1、三種產(chǎn)業(yè)基金案例一、新能源基金）業(yè)務背景1、項目背景A公司，系經(jīng)XX縣人民政府批準，由XX開發(fā)區(qū)管理委員會出資組建的國有獨資企業(yè)。承擔區(qū)內(nèi)各項基礎設施建設任務。B公司系園區(qū)內(nèi)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)，屬于國家重點支持產(chǎn)業(yè)，因新能源汽車研發(fā)、推廣工作所需資金量較大，同時各級財政補貼存在一定的滯后性，該企業(yè)存在一定的資金缺口，為加大對園區(qū)內(nèi)高成長性企業(yè)的支持力度，A公司特向長沙銀行申請設立新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，用于定向B公司新能源汽車生產(chǎn)流動資金周轉(zhuǎn)。2、客戶背景A公司為國家級園區(qū)全資企業(yè)，截至授信申報時間，公司總資產(chǎn)325.28億元，負債總額171.66億元，所有者權(quán)益153.62億元，資產(chǎn)負債率為52

2、.77%。B公司是設立位于該開發(fā)區(qū)的轎車生產(chǎn)基地，是一家汽車整車和零部件為核心研發(fā)方向的現(xiàn)代化企業(yè)，公司總資產(chǎn)18.71億元，負債總額11.69億元，所有者權(quán)益7.02億元，資產(chǎn)負債率為62.48%。（二）融資方案1、交易結(jié)構(gòu)通過設立“新能源產(chǎn)業(yè)基金”的形式實現(xiàn)融資，基金總規(guī)模2.51億元，其中長沙銀行作為優(yōu)先級出資2億元（占比79.68%）、A公司作為劣后級連同基金管理公司（GP出資0.51億元（占比30.32%）。用于定向支持B公司新能源汽車生產(chǎn)流動資金周轉(zhuǎn)。新能源基金融資方案交易結(jié)構(gòu)2、融資方案要素融黃人A公司融資額2億元融資收益年固定收益不低于工5%,按季支付融資期限基金將賣期2年，到

3、期可展期1；欠，展期期限不超過2年。由A公司到期回購長沙銀行出資份孤資金用途定21用于舊公司新能源汽車生L流動資金周轉(zhuǎn)風險控制措施，部開發(fā)區(qū)管理委員會出具會議紀要我相關(guān)文件j將長沙銀行出資的回購資金納入?yún)^(qū)貝撤福勒2、B公司在府胃艮行開立*懂占資金監(jiān)管專戶，同鰲開區(qū)書面承諾補貼資金支付到該行監(jiān)管專戶,全M占資金位后立即！）明貸款。入基金按照不超過當期應收補貼資金的亂破放委托貸款4、結(jié)合各級政府補貼款撥付情況,按月監(jiān)測XX區(qū)財政及司補貼款，取得XX區(qū)財政局關(guān)于*Nte資金到位情況書面回執(zhí)，確保補貼資金及時歸行*隊要求B公司麗|長;少銀行的資金結(jié)算不低于授信金額。還款來源新有簿汽車生產(chǎn)財政不快占款作

4、為還款來源，同時由B公司承擔到期回購責任，拜將回購資金人砸貝臧狗算。（三）操作要點1、該類模式適用于由具有較強實力的政府平臺公司為劣后級設立支持某類產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金，劣后承擔到期回購責任。2、該模式采取統(tǒng)一授信，集中投放的模式，基金設立時對應的投資企業(yè)或項目已經(jīng)確定，上會信用審查時，授信規(guī)模與融資企業(yè)或項目主體一同提交審批，款項專用。3、用信主體在符合長沙銀行授信政策中支持的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的同時，側(cè)重于對劣后級回購能力或差額補足能力的審核。二、環(huán)保基金（一）業(yè)務背景1、客戶背景A公司是一家創(chuàng)業(yè)板的上市公司，主要從事生態(tài)環(huán)保和環(huán)境治理等業(yè)務。A公司希望以股權(quán)投資方式投資集團公司及下轄企業(yè)所承接的環(huán)保投

5、資項目，或收購相關(guān)企業(yè)股權(quán)等，從而產(chǎn)生有效的融資需求。經(jīng)長沙銀行與該客戶磋商，決定采取產(chǎn)業(yè)基金的融資模式。2、項目背景長沙銀行出資總額度10.5億元（暫定），單筆出資金額根據(jù)項目進度及企業(yè)需求逐筆到位。長沙銀行首次出資金額為1.6億元，A公司出資0.65億元，用于集團注資XX風電公司，資本金將全部投資于XX風電并網(wǎng)發(fā)電項目。（二）融資方案1、交易結(jié)構(gòu)基金總規(guī)模15億（暫定），其中A公司作為劣后級LP出資4.5億元，長沙銀行資金通過定向資管計劃作為優(yōu)先級LP出資10.5億元，GP公司少量出資，A公司和長沙銀行出資比例為3:7。首期出資金額為優(yōu)先級1.6億元，劣后級出資0.7億元。環(huán)保基金融資方案

6、交易結(jié)構(gòu)2、融資方案要素表1環(huán)保基金融資方案要素|融資人A公司融資額工。渣億元融資期限3年資金用途以股權(quán)投資方式投資集團公司及下轄企業(yè)所承接的環(huán)保投資項目，或收購相關(guān)企業(yè)股極,風險控制方式1、設置優(yōu)先劣后的結(jié)構(gòu)分級j基金收益首先保障長沙銀行優(yōu)先級資金的退由42、由此公司的母公司為長沙銀行優(yōu)先繳資金的退出提供最終兜底o還款來源1,且公司經(jīng)營收入、項目投資收入。2、8公司的母公司溢價回購優(yōu)先級LF所持有的基金份額收益權(quán),并對長;少銀行出資提供連帶責任保證擔保，（三）操作要點1、基金出資比例及方式：基金份額構(gòu)成中本行出資比例根據(jù)劣后級企業(yè)信用實力進行調(diào)整，其中具有政府背景的投融資企業(yè)，上限原則上不超

7、過8:2;大中型國企、上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)，上限原則上不超過7:3;對于其他類型的劣后級企業(yè)，原則上暫不介入。本項目的劣后方為上市公司，且優(yōu)先劣后比為7:3,符合長沙銀行的授信要求。2、基金存續(xù)期限根據(jù)融資企業(yè)實際情況及用款項目周期確定，原則上不超過8年。本項目的期限為8年，符合長沙銀行的要求。3、在資金退出安排中，需有對應的風險緩釋措施，包括但不限于：融資企業(yè)提供符合本行條件的擔保方式、劣后級或融資企業(yè)控股股東的溢價兜底回購、財政或企業(yè)提供的風險補償保證金等本行認可的擔保方式，確保本行信用風險敞口實現(xiàn)全覆蓋。本項目是上市公司為劣后級，由上市公司的母公司承擔回購及擔保責任，符合長沙銀行的擔保

8、要求。三、健康養(yǎng)老基金（一）業(yè)務背景1、客戶背景A公司是經(jīng)省級政府批準成立的國有獨資公司的創(chuàng)投公司，主要業(yè)務為自有基金業(yè)務與受托引導基金業(yè)務。A公司在政府的引導下，需要成立健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金，在有限合伙企業(yè)中擔任劣后級。2、項目背景XX健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資基金系國家財政部、商務部支持的首支省級政府引導型健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金，是在省級政府的領(lǐng)導和省財政廳、省商務廳的指導下，按照“政府引導、企業(yè)主導、市場運作、專業(yè)管理”的原則，由中央財政引導資金、A公司、社會資本等聯(lián)合發(fā)起設立，專注于投資養(yǎng)老服務連鎖經(jīng)營、康復醫(yī)療和老年病治療、候鳥式旅游休閑養(yǎng)老等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)基金。（二）融資方案1、交易結(jié)構(gòu)（三）操作要點基金

9、總規(guī)模擬定為45億元，分三期發(fā)行，長沙銀行出資總額度30億元，其中第一期2、融資方案要素基金規(guī)模15億元，單筆出資金額根據(jù)項目及企業(yè)需求逐筆到位。健康養(yǎng)老基金融資方案交易結(jié)構(gòu)一叵代心SHE同位產(chǎn)爸哩LP<10Z，步相1班*匚sBX司1'廠，性r.".曼讓也挖盛匚?歸方臼蜘tVX沖卡*4耳W1盧1枳二'jP融資人蚣司融資額30億元融資期限7*2年資金用途投資于專業(yè)養(yǎng)老服務運營、智能化養(yǎng)老科技產(chǎn)品、醫(yī)療藥品和保健品的研發(fā)等國險控制方式1、設置優(yōu)先劣后的結(jié)構(gòu)分級？基金收益苜先保障長沙銀行優(yōu)先級資金的退出?2、由4公司為長沙銀行優(yōu)先級資金的退出提供最終兜底，還款來源1、通過債板或者股權(quán)形式投資,投資后根據(jù)項目公司情況通過工PO上市退出、檀上市公司收購兼并退出或者由u公司回購股份等52、A公司的母公司溢價回購優(yōu)先級LP所持有的基金份額收益權(quán)，并對長沙銀行出資提供連帶責任保證擔保。表1健康養(yǎng)老基金融資方案要素1、產(chǎn)業(yè)基金的投資范圍應定位于朝陽行業(yè)。具體來說，應該是納入國家發(fā)改委發(fā)布的當年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄鼓勵類的產(chǎn)業(yè)，以及本行授信政策指引中鼓勵支持類行業(yè)。重點支持先進裝備制造、新材料、生物、新能源、健康養(yǎng)老、醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向且受政策支持的行業(yè)。本基金投資的是醫(yī)療、養(yǎng)老行業(yè)，符合上述行業(yè)投資方向。2、在資金退出安排中，需有對應