1、股權投資業務風險管理討論3300字 摘要：隨著全球經濟轉型期的難得機遇，產業構造的晉級調整，出于對資源、技術和市場的持續戰略需求，企業的股權投資并購業務風云涌動，隨之而來的投資風險也愈加凸顯。本文將對企業股權投資業務的風險管理問題進展討論 關鍵詞：股權投資 風險管理 討論所謂股權投資主要是指現代企業通過權益性投資或公開市場操作等方式獲得并持有被投資企業股權的投資形式。金融和資本市場對企業的開展發揮了強大的驅動作用，因此很多企業在保證其根本消費經營活動的同時，通過股權投資的方式將企業的資金投向可以增加企業收益的行業或領域。站在企業長遠的開展角度來看，股權投資將有利于提升企業的資金管理效率、投資報

2、酬率，對企業的消費經營范圍進展靈敏的調整；從被投資企業的角度來看，股權投資將對被投資企業形成先進管理的協同效應，在縱向與橫向交流的過程中實現消費的供給鏈化，進步企業的消費與銷售效率。可見，標準的、恰當的、科學的股權投資不僅可以提升企業的核心競爭力，更能有效的實現企業資產的保值增值。但是在實際操作中，很多企業的股權投資存在著一定的風險。如何幫助企業有效的識別、防范股權投資的風險是目前國內外專家學者、企業管理者高度重視的課題。一、企業股權投資風險現狀分析企業進展股權投資可以使企業迅速實現其消費經營的高大上形式，為企業的消費銷售拓寬新的市場、占領市場份額，幫助企業快速達成單憑自身積累很難實現的業績。

3、但是股權投資在幫助企業獲取高收益的同時也伴隨著較高的風險。投資風險主要來自企業內外部環境的變化，假如不能科學應對會使企業投資失敗。一般而言，企業的外部因素引發的股權投資風險很難進展提早預測，而企業內部因素帶來的風險是可以預測的，并且可以采取適當的方式方法進展預防，或者將風險的損失降到最低。一行業風險企業在其開展中經常跨行業進展投資，不同的行業帶來的風險也各不一樣。例如：某企業進展股權投資的領域較多，涵蓋了制造業、房地產業、金融業等領域。而在這些領域中帶來的行業風險也各不一樣。比方金融行業，其行業風險主要包括財務風險、操作風險、宏觀經濟變化的風險、債權人風險等。比方房地產行業，宏觀經濟的風險、國

4、家調控政策的出臺、市場供求關系的變化等都將為企業的股權投資帶來宏大的行業風險。這些風險都是企業無法提早預測的。二企業自身存在的風險企業進展股權投資的主要目的就是為了擴大規模、增強實力。企業自身存在的風險不容無視，諸如流動性風險、多元化經營的風險、投資構造帶來的風險。首先，流動風險主要是指企業的流動比率風險。例如：某企業從2022年開場出現了流動比率持續下降的問題，究其本質，主要是由于該企業不顧自身的實際情況不斷增加股權投資而引發的。大量增加的股權投資占用了企業的流動資金，一旦該企業資金出現缺口，必定會為企業的開展帶來償債危機。其次，多元化經營帶來的風險。近年來，隨著經營戰略的轉變，企業利用股權

5、投資的方式，走多元化經營的形式。但是，多元化經營確實能為企業帶來投資收益嗎？實際情況不容樂觀。究其本質還是由于企業的戰略開展問題。企業多元化經營的開展形式本身并沒有錯，但是這種多元化形式可不是紙上談兵。有的企業在股權投資過程中涉足的領域太多，根本就不理解投資領域的開展狀況和將來趨勢，盲目跟風進展投資，無法實現預期效果。第三，投資構造帶來的風險。有的企業進展股權投資雖然所涉足的領域很多，但是從投資的詳細構造來看，構造形式單一，不能形成有效互補，導致一虧?虧。還有的企業把投資錯誤的集中于某一行業，從而形成更大的風險。比方房地產行業，在宏觀經濟增速放緩的情況下，從而影響投資效果。三投資管理形式存在的

6、風險企業股權投資管理形式的風險主要包括運營管理形式風險、財務管理形式風險、戰略管理形式風險等。例如：在企業的經營過程中，企業管理層的決策決定著企業的將來經營方向。管理層科學的、正確的決策將把企業引向良性的方向開展。當企業投資決策出現問題時，企業所面臨的風險必定增加。再比方信息披露風險。企業進展股權投資的目的企業并沒有嚴格按照投資協議中的相關規定進展信息披露，不及時報告企業的重要經營信息，或者對外部投資者提供經過企業過濾的虛假信息。這種不真實的信息環境必定會影響企業的投資決策。四股權構造風險所謂股權構造風險主要是指股份公司的總股本中，不同性質的股份所占的比例及互相之間的關系帶來的風險。例如：某企

7、業的全資子公司的規模較小，即使是最大的子公司，其注冊資本也超不過300萬元，而最小的子公司注冊資本僅為50萬元，對于這種規模較小的公司而言其本身的抵御風險的才能就較弱，一旦出現經營方面的問題企業就岌岌可危。二、采用科學的方法對股權投資風險進展有效管理股權投資業務的風險控制目的除了合理保證投資業務合法合規，資產平安完好，財務信息真實可靠，防止出現舞弊等外，還要防范投資失敗風險，充分發揮投資并購的效應，實現投資并購預期目的，為實現企業的總體戰略效勞。一有效的進展行業風險的控制雖然行業風險由外部因素引發，并具有一定的不可抗性，但是，企業仍需針對投資的不同行業的特點制定出最大限度降低行業風險的管理與控

8、制方案。例如：對于涉足房地產業的投資企業，應及時理解國家出臺的相關宏觀調控政策、及時把控市場的需求風險，及時調整投資的規模和工程，盡量防止由于決策失誤帶來的風險和損失。二加強投資企業自身風險的控制股權投資企業作為投資管理的主體，其自身的經營與管理風險也很大。針對流動性缺乏的問題，企業可以及時調整股權投資的規模、調整投資的戰略；面對多元化經營的風險，企業應加強對各領域中子公司的管理，并及時根據行情的變化做出戰略調整，對于那些經營不利的子公司在調整后假如仍無法得到更好開展，一定要及時退出該行業的開展與投資，降低損失；對于投資構造風險，企業應進展合理的投資規劃，不能將資金全部投入到高風險的行業領域中

9、，對于那些投資收益并不高但是經營比擬穩定的企業也可以進展投資，以到達分散投資風險的目的。三加強股權投資管理形式風險的控制對于企業的投資管理形式風險，企業管理層應該在進展工程投資決策時，必須做好充分的市場調研和評估，站在企業長遠的開展角度制定投資規劃，不能被眼前既得利益所影響而無視了風險的存在。另外，為了防止企業負責人一言堂的現象，應該從企業的治理構造上和制度安排上進展防范，企業必須加強內部控制的執行與監視。可由獨立的機構監事會、獨立董事、內部監視審計委員會對企業負責人的權利進展制衡，降低內部控制環境風險的發生。四加強對股權構造風險的控制由于股權構造的不同引發的股權投資風險，企業可以在穩定自身經營狀況的同時，兼顧子公司的開展，并定期理解子公司的經營狀況、市場情況等，最終對企業的股權投資做出科學的、合理的開展戰略，以此來降低股權投資的風險。另外，對于控股公司的風險，企業必須擁有對這些企業的絕對控制權，在尊重小股東利益的前提下，在對重要決策進展調整時，讓每個股東都擁有發言權，從而實現雙贏的場面。當前，中國經濟處于全面轉型的新常態時期，構造調整和轉型晉級穩步推進，很多企業都在搶抓時機通過股權投資的方式來實現企業的開展。然而企業的股權投資之路并非一帆風天順，其中的問題也顯而易見。因此，企業在進展股權投資時一定要靈敏的調整管理