1、證券投資學 第五版題庫含答案2022證券從業資格證考試題庫一、單項選擇題 TOC o 1-5 h z 1、 很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為。A支出B儲蓄C投資D消費答案:C2、證券投資通過投資于證券將資金轉移到企業部門，因此通常又被稱為oA間接投資B直接投資C實物投資D以上都不正確答案：B3、直接投融資的中介機構是。A商業銀行B信托投資公司C投資咨詢公司D證券經營機構答案：D4、進入證券市場進行證券買賣的各類投資者即是證券投資的。A主體B客體C工具D對象答案：A5、由于的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產組合。A邊際收入遞減規律B邊際風險遞增規律C邊際

2、效用遞減規律D邊際成本遞減規律答案：C6、通常，機構投資者在證券市場上屬于型投資者。A激進B穩定C穩健D保守答案：C7、商業銀行通常將作為第二準備金，這些證券以為主。A長期證券長期國債B短期證券短期國債C長期證券公司債D短期證券公司債 答案：B TOC o 1-5 h z 8、購買股票旨在長期參股并可能謀求進入公司決策管理層的投資者被稱為。A投機者B機構投資者C QFII D戰略投資者 答案：D9、有價證券所代表的經濟權利是oA財產所有權B債權C剩余請求權D所有權或債權 答案：D10、按規定，股份有限公司破產或解散時的清償順序是OA支付清算費用一支付工資、勞保費用一支付股息一繳納所欠稅款B支付

3、清算費用一支付工資、勞保費用一繳納所欠稅款一支付股息C繳納所欠稅款一支付清算費用一支付工資、勞保費用一支付股息D支付工資、勞保費用一支付清算費用一繳納所欠稅款一支付股息 答案：B1K在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是。A優先股票B后配股C混合股D特別股 答案：B12、在實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有票可用來選舉他認為合適的一位或數位董事人選。A 1000 B 1100 C 1200 D 1300 答案：C TOC o 1-5 h z 13、最普遍、最基本的股息形式是oA現金股息B股票股息C財產股息D負債股息 答案

4、：A14、具有杠桿作用的股票是。A普通股票B優先股票C B股股票D H股股票 答案：B15、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是。AA股BN股CS股DH股答案：A16、債券反映的經濟關系是籌資者和投資者之間的關系。A債權B所有權C債務D A和C 答案：D17、以下被稱為“金邊債券”的是oA國債B市政債券C金融債券D公司債券 答案：A18、沒有固定的票面利率，只設定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數債券”的是A附息債券B貼孫？債券C浮動利率債券D零息債券 答案:C19、不是面向公眾投資者，而是向與發行人有特定關系的投資者發行的債券是A公募債券B私募債券C記名債券D無記名債券

5、 答案：B20、發行人在外國證券市場發行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是oA揚基債券B武士債券C外國債券D歐洲債券 答案：C21、證券投資基金由托管，由管理和操作。A托管人管理人B托管人托管人C管理人 托管人D管理人 管理人 答案：A22、證券投資基金是一種的證券投資方式。A直接B間接C視具體的情況而定D以上均不正確 答案：B TOC o 1-5 h z 23、投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發表意見，進行表決的是。A公司型投資基金B契約型投資基金C股票型投資基金D貨幣市場基金 答案：A24、以下關于封閉型投資基金的表述不正確的是oA期限一般為10-15年B規模固定C交易價格不

6、受市場供求的影響D交易費用相對較高 答案：C25、主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是oA積極成長型基金B成長型基金C平衡型基金D收入型基金 答案：A26、以下不屬于債券基金的是。A政府債券基金B市政債券基金C公司債券基金D指數基金 答案：D27、負責運用和管理基金資產的是oA基金發起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人 答案：B28、證券中介機構可分為。A證券經營機構和證券咨詢機構B證券咨詢機構和證券服務機構C證券服務機構和證券經營機構D以上均不正確 答案：C29、承銷商與發行人之間是一種買賣關系，而不是代理關系，且由承銷商承擔全部發行風險的證券承銷方式是oA承購包銷B代銷C定額包銷D

7、余額包銷 答案：A30、我國對從事經紀業務的證券公司采取的管理辦法是。A登記制度B特許制度C注冊制度D以上均不正確 答案：B31、沒有證券交易所會員資格，不能進入交易所，只能在場外交易市場進行交易的證券商，是場外做市商白勺是OA交易所自營商B零股自營商C場外自營商D以上均不正確 答案：C32、以下屬于證券經營機構傳統業務的是oA證券承銷業務B私募發行C基金管理D風險基金 答案：A33、專門為證券發行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業務的中介機構是.A信用評級機構B證券登記結算公司C證券信息公司D按揭證券公司答案：B TOC o 1-5 h z 34、以下關于證券發行市場的表述正確的

8、是。A有固定場所B有統一時間C證券發行價格與證券票面價格較為接近D證券發行價格與證券票面價格差異很大答案：C35、發行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發行費用較高的發行方式是。A私募發行B公募發行C直接發行D間接發行答案：B36、由公司的發起人認購公司發行的全部股票的公司設立形式是。A發起設立B登記設立C募集設立D注冊設立答案：A37、股份公司以增發股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發行價格支付現款才能獲取股票的發行方式是。A有償增資發行B無償增資發行C有償無償并行發行D有償無償搭配發行答案：A38、以下關于綠鞋(green shoe)表述不正確的是。A又稱為超額配售B主承銷商按不

9、超過包銷數額120%的股份發售C平衡市場供求D穩定市價答案：B39、股份公司溢價發行股票所收到的溢價收益應計入公司的oA股本B資本公積金C法定公積金D法定公益金答案：B40、在股票發行制度中，生效期后發行公司才可銷售股票的制度是。A核準制B注冊制C登記制D審批制答案：B41、 以下關于發行債券籌資的表述不正確的是oA成本較低B期限穩定C比較靈活D風險較大答案：D42、債券投資者按債券票面額和約定的應收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是。A單利計息B復利計息C貼現計息D累進計息答案：C43、我國的國家重點建設債券、財政債券等國債均采用方式發行。A定向發售B承購包銷C直

10、接發售D招標發行答案：A TOC o 1-5 h z 44、規定在債券到期后，投資者有權按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是。A到期償還B定期償還C展期償還D隨時償還答案：C45、我國上海、深圳證券交易所均實行。A公司制B注冊制C登記制D會員制答案:D46、以下關于證券上市的表述不正確的是oA發行上市的證券即是交易上市的證券B證券上市有利于發行公司規范治理結構C公司上市的資格不是永久的D證券上市能減少投資者的風險答案：A47、以下不屬于證券交易所的交易系統組成部分的是。A撮合主機B通信網絡C交易監控D柜臺終端答案：C48、我國現行的證券交易制度規定，在一個交易日內，除首日上市證券外

11、，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過oA 5% B 10% C 15% D 20% 答案：B49、在證券行情表中，成交量采用計算方法，成交額采用計算方法。A單向雙向B雙向單向C雙向雙向D單向單向 答案：D50、一般情況下，股價循環商業循環而發生。A先于B后于C無關于D不確定于答案：A51、參與場外交易市場的證券商主要是。A傭金經紀商B場外經紀商C自營商D場內經紀商答案：C52、場外交易市場的交易對象以為主，證券交易所的交易對象以為主。A基金股票B債券股票C股票股票D債券債券答案：B53、場外交易市場與證券交易所的區別表現在oA采取經紀制B對投資者限制少C有嚴格的交

12、易時間D交易程序復雜 答案：B TOC o 1-5 h z 54、享有“高科技企業搖籃”美譽的證券市場是oA證券交易所B第二板市場C第三市場D第四市場 答案：B55、以下不屬于證券監管主要手段的是oA法律手段B經濟手段C行政手段D他律手段 答案：D56、以下國家中對證券市場采取法定機構監管模式代表的是。A美國B日本C英國D荷蘭答案：A57、我國發展證券市場的八字方針中是核心。A法制B監管C自律D規范 答案：D58、我國的股票發行實行oA核準制B注冠？制C審批制D登記制答案：A59、我國對證券經營機構的管理實行oA特許制B注冊制C登記制D審批制答案:D60、以下關于自律組織的表述不正確的是oA

13、一般實行會員制B對會員公司每年進行一次例行檢查C對會員的日常業務活動進行監管D 一般實行注冊制答案：D61、證券公司和在客戶之間的是的法律關系。A委托代理關系B抵押關系C信托關系D無任何法律關系答案：A62、投資者和證券經紀商當面以書面形式辦理委托手續是委托方式A電話委托B遞單委托C自助終端委托D傳真委托答案：B TOC o 1-5 h z 63、證券市場的市場屬性集中體現在。A委托B結算C過戶登記D競價成交答案：D64、每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指。A證券交割B交收C結算D證券清算答案：D65、大多數國

14、家證券交易市場采取的交割時間安排是。A當日交割、交收B次日交割、交收C例行日交割、交收D特約日交割、交收答案：C66、市價委托指令的特點是。A委托價格固定化B成交價格理想，投資者可事先確定投資成本C委托人不限定價格，經紀人可撓？市場價格變化靈活掌握，隨機應變D有一定的委托有效期限制答案：C67、投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是委托。A市價委托指令B限價委托指令C停止損失委托指令D停止損失限價委托指令答案：C TOC o 1-5 h z 68、證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指。A現貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權

15、交易方式答案：A69、當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會。A降低信用交易的法定保證金比率B增加貨幣供應量C提高信用交易的法定保證金比率D放大信用答案：C70、使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現貨交易一樣數量的本金，獲得。A更小的盈利B更大的盈利C盈利不變D導致虧損答案：B71、保證金賣空交易的投資者向證券經紀商借入證券也要繳存一定數量的保證金，繳存保證金數量計算公式是oA所借證券賣出時的市場價值X保證金最低維持率B所借證券買回時的市場價值X保證金最低維持率C所借證券賣出時的市場價值X法定保證金率D所借證券買回時的市場價值X

16、保證金最低維持率 答案：C72、國際市場上最早岀現的期貨品種是oA外匯期貨B黃金期貨C谷物期貨D石油期貨答案：C73、套期保值者的目的是。A在期貨市場上賺取盈利B轉移價格風險C增加資產流動性D避稅答案：B74、從理論上說，期貨價格應穩定地反映現貨價格加上。A期貨交易的手續費B消費稅C特定交割期的持有成本D運輸費 答案：C75、在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過來結束交易。A投機B對沖C交收D主動放棄 答案：B76、交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。A信用B期貨C現貨D以上皆非答案：B77、以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有。A中長

17、期商業銀行票據B商業銀行定期存款證C中長期市政債券D短期國庫券答案：D78、股票價格指數是以為“商品”的期貨合約。A股票價格B股票價格指數C商品價格指數D通貨膨脹指數答案：B79、根據現貨需要保值的期限選擇期貨合約的期限，應盡可能使oA期貨交割月在現貨保值期結束時間半年之后B現貨交割月緊跟在期貨保值期結束時間之后C期貨交割月等于現貨保值期結束時間D期貨交割月緊跟在現貨保值期結束時間之后答案：D80、對套期圖利者來說，最重要的是oA期貨合約的價格走勢B期貨合約的價格水平C現貨價格的走勢D兩種膜？貨合約價格關系的變動答案：D81 x期權交易是對的買賣。A期貨B股票指數C某現實金融資產D 一定期限內

18、的選擇權答案：D82、只能在有效期的最后一天執行的期權，稱為oA美式期權B歐式期權C亞式期權D中式期權答案:B83、期貨期權的履約規則是。A現貨與現款交割程B股票與現款交割C以現金結算差價D將雙方的契約關系由期權轉變為期貨答案：D84、看漲期權買方購買基礎金融工具的最高買價是。A協議價減去期權費B協議價加上期權費C協議價D基礎金融工具的市場價格答案：B85、期權交易還可為買方轉嫁風險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內，投資者可通過的辦法將一部分風險轉嫁出去。A保證金買入和買入看漲期權B保證金買入和買入看跌期權C只買入看漲期權D保證金買空和買入看跌期權 答案：B86、債券投

19、資中，通常投資者在投資前就可確定的是oA債券年利息B資本利得C債券收益率D債券風險答案：A87、以下關于債券發行價格與交易價格的說法不正確的是oA發行價格是債券一級市場的價格B交易價格是債券二級市場的價格C債券發行價格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率D債券發行價格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率答案：D88、有關計算債券收益率的現值法，下列說法不正確的是。A?值法可以精確計算債券到期收益率B現值法利用了貨幣的時間價值原理C現值法公式中的折現率就是債券的到期收益率D現值法還是一種比較近似的辦法答案：D89、年利息收入與債券面額的比率是oA直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率

20、答案：C90、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時12%,公開發行價格為95元，那么某投資者在認購債券后并持有該債券到期時，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為oA 11.55% 14.31% B 12.63% 13.33%C 13. 14% 12.23% D 15.31% 13.47%答案：B91、以下不屬于股票收益來源的是。A現金股息B股票股息C資本利得D利息收入答案：D92、以下關于股利收益率的敘述正確的是oA股份公司以現金形式派發的股息與股票市場價格的比率B股份公司以股票形式派發的股息與股票市場價格的比率C股份公堆？?發放的現金與股票股息總額與股票面額的比率D股份公司發放的

21、現金與股票股息總額與股票市場價格的比率答案：A93、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是oA 4% B 5% C 6% D 7%答案：B94、以下關于資產組合收益率說法正確的是。A資產組合收益率是組合中各資產收益率的代數和B資產組合收益率是組合中各資產收益率的加權平均數C資產組合收益率是組合中各資產收益率的算術平均數D資產組合收益率比組合中任何一個資產的收益率都大答案：B95、以下關于系統風險的說法不正確的是oA系統風險是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動B系統風險是公司無法控制和回避的C系統風險是不能通過多樣化投資

22、進行分散的D系統風險對于不同證券收益的影響程度是相同的答案：D96、以下關于市場風險的說法正確是的。A市場風險是指由于證券市場長期趨勢變動而引起的風險B市場風險是指市場利率的變動引起證券投資收益的不確定的可能性C市場風險對于投資者來說是無論如何都無法減輕的D市場風險屬于非系統風險答案：A97、以下關于利率風險的說法正確的是。A利率風險屬于非系統風險B利率風險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性C市場利率風險是可以規避的D市場利率風險是可以通過組合投資進行分散的答案：B98、以下關于購買力風險的說法正確的是oA購買力風險是可以避免的B購買力風險是可以通過組合投資得以減輕的C購買力風

23、險是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風險D購買力風險屬于非系統風險答案：C99、以下各種方法中，可以用來減輕利率風險催？是oA將不同的債券進行組合投資B在預期利率上升時，將短期債券換成長期債券C在預期利率上升時，將長期債券換成短期債券D在預期利率下降時，將股票換成債券答案：C100、以下關于信用風險的說法不正確的是A信用風險是可以通過組合投資來分散的B信用風險是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險C信用評級越低的公司，其信用風險越大D國庫券與公司債券存在同樣的信用風險答案：D10K以下關于經營風險的說法不正確的是oA經營風險可以通過組合投資進行分散

24、B經營風險是指由于公司經營狀況變化而引起盈利水平變化從而產生投資者預期收益下降的可能C經營風險無處不在，是不可以回避的D經營風險可能是由公司成本上升引起的答案：C102、以下關于預期收益率的說法不正確的是oA預期收益率集？?投資者承擔各種風險應得的補償B預期收益率=無風險收益率+風險補償C投資者承擔的風險越高，其預期收益率也越大D投資者的預期收益率由可能會低于無風險收益率答案：D103、對單一證券風險的衡量就是oA對該證券預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量B對該證券的系統風險的衡量C對該證券的非系統風險的衡量D對該證券可分散風險的衡量答案：A104、投資者選擇證券時，以下說法不正確是oA在風

25、險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券B在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較高的證券C在預期收益相同的情況下，投資者會選擇風險較小的證券D投資者的風險偏好會對其投資選擇產生影響答案：A105、以下關于無差異曲線說法不正確的是。A無差異曲線代表著投資者對證券收益與風險的偏好B無差異曲線代表著投資者為承擔風險而要求的收益補償C無差異曲線反映了投資者對收益和風險的態度D無差異曲線上的每一點反映了投資者對證券組合的不同偏好答案：D106、假設某一個投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的是oA該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨股票的收益率B該投資組合的風險一定低于組合中任何一種單獨股票的

26、風險C投資組合的風險就是這兩種股票各自風險的總和D如果這兩種股票分別屬于兩個互相替代的行業，那么組合的風險要小于單獨一種股票的風險答案：D107、當某一證券加入到一個資產組合中時，以下說法正確的是oA該組合的風險一定變小B該組合的收益一定提高C證券本身的風險越高，對資產組合的風險影響越大D證券本身的收益率越高，對資產組合的收益率影響越大答案：D108、以下關于組合中證券間的相關系數，說法正確的是.A當兩種證券間的相關系數等于1時,這兩種證券收益率的變動方向是一致的，但變動程度不同B當兩種證券間的相關系數等于1時,這兩種證券收益率的變動方向是不一致的，但變動程度相同C當兩種證券間的相關系數等于1

27、時,這兩種證券收益率的變動方向是一致的，并且變動程度也是相同D當兩種證券間的相關系數等于1時,這兩種證券收益率之間沒有什么關系答案：C109、在通過“Y = a+bX”回歸分析得到B值時候，以下說法錯誤的是.A B值等于回歸出來的系數b的值B Y代表某證券的收益率C X代表市場收益率D B值等于回歸出來的常數項a的值答案：D門0、以下各種債券中，通常認為沒有信用風險的是。A中央政府債券B公司債券C金融債券D垃圾債券答案：A 11K以下關于投資于地方政府債券的表述，說法不正確的是A地方政府債券往往會給投資者帶來稅收優惠B地方政府債券可以作為金融機構進行資本結構優化的投資選擇C地方政府債券沒有任何

28、風險D地方政府債券的收益率一般高于國債收益率答案：C 門2、以下關于公司債券的說法，不正確的是A公司債券的收入穩定性高于股票B公司債券的收益率高于政府債券C公司債券的流動性好于政府債券D公司債券的收益要受信用風險的影響答案：C門3、以下不屬于決定債券價格的因素是A預期的現金流量B必要的到期收益率C債券的發行量D債券的期限答案：C 門4、以下可以作為債券定價原理的是A將債券的預期現金流量進行代數相加B將債券的利息總額與本金相加C將債券的預期現金流量序列加以折現D將債券的面值乘以一個百分比答案：C5、關于債券票面利率與市場利率之間的關系對債券發行價格的影響，說法不正確的是.A債券票面利率等于市場利

29、率時,B債券票面利率高于市場利率時,C債券票面利率低于市場利率時,D債券票面利率高于市場利率時,債券采取平價發行的方式發行債券采取折價發行的方式發行債券采取折價發行的方式發行債券采取溢價發行的方式發行答案：B門6、以下關于市場利率與債券價格以及債券收益率之間的關系，判斷正確的是.A市場利率上升，債券的價格也會跟著上升B市場利率上升，債券的收益率將下降C市場利率下降，債券的價格將上升D市場利率下降，對債券的收益率沒有影響答案：C117.當預期市場利率將上升時，對債券投資的正確決策是.若已經持有債券,應該繼續買入債券若已經持有債券,應該賣出手中持有債券若尚未投資債券,應該買入債券若已經持有債券,應

30、該繼續持有債券答案：B門8、某一附息債券的票面金額為100元，期限為3年，票面利率為5%。投資者認為該債券的必要收益 TOC o 1-5 h z 率為8%,計算該債券的內在價值為oA 92.27 B 93.28 C 95 D 100 答案：A門9、以下各證券中，不需要進行信用評級的是oA地方政府債券B普通股票C金融債券D公司債券答案：B120、以下關于利率期限結構的說法，有誤的是。A利率期限結構僅與有固定償還期限的債務性證券有關B股票不存在收益率的期限結構C利率期限結構是在假設除期限以外其他因素都相同的前提下得到的D利率期限結構只是針對債券的，對于其他貨幣市場以及資本市場工具都不適用答案：D

31、TOC o 1-5 h z 12K認為利率期限結構是由蹩？?們對未來市場利率變動的預期決定的理論是。A期限結構預期說B流動性偏好說C市場分割說D有效市場說答案：A122、以下能夠反映股票市場價格平均水平的指標是oA股票價格指數B GDPC某藍籌股票的價格水平D銀行存款利率答案：A123、股份公司股本項的總額是以下哪個值與發行總股數的乘積oA股票的面值B股票的市場價格C股票的內在價值D股票的凈值答案：A124、引起股價變動的直接原因是oA公司資產凈值B宏觀經濟環境C股票的供求關系D原材料價格變化答案：C125、以下關于股票價格指數樣本股的選擇，說法有誤的是。A樣本股的市值要占上市股票總市值的大部

32、分B樣本股價格變動趨勢能夠反映市場股票價格變動的總趨勢C樣本股一經選定就不再變化D樣本股必須在上市股票中挑選答案：C126、有X、Y、Z三種股票，某日收盤價為每股8元、6元、4元，次日丫股進行拆股，一股拆成2股, TOC o 1-5 h z 若不考慮市價變化，則按照調整股價法計算的修正的算術平均股價為A6元B5元C8元D4元答案：A127、派許指數指的是下列哪個指數oA簡單算術股價指數B基期加權股價指數C計算期加權股價指數D幾何加權股價指數答案：C128、除去交易中股票領取股息的權利是。A除息B除權C除股D除利答案：A129、按照時間先后順序，以下各時間排在最后的是oA宣布日B派息日C股權登記

33、日D除息日答案：B130、通常所說的道瓊斯指數是指它的o139、全國證券期貨市場的主管部門是o139、全國證券期貨市場的主管部門是oA工業股價平均數B運輸業股價平均數C公用事業股價平均數D股價綜合平均數答案：A TOC o 1-5 h z 13K香港的紅籌股指數指的是oA香港恒生指數B香港恒生中國企業指數C恒生香港中資企業指數D香港創業板指數答案：C132、具有優先認股權的是oA公司債務人B公司原有股東C公司債權人D公司獨立董事答案：B133、認股權證屬于以下哪種期權oA短期的股票看跌期權B長期的股票看跌期權C短期的股票看漲期權D長期的股票看漲期權答案：D134、假設某公司發行的認股權證，規定

34、認股價格為12元，現在該公司股票價格為14元，每張認股權證可以購買到0. 5份股票，則計算此時該認股權證的價值為。A2元B 1.5元C1元D 0元答案：C135、可轉換證券屬于以下哪種期權。A短期的股票看跌期權B長期的股票看跌期權C短期的股票看漲期權D長期的股票看漲期權答案：D136、某可轉換債券的面值為100元，規定轉換比例為20,則轉換價格為。A 100元B 50元C 25元D 5元答案：D137、某一可轉換債券，面值為100元，票面利率為6%,轉換比例為20,轉換期限為2年，若當前該公司的普通股股價為6元一股，則轉換價值為 oA 100元B門0元C 120元D 130元答案：C138、某

35、一可轉換債券，面值為100元，票面利率為6%,轉換比例為20,轉換期限為2年，若當前該公司的普通股股價為6元一股，投資者要求的必要收益率為8%,則該債券為一般債券的投資價值為A 95.64 元 B 96 元 C 96. 43 元 D 97. 12 元答案：CA中國證監會B財政部C中國蹩？?民銀行D國資委答案：A140、負責制定和發布證券交易業務規則和業務細則的是.A中國證監會B中國人民銀行C國資委D證券交易所答案：D TOC o 1-5 h z 14K可以用來衡量全社會投資規模的指標是oA社會消費總額B固定資產投資C財政總支岀D社會經濟發展速度答案：B142、一定時期通過市場提供給消費者的商品

36、和勞務的供應量屬于。A消費需求B消費供給C消費對象D消費支岀答案：B143、在對經濟周期進行分析中，屬于先導性指標的是oA貨幣政策指標B個人收入C失業率D商品庫存答案：A144、以下各種增加政府財政收入的方法中，對于宏觀經濟影響最小的是A增加稅收B發行政府債券C向中央銀行借款D增加短期外債答案：B145、在利率市場化的條件下，對貨幣資金供求關系反應靈敏的經濟變量是.A利率B匯率C國民生產總值D外匯儲備答案:A TOC o 1-5 h z 146、為調節國際收支，以下選項中可供政府選擇的主要項目是。A有形貿易B服務貿易C國際資本流動D外匯儲備答案：D147、對宏觀經濟運行狀況反映最靈敏指標是。A

37、外匯儲備量B國民生產總值C國內存貸款總額D物價指數答案：D148、關于行業分析的作用，下列說法中正確的是oA行業分析為證券投資提供了背景條件B行業分析為證券投資提供了投資對象的行業信息C行業分析為證券投資提供了投資對象的內部信息D行業分析為證券投資提供了投資對象的公司信息答案：B149、以下屬于增長型行業的是。A建筑材料業B金融業C食品業D電子通訊業答案：D150、以下屬于行業開拓階段的特點的是oA企業銷量穩定，利潤也比較穩定之處B企業研發成本很高，銷量很小C企業間競爭加強，產品價格下降D企業產量下降，利潤下降答案：B TOC o 1-5 h z 15K技術進步導致行業的變化表現在。A新興行業

38、的出現B落后行業的出現C行業與行業之間的競爭D行業與行業的統一答案：A152、對于受經濟周期影響較大的行業，投資者在投資時應該注意的是oA避免在經濟復蘇階段投資B避免在經濟穩定階段投資C避免在經濟繁榮階段投資D避免在經濟衰退階段投資答案：D153、行業中的主導性公司指的是oA銷售額在行業中領先的公司地位B對外融資在行業中領先的公司C凈利潤在行業中領先的公司D固定資產投資在行業中領先的公司答案：A154、公司營業利潤與銷售收入的比率是。A投資收益率B銷售凈利率C毛利率D營業收益率答案：C155、在公司行政管理的三個層次中，對公司的發展前途起決定性作用的是oA管理層B決策層C操作層D以上都是答案：

39、B156、普通股股東在對公司進行財務分析時，關心確？是oA公司的經營效率確B公司的償債能力C公司當前的盈利水平以及未來的發展潛力D公司的融資的成本答案：C157、反映企業在某一特定時點財務狀況的報表是oA資產負債表B損益表C成本明細表D現金流量表答案：A158、反映一個企業在某一時期生產成果和經營業績的報表是。A資產負債表B損益表C現金流量表D成本明細表答案：B159、反映公司在一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流入和現金流岀情況的報表是OA資產負債表B損益表C現金流量表D成本明細表答案：C160、將稅后凈利潤總數除以發行在外的普通股股數，這種分析方法屬于oA結構分析法B單位

40、化法C趨勢分析法D標準比較法答案：B16K財務指標中的流動比率是指oA全部流動資產與全部負債的比率B全部資產與全部負債的比率C全部流動資產與全部流動負債的比率D全部資產與全部流動負債的比率答案：C162、某公司的財務報表顯示，公司資產總額位1000萬，負債總額為600萬，則該公司的股東權益比率 TOC o 1-5 h z 是OA 60% B 100% C 40% D無法計算答案：C163、如果一個公司的存貨周轉率很高，那么該公司的oA經營效率高B獲利能力強C負債能力強D融資能力強答案：A164、某公司年度銷售收入為1000萬，銷售成本為600萬，銷售費用為200萬,則該公司的毛利率為。A 60

41、% B 40% C 20% D 100%答案：B165、計算公司普通股票每股凈收益時，其中的凈收益為。A本年凈利潤減去普通股股息B本年凈利潤減去盈余公積C本年凈利潤減去優先股股息D本年凈利潤減去未分配利潤答案：C6、技術分析的理論基礎是oA道氏理論B缺口理論C波浪理論D江恩理論答案：A167、技術分析作為一種分析工具，其假設前提是。A市場行為涵蓋了一部分信息B證券的價格是隨機運動的C證券價格以往的歷史波動不可能在將來重復D證券價格沿趨勢移動答案：D168、道氏理論的主要分析工具是和oA道瓊斯公用事業股價平均數標準普爾綜合指數B道瓊斯工業股價平均數道瓊斯公用事業股價平均數C道瓊斯工業股價平均數道

42、瓊斯運輸業股價平均數D標準普爾綜合指數道瓊斯綜合指數答案：C169、股價圖形刪？析的基礎是oA股價走勢圖B股票成交量時序圖C K線圖D 0X圖答案：A在技術分析中，畫好股價趨勢線的關鍵是oA選擇兩個具有決定意義的點B找岀具有重要意義的一個點C不要畫得太陡嵋D找出具有重要意思的三個點答案：A17K通常股價突破中級支撐與阻力，可視為反轉信號。A長期趨勢B中級行情C次級行情D水平軌道答案：A TOC o 1-5 h z 172、在股價已達快速變動的終點，即將進入一個反轉或整理形態時的缺口叫做。A逃逸缺口 B突破缺口 C竭盡缺口 D測量缺口答案：C173、在頭肩頂形態中，當股票的收盤價突破頸線幅度超過

43、股票市價時為有效突破。A 30% B 10% C 3% D 50%答案：C174、與楔形最相似的整理形態是。A菱形B直角三角形C矩形D旗形答案：D175、20日線屬于股價移動平均線。A短期B中期C長期D遠期答案：B176、當計算周期天數少的移動平均線從下向上突破天數較多的移動平均線時，為,A持有信號B等待信號C買入信號D賣岀信號答案：C177、在技術分析中，如果乖離率為,則表示風險較小，可以買入股票。A +7% B +3% COD 一6%答案：D178、波浪理論認為一個完整的價格循環周期由個上升波浪和個下降波浪組成。A44B35C53D6 2 答案：C179、牛市的第五浪的漲幅通常第三浪。A超

44、過B等于C不及D遠遠超過答案：C180、牛市中的浪是跌勢兇險、跌幅深、時間持久的一浪。A A浪B 2浪C C浪D 4浪答案：C18K技術分析中，OBV （能量潮）主要計算。A累計成交量B累計價格C平均成交量D平均價格答案：A TOC o 1-5 h z 182、量價的基本關系是成交量與股價趨勢。A同步同向B同步反向C異步同向D異步反向答案：A183、成交量比率(volume ratio)低于60%時是。A調整期B超買期C超賣期D下降期答案：C184、在技術分析中，RSI的最大功能在于。A定量分析B定性分析C預測功能D圖形研判答案：D185、在技術分析中，騰落指標是。A將每日股票上漲家數減去下跌

45、家數的累積余額B上漲家數的累積余額C下跌家數的累積余額D將每日股票上漲家數加上下跌家數的累積余額答案：A186、在技術分析中，漲跌比率小于0.5時，處于狀態。A超買B盤整C超賣D反轉答案：C187、在技術分析中，當威廉指標進入020區間時，處于狀態。A超買B盤整C超賣D反轉答案：A188、在技術分析中，AR指標又稱人氣指標或買賣氣勢指標,AR指標選擇為均衡價格。A每一交易日的收盤價B每一交易日的開盤價C每一交易日的平均價D前一交易日的收盤價答案：B189、在技術分析中，停損點轉向操作系統(stop and reverse)的堆？?形和運用與非常相似。A KD線B威廉指標C移動平均線D VR線答

46、案：C190、趨勢投資法的依據是oA道氏理論B MACD C波浪理論D趨勢指標答案：A19K分級投資法適用于環境。A牛市B熊市C盤整D轉折點答案：C191、現代證券投資理論的出現是為解決。A證券市場的效率問題B衍生證券的定價問題C證券投資中收益一風險關系D證券市場的流動性問題答案：C192、20世紀60年代中期以夏普為代表的經濟學家提出了一種稱之為的新理論，發展了現代證券投資理論。A套利定價模型B資本資產定價模型C期權定價模型D有效市場理論答案：B193、證券組合理論由創立，該理論解釋了oA威廉夏普；投資者應當如何構建有效的證券組合并從中選出最優的證券組合B威廉夏普；有效市場上證券組合的價格是

47、如何決定的C哈里馬柯維茨；投資者應當如何構建有效的證券組合并從中選出最優的證券組合D哈里馬柯維茨；有效市場上證券組合的價格是如何決定的答案：C TOC o 1-5 h z 194、 收益最大化和風險最小化這兩個目標。A是相互沖突的B是一致的C可以同時實現D大多數情況下可以同時實現答案：A195、某證券組合由X、Y、Z三種證券組成，它們的 預期收益率分別為10%、16%、20%,它們在組合中的比例分別為30%、30%、40%,則該證券組合的預期收益率為oA 15.3% B 15.8% C 14. 7% D 15.0%答案：B196、在傳統的證券組合理論中，用來測定證券組合的風險的變量是oA標準差

48、B夏普比率C特雷諾比率D詹森測度答案：A197、有效組合滿足。A在各種風險條件下，提供最大的預期收益率；在各種預期收益率的水平條件下，提供最小的風險B在各種風險條件下，提供最大的預期收益率；在各種預期收益率的水平條件下，提供最大的風險C在各種風險條件下，提供最小的預期收益率；在各種預期收益率的水平條件下，提供最小的風險D在各種風險條件下，提供最小的預期收益率；在各種預期收益率的水平條件下，提供最大的風險答案:A198、投資者在有效邊界中選擇最優的投資組合取決于oA無風險收益率的高低B投贈？者對風險的態度C市場預期收益率的高低D有效邊界的形狀答案：B199、下列說法不正確的是oC與證券的預期收益

49、率成正比D與證券的預期收益率成反比答案：BC與證券的預期收益率成正比D與證券的預期收益率成反比答案：BA最優組合應位于有效邊界上B最優組合在投資者的每條無差異曲線上都有一個C投資者的無差異曲線和有效邊界的切點只有一個D投資者的無差異曲線和有效邊界的切點是投資者唯一的最優選擇答案：B200、在馬柯維茨看來，證券投資過程應分為四個階段，分別是o考慮各種可能的證券組合通過比較收益率和方差決定有效組合利用無差異曲線與有效邊界的切點確定最優組合計算各種證券組合的收益率、方差、協方差A 仁 2、3、4 B 2、仁 3、4 C 1、4、2、3 D 2、4、1、3 答案：C201、 下列關于資本資產定價模型(

50、CAPM)的說法不正確的是oA CAPM是由威廉夏普等經濟學家提出的B CAPM的主要特點是將資產的預期收益率與被稱為夏普比率的風險值相關聯C CAPM從理論上探討了風險和收益的關系，說明資本市場上風險證券的價格會在風險和預期收益的聯動關系中趨于均衡D CAPM對證券估價、風險分析和業績評價等投資領域有廣泛的影響答案：B202、無風險資產的特征有oA它的收益是確定的B它的收益率的標準差為零C它的收益率與風險資產的收益率不相關D以上皆是答案：D203、引入無風險貸岀后，有效邊界的范圍為oA仍為原來的馬柯維茨有效邊界B從無風險資產出發到T點的直線段C從無風險資產出發到T點的直線段加原馬柯維茨有效邊

51、界在T點上方的部分D從無風險資產出發與原馬柯維茨有效邊界相切的射線答案：C204、CAPM的一個重要特征是在均衡狀態下，每一種證券在切點組合T中的比例oA相等B非零205、如果用圖描述資本市場線(CML),則坐標平面上，橫坐標表示,縱坐標表示oA證券組合的標準差；證券組合的預期收益率B證券組合的預期收益率；證券組合的標準差C證券組合的B系數；證券組合的預期收益率D證券組合的預期收益率；證券組合的B系數答案：A206、資本市場線oA描述了有效證券組合預期收益率和風險之間的均衡關系，也說明了非有效證券組合的收益與風險之間 的特定關系B描述了有效證券組合預期收益率和風險之間的均衡關系，但沒有說明非有

52、效證券組合的收益與風險之 間的特定關系C描述了非有效證券組合預期收益率和風險之間的均衡關系，但沒有說明有效證券組合的收益與風險之 間的特定關系D既沒有描述有效證券組合預期收益率和風險之間的均衡關系，也沒有說明非有效證券組合的收益與風 險之間的特定關系答案：B207、B系數表示的是oA市場收益率的單位變化引起證券收益率的預期變化幅度B市場收益率的單位變化引起無風險利率的預期變化幅度C無風險利率的單位變化引起證券收益率的預期變化幅度D無風險利率的單位變化引起市場收益率的預期變化幅度答案：A208、在CAPM的實際應用中，由于通常不能確切的知道市場證券組合的構成，因此一般用來代替。A部分證券B有效邊

53、界的端點C某一市場指數D預期收益最高的有效組合答案：C209、假設某證券組合由證券A和證券B組成，它們在組合中的投資比例分別為40%和60%,它們的B系數分別為2和0.8,則該證券組合的0系數為。A 0. 96 B 1 C 1.04 D 1. 12 答案：A210、如果證券市場線(SML)以B系數的形式表示，那么它的斜率為oA無風險利率B市場證券組合的預期收益率C市場證券組合的預期超額收益率D所考察證券或證券組合的預期收益率答案：C21K證券市場線用于，證券特征線用于oA估計一種證券的預期收益；估計一種證券的預期收益B估計一種證券的預期收益；描述一種證券的實際收益C描述一種證券的實際收益；描述

54、一種證券的實際收益D描述一種證券的實際收益；估計一種證券的預期收益答案：B TOC o 1-5 h z 212、證券特征線的水平軸測定oA證券的P系數B市場證券組合的預期收益率C市場證券組合的實際超額收益率D被考察證券的實際超額收益率答案：C213、隨著證券組合中證券數目的增加，證券組合的B系數將。A明顯增大B明顯減小C不會顯著變化D先增大后減小答案：C214、下列關于單一因素模型的一些說法不正確的是。A單一因素模型假設隨機誤差項與因素不相關B單一因素模型是市場模型的特例C單一因素模型假設任何兩種證券的誤差項不相關D單一因素模型將證券的風險分為因素風險和非因硝？?風險兩類答案：B215、多因素

55、模型中的因素可以是。A預期GDP B預期利率水平C預期通貨膨脹率D以上皆是答案：D216、“純因素”組合的特征不包括oA只對某一因素有單位靈敏度B只對一個因素有零靈敏度C除了有單位靈敏度的因素外，對其他因素的靈敏度為零D非因素風險為零答案：B217、下列關于APT與CAPM的比較的說法不正確的是oA APT分析了影響證券收益的多個因素以及證券對這些因素的敏感度，而CAPM只有一個因素和敏感系數B APT比CAPM假設條件更少，因此更具有現實意義C CAPM能確定資產的均衡價格而APT不能D APT的缺點是沒有指明有哪些具體因素影響證券收益以及它們的影響程度，而CAPM卻能對此提供具體幫助答案：

56、C218、證券投資管理步驟中的第一步是oA確定投資目標B制定投資政策C選擇投資組合策略D構建和修正投資組合答案：A219、投資政策將決定,即如何將資金在投資對象之間進行分配。A投資目標決策B投資績效評估C資產分配決策D單盪？?證券的選擇答案：C220、下列哪一種行為不屬于積極的投資組合策略范疇。A預測股票未來的收益B預測未來的利率C按上證50指數權重購入50個樣本股D預測未來的匯率答案：C TOC o 1-5 h z 221、構建投資組合不包括。A資產配置B業績評價C資產選擇D組合修正222、以上海股票市場的股票為投資對象的證券投資基金的業績評價基準是。A上證綜合指數B無風險利率C深證成份指數

57、D上證基金指數答案：A223、股票管理策略的選擇主要取決于兩個因素，其中一個是。A投資者對股票市場有效性的看法B投資者對股票市場流動性的看法C投資者對股票市場風險的看法D投資者對股票市場穩定性的看法答案：A224、有效市場理論是描述的理論。A資本市場價格決定B衍生產品定價C指數構建D資本市場定價效率答案：C225、如果認為市場半強式有效的，則能以為基礎獲取超額收益。A歷史數據、公開信息和內幕信息B公開信息和內幕信息C內幕信息D以上皆非答案：C TOC o 1-5 h z 226、下列分析方法不屬于技術分析方法的是oA EVA分析B波浪理論C過濾器規則D趨勢線分析答案：A227、以基本分析為基礎

58、策略所使用的方法有oA K線分析B財務報表分析C移動平均線分析D事件分析答案：B228、下列有關低市盈率效應的說法不正確的是oA低市盈率效應是指低市盈率股票組合比高市盈率股票組合表現差B低市盈率效應對半強式有效市場提出了挑戰C如果市場存在低市盈率效應，那么利用這一規律可以獲得超額收益D低市盈率表明公司價格有被低估的可能答案：A229、最常見的股票投資風格分類方法是將股票分為和兩類。A增長型價值型B大盤股小盤股C績優股績差股D進攻型防御型答案：A230、消極的股票投資管碘？策略認為oA市場是無效的B市場可能無效也可能有效C市場是有效的D市場有時無效有時有效答案：C231、債券價格波動的基本特征是

59、oA債券的價格與它所要求的收益率呈反方向變動B債券的價格與它所要求的收益率呈正方向變動C利率上升，債券價格上漲D利率下降，債券價格下跌答案：A232、債券的持續期的概念由于1938年提出。A威廉夏普B馬柯維茨C麥考萊D法瑪答案：C233、其他條件相同時，下列債券凸性最大的是oA到期收益率為6% B到期收益率為8%C到期收益率為10% D到期收益率為12%答案：A234、積極的債券投資管理策略通常要考慮。A市場利率水平的變化B收益率曲線形狀的變化C某一債券收益率的變化D以上皆是答案：D235、債券的收益率曲線體現的是和的關系。A債券價格收益率B債券期限收益硝?C債券期限債券價格D債券持續期債券收

60、益率答案：B236、當經濟緊縮時，國債與非國債之間的信用利差將oA擴大B縮小C不變D都有可能答案：A237、通常辨認債券估價是否發生偏離的依據是oA某一債券的收益率是否高于相應信用等級的債券B某一債券的收益率是否低于相應信用等級的債券C某一債券的預期收益率是否因債券的信用等級將得到改善從而將下降D以上皆是答案：D238、使用杠桿策略的基本原則是oA借入資金的投資收益大于借入成本B借入資金占全部投資資金的比率不能大于50%C借入資金的投資收益大于無風險利率D借入資金的成本小于無風險利率答案：A239、采用指數化債券投資策略時，希望回避信用風險的投資者應該選擇不包含的指數。A公司債B地方政府債C短