1、摘要(zhiyo)：我國商業(yè)銀行的風險管理目前尚處于發(fā)展時期,在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期面對難以遏制的不良資產(chǎn)上升趨勢常常束手無策,而隨著我國改革的不斷深入,市場體系、法律制度、信用基礎等宏觀環(huán)境(hunjng)的不斷完善,尤其是我國對商業(yè)銀行股權改革,以及商業(yè)銀行的上市,進入資本市場。將更多地融入金融全球化的進程中,在開放性的競爭中我國商業(yè)行也終將與國際接軌,同國際活躍銀行進行“面對面”的激烈(jli)競爭。本文從國內(nèi)商業(yè)銀行的實際出發(fā)，分析和研究了國際銀行界在金融風險管理方面的先進的理論與實踐。我國商業(yè)銀行在金融風險管理方面存在的問題的深層原因既有思想認識方面的不足，也有制度建設的缺陷，還有管理技術上

2、的落后。既而提出要以動態(tài)的和綜合的觀點來進行我國的銀行風險管理體系建設，對如何建設符合我國金融業(yè)現(xiàn)實并且能夠達到國際先進水平的銀行風險管理體制提出了一系列具有實際意義的建議。關鍵詞：商業(yè)銀行風險 風險管理 銀行風險管理體系 目錄(ml)1.前言(qin yn)12.國內(nèi)外研究(ynji)狀況23.我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀分析114.完善我國商業(yè)銀行風險管理的對策204.1樹立科學的風險管理理念，全力營造風險管理的文化氛圍204.2制定明晰的風險管理戰(zhàn)略，引導風險管理工作的有序開展214.3搭建垂直獨立的風險管理組織架構，制定完善的風險管理流程和規(guī)章制度214.4推進內(nèi)部評級工程建設，打造合規(guī)風

3、險管理的核心工具22參考文獻24關于商業(yè)銀行風險管理的問題(wnt)研究1、前言(qin yn)2007年8月，美國次級抵押貸款危機全面爆發(fā)，美國道瓊斯指數(shù)、納斯達克和標準普爾500出現(xiàn)大幅度下挫，世界各地央行火速注入資金進場救市，美聯(lián)儲曾一天二次向銀行注資380億美元以穩(wěn)定(wndng)股市。大致估算，美國次級抵押債發(fā)行總規(guī)模在6000億美元以上，因其年收益率比同信用等級債券高出30%左右，所以受到很多投資機構的追捧，投資于次級債的金融機構也成了這場危機的直接受害者。截至2008年6月為止，美國大約有20家貸款機構和抵押貸款經(jīng)濟公司破產(chǎn)，花旗集團的損失在550億到1000億美元之問，著名投行

4、貝爾斯登的主席兼行政總裁斯佩科特也因此引咎辭職。由次貸危機可以看出，隨著金融全球化的發(fā)展，銀行業(yè)競爭日益加劇，為了在競爭中取勝，致使各銀行不斷加大金融創(chuàng)新的力度，出于逐利的需求，即使是在有比較完善的風險管理制度和全面風險管理技術的情況下，發(fā)達國家的金融機構，總傾向于創(chuàng)造出的規(guī)避管制的金融產(chǎn)品，忽視嚴密全面風險管理的重要性，而監(jiān)管當局也會忽視監(jiān)督檢查的必要性。當經(jīng)濟情況出現(xiàn)較大的負面變化，積累的風險就完全暴露出來，從而引發(fā)危機。這場繼亞洲金融危機以來的最大金融風暴在風險管理技木、監(jiān)管理念和實踐上給世界各國的銀行業(yè)非常大的啟示，特別也給我國銀行業(yè)的風險管理敲響了警鐘。目前，國外銀行業(yè)已經(jīng)建立起了比

5、較完善的銀行全面風險管理機制，由風險管理戰(zhàn)略、風險管理組織結構、風險的衡量報告和控制、風險管理操作和風險管理信息系統(tǒng)等要素構成，他們把風險管理上升到了戰(zhàn)略高度，風險管理越來越趨于計量化、模型化和信息化。而我國商業(yè)銀行的風險管理還處在內(nèi)部控制階段，離全面風險管理階段還有很大的差距。雖然我國銀行業(yè)在不斷借鑒國際先進商業(yè)銀行的經(jīng)驗，制定了包括授權授信、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部審計等大量的內(nèi)部控制制度，在風險管理上取得了很大的成績。但是與國外先進銀行相比，我國商業(yè)銀行風險管理的理念、技術、方法、體系和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距。根據(jù)我國加入WTO時的承諾，2006年12月11日，我國金融業(yè)全面對

6、外開放。我國銀行業(yè)的全而開放和金融市場的曰益全球化，給我國銀行業(yè)帶來前所未有的發(fā)展機遇，同時也給我國商業(yè)銀行的全面風險管理提出了新的挑戰(zhàn)。隨著(su zhe)全球銀行業(yè)市場的發(fā)展，銀行規(guī)模不斷膨脹，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，銀行經(jīng)營的復雜程度不斷提高，銀行業(yè)的高風險也隨之加劇。國內(nèi)銀行如何在這種形勢下把握機遇，提高其風險管理水平，從而提高其核心競爭力，是我國商業(yè)銀行在這一新形勢下面臨的重要課題。因此建立全面風險管理體系，提高風險管理水平，是我國商業(yè)銀行經(jīng)營和發(fā)展的內(nèi)在要求。2、國內(nèi)外研究(ynji)現(xiàn)狀作為商業(yè)銀行風險管理的基礎理念和理論工具，受險價值(Value at Risk，簡稱VAR)、風險資

7、本(Capital against Risk，簡稱CAR)、風險調(diào)整后的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital)，簡稱(RAROC)都是在大型的國際先進銀行和咨詢公司的實踐中開發(fā)出來的。受險價值理論由JPMorgan公司1994年率先提出，開始主要用于度量可交易證券的價格風險（市場風險）。自20世紀90年代后期被引入到風險管理中，已經(jīng)成為金融機構和監(jiān)管當局所廣泛采用的風險度量工具。巴塞爾委員會1997年發(fā)布的銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則，也將其列為確定銀行資本充足性的基準性方法。對于風險資本，各開拓者有不同的意見。在1994年，美國信孚銀行就開始計算風險并根據(jù)交

8、易所占用的資本向交易方收取費用。目的是通過計算風險祭件下的收益及分配反映風險水平的交易限額以降低風險。早期的開拓者還包括JPMorgan公司、蒙特利爾銀行和美國銀行等。最近幾年，巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團等機構也陸續(xù)建立了各自的風險資本體系。風險調(diào)整后的資本收益率則是20世紀70年代末由美國信乎銀行首創(chuàng)，并在20世紀90年代后半期經(jīng)過(jnggu)不斷完善而得到國際先進銀行的廣泛采用，成為風險管理的核心理念。從上世紀90年代末開始，國內(nèi)對商業(yè)銀行風險管理進行全面的研究，日前主要體現(xiàn)在對受險價值、風險資本、風險調(diào)整后的資本收益率等理論工具的解釋、對新巴塞爾協(xié)議的闡述和分析、對商業(yè)銀行全面風險

9、管理體系構建的具體問題如操作流程、組織結構、實施機制等的初步探索幾個方面。3、我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)風險管理現(xiàn)狀分析我國的銀行業(yè)面臨的經(jīng)濟金融環(huán)境正在(zhngzi)發(fā)生深刻變化，從外部環(huán)境來看，經(jīng)濟金融對外開放不斷深化，日益融入全球一體化；市場化程度進一步提高，金融商品的價格日益市場化；對外資銀行的業(yè)務限制逐步放開，銀行業(yè)競爭日益呈現(xiàn)國際化特色，競爭日趨激烈；國內(nèi)外法律體系日趨完善，對銀行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)。從內(nèi)部環(huán)境來看，中國的銀行業(yè)正在經(jīng)歷一場前所未有的變革：股權結構日趨多元化，公司治理在探索中不斷成熟，原有管理模式面臨沖擊；組織(zzh)架構再造如火如茶，業(yè)務流程面臨重組；

10、產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，操作模式面臨挑戰(zhàn)；綜合化經(jīng)營趨勢日趨明顯，舊的風險管理框架日益滯后。因此，我國銀行業(yè)需要高度重視當前銀行業(yè)面臨的風險現(xiàn)狀。4、完善我國商業(yè)銀行風險管理的對策商業(yè)銀行的風險管理是一個識別和管理所有潛存重大風險的過程，它應該運行于銀行的所有結構層次、經(jīng)營過程和活動中，是為防范銀行業(yè)務風險、保障業(yè)務正常開展所制定的相互補充、相互制約、協(xié)調(diào)運作的行為規(guī)范和監(jiān)督機制。作為轉(zhuǎn)型時期的發(fā)展中國家，我國商業(yè)銀行的發(fā)展仍不規(guī)范，抗風險能力較弱。特別是入監(jiān)之后，商業(yè)銀行面臨外資銀行的激烈競爭，承受著比以往更大的競爭壓力，如不從根本上提高風險管理的水平，完善風險管理體系，將直接影響到我同商業(yè)銀行的

11、正常生存和發(fā)展。4.1樹立科學的風險管理理念，全力營造風險管理的文化氛圍風險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的靈魂，通過營造風險管理的文化氛圍，及時準確把科學的風險理念傳導給每一位員工，使之牢固樹立風險意識，形成風險防范的慣性思維，是做好風險管理工作的重要保證。要樹立過濾掉風險的收益和發(fā)展的風險理念，處理好風險管理與業(yè)務發(fā)展的關系，以風險管理作為業(yè)務發(fā)展的先決條件。在發(fā)展業(yè)務的同時也要考慮潛在的風險，確定合理的風險度，既不能在風險面前畏難回避，也不能盲目夸大風險事實。要在主動預測管理控制各類風險源、疏導化解風險為我所用的前提下最大限度迫求企業(yè)效益最大化，理性支持各項業(yè)務的健康發(fā)展。要樹立風險回報理念

12、，根據(jù)風險回報的差異，對不同的客戶、業(yè)務、產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略進行量化的比較和選擇，在經(jīng)營工作中正確處理資本、收益和風險的關系，在風險和收益的平衡中實現(xiàn)資本的保值增值，確保風險和收益應匹配。4.2制定(zhdng)明晰的風險管理戰(zhàn)略，引導風險管理工作的有序開展風險戰(zhàn)略是風險管理的行為指南。作為公司治理結構完善的現(xiàn)代商業(yè)銀行，董事會要根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境、國際銀行同業(yè)風險管理發(fā)展趨勢、市場定位(dngwi)和主要股東的風險偏好，確定合理的投資回報目標，制定確保業(yè)務可持續(xù)健康發(fā)展的風險管理戰(zhàn)略。整個風險管理戰(zhàn)略應包括風險管理的目標、風險可承受區(qū)間、風險管理的原則。資本金的管理，即估算發(fā)展目標、預測經(jīng)濟資本與監(jiān)管資

13、本的缺口，規(guī)劃資本的最佳結構并提出籌資方案，確定資本金在經(jīng)濟區(qū)域、業(yè)務主線及不同行業(yè)之間的配置，對銀行風險管理的長期投入進行規(guī)劃等。風險管理委員會以董事會的風險管理戰(zhàn)略為依據(jù)，制定全行的風險管理政策。各級管理層具體負責風險戰(zhàn)略和風險管理政策的貫徹落實。風險管理部門根據(jù)董事會、風險管理委員會、高層管理者確定的風險管理戰(zhàn)略、規(guī)劃、政策和操作指引，通過授權管璦、授信制度、控制國標等于段，及時有效地傳導給分支機構和各風險窗口，對信用風險、市場風險、操作風險等實施全面有效管理。4.3搭建垂直獨立的風險管理組織架構，制定完善的風險管理流程(lichng)和規(guī)章制度為實現(xiàn)風險管理與業(yè)務發(fā)展的有效制衡，目前商

14、業(yè)銀行風險管理組織架構應從現(xiàn)行的平面式層級化管理向矩陣式垂直化管理過渡，確保風險管理的獨立性和權威性。一要堅持分層管理原則。即將風險管理的決策、管理、操作職能分別賦予不同層次的機構，由董事會對風險管理負最終責任，董事會授權首席風險官和風險管理委員會在保持獨立性的前提下代為行使風險管理職權，實行在首席風險官統(tǒng)一領導下的“下管一級”和“分類管理”的積極的風險管理模式。各級風險管理部門要相對獨立于業(yè)務部門，承擔起平行制約和行為監(jiān)督的責任，抑制過度追求商業(yè)機會、利差貢獻或業(yè)務量而違背風險管理原則的行為。二要堅持集中與分散相結合的原則。即對風險管理的決策和宏觀管理層而實行集中，統(tǒng)一全行的風險管理政策、制

15、度、程序，而對風險管理的微觀操作層面實行分散化管理。三要堅持“扁平化與窗口化統(tǒng)”的原則，實現(xiàn)風險管理關口的前移。實行扁平化，就是要在風險管理過程中，盡可能地減少風險戰(zhàn)略和政策的傳導過程，減少決策程序中的不必要環(huán)節(jié)，保證信息傳輸?shù)募皶r準確。實行窗口化，就是要將風險的日常監(jiān)控單元直接設置到業(yè)務經(jīng)營部門內(nèi)，使風險管理涵蓋各業(yè)務領域，更加貼近市場，實現(xiàn)對風險的全面、及時的監(jiān)控。進一步優(yōu)化風險管理流程，實現(xiàn)風險管理與業(yè)務管理的平行作業(yè)。要從管理的角度將風險進行分類，并確定相應的風險管理授權，逐步做到按產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務、主線來識別風險，分支機構要在授權范圍內(nèi)，對信用(xnyng)、市場、操作等風險進行控制

16、，在此基礎上，實現(xiàn)風險的分類管理，即所有風險都由專門的風險管理部門和專業(yè)的風險管理人才進行分類管理和實時監(jiān)測，提高風險管理的效率。同時，要建立科學的風險決策流程，決策的各個環(huán)節(jié)既要講程序和制約，更要講科學和專業(yè)；既要講控制，也要講效率；既要講民主，也要有問責，確保風險決策的程序性、科學性和專業(yè)性，確保對業(yè)務發(fā)展及市場競爭的快速反應和對風險的及時預警。及時進行風險管理制度、方法、措施的梳理歸納，盡快填補風險管理制度建設的空白。要建立內(nèi)部控制評價制度。將所有風險單元的風險管理過程納入監(jiān)控和考核體系，并與績效管理、薪酬分配和干部晉升掛鉤，促進風險管理工作的完善和開展。二要健全和完善法人授權管理制度。

17、結合各級行風險內(nèi)控建設管理的完善程度、經(jīng)營管理范圍、水平，制定相應的法人授權等級評價辦法，實行區(qū)別授權，同時，建立授權執(zhí)行效果的后評價制度，充分發(fā)揮授權管理在風險管理中的重要作用。三要建立風險限額管理制度。對商業(yè)銀行面臨的各類風險進行量化、匯總、分解、控制，將風險控制在可以承受的限度內(nèi)。四要建立制度評估反饋機制。各制度制定部門要定期自我評估，從而(cng r)使規(guī)章制度的建立、修改和廢止工作始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)。五要嚴格制度的執(zhí)行，對違反制度規(guī)定的，要嚴厲追究責任。4.4推進(tujn)內(nèi)部評級工程建設，打造合規(guī)風險管理的核心工具由于風險管理不同于單一的風險控制，它是一項涵蓋全要素、全方位和

18、全過程的系統(tǒng)管理工程，因此，必須引入與之相適應的全新(qun xn)的技術工具。而目前已經(jīng)公布，并將于2007年正式實施的巴塞爾新資本協(xié)議所積極倡導的內(nèi)部評級法，無疑為各商業(yè)銀行的風險管理提供了先進的技術工具。所謂內(nèi)部評級法(IRB)，實質(zhì)上是一套以銀行內(nèi)部風險評級為基礎的資本充足率計算及資本監(jiān)管的方法。它由銀行專門的風險評估部門和人員，運用一定的評級方法，對借款人或交易對手按時、足額履行相關合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示信用風險的相對大小。內(nèi)部評級主要包括客戶評級相債項評級兩個方面，它能夠提供客戶違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預期損失率(EL)、非預期損失率(

19、UL)、違約敞口(EAD)等關鍵指標，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策。計提準備金、分配經(jīng)濟資本的重要基礎。內(nèi)部評級法從國家風險、地區(qū)風險、行業(yè)風險、產(chǎn)品風險、客戶風險以及債項風險等多種角度進行(jnxng)風險評級，在敏感性、準確性和系統(tǒng)性等方面對風險計量提出了更高要求，能夠增強商業(yè)銀行對各種風險的鑒別分析能力。盡管中國銀監(jiān)會對新資本協(xié)議的實施制定了“兩步走”和“雙軌制”的策略，但內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議著力推薦的風險管理工具，正在成為全球銀行業(yè)開展風險管理的主流技術模式。實施內(nèi)部評級法不僅有利于提高各商業(yè)銀行的風險管理水平、

20、增強核心競爭能力，也有助于樹立商業(yè)銀行在投資者和社會上的良好形象。實際上，一些商業(yè)銀行已經(jīng)對內(nèi)部評級工程建設給予了高度重視，并在信用風險評級預警系統(tǒng)等前期工作方面取得了初步進展。今后段時期，要加快內(nèi)部評級體系的實質(zhì)性的開發(fā)建設，促使階段性成果及時轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，使內(nèi)部評級法盡快成為信貸政策、授權管理、風險限額管理、產(chǎn)品定價、經(jīng)濟資本分配、準備金計提、績效考核、資本充足率測算等方而的核心工具，使商業(yè)銀行能夠充分利用先進的風險管理技術進行正規(guī)化、系統(tǒng)化的風險管理。 參考文獻【1】李志輝. 現(xiàn)代信用風險量化度量(dling)與管理研究M.中國金融出版社2001【2】王向東現(xiàn)代銀行全面(qunmin)風險管理M.北京：中國經(jīng)濟出版社2000【3】楊力. 商業(yè)銀行(shn y yn xn)風險管理M.上海：上海財大出版社1998【4】張吉光、梁曉. 商業(yè)銀行全面風