1、商業銀行全面(qunmin)風險管理概述及思考劉遠為2015年5月15日共五十二頁主要(zhyo)內容關于全面風險及管理框架商業銀行風險分析及防范(fngfn)面臨的問題及挑戰改進的方向及措施共五十二頁1.1 關于(guny)風險不確定性、損失程度、損失可能性、可預測性黑天鵝事件 在發現澳大利亞的黑天鵝之前，歐洲人認為天鵝都是白色的。我們的世界是由極端、未知和非常不可能發生的事物主導的，而我們一直把時間花在討論(toln)瑣碎和重復的事情上，只關注已知和重復的事物。 -黑天鵝美塔勒布 -次貸危機、9.11、東南亞海嘯、泰坦尼克號沉沒共五十二頁1.2 全面(qunmin)風險管理 定義：指企業圍

2、繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好(lingho)的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險管理措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。 起源： -現代意義上的風險管理，源于20世紀50年代的美國； -2006年6月6日，國務院頒布了中央企業全面風險管理指引；共五十二頁1.3 關于(guny)全面風險管理風險的全面性 -相關性 -交叉性 -放大效應管理的全面性 -全系統 -全過程 -全人員 -全機構(jgu) -全產品 -全對象共五十二頁1.4 全

3、面(qunmin)風險管理原則風險與收益匹配內部制衡與效率兼顧風險分散定量與定性評估動態(dngti)適應性調整共五十二頁1.5 全面(qunmin)風險管理策略規避分散對沖轉移(zhuny)補償共五十二頁1.6 全面(qunmin)風險管理-內部環境風險管理文化(wnhu)風險偏好風險管理戰略風險治理架構風險管理制度與系統共五十二頁1.7 商業銀行(shn y yn xn)風險管理文化 是商業銀行(shn y yn xn)的經營理念、風險理念、風險行為、道德標準等要素為一體的文化，包括了專業知識、制度、精神等層面的內容，是企業文化的核心內容。 主要措施：完善內部控制制度，構筑全面風險管理體系

4、。 樹立科學發展觀，正確處理發展與風險關系。堅持以人為本，提升全員風險管理意識。提高風險管理技術，夯實風險管理基礎。 共五十二頁1.8 商業銀行風險(fngxin)偏好管理不良貸款撥備覆蓋率貸款風險調整后資本(zbn)回報率預期損失率加權風險資產收益率中長期貸款集中度前十名貸款余額風險集中度共五十二頁1.9 全面(qunmin)風險管理流程風險識別風險度量風險控制風險監測(jin c)與報告共五十二頁2.1商業銀行(shn y yn xn)風險類別商業銀行(shn y yn xn)就是經營風險。主要風險類型 -信用風險 -市場風險 -流動性風險 -操作風險 -聲譽風險突發性隱蔽性傳染性共五十二

5、頁積極的資產組合管理 APM內部資金定價+配置經濟資本=RAROC壓力測試及情景分析 +市場VAR與信用風險計量與分析+檢查、確認與規避限額管理 2.2 銀行(ynhng)風險管理的四個發展階段共五十二頁2.3 工行風險治理組織(zzh)架構董事會、監事會全面風險管理委員會 首席風險官內控合規中心風險監測中心授信審批(shnp)中心不良資產處置中心共五十二頁2.4 信用風險 定義：因借款人或交易對手未按照約定履行義務從而使業務發生(fshng)損失的風險。 成因： 1、信息不對稱 2、借款人償債能力下降 3、產業、市場不景氣 4、內部因素商業銀行(shn y yn xn)最主要的風險共五十二頁

6、2.4.1 信用風險關聯企業(qy)風險風險表現 -信用(xnyng)膨脹 -擔保虛化 -貸款挪用案例：鋼貿信貸風險、騙貸多發 經濟下行期，企業違約大幅增加，銀行不良貸款上升共五十二頁2.4.2 信用風險集中度風險(fngxin)交易對手、借款人集中地區、行業集中風險緩釋工具(gngj)集中資產集中緩釋措施 -分散資產或融資渠道 -調整融資結構 -引入信用衍生品共五十二頁2.4.3 信用風險評估(pn ) 定義：評估交易對手、債務人和發行人不履行責任的機會，以及一旦出現不履行責任情況銀行承受的風險及財務影響。 內容： 1、客戶評級。指運用規范的、統一的評價方法，對客戶一定經營期限內的償債能力和

7、意愿，進行定量和定性分析，從而對客戶的信用等級做出真實、客觀、公正的綜合判斷。 2、項目風險評價。包括對項目業主進行財務分析(fnx)、市場分析、項目效益評價與償債能力測算等，一般采用定量測算與定性評價相結合的方法。共五十二頁2.4.4 信用風險評估(pn )-內部評級信用風險調整后的資本回報率（RAROC）： 定義：RAROC是一定(ydng)會計期間內，綜合考慮預期損失和非預期損失后單筆貸款或單個客戶的真實收益水平。風險管理的控制目標不再是控制和規避風險，而是接受能帶來收益的風險，避免無法被收益覆蓋的風險。 公式：RAROC=（凈收益NR-預期損失EL）/經濟資本預期損失EL=違約概率PD

8、違約損失率LGD違約風險敞口EAD共五十二頁內部評級(png j)法應用RAROC考核經濟資本監管資本組合管理LGDPD授信限額準備金信貸審查信貸監控風險預警組合限額業務定價信貸審批共五十二頁2.4.5 信用風險管理(gunl)行業(hngy)風險借款人風險信用產品風險共五十二頁2.4.6 信用風險管理行業(hngy)風險 1、行業發展趨勢、風險分析 2、行業信貸政策、準入標準 3、行業限額(xin )管理、整體授信 4、行業信貸監測、風險預警共五十二頁行業(hngy)風險分析產業結構調整升級，產能過剩。如鋼鐵、水泥、電解鋁、光伏、造船等產能過剩行業風險集中暴露。投資(tu z)主體多元化、市

9、場化宏觀經濟調控政策 案例 天威新能源中票違約，光伏產業、歐盟反傾銷稅共五十二頁2.4.7 信用風險管理(gunl)借款人實行分類管理 -貸款(di kun)五級分類：正常、關注、次級、可疑、損失客戶信用評價 -5C要素分析法：主要集中從借款人的道德品質、還款能力、資本實力、擔保和經營環境條件五個方面進行全面的定性分析，以判別借款人的還款意愿和還款能力。 -5W要素分析法：即借款人、借款用途、還款期限、擔保物及如何還款。 -信用等級評定：AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB共五十二頁2.4.8 信用風險管理(gunl)信貸產品信貸產品組合管理資產之間的不相關性會減少資產收益的波

10、動性，分散(fnsn)資產以減少集中度風險。-貸款持有-分銷、銀團貸款、貸款轉讓 -信貸資產證券化信用衍生工具運用-信用違約互換（CDS）由信用保護買方（銀行）向信用保護賣方支付一定費用，如果約定的標的資產出現信用違約，則賣方須向買方支付相應款項。轉移信用風險，相當于銀行購買信用保險。2014年，59家機構發行ABS產品2900億。共五十二頁信用(xnyng)違約互換公司客戶標的信貸資產貸款+50bp銀行信用保護買方信用保護費用+30bp貸款違約損失補償互換對手信用保護賣方信用事件：貸款客戶違約交易(jioy)流程：次貸危機共五十二頁2.4.9 銀行(ynhng)信用風險管理架構前中后臺分離統

11、一(tngy)信用風險標準實行信貸全流程控制健全貸后管理共五十二頁信用風險戰略銀行整體風險狀況信貸政策、行業與區域風險銀行整體風險狀況信貸政策銀行成體風險狀況風險報告（反饋）信貸管理與戰略制定銀行內部授信客戶申請客戶評級限額授信審批層次信貸審查審批審批決策發放信貸貸后管理與監測風險處置是否有權限報有權行退回申請信用收回否正常形成風險一級審批制否是公司(n s)客戶信貸業務流程共五十二頁2.5 流動性風險(fngxin) 商業銀行的流動性風險具有極強的傳染力、破壞力，是銀行最致命的風險之一。商業銀行一旦由于某種原因發生流動性風險，就會加劇(jij)銀行資金周轉失靈，不但影響其盈利水平，極端情況下

12、還會導致商業銀行破產倒閉。 共五十二頁2.5.1 流動性風險(fngxin)主要因素存款客戶提取存款貸款客戶提款資產負債結構不匹配債務人延期(yn q)支付資產變現困難經營損失、衍生品交易風險不良貸款上升共五十二頁流動性風險(fngxin)案例2008年全球金融危機銀行2013年6月和12月分別發生了兩次“錢荒”阿里、京東、東方財富等互聯網金融巨頭 “搶錢”狂潮資本市場(shchng)、理財產品火爆 英國諾森羅克銀行擠兌事件 -2007年，該銀行發生儲戶擠兌事件，短短幾天就有30多億英鎊從銀行流出，占其存款總量的12% 之多 原因： -資產負債利率缺口過大 -融資渠道單一 -投資次級債造成損失

13、共五十二頁2.5.2 流動性風險度量(dling)缺口管理流動性缺口= 流動性供給 - 流動性需求 流動性供給 流動性需求 存款 貸款 還貸 提前支取 出售資產 償還借款 現金收益(shuy) 支行稅費 支付利息共五十二頁2.5.3 流動性風險(fngxin)評估衡量指標1、存貸比率貸款總額(zng )存款總額(zng )2、流動性覆蓋率=流動性資產儲備未來30天資金凈流出量3、現金備付率=（央行備付金+庫存現金）各項存款共五十二頁2.5.4 流動性風險(fngxin)-管理策略集團資金集中管理客戶大額資金預報(ybo)預測融資結構多元化、分散化建立應急備付機制共五十二頁2.5.5 流動性風險

14、(fngxin)防范-存款保險制度銀行金融機構交納保費形成存款保險基金，當銀行經營出現問題時，存款保險基金管理機構依規使用基金對存款人進行及時償付，并采取必要措施(cush)維護存款人及保險基金安全的制度。存款保險實行限額償付，最好償付限額為人民幣50萬元。有利于完善金融安全網、更好保護存款人利益，維護金融市場和公眾對我國銀行體系的信心。2015年5月1日起施行。共五十二頁2.6.1 操作(cozu)風險定義：是指由不完善(wnshn)或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件造成損失的風險。內外部欺詐安全缺陷作業行為違規、道德風險客戶、產品、業務活動事件實物資產損壞IT系統案例：法

15、國興業銀行巨虧共五十二頁案例(n l)-法國興業銀行巨虧交易員凱維埃爾，虛假交易，損失71美元越權違規操作，歐洲股指期貨，買漲，市場大跌問題： -道德風險 -衍生產品風險(fngxin) -監管不當共五十二頁2.6.2 操作(cozu)風險防范健全內部控制體系構建合規經營文化員工(yungng)違規行為治理加強風險監測職業道德、職業操守 分級授權、崗位分離、交叉復核、流程監控 共五十二頁2.7 市場(shchng)風險因素利率變化匯率(hul)波動股票價格債券價格商品價格共五十二頁2.7.1 市場風險計量(jling)利率風險 利率敏感性缺口=利率敏感性資產利率敏感性負債 定義：利率敏感性資產

16、（負債）是指在一定期間根據協議或按照市場(shchng)利率重新定價的資產或負債。預期利率上升、擴大敏感性正缺口不對稱降息共五十二頁2.7.2 市場風險(fngxin)防范利率風險 遠期利率協議：是關于未來某一時間借貸利率的合約，在該合約中，買賣雙方把從未來某一特定時日開始的某個預先約定期間內的利率鎖定，并在預先約定日內按照參考利率，對按名義金額計算的利息差額進行現金結算。 利率互換：是指交易雙方在兩筆同種貨幣、金額相同(xin tn)、期限一樣、但付息方法不同的資產或債務之間進行的相互交換利率的活動，協商的本金為計算利息的基礎，交易雙方可以在同種貨幣之間進行固定利率與浮動利率、固定利率與固定

17、利率、或者浮動利率與浮動利率的互換。 案例 某貸款企業，利率按月浮動，市場預期利率將上行，則與銀行辦理利率互換，置換為固定利率，可鎖定其利息成本。共五十二頁2.7.3 工商銀行市場(shchng)風險防范設立金融市場部。 金融市場交易進行嚴密的事前控制(kngzh)，有效控制(kngzh)金融市場交易的信用風險、市場風險和操作風險。事前控制指標： 交易員單筆交易限額、交易員日累計交易筆數、交易對手授信、交易對手日累計交易筆數、交易員單一產品當日累計交易筆數、價格偏離度、敞口限額七類。 杜絕“烏龍指”事件共五十二頁2.8 聲譽(shngy)風險服務投訴涉訟案件(njin)法律糾紛安全事故重大違規

18、 外部欺詐：釣魚網站、快捷支付、第三方支付共五十二頁3.1 面臨(minlng)轉型期風險挑戰經濟增速放緩、結構轉型和升級加速、去低端產能、去杠桿，銀行業面臨的信用風險大幅增加。 利率和匯率(hul)市場化加速推進，銀行業面臨的市場風險大幅增加。流動性波動頻率加快、波幅加大，銀行業面臨的流動性風險大幅增加。金融創新加速，金融產品日趨豐富和復雜，銀行業所面臨的操作風險大幅增加。對管理人員和操作人員提出了更高的要求。互聯網金融飛速發展。共五十二頁3.2 金融(jnrng)創新互聯網金融特征 -用戶至上 -長尾客戶 -去中心化工商銀行互聯網金融戰略(zhnl) E-ICBC -融e購、融e行、融e聯

19、 -手機銀行 -工銀e支付 -網貸通今年一季度：工行手機銀行客戶總數已突破1.4 億戶，“工銀e支付”用戶已超過4500萬戶，共五十二頁3.3 面臨的風險挑戰-金融(jnrng)創新互聯網金融 -數據完整性、準確性、可獲得性 -技術缺陷、技術迷信 -網絡速度、網絡安全 -去中心化、金融監管信用工具多元化 -信用過度膨脹 -表外業務(yw)傳染共五十二頁3.4 風險管理存在(cnzi)的問題風險預警技術不完善資產組合分析不全面風險緩釋工具不豐富信用基礎薄弱、社會誠信意識(y sh)不強市場風險防范手段不足風險治理的組織結構仍不合理信貸資產證券化存在問題： 基礎資產缺乏透明度 SPV破產隔離待提高 缺乏充足監管 法律體系不完善 受托機構主體缺乏 制度、技術不夠成熟信用風險操作風險流動風險市場風險共五十二頁4.1商業銀行(shn y yn xn)經營轉型方向： -進一步完善金融基礎設施 -提高金融服務的覆蓋水平 -提高金融風險的控制能力 -增強金融機構(jn rn j u)的創新能力基于： -大數據、信息化建設 -業務、風險管理架構整合 -高端人才引進、