不良資產等目的，由此造成財務報告失真并已經超 出法律的允許范圍。盈余管理是在法律允許的范圍內進行。 （一）盈余管理的存在的必然性盈余管理存在的必然性主要源于會計盈余的有用性和經濟人的自利行為。1會計盈余的有用性。（1）會計盈余在定約中的作用。會計數據在制定契約的條款以及監督這些條款的實施中發揮了重要的作用。（2）會計盈余在資本市場中的作用。 從信息觀看會計盈余的作用。從計量觀看會計盈余的作用。 （3）會計盈余在政府監管中的作用。 上市資格及新票發行價格的確定。配股資格。特別處理及終止上市 2經濟人的自利行為。經濟人假設經濟人假設認為，人類是一種追求自身效用最大化的

10、動物，這種效用滿足不僅來自于物質享受和金錢的追求，還包括榮譽、地位和成就感等。在行為動機上，每個人都是自利的，以自身效用（而非他人和社會效用）滿足為目標。由于管理當局也是有自身效用的經濟人，因此只要有機可乘，他們必然會為自己謀取利益，出現盈余管理的行為也就很自然了。 （二）盈余管理產生的可能性1信息不對稱2投資者的“功能鎖定”現象 3會計準則的局限性（三）盈余管理存在的原因研究1市場機制缺陷與政府職能的局限性2信息不對稱的存在3會計規范不完善:（1）會計準則的不完全性 ；（2）會計準則、制度和會計政策的可選擇性； （3）會計法規之間的不協調。 4 公司治理結構不合理、不規范5市場監管制度不完善

11、，手段落后，懲罰力度不大 back（一）國外文獻綜述1、契約動機(1)獎金計劃與盈余管理。 (2)債務契約與盈余管理。 2、資本市場動機(1)提高股票發行價格。(2)達到一定的盈余臨界點。會計盈余的某些特定值可能對企業具有非常重要的影響，這類特定值被稱為會計盈余的臨界點。(3)其他資本市場動機，如管理當局下市收購與內部人交易等。 3、迎合監管動機(1)行業監管。(2)其他監管。 back（二）國內文獻綜述 1企業自身物質利益的驅動 2企業管理者的政治動機3企業籌措資金及納稅方面的動機4推卸責任及隱瞞違法行為5基于企業發行股票和上市的需要6上市公司為爭取配股，避免處罰及炒作股票需要 back 本

12、章思考題 1、何為盈余管理，它與利潤操縱、財務舞弊的關系？2、盈余管理存在的原因和動機是什么？3、盈余管理能否消除？為什么？4、盈余管理與會計準則的關系研究？5、盈余管理對公司價值有何影響？6、上市公司會計利潤操縱的成本與收益分析。 (一)國外研究盈余管理的主要方法1、應計利潤管理2、會計政策變更應計利潤管理包括改變應計項目的金額和改變交易時間兩種，前者如改變折舊的年限和壞賬計提比率等；后者如安排存貨發出或購買的時間分布等。企業使用不同的會計方法會對會計盈余的水平產生影響，但該方法不如應計利潤那樣盡如人意，因為會計政策的變更需要在報告附注中說明，這樣更容易被人覺察。會計政策的調整會對企業凈利潤

13、產生長期影響，因此會計政策的變更可以作為較長期間的盈余管理的手段。 3、執行新會計準則的時機選擇4、構建特定交易 (二)國內文獻綜述1、關聯交易。2、地方政府扶持。3、應計利潤。4、會計政策選擇。 5、會計估計及其變更 back深發展董事長法蘭克紐曼2005年曾以602.57萬元年薪成為國內銀行業薪酬最高的高管，引來業內質疑，該行2004年年報顯示，深發展所有高管年薪也只有600萬左右。 在深發展06年凈利潤同比大增319%（遠高于國內銀行業的平均增幅。由此，該行06年每股收益也由上年的0.16元猛增至0.67元，在8家上市公司中位居前列）的同時，2006年紐曼的收入也再創新高，達到995萬元

14、，比上年增長了65.1%。但利潤增長主要原因卻來自于計提準備減少 21%!深發展資產質量在上市銀行中最差(06年末不良率為7.98%)，準備覆蓋率又最低(06年末48%)的背景下竟然少提準備，使凈利潤增長率高達300%多，為中國上市銀行06年業績之奇觀!*ST 金城07年4月6日發布公告表示，2006 年8 月公司重組后，經深入自查，發現公司以前年度存在重大會計差錯。*ST 金城指出，公司2004 年12 月31 日對存貨進行了一次全面盤點，盤點結果記錄存貨盤虧約18600 萬元，但未進行帳務調整；公司2004 年未入賬費用約1370 萬元，2005 年未入賬費用約646 萬元;此外，還涉及到存在擔保事項，但公司未在2005 年