1、一、單項選擇題1. 公司X買入債券100萬元，而后管理者預期市場利率會下降，于是與公司Y簽訂了以下條款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮動利率。該種合約最接近于下列哪種產品形式？    A. 期貨合約    B. 遠期合約    C. 互換合約    D. 期權合約     描述：利率風險 您的答案：未答此題！題目分數：10此題得分：10.0批注：2. 以下哪個組合可以合成一份歐式看跌期權？&

2、#160;   A. 買入零息債券，買入歐式看漲期權，賣空股票    B. 買入歐式看漲期權，賣空零息債券，賣空股票    C. 賣空股票，買入零息債券，賣出歐式看漲期權    D. 賣空股票，賣出零息債券，賣出歐式看漲期權     描述：權益類市場風險的管理工具:組合期權 您的答案：A題目分數：10此題得分：10.0批注：3. 某投資者以3美元的價格買入一個3個月期限執行價格為30美元的歐式看漲期權，并同

3、時以1美元的價格賣出一個3個月期限執行價格為35美元的歐式看漲期權。如果股票價格等于35美元，這一牛市價差的收益為（ ）。    A. $5    B. $4    C. $3    D. $2     描述：權益類市場風險的管理工具：案例（一） 您的答案：C題目分數：10此題得分：10.0批注：4. 下列哪個做法是最合理的？投資者持有多頭資產，那么他可以通過以下（ ）方式控制風險。 &

4、#160;  A. 持有期貨多頭或買入看漲期權    B. 持有期貨多頭或買入看跌期權    C. 持有期貨空頭或買入看漲期權    D. 持有期貨空頭或買入看跌期權     描述：權益類場外衍生品 您的答案：D題目分數：10此題得分：10.0批注：5. 投資者持有標的股票，并已產生了浮盈。投資者擔心短期市場價格下行的風險，應使用（ ）期權（組合）為股票中的增益做出保護。    

5、;A. 備兌看漲期權    B. 保護性看跌期權    C. 牛市看漲價差期權    D. 鯊魚鰭期權     描述：權益類市場風險的管理工具:組合期權 您的答案：B題目分數：10此題得分：10.0批注：二、多項選擇題6. 中國場外衍生品市場的現狀描述正確的是（ ）。    A. 國內場外衍生品市場尚在起步階段，但有著不可估量的發展前景    B. 國內場外

6、衍生品市場的主導者一般為銀行、券商與期貨公司；客戶主要為銀行、私募基金、企業等機構    C. 國內場外衍生品市場常見的交易品種為外匯遠期、利率互換、收益互換和場外期權    D. 國內場外衍生品使用SAC主協議進行交易     描述：中國場外衍生品市場現狀 您的答案：B,A,D,C題目分數：10此題得分：10.0批注：7. 使用場外衍生品對沖的優勢在于（ ）。    A. 交易條款由交易的雙方自行約定，具有很強的靈活性，產品結構復雜多

7、樣，能夠滿足各式各樣的結構需求，能提供個性化風險收益管理    B. 場外衍生品的標的靈活，可以滿足投資者對各種標的對沖的要求    C. 場內衍生品的期限固定，且一般不超過一年，而場外衍生品的期限靈活，最長可以長達十年    D. 通過購買非線性的場外衍生品（如期權）進行管理風險，不需要繳納保證金，能以較小的成本獲得風險轉移的權利     描述：場外衍生品的優勢及不足 您的答案：A,B,D,C題目分數：10此題得分：10.0批注：8.

8、 期權合約和遠期合約的主要區別有（ ）。    A. 期權買賣雙方的權利與義務是不對等的    B. 期權合約的損益表現為非線性的    C. 期權的買方為需要事先支付一筆期權費    D. 只有期權屬于金融衍生品     描述：衍生品種類介紹 您的答案：B,C,A題目分數：10此題得分：10.0批注：9. 對于場外衍生品交易，交易雙方的主體主要簽署（ ）協議規定雙方的權利義務關系。    A. NAFMII協議    B. SAC協議    C. ISDA協議    D. CSA協議     描述：市場風險的管理工具場外衍生品 您的答案：B,C,A題目