1、目錄1.從移動OS二分天下格局看HarmonyOSHarmonyOS：從PPT概念到生態技術特性IOS與安卓盈利模式分析合作伙伴體系華為IoT戰略建議關注和風險提示2請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明當前移動端主流OS:安卓IOS根據Statcounter的最新數據，截至 2021年5月，市占率從高到低分別 為：安卓（71.34%）、 IOS(27.73%)、其他（0.93%)，市場極度分化，新移動OS進入存在較高 的壁壘。而HarmonyOS作為一款“面向未 來”、面向全場景（移動辦公、運 動健康、社交通信、媒體娛樂等） 的分布式操作系統，我們認為鴻蒙 是從多終端同系統的新角度切入移 動

2、OS市場。資料來源：Statcounter，海通證券研究所1.從移動OS二分天下格局看HarmonyOS327.73%71.34%圖1： 2021年5月移動OS市場份額占比0.93%AndroidIOSOthers請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1.從移動OS二分天下格局看HarmonyOS資料來源：電子說援引快科技，海通證券研究所圖2：HarmonyOS與安卓/IOS對比根據根據tom網援引安兔兔，華為召開發布會，HarmonyOS有著自身獨特的優勢：萬物互聯：使用了分布式技術，支持多機位模 式，包括多設備組合攝影，手機、平板、手表 互聯互通等，開啟了萬物互聯時代。全新UI交互： Ha

3、rmonyOS號稱采用了全新的 UI交互方式，包括統一控制中心、 HarmonyOS桌面等都采用了卡片式UI，界面 簡潔，上手難度非常低。系統底層優化：HarmonyOS進行了大量優 化，號稱性能提升了42%，同時更省電。在使 用36個月之后，搭載HarmonyOS的設備可以 保證存儲順序讀取速度下降4.5%，順序寫入 速度下降0.9%，隨機讀寫下降程度也不到5%，同周期的iOS設備下降的比例至少在20%以上。安全性能提升：HarmonyOS的系統安全能力 獲得全球權威機構認可，TEE OS安全微內核 獲全球商用操作系統內核最高安全等級的CC EAL5+認證;HarmonyOS整個操作系統則獲

4、中 國最高IT產品信息安全認證EAL4+。4請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明2. HarmonyOS：從PPT概念到生態資料來源：財經早餐搜狐號，海通證券研究所52012年:開始規劃自有操作系統“鴻蒙”。2017年:發布鴻蒙內核1.0，并于次年發布了2.0版本。2019年:正式發布了鴻蒙系統。2020年:發布鴻蒙系統2.0。截至2020年已有美的，九陽，老板電器，海雀科技搭載鴻蒙系 統。2021年3月：華為消費者業務軟件部總裁、鴻蒙操作系統負責人王成錄表示，2021搭載鴻蒙 操作系統的物聯網設備（手機、Pad、手表、智慧屏、音箱等智慧物聯產品）有望達到3億 臺，其中手機將超過2億臺。20

5、21年4月，華為 HarmonyOS面向內存128MB-4GB終端設備開源。2021年5月18日，華為宣布華為HiLink將與Harmony OS統一為Harmony OS Connect。圖3： HarmonyOS 發展歷程及路標圖請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明2. HarmonyOS：從PPT概念到生態2021年6月2日，華為發布了HarmonyOS 2及眾多全場景新品。 HarmonyOS 2為消費者和終端賦予了鴻蒙能力：通過使用分布式技術，用軟總線連接各種設備，為消費者賦予了根據自身需要自由組合 硬件的能力。通過內臵統一的控制中心，賦予設備操控本機的模組與其他設備，組成超級終端

6、，并實 現發現-配對-連接-組合-驗證的一鍵完成的能力。利用分布式編程框架，通過原子化服務卡片（連接不同設備的載體），為消費者賦予了 在桌面上直接展示APP內信息的能力，為終端賦予了應用跨設備流轉的能力；利用動態空間管理技術，為終端賦予了36個月后老化率大幅度下降的能力；通過分布式可信授權，為HarmonyOS 2生態賦予了一體化安全網絡的能力。圖4： HarmonyOS 鴻蒙能力資料來源：鴻蒙新品發布會，旺材芯片，第一財經資訊，6怪魚科技，愛搞機，請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明 中原鵝廠，制造界，海通證券研究所資料來源： HOS-feature微信公眾號，海通證券研究所 7根據HOS

7、-feature微信公眾號，HarmonyOS具有三大技術特性：硬件互助，資源共享、一次開發，多端部署、統一OS，彈性部署。（1）硬件互助，資源共享：基于分布式軟總線技術，結合分布式設備虛擬化平臺 實現不同設備的資源融合、設備管理、數據處理，多種設備共同形成一個超級虛 擬終端。任務自動匹配執行硬件，從而讓任務能夠連續地在不同設備間流轉，充 分發揮不同設備的資源優勢。分布式數據管理基于分布式軟總線的能力，實現應 用程序數據和用戶數據的分布式管理。用戶數據不再與單一物理設備綁定，業務 邏輯與數據存儲分離，應用跨設備運行時數據無縫銜接，為打造一致、流暢的用 戶體驗創造了基礎條件。圖5： 分布式設備虛

8、擬化圖6： 分布式數據管理3. HarmonyOS的技術特性請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明一次開發，多端部署：HarmonyOS提供了用戶程序框架、Ability框架以及UI 框架，支持應用開發過程中多終端的業務邏輯和界面邏輯進行復用，能夠實現應 用的一次開發、多端部署，提升了跨設備應用的開發效率。統一OS，彈性部署：HarmonyOS通過組件化和小型化等設計方法，支持多 種終端設備按需彈性部署，能夠適配不同類別的硬件資源和功能需求。支撐通過 編譯鏈關系去自動生成組件化的依賴關系，形成組件樹依賴圖，支撐產品系統的 便捷開發，降低硬件設備的開發門檻。 HarmonyOS支持多種組件配臵方

9、案，實現 了組件可選、組件內功能集可選、組件間依賴關系可關聯。資料來源：HOS-feature微信公眾號，海通證券研究所8圖7：一次開發，多端部署圖8： 分布式軟總線示意圖3. HarmonyOS的技術特性請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明4.IOS與安卓盈利模式分析01,0002,0003722018財年4632019財年5382020財年iPhone 產 品 （ 億 美 元 ） iTunes，軟件及服務（億美元） Mac銷售額（億美元）iPad產品（億美元） 其他產品（億美元）圖9：2018-2020蘋果業務收入拆解圖10：Google為成為Safari默認搜索引擎支付費用資料來源：樂

10、晴智庫精選，ifanr微信公眾號，Wind，海通證券研究所9請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1030601200501001502014201720182019E谷歌為成為Safari瀏覽器默認搜索引擎支付費用(億美元)從盈利模式上來看， HarmonyOS與安卓和 IOS有著異曲同工之妙。從HarmonyOS與硬 件的捆綁協同來看，亦類似于蘋果；從免費 開源的角度看，與安卓相像。無論是安卓還 是IOS，實現收入主要是通過廣告和APP銷 售傭金兩種模式。IOS傭金策略：收入低于100萬美元的公司抽 取15%，高于100萬美元的公司抽取30%。相 比之前全部30%的策略有所調整。應用程序

11、分析公司Sensor Tower預測2020年apple store的銷售額可能高達723億美元。IOS競價搜索廣告業務Search Ads: Search Ads按照CPT點擊扣費。根據調研機構伯恩 斯坦（Bernstein）預測，2020年apple store 廣告收入達到20億美元。4. IOS與安卓盈利模式分析安卓的盈利模式與IOS類似,主要通過傭金和 廣告服務獲取利潤。我們將安卓拆成兩個部分：AOSP和GMS。 前者是安卓操作系統本體，以開源的方式免 費向外界發放，后者是谷歌旗下一系列相關 應用程序與平臺API的集合，是安卓系統主 要的營收來源。GMS可以繼續拆分成功能與 配套兩個

12、方面，其中功能包括同步和推送兩 類，配套是安卓附帶的谷歌“全家桶”APP。以Google Play商店為例，它是安卓最重要 的GMS配套之一，對標Apple Store。目前 采取了和蘋果一樣的傭金政策。除此之外，谷歌的捆綁應用在世界范圍內具 有極大的影響力，成為安卓不可忽視的收入 來源。諸如：YouTube作為谷歌旗下的視頻 分享網站，2019年廣告收入為151.5億美元，自2017年以來增長了86%。10圖11：安卓拆解圖：AOSP+GMS圖12：2017-2020Youtube廣告營收81.5111.6151.5197.80.00%10.00%20.00%30.00%40.00%2502

13、001501005002017201820192020Youtube廣告收入（億美元，左軸） 增速( ,右軸)請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來源：君臨研究中心、七麥研究院、AD財經、銀 幕穿越者、Wind，海通證券研究所5. Harmony合作伙伴體系：產品+解決方案資料來源：客科技網易號，海通證券研究所根據華為官網，基于HarmonyOS Connect，華為構建了全方位的生態合作伙伴體系。根據 在體系內扮演的角色不同，華為合作伙伴體系主要分為：生態產品合作伙伴和生態解決方案 合作伙伴。當前，國內眾多企業已加入華為生態合作伙伴體系，重點企業如下：生態產品合作伙伴：老板電器、九陽、

14、美的、中科創達、上海慶科、潤和軟件、HF、海雀 科技、360智能攝像機、高盛達、睿視、中軟國際、四川愛聯、軟通動力等。生態解決方案合作伙伴：四川愛聯、博聯、FN-Link、高盛達、上海慶科等。根據通信頭條微信公眾號，2021年5月30日，國內手機廠商魅族正式宣布旗下Lipro生態接入鴻蒙，成為國內除華為外第一個接入鴻蒙系統的手機廠商。圖13： HarmonyOS 產品&技術合作伙伴11請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明5.1 Harmony合作伙伴：中國軟件國際根據中軟卓越微信公眾號，中軟國際是 HUAWEI Hilink生態最早使能服務商， 在華為生態戰略融合升級后，持續為 Harmon

15、yOS Connect 生態伙伴提供 全棧式使能服務。目前，中軟國際已具 備由輕鴻蒙到富鴻蒙的軟硬件能力，可 以為HarmonyOS Connect 南向生態 設備廠商提供使能服務能力。目前中軟國際已為清易科技、歐姆龍等 70多家設備商提供服務，接入SKU超 過100家；并與賽諾聯創合作發布新品，同時自研智能物聯網開發板全面上 架銷售，公司預計后期會上架多款IoT 多場景功能套組。圖14： 中軟國際技術成果12資料來源：中軟卓越微信公眾號，海通證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明5.2 Harmony合作伙伴：中科創達中科創達聚焦操作系統+中間件、操作 系統+人工智能和操作系統+5

16、G的融合 創新，是華為全球七家專業供應商之 一，也是Harmony 2.0首批生態合作伙 伴。2020年，智聯安攜手中科創達，發布了 首個HarmonyOS NB-IoT終端，搭載智 聯安NB-IoT單模終端芯片MK8010，可 應用于養老看護、兒童定位、行李防丟、資產標簽等場景。2021年，中科創達旗下子公司創思遠達 推出了面向嵌入式Wifi+BLE芯片的鴻蒙 操作系統發行版，是業內率先完成 HarmonyOS Connect 全套餐集成適配 的Wifi+BLE芯片操作系統，可廣泛應用 于智能家居、智能照明等面向個人、家 庭和行業的物聯網產品和解決方案。圖15：創思遠達發行版鴻蒙操作系統應用

17、領域13資料來源：ThunderSoft中科創達公眾號， 海通證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明6. 1+2+1華為IoT戰略圖16： 華為云IoT：上電即上云根據華為開發者社區微信公眾號，在IoT 領域，華為在2016年就提出了“1（Huawei LiteOS）+2（有線/無線連 接）+1（華為云IoT（原OceanConnect）”的戰略布局。其中華為云IoT是華為IoT生態圈的重要組成部分，是基于物聯網、云計算、大數據等技術打造 的開放式生態環境：在物的聯接上，華為云IoT支持豐富的 行業協議，能覆蓋各場景下的設備聯 接。預集成SDK，使用2條指令即可完 成設備的上電即上云

18、，實現接入免開 發。同時，還可為設備聯接提供一站 式的流量管理服務，讓聯接更簡單。 此外，面向各種聯接場景，推出多種 部署形態，如公有云、混合云、智能 站點、IoT邊緣等，靈活滿足了各類政 企在不同業務場所、不同業務規模下 的部署要求。14資料來源： 華為云和TA的朋友們微信公眾號，海通證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明在生態側，華為云通過物模 型標準化，實現設備和應用 “積木式”的自由組合，讓 方案競爭力更優；通過基礎 資源虛擬化與分布式技術融 合，提供統一購買、安裝的 體驗，不僅一站式完成解決 方案應用、資源及設備的整 體購買，還能一鍵在公有 云、智能網關上完成部署， 極大提

19、升交付效率，加速物 聯網項目的落地。圖17： IoT Stage物模型標準化15資料來源：華為云官網，海通證券研究所圖18： IoT Stage 自動化部署與標準化分發6. 1+2+1華為IoT戰略請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明根據華為云微信公眾號，截至2020年10月，華為云IoT已經在50多個行業中進行 了探索和實踐：在智慧園區領域，打造“IoT + X”的園區數字平臺，減少50%的集成工作量。在智慧城市領域，實現城市基礎設施的可視化管理，提供城市治理的實時決策 依據。在交通領域，與行業組織一起制定C-V2X標準，定義300+車路協同標準場景， 構筑道路數字化的智慧交通大腦。在工業

20、領域，預集成各類工業接入協議，打造多種工業孿生模型，讓物聯網真 正成為工業數字化的聯接底座等等。166.1華為云IoT應用請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明以園區數字平臺、云服務和邊云協同技術為支撐，聚焦安全、高效、體驗和成本 優勢，幫助客戶建設智能化、標準化的智慧園區綜合業務系統。具備致簡體驗、 卓越運營、高效管理、資產增值的優勢。圖19： 智慧園區行業場景方案圖20： 智慧園區應用場景6.1華為云IoT應用：智慧園區資料來源：華為云官網，海通證券研究所17請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明智慧城市三大趨勢:城市治理智能化、公共服務透明化、基礎設施集約化。為應對智慧城市發展的變化，華

21、為云IoT提供了城市智能運營中心解決方案、政務云解決方案和政務大數據解決方案，目前在上海、北京、襄陽等地區有廣泛應用。圖21： 智慧城市運營中心解決方案場景圖22： 政務云解決方案場景6.1華為云IoT應用：智慧城市18資料來源：華為云官網，海通證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明以交通強國建設綱要為指引，依托華為云的云-邊-端優勢，面向交通物流行業 中的城市交通、高速、物流、航空、港口等領域，構建“出行一張臉、運行一張 圖”的全程互聯大交通體系，協同各種交通方式，提升運營服務效率，最終實現 “人悅于行、物優其流”。目前在廣東高速、湖南高速、深圳機場、德邦物流、 深圳通等領域已有案

22、例落地。圖23： 交通物流行業場景方案圖24：深圳智慧機場數字化轉型解決框架6.1華為云IoT應用：交通物流19資料來源：華為云官網，深圳機場發布微信公眾 號，海通證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明工業互聯網是新一代ICT技術與制造業深度融合的產物。華為工業互聯網解決方案 依托工業互聯網平臺FusionPlant，為客戶提供工業數據湖、生產過程智能決策、 工業視覺、協同制造等解決方案場景。具備數萬級測點秒級實時采集，云上敏捷開 發，邊緣可信運行，對產線運行全要素信息和供應鏈上下游信息的實時感知，提供 一站式的工業智能業務的開發工具鏈的能力。目前客戶包括：三聯虹普、鑫磊集 團、DH

23、L、新日電動車等企業。圖25： 工業互聯網解決方案業務架構圖圖26：工業互聯網解決方案技術架構圖6.1華為云IoT應用：工業互聯網20資料來源：華為云官網，海通證券研究所請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明根據根據華為云微信公眾號援引Counterpoint Research的獨家CORE（競爭力排名和評估）框 架，華為在全球20家領先物聯網平臺廠商中排名第 三，國內排名第一。截至2019年底，華為云IoT物聯網平臺連接數超過2.8億、覆蓋行業50+，車輛連接數700萬+。圖27： 華為云IoT物聯網平臺捷報21資料來源： 華為云微信公眾號，海通證券研究所圖28： CORE（競爭力排名和評估

24、）框架細分得分6.2華為云IoT成為中國第一的物聯網平臺請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明圖29： Huawei LiteOS結構框架6.3 Huawei LiteOSHuawei LiteOS是華為針對物聯網領域推出的輕 量級物聯網操作系統，具備輕量級（內核小于 10k）、低功耗（1節5號電池最多可以工作5年），快速啟動，互聯互通，安全等關鍵能力。 可廣泛應用于可穿戴設備、智能家居、車聯網、 LPWA等領域。相較于其他物聯網OS, Huawei LiteOS有著以下關鍵特性:低功耗框架：最小內核尺寸僅為6KB。OpenCPU架構：專為LiteOS小內核架構設計，滿足硬件資源受限需求。安全

25、性設計：構建低功耗安全傳輸機制。端云互通組件：集成了全套IoT互聯互通協議 棧，大大減少開發周期，實現快速入云。SOTA遠程升級：通過差分方式降低升級包的尺寸，更能適應低帶寬網絡環境和電池供電環境，經過特別優化差分合并算法，對RAM資源 要求更少，滿足海量低資源終端的升級訴求。LiteOS Studio：是LiteOS集成開發環境，一站 式開發工具，支持C、C+、匯編等語言。資料來源：華為官網，海通證券研究所22請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明2020年，華為發布新一代LiteOS 5.0版本。相 較于之前的版本，LiteOS 5.0在5處地方有了新 的突破：新架構：LiteOS 5.0

26、使用統一內核架構，大 核、小核、M核、A核統一為一套代碼。新編譯框架：支持組件配臵和Linux Menuconfig圖形化配臵界面，用戶可以自由選 擇所需功能及示例，進行開發測試。新輕量級AI框架：輕量化：模型代碼化無冗 余，可穿戴設備300K，觸控50K；高性能： 圖、算子、指令級多級深度調優，性能提升1 倍以上；通用性：支持多框架，多平臺，無第 三方依賴。新組件和庫：新傳感框架：統一傳感器管理能 力；新低功耗框架：多級休眠、快速喚醒；集 成圖形能力：圖形應用快速開發新開發工具LiteOS Studio：輕量級定制集成 開發環境解決方案，支持編譯、燒錄、調測 LiteOS開源工程、WiFi IoT工程等。圖30：LiteOS 5.0結構框架23資料來源：華為云開發者社區，海通證券研究所6.3 Huawei LiteOS請務必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明我們認為，作為鴻蒙雛形的LiteOS（操作系統） ，華為將其與HiLink（連接標準）和芯片（算力）進行打包，出售給IoT產業鏈公司，形成華為IoT產品體系。未來LiteOS 將逐步融 入HarmonyOS，逐步增強鴻蒙生態的多終端開發能力。我們認為，