1、（此報告為某上市公司2002年財務分析報告，分析數據來自證券之星公布的某公司 2000年、2001年、2002年財務數據。為起 見，發貼人對報告大部分做了刪減，以下紅字部分為所刪容，請 諒解。原報告全文共36頁。）某某公司2002年財務分析報告一、實現利潤分析1. 利潤總額2002 年實現利潤為 8680.18萬元，與2001年的7314.62萬 元相比有較大增長，增長18.67%。實現利潤主要來自于部經營業務，公司盈利基礎比較可靠。實現利潤變化圖I00O5年I301年202OM年&月9郭2 2001年和何B第 2002年BQECM殆利潤增減因素分析圖2. 營業利潤3. 投資收益及營業外利潤2

2、001 年投資收益虧損348.67萬元，2002年扭虧為盈，盈利5.76萬元。2002 年營業外利潤為負 144.08萬元，與2001年的16.91萬元相比，2002年出現較大幅度虧損，虧損 144.08萬元。4. 主營業務的盈利能力2002 年主營業務收入凈額為 74686.96萬元，與2001年的52855.87萬元相比有較大增長，增長41.30%。從主營業務收入和成本的變化情況來看，2002年的主營業務收入凈額為74686.96 萬元，比 2001年的52855.87 萬元有所增長，增長 41.30%，主營業務成本為 54664.63萬元，比2001年的39751.94萬元有所增加，增加

3、37.51%，主營業務收入和主營業務成本同時增長，但主營業務收入增長幅度大于主營業務成本，表明公司主營業務盈利能力提高。. 中國最龐大的下載資料庫下載注營業務利潤變化圖實現利潤增減情況表2002 年2001 年2000 年項目名數值增長率數值增長率數值增長率稱（萬元）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)銷售收74686.41.3052855.8.9648507.0.00入968769實現利8680.118.677314.66.086895.30.00潤820營業利8623.615.047496.418.816309.50.00潤328投資收5.76101.65-348.6-177.6449.02

4、0.00、人 益75營業外-144.0-952.216.91-47.9432.480.00利潤83補貼收入194.8729.94149.9743.89104.230.005. 利潤真實性判斷 中國最龐大的下載資料庫下載從報表數據來看，公司銷售收入主要是現金收入，收入質量總之，在市場份額迅速擴大的同時，營業利潤也迅猛增加，經營業務開展得很好。二、成本費用分析1. 成本構成情況2002 年某某公司成本費用總額為 69011.08萬元，其中：主 營業務成本為54664.63萬元，占成本總額的79.21%;銷售費用 為2641.13萬元，占成本總額的 3.83%;管理費用為8755.78萬 元，占成本

5、總額的12.69%;財務費用為-56.07萬元，占成本總額的-0.08%成本枸成圖羽侗包莖莒業芽成本54.664J627管理費用6,755.763苴它 2,641.131梢售費用 2,641.131主營業務稅金反鮒加3S4-475 O財務費用-56.063成本構成表（占成本費用總額的比例）2002 年2001 年2000 年項目名稱數值百分數值百分數值百分（萬比(%)（萬比(%)（萬比(%)元）元）元）成本費用總額69011100.046230100.043277100.0.080.340.760主營業務成本5466479.213975185.993820888.29.63.94.33銷售費用

6、2641.3.83574.21.24479.31.111396管理費用8755.12.694934.10.673882.8.97783829財務費用-56.07-0.0848.870.1117.660.04主營業務稅金364.40.53346.50.75210.70.49及附加777成本各項構成對比圖2.總成本變化情況及原因分析某某公司2002年成本費用總額為 69011.08萬元，與2001年的46230.34萬元相比有較大增長，增長49.28%。成本構成變動情況表（占主營業務收入的比例）2002 年2001 年2000 年項目名稱數值(萬 元)百分比(%)數值(萬 元)百分比(%)數值(萬

7、 元)百分比(%)主營業務收入74686100.052855100.048507100.0.960.870.690主營業務成本5466473.193975175.213820878.77.63.94.33主營業務稅金364.40.49346.50.66210.70.43及附加777銷售費用2641.3.54574.21.09479.30.991396管理費用8755.11.724934.9.343882.8.00783829財務費用-56.0-0.0848.870.0917.660.0473.主營業務成本控制情況2002 年主營業務成本為 54664.63萬元，與2001年的39751.94萬

8、元相比有較大增長，增長 37.51%。2002年主營業務 成本占主營業務收入為 73.19%，與2001年的75.21%相比有較大 幅度的降低，降低2.02個百分點。主營業務成本費用水平下降， 企業部成本控制措施得力，水平提高。注營業務成本變化圖| 2D00年麗,2血務 一20川年39?軒一9竝 一2DM甲百氣664.竊4. 銷售費用的合理性評價2002 年銷售費用為 2641.13萬元，與2001年的574.29萬 元相比成倍增長，增長359.90%。2002年銷售收入增長伴隨著銷 售費用的大幅度增長，公司的銷售活動投入取得了明顯的市場效 果，但銷售費用增長過快。1.000500銷售費用交化

9、圖 1 1 |年站創年20022000年4旳358 20CH年即4.28& 力血年斗1/1陽5. 管理費用變化及合理性評價2002 年管理費用為 8755.78萬元，與2001年的4934.38萬 元相比有較大增長，增長 77.44%。2002年管理費用占銷售收入 的比例為11.72%,與2001年的9.34%相比有較大幅度的提高， 提高2.39個百分點。管理費用占銷售收入的比例大幅度提高， 但營業利潤率卻大幅度下降，管理費用的增長過快，很不合理， 應當采取措施加以控制。6. 財務費用變化情況三、資產結構分析1.資產構成*資產構成圖54.37 r44F- 流動資產51,629.01 固定赍產3

10、3,426.134匚I無形站延費產5,871 236 其它0.X1資產構成各項對比圖流動資產良期投資固定資產無形及遞延資產口資產構成各項增量對比圖資產構成各項增量表項目名稱20022001年年流動資產-5433.-7284.2706長期投資-0.40-0.40固定資產-1077.12155.0240無形及遞-413.88416.0延資產73其它0.000.00資產構成表2002 年2001 年2000 年項目名稱數值百分比數值百分比數值百分比（萬元）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)總資產93925.100.00100849100.0087562.100.0038.9598流動資產51628.

11、54.9757061.56.5864345.73.48012834長期投資凈額0.000.000.400.000.800.00固定資產30057.32.0027904.27.6717815.20.35凈額097043無形及遞8871.29.449285.19.21869.080.99延資產41其它3369.03.596598.46.544532.35.18462公司持有的貨幣性資產數額較大，約占*涼動資產稻成圖貨帀費金19,293.61 B 口存貨17別27E512.751.361 苴它 1,063.763口苴它應收款 191.163 短437.532 口您收箕據月二占濟動資產變化圖 2000

12、 54,345.344 X01 年 57詞一初 200251,628.01流動資產構成表2002 年2001 年2000 年項目名數值百分比數值百分比數值百分比稱（萬元）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)流動資51628.100.0057061.100.0064345.100.00產012834存貨17302.33.5118259.32.0013443.20.89766497應收賬12751.24.7013682.23.9813568.21.09款884532其它應494.180.96409.590.72729.761.13收款短期投資437.530.852031.243.56515.600.

13、80應收票253.270.49353.080.62172.500.27據貨幣資19299.37.3823812.41.7334578.53.74金627422流動資產構成各項對比圖流動資產構成各項增量對比圖流動資產構成各項增量表項目名稱2002年2001 年存貨-956.84815.677應收賬款-930.57114.13其它應84.59-320.1收款7短期投-1593.1515.6資703應收票據0.000.00貨幣資-4513.-10765金12.48其它2476.4-2643.0842.資產的增減變化*固定資產變化圖I 一劉00年們胃三萌 -20川年273皿占葩2DM年30|057.涵

14、3.資產結構的合理性評價*18.00017.50017,00016.50016.00015.50015,00014.50014,00013.5002000 年2001 年2002 年|2000年 43,443.97 2004年48,259.635 2002年47,302765 |應收JK款變化圖 20004 13,568.322 2001 年 Q3Q82.45 2002年 12,751.881其它應收款變化圖| 2000年 729757 2Q6 年 4O9.S65 2002年 494.483*主要資產項目變動情況表2002 年2001 年2000 年項目名數值增長率數值增長率數值增長率稱（萬元

15、）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)流動資51628.-9.5257061.-11.3264345.0.00產012834長期投0.00-100.00.40-50.000.800.00資0固定資30057.7.7127904.56.6317815.0.00產097043存貨17302.-5.2418259.35.8213443.0.00766497應收賬12751.-6.8013682.0.8413568.0.00款884532貨幣性19990.-23.6926197.-25.7235266.0.00資產420532四、資本結構分析1. 資本構成某某公司2002年負債總額為*公司經營活動派生的

16、負債資金數額較多，*，表明*公司的償債壓力較大。資本枸成圖24.26 F所韋者祝益7C.3QO.27f 口疣動負債22.767.SQ5 長期負債閃苴它口血資本構成表2002 年2001 年2000 年項目名數值百分比數值百分比數值百分比稱（萬元）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)資本總93925.100.00100849100.0087562.100.00額38.9597所有者70300.74.8567003.66.4465411.74.70權益281893流動負22787.24.2630609.30.3521031.24.02債804704長期負837.300.893237.33.21112

17、0.01.28債002.負債的增減變化*公司負債規模*有較大幅度的減少，負債壓力有較大幅度的下降。負債各項對比圖前防年2001年站竝年D臣動負債松期貢債耳它負債各項增量對比圖負債各項增量表項目名20022001稱年年流動負-7821.9578.債6642長期負-2400.2117.債0030其它0.000.00涼動負債喪化圖長期負債茂化圖負債變動情況表2002 年2001 年2000 年項目名數值增長率數值增長率數值增長率稱（萬元）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)負債總23625.-30.2033846.52.8022151.0.00額107704短期借5000.0-47.069445.05

18、0.886260.00.00款000應付賬9435.125.337528.416.096484.80.00款609其它應1975.4-72.987310.61190.7566.380.00付款635長期負837.30-74.143237.3189.041120.00.00債00其它6377.10.826325.4-18.067719.70.00947短期借款變化圖涼動負債各項對比圖短期惜款 應付賬款 應忖更惟 苴它應時款 口應爻稅金 預收賬款 更它流動負債各項增量對比圖流動負債各項增量表項目名20022001稱年年短期借-4445.3185.0款000應付賬1906.71043.5款51應付票

19、0.00-22.00據其它應-5335.6744.2付款174應交稅-1046.226.93金82預收賬款90.0386.63其它1008.5-1685.5892000年$陽斗.防 一20CH年化畀乩年$4站/I砧3.權益的增減變化2002 年所有者權益為 70300.28萬元，與2001年的67003.18 萬元相比有所增長，增長 4.92%。具體來說，以下項目的變動使 所有者權益增加：未分配利潤增加2186.39萬元；盈余公積增加 1107.87萬元；資本公積增加 2.84萬元；共計增加 3297.10萬 丿元。所有者權益變動表2002 年2001 年2000 年項目名稱數值百分比數值百分

20、比數值百分比（萬元）(%)（萬元）(%)（萬元）(%)所有者權70300.100.0067003.100.0065411.100.00益合計281893資本金20463.29.1120463.30.5420463.31.28636363資本公積34042.48.4234039.50.8034027.52.02183591盈余公積11231.15.9810123.15.118421.412.8704170未分配利4563.46.492377.03.552498.93.82潤238少數股東0.000.000.000.000.000.00權益五、償債能力分析1. 短期償債能力從支付能力來看，某某公司

21、 2002年是有現金支付能力的*涼動比率-200C年 3 06 - 20&1 年胎一2002 2.27速動比率-200C年 2 42 - 20&1 年餌一20g年 1.5公司短期償債能力提高，這是由*引起*的，是可靠的2. 還本付息能力*資產負債率喪化圖償債能力指標表項目名稱200220012000年年年流動比率2.271.863.06速動比率1.501.262.42利息保障0.00150.6391.5倍數85資產負債0.250.340.25率3. 增加負債的可行性*六、盈利能力分析1. 主營業務的盈利能力某某公司2002年的營業利潤率為11.55%,資產報酬率為8.86%,凈資產收益率為10

22、.51%，成本費用利潤率為12.58%。公司實際投入到企業自身經營業務的資產為89717.24萬元，經營資產的收益率為9.61%，2. 部經營資產和對外長期投資的盈利能力*對外投資収益率如血年胎.95 -2001年7一低劉口2年彳加3. 凈資產收益率*產收益率提高凈資產収益率-加DD年汛92-2001 9.17 - 2002年MSI4. 總資產報酬率*資產振酬率2000 7.-2001 年 7.3 -2002年 9化5. 成本費用利潤率*七、營運能力某某公司2002年存貨周轉天數為118.73天，2001年為145.55天，2002年比2001年縮短26.82天。2002年存貨周轉天數比200

23、1年縮短的主要原因是：2002年平均存貨為17781.20 萬元，與2001年的15851.80萬元相比有較大增長，增長12.17%。2002年主營業務成本為 54664.63萬元，與2001年的39751.94萬元相比有較大增長，增長 37.51%。平均存貨增加速度慢于主 營業務成本的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。 收入和存貨均 在增長，但收入增長快于存貨，存貨水平趨于合理。存賀周轉天數1451401351301251202000加川年加血年一即DD年12杜帕一加們年I話.更 一XO2年1信73-|*速應收賬款周轉的同時，使盈利水平提高應牧毫款周轉天敎3001 年泗2年加肌年1吃?1 -2

24、00134.09 -2002年閃刮1051009590853075706550甸00年*應何JK款周轉天數E56463尿ei6059565756200020/年2OD2 年-勿憂年 61.55 -200164.33 -他皿年 SB 63*某某公司2002年現金周轉天數為126.69天，2001年為175.31天，2002年比2001年縮短48.62天*營運*能力明顯提高営業周期營運能力指標表項目名稱200220012000年年年存貨周轉天118.7145.5128.4數353應收賬款周轉天數64.5994.09102.10應付賬款周轉天數56.6364.3361.95營業周期183.3239.

25、6230.52422002 年流動資產周轉天數比 2001年縮短的主要原因是：2002年流動資產為 54344.64萬元，與2001年的60703.31萬元 相比有較大幅度下降，下降 10.47%。2002年主營業務收入為 74686.96萬元，與2001年的52855.87萬元相比有較大增長， 增長 41.30%。某某公司2002年總資產周轉次數為 0.77次，比2001年周 轉速度加快，周轉天數從650.55天縮短到475.94天。公司在資 產規模增長的同時，使主營業務收入有較大幅度增長， 表明公司 經營業務有較大幅度的擴，總資產周轉速度有較大幅度的提高。2002年總資產周轉天數比2001

26、年縮短的主要原因是：2002年平均總資產為97387.66萬元，與2001年的94206.46萬元相比變化不大，變化幅度為3.38%。2002年主營業務收入凈額為74686.96萬元，與2001年的52855.87萬元相比有較大增長，增長41.30%。平均總資產增加速度慢于主營業務收入凈額的增 長速度，致使總資產周轉天數縮短。總資產周轉天數頤6206005305605A052050043020003001 年2002劉DD年能書朋 加聞年E牝騎 加口2年4菸.&4 |資產周轉速度表項目名稱200220012000年年年總資產周轉475.9650.5658.8天數457固定資產周141.6157.8134.0轉天數365流動資產周265.5419.1484.1轉天數997現金周轉天126.6175.3168.5數918八、發展