1、4債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼: 債券代碼:1980333.IB152319.SH1980334.IB152320.SH2080131.IB152473.SH2080132.IB152474.SH2180199.IB152887.SH債券簡稱：19西咸集團債01債券簡稱：19西咸01債券簡稱：19西咸集團債02債券簡稱：19西咸02債券簡稱：20西咸集團債03債券簡稱：20西咸03債券簡稱：20西咸集團債04債券簡稱：20西咸04債券簡稱：21西咸集團債02債券簡稱： 21 西咸 02陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司優(yōu)質企

2、業(yè)債券2021年度債權代理事務報告并2021年度發(fā)行人履約情況及償債能力分析報告中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”）作為2019年第 一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券、2020年第二期陜西 西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券和2021年第二期陜西西咸新區(qū) 發(fā)展集團有限公司公司債券（品種一）的牽頭主承銷商及債權代理人, 按照國家發(fā)展改革委辦公廳關于進一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工 作有關問題的通知（發(fā)改辦財金20111765號）的相關要求出 具本報告。為出具本報告，中信證券與陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司（簡 稱“發(fā)行人"）進行接洽，對于出具本報告有關的事務進行了必要的 調查

3、。本報告依據(jù)中信證券對有關情況的調查、中介機構出具的相關 報告進行判斷，對債券存續(xù)期間所了解的信息進行披露。在本報告中 對有關審計報告等專業(yè)數(shù)據(jù)及事項的引述，不表明中信證券對這些報 告、數(shù)據(jù)的真實性和準確性作出任何明示或默示的保證。中信證券未對相關債券的投資價值做出任何評價，也未對相關債 券的投資風險做出任何判斷。投資者應自行判斷和承擔投資風險。一、發(fā)行人基本情況公司名稱：陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司成立日期：2011年9月30日住所：陜西省西咸新區(qū)灃東新城灃長路與金融二路西北角創(chuàng)新大廈1909號法定代表人：周東注冊資本：人民幣300億元企業(yè)類型：有限責任公司（國有獨資）經(jīng)營范圍：西咸新區(qū)的土

4、地開發(fā)和整理；基礎設施及水利工程建 設；文化產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)項目、旅游項目的開發(fā)和經(jīng)營管理；房地產(chǎn)開發(fā)、 銷售和經(jīng)營管理；項目招商、投資及資本運營（僅限自有資金）。（依 法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活動）股權結構：發(fā)行人控股股東及實際控制人均為陜西省西咸新區(qū)開 發(fā)建設管理委員會，陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設管理委員會持有發(fā)行人 100%的股權。二、債券基本情況（一）2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券1. 發(fā)行人：陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司。2. 債券名稱：本期債券全稱為“2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展 集團有限公司公司債券"，分為兩個品種，其中品種一債券名

5、稱為“2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券（品種 一）",品種二債券名稱為“2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團 有限公司公司債券（品種二）"。3. 債券簡稱：品種一債券簡稱為“19西咸集團債01"（銀行間 債券市場）、“19西咸01"（上海證券交易所）；品種二債券簡稱 為“19西咸集團債02"（銀行間債券市場）、“19西咸02"（上海 證券交易所）。4. 上市地點：銀行間債券市場、上海證券交易所。5. 債券代碼：品種一債券代碼為1980333.IB （銀行間債券市場）、 152319.SH （上海證券交易所）；品種二

6、債券代碼為1980334.IB （銀 行間債券市場）、152320.SH （上海證券交易所）。6. 發(fā)行總額：人民幣20億元，其中品種一發(fā)行規(guī)模為5億元， 品種二發(fā)行規(guī)模為15億元。7. 債券期限：品種一債券期限為5年期，在債券存續(xù)期的第3個 計息年度末附設發(fā)行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權；品 種二債券期限為7年期，在債券存續(xù)期的第5個計息年度末附設發(fā)行 人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。8. 債券利率：品種一在債券存續(xù)期內前3年的票面利率為3.97%， 在債券存續(xù)期內前3年固定不變。在品種一存續(xù)期的第3個計息年度 末，發(fā)行人可選擇調整票面利率，調整后的票面利率在后2個計息年度

7、固定不變。若發(fā)行人未行使調整票面利率選擇權，則維持原有票面利率；品種二在債券存續(xù)期內前5年的票面利率為4.47%，在債券存續(xù) 期內前5年固定不變。在品種二存續(xù)期的第5個計息年度末，發(fā)行人 可選擇調整票面利率，調整后的票面利率在后2個計息年度固定不 變。若發(fā)行人未行使調整票面利率選擇權，則維持原有票面利率。9. 還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利，每年 付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。10. 起息日：自2019年11月8日開始計息，本期債券存續(xù)期限內每 年的11月8日為該計息年度的起息日。11. 付息日：品種一存續(xù)期內每年的11月8日為上一個計息年度的 付

8、息日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）； 品種二存續(xù)期內每年的11月8日為上一個計息年度的付息日（如遇法 定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。12. 兌付日：品種一的兌付日為2024年11月8日（如遇法定節(jié)假日 或休息日，則順延至其后的第1個工作日）；若在品種一投資者回售 選擇權行權年度末，發(fā)行人選擇將回售部分債券進行注銷的，則該部 分債券的兌付日即行權年度的11月8日（如遇法定節(jié)假日或休息日， 則順延至其后的第1個工作日）。品種二的兌付日為2026年11月8日（如遇法定節(jié)假日或休息日， 則順延至其后的第1個工作日）；若在品種二投資者回售選擇權行權 年度末，發(fā)行

9、人選擇將回售部分債券進行注銷的，則該部分債券的兌付日即行權年度的11月8日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其 后的第1個工作日）。13. 承銷團成員：本期債券的牽頭主承銷商為中信證券股份有限 公司，聯(lián)席主承銷商為愛建證券有限責任公司，其他承銷團成員包括 國開證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、開源證券股份 有限公司、招商證券股份有限公司。14. 信用安排：本期債券無擔保。15. 信用評級：經(jīng)東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，發(fā) 行人主體長期信用級別為AAA，評級展望為穩(wěn)定，本期債券的信用 級別為AAA。（二）2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券1. 發(fā)行人：陜西西

10、咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司。2. 債券名稱：本期債券全稱為“2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展 集團有限公司公司債券"，分為兩個品種，其中品種一債券名稱為“2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券（品種 一）"，品種二債券名稱為“2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團 有限公司公司債券（品種二）"。3. 債券簡稱：品種一債券簡稱為“20西咸集團債03"（銀行間 債券市場）、“20西咸03"（上海證券交易所）；品種二債券簡稱 為“20西咸集團債04"（銀行間債券市場）、“20西咸04"（上海 證券交易所）。4. 上市地點：

11、銀行間債券市場、上海證券交易所。5. 債券代碼：品種一債券代碼為2080131.IB （銀行間債券市場）、 152473.SH （上海證券交易所）；品種二債券代碼為2080132.IB （銀 行間債券市場）、152474.SH （上海證券交易所）。6. 發(fā)行總額：人民幣30億元，其中品種一發(fā)行規(guī)模為15億元， 品種二發(fā)行規(guī)模為15億元。7. 債券期限：品種一債券期限為5年期，在債券存續(xù)期的第3個 計息年度末附設發(fā)行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權；品 種二債券期限為7年期，在債券存續(xù)期的第5個計息年度末附設發(fā)行 人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。8. 債券利率：品種一在債券存續(xù)期內

12、前3年的票面利率為3.08%， 在債券存續(xù)期內前3年固定不變。在品種一存續(xù)期的第3個計息年度 末，發(fā)行人可選擇調整票面利率，調整后的票面利率在后2個計息年 度固定不變。若發(fā)行人未行使調整票面利率選擇權，則維持原有票面 利率。品種二在債券存續(xù)期內前5年的票面利率為4.00%，在債券存續(xù) 期內前5年固定不變。在品種二存續(xù)期的第5個計息年度末，發(fā)行人 可選擇調整票面利率，調整后的票面利率在后2個計息年度固定不 變。若發(fā)行人未行使調整票面利率選擇權，則維持原有票面利率。9. 還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利，每年 付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。10. 起息日

13、：自2020年5月6日開始計息，本期債券存續(xù)期限內每 年的5月6日為該計息年度的起息日。11. 付息日：品種一存續(xù)期內每年的5月6日為上一個計息年度的 付息日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）； 品種二存續(xù)期內每年的5月6日為上一個計息年度的付息日（如遇法定 節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。12. 兌付日：品種一的兌付日為2025年5月6日（如遇法定節(jié)假日 或休息日，則順延至其后的第1個工作日）；若在品種一投資者回售 選擇權行權年度末，發(fā)行人選擇將回售部分債券進行注銷的，則該部 分債券的兌付日即行權年度的5月6日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則 順延至其后的第1個

14、工作日）。品種二的兌付日為2027年5月6日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則 順延至其后的第1個工作日）；若在品種二投資者回售選擇權行權年 度末，發(fā)行人選擇將回售部分債券進行注銷的，則該部分債券的兌付 日即行權年度的5月6日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的 第1個工作日）。13. 承銷團成員：本期債券的牽頭主承銷商為中信證券股份有限 公司，聯(lián)席主承銷商為愛建證券有限責任公司，其他承銷團成員包括 國開證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、開源證券股份 有限公司、招商證券股份有限公司。14. 信用安排：本期債券無擔保。15. 信用評級：經(jīng)東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，發(fā) 行人主體

15、長期信用級別為AAA，評級展望為穩(wěn)定，本期債券的信用 級別為AAA。（三）2021年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券 （品種一）1. 發(fā)行人：陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司。2. 債券名稱：本期債券全稱為“2021年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展 集團有限公司公司債券（品種一）"。3. 債券簡稱：本期債券簡稱為“21西咸集團債02"（銀行間債 券市場）、“21西咸02"（上海證券交易所）。4. 上市地點：銀行間債券市場、上海證券交易所。5. 債券代碼：本期債券代碼為2180199.IB （銀行間債券市場）、 152887.SH （上海證券交易所）。6. 發(fā)行總額：

16、人民幣10億元。7. 債券期限：本期債券期限為5年期，在債券存續(xù)期的第3個計 息年度末附設發(fā)行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。8. 債券利率：本期債券在債券存續(xù)期內前3年的票面利率為 4.48%，在債券存續(xù)期內前3年固定不變。在本期債券存續(xù)期的第3 個計息年度末，發(fā)行人可選擇調整票面利率，調整后的票面利率在后 2個計息年度固定不變。若發(fā)行人未行使調整票面利率選擇權，則維 持原有票面利率。9. 還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利，每年 付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。年 度付息款項自付息日起不另計利息，本金自其兌付日起不另計利息。10. 起息日：自

17、2021年5月7日開始計息，本期債券存續(xù)期限內每8年的5月7日為該計息年度的起息日。11. 付息日：本期債券存續(xù)期內每年的5月7日為上一個計息年度 的付息日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。12. 兌付日：本期債券的兌付日為2026年5月7日（如遇法定節(jié)假 日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）；若在本期債券投資者 回售選擇權行權年度末，發(fā)行人選擇將回售部分債券進行注銷的，則 該部分債券的兌付日即行權年度的5月7日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日）。13. 承銷團成員：本期債券的牽頭主承銷商為中信證券股份有限 公司，聯(lián)席主承銷商為愛建證券有限責任公司

18、，分銷商包括國開證券 股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、開源證券股份有限公司、 招商證券股份有限公司。14. 信用安排：本期債券無擔保。15. 信用評級：經(jīng)東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，發(fā) 行人主體長期信用級別為AAA，評級展望為穩(wěn)定，本期債券的信用 級別為AAA。三、發(fā)行人履約情況（一）辦理上市或交易流通情況發(fā)行人已按照2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司 公司債券募集說明書、2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有 限公司公司債券募集說明書和2021年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展 集團有限公司公司債券募集說明書的約定，在各期債券發(fā)行結束后,12向有關證券交易場所或國家有關主管

19、部門提出上市或交易流通申請。 其中，2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券分為 兩個品種，均在銀行間債券市場和上海證券交易所上市流通。其中， 品種一在銀行間債券市場簡稱“ 19西咸集團債01 "、債券代碼 1980333.IB ,在上海證券交易所簡稱“19西咸01 "、債券代碼 152319.SH；品種二在銀行間債券市場簡稱“19西咸集團債02"、債 券代碼1980334.IB,在上海證券交易所簡稱“19西咸02"、債券代 碼152320.SH°2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債 券包含兩個品種，均在銀行間債券市場

20、和上海證券交易所上市流通。 其中，品種一在銀行間債券市場簡稱“20西咸集團債03"、債券代 碼2080131.IB，在上海證券交易所簡稱“20西咸03"、債券代碼 152473.SH；品種二在銀行間債券市場簡稱“20西咸集團債04"、債 券代碼2080132.IB，在上海證券交易所簡稱“20西咸04"、債券代 碼152474.SH°2021年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債 券（品種一）在銀行間債券市場和上海證券交易所上市流通。在銀行 間債券市場簡稱“21西咸集團債02"、債券代碼2180199.IB，在上 海證券交易所簡稱“

21、21西咸02"、債券代碼152887.SH。（二）債券付息及兌付情況2021年度，發(fā)行人已按期足額支付2019年第一期陜西西咸新區(qū) 發(fā)展集團有限公司公司債券和2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團 有限公司公司債券年度應付利息；2021年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展 集團有限公司公司債券（品種一）2021年度未發(fā)生還本付息事項，發(fā)行人不存在應付未付利息的情況。（三）募集資金使用情況2019年第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券募集資金20億元，其中品種一募集資金5億元，品種二募集資金15億元，募集資金用途如下：單位：萬元債券 品種募集資金投向項目投資總 額項目總投資 額（不含公寓 及酒

22、店建設）擬使用募集 資金額擬使用募集資金 占總投資額（不 含公寓及酒店建 設）的比例品種一補充公司營運資金-50,000.00-品種二陜西省西咸新區(qū)城市停 車場建設項目120,751.95120,751.9570,000.0057.97%西咸新區(qū)創(chuàng)業(yè)園建設項 目109,127.47100,477.5630,000.0029.86%補充公司營運資金-50,000.00-合計-200,000.00-2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券募集資 金30億元，其中品種一募集資金15億元，品種二募集資金15億元, 募集資金用途如下：單位：萬元債券品種募集資金投向項目投資總 額擬使用募集資

23、金額擬使用募集資金占 總投資額的比例品種一西咸新區(qū)秦漢新城蘭池工業(yè) 產(chǎn)能基地項目285,000.003,000.001.05%灃東創(chuàng)智云谷（產(chǎn)業(yè)園）項 目76,000.007,000.009.21%補充流動資金-140,000.00-品種二臨空智慧云港建設項目204,521.4930,000.0014.67%西咸新區(qū)秦漢新城蘭池工業(yè) 產(chǎn)能基地項目285,000.0050,000.0017.54%灃東創(chuàng)智云谷（產(chǎn)業(yè)園）項 目76,000.0020,000.0026.32%補充流動資金-50,000.00-合計-300,000.00-2021年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券（品種一）募

24、集資金10億元，募集資金用途如下：單位：萬元募集資金投向項目投資總 額擬使用募集資金 額擬使用募集資金占總投 資額的比例西咸國際文化教育園棚戶區(qū)改造 （二期）項目292,003.0030,000.0010.27%西咸空港綜合保稅區(qū)二期建設項 目585,744.3840,000.006.83%補充公司營運資金-30,000.00-合計-100,000.00-依據(jù)發(fā)行人披露的2021年年度報告，截至2021年末，2019年 第一期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券募集資金已使用 20.00億元，2020年第二期陜西西咸新區(qū)發(fā)展集團有限公司公司債券 募集資金已使用30.00億元，2021年第二期陜

25、西西咸新區(qū)發(fā)展集團有 限公司公司債券（品種一）募集資金已使用10.00億元，未發(fā)現(xiàn)募集 資金使用存在與募集說明書約定不一致的情況。（四）發(fā)行人信息披露情況發(fā)行人與上述債券相關的信息均在中國債券信息網(wǎng)、中國貨幣網(wǎng) 和上海證券交易所網(wǎng)站披露。2021年度，發(fā)行人已按照相關規(guī)定披 露了 2020年年度報告、2021年半年度報告、跟蹤評級報告等相關信 息。四、發(fā)行人償債能力信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）對發(fā)行人2021年12月 31日的合并及母公司資產(chǎn)負債表，2021年度的合并及母公司利潤表、合并及母公司現(xiàn)金流量表、合并及母公司所有者權益變動表以及財務 報表附注進行了審計，并出具了 “XYZH/

26、2022XAAA40317”號標準無 保留意見的審計報告。以下所引用的財務數(shù)據(jù)均引自上述審計報告。（一）發(fā)行人償債能力財務指標分析單位：億元項目2021年末2020年末資產(chǎn)總計3,003.552,668.40流動資產(chǎn)2,413.282,298.59負債合計2,316.372,013.92流動負債953.88840.49所有者權益合計687.18654.48歸屬于母公司所有者權益合計370.16343.92流動比率（倍）2.532.73速動比率（倍）1.391.56資產(chǎn)負債率77.12%75.47%（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債（2）速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債（3）資產(chǎn)負債率=負

27、債合計/資產(chǎn)總計*100%截至2021年末，發(fā)行人資產(chǎn)總額為3,003.55億元，較2020年末 增長12.56%，所有者權益總額為687.18億元，較2020年末增長 5.00%。截至2021年末，發(fā)行人的流動比率和速動比率分別為2.53和 1.39，其中流動比率較2020年末下降7.33%，速動比率較2020年末 下降10.90%。總體來看，發(fā)行人短期償債能力較強。近兩年發(fā)行人資產(chǎn)負債率保持相對平穩(wěn)，2021年末發(fā)行人資產(chǎn) 負債率為77.12%，較2020年末增幅2.19%。負債結構中，非流動負債占比較高。總體來說，發(fā)行人財務狀況穩(wěn)健，長期償債能力較強。（二）發(fā)行人盈利能力及現(xiàn)金流情況單位

28、：億元項目2021年度2020年度營業(yè)收入238.43192.57營業(yè)成本205.74162.30利潤總額10.4510.12凈利潤7.787.55歸屬于母公司所有者的凈利潤5.245.35經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-22.78-93.92投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-111.98-60.34籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額132.62138.63現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-2.10-15.642021年度，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入238.43億元，較2020年度增長23.81%；利潤總額為10.45億元，較2020年度增長3.26%。最近兩年，發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負，均呈凈 流出狀態(tài)，2021年度凈流出額比上年度減少75.75%，主要系2021 年度銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金及收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn) 金增加所致；最近兩年，發(fā)行人投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負， 均呈凈流出狀態(tài)，2021年度凈流