1、互聯網金融對我國商業銀行信貸業務的沖擊與對策以中國建設銀行為例摘要： 近年來互聯網在我國呈現出迅速發展態勢，互聯網企業借助了自身的技術優勢對傳統金融行業進行了強勢的侵襲，使互聯網金融得以快速發展。以阿里金融模式、P2P網貸、第三方支付平臺等一系列的新興互聯網金融經濟快速發展，吸引了大量的客戶，推進了互聯網金融的發展。然而同時，以商業銀行為代表的銀行等傳統金融機構所運營的相關傳統業務受到了一定的沖擊。面對新型金融產業的發展方向，相關銀行機構必須快速對傳統業務進行轉型，把一些發展緩慢的業務與網絡緊密結合，緊跟時代步法，開發更多適應于這個新時代的新產品與新服務，帶動經濟更好的發展，從而緩解銀行等傳統

2、業務在互聯網時代下的艱難窘境。針對目前金融機構的傳統經營模式存在的問題，本文以中國建設銀行為例，主要分析了互聯網金融時代下傳統信貸業務受到的沖擊和原因分析以及應對戰略，并總結現有國內外文獻研究，提出今后業務發展模式，為傳統商業銀行發展策略提供相關的現實的參考依據。關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；信貸業務；p2p網貸；建設銀行The Impact of Internet Finance on the Credit Business of Commercial Banks in China.Take China Construction Bank as an Example.Abstract：Int

3、ernet in our country present a rapid development in recent years, the Internet enterprise with its own strong technical superiority to the traditional financial sector, to rapid development of Internet financial. With ali financial model, P2P network credit, third-party payment platform, and so on a

4、 series of emerging Internet finance rapid economic development, attracting a large number of customers, promote the development of the Internet financial. At the same time, however, represented by the commercial bank of traditional financial institutions such as Banks operating related traditional

5、business has been a certain impact. Facing the new development direction of the financial industry, the relevant banking institutions must rapidly to the transformation of traditional business, some of the slow development of closely integrated business and network, following the era of footwork, de

6、velop more adapted to the new era of new products and new services, drive the economic development better, so as to relieve Banks such as the difficult dilemma of traditional business under the age of the Internet. Aiming at the problems existing in the traditional management pattern of financial in

7、stitutions, the China construction bank, for example, this paper mainly analyzes the era of the Internet financial traditional credit business impact and analysis of the causes and coping strategies, and summarize the existing literature research at home and abroad, it puts forward the model of busi

8、ness development in the future, for the traditional commercial bank development strategy to provide relevant reference basis in reality.Keywords: internet finance; Commercial Banks; credit operations; P2P network to borrow; Construction Bank目錄一、文獻綜述1二、互聯網金融概述1（一）互聯網金融的概念2（二）互聯網金融的特點3（三）互聯網金融的發展階段4（四

9、）互聯網金融相關理論概述51.長尾理論52.平臺經濟理論53.金融中介理論6三、互聯網金融對建設銀行信貸業務的影響6（一）互聯網金融對建設銀行信貸業務的積極意義6（二）互聯網金融對建設銀行信貸業務的沖擊6四、互聯網金融對建設銀行信貸業務產生沖擊的原因8（一）互聯網金融信貸產品具有更廣的創新空間8（二）互聯網金融能夠解決信貸業務信息不對稱問題8（三）建設銀行信貸業務供求雙方匹配效率不高。8五、建設銀行基于信貸業務的應對策略8（一）培養復合型的人才9（二）加快與互聯網企業的合作步伐，推出創新產品9（三）提升客戶體驗，優化業務流程9（四）實行貸款利率與客戶信用等級相對應的原則10參考文獻11V從20

10、13年起，互聯網金融在我國進入快速成長的時期。P2P網貸模式的興起給傳統銀行等金融機構的信貸業務帶來了一定的打擊。面對互聯網金融模式發展的大背景，商業銀行如何轉變自身的運營理念和運營模式，如何打破傳統的以利差收益為主，尋找新的經濟增長點，使傳統的信貸業務能夠滿足客戶不斷變化的金融服務需求，成為在互聯網金融模式下商業銀行所需要積極思索并認真應對的問題，也是實現自身更好生存與發展所必須面對的問題。 一、文獻綜述目前研究互聯網金融新型模式影響商業銀行傳統業務的有關文獻中，具有典型代表性的主要有：李穎（2015）提出互聯網金融繞開了資金融通過程中金融機構的中介地位，使資金供需兩方直接進行交易，使銀行金

11、融中介的作用逐漸弱化。蔡皓玥（2017）提出互聯網金融對于商業銀行來說是一個挑戰，針對挑戰它提出了以提高客戶體驗和簡化流程等形式來應對新型金融模式的。卓子晗，徐曉芝（2018）一致認為互聯網金融這種新型模式以它的智能化，網絡化，對傳統銀行帶來了一定沖擊，然而傳統銀行相比互聯網金融來說具備的營運和風險管理經驗更加豐富，雙方互相融合汲取優勢將是一種良好的發展趨勢。朱海泉（2017）對比了新型金融模式與傳統金融模式，認為今后傳統銀行應該更加注重客戶對于業務的滿意度，加快培養綜合型人才來大力提升科技研發技術，與互聯網金融建立合作尋求共贏。林笑笑（2017）提出互聯網金融背景下，傳統信貸業務發展緩慢，對

12、此應積極與互聯網企業合作交流，樹立互聯網發展理念適應廣大群眾的需求，積極發展銀行電子商務平臺，提高客戶粘性，以此作為未來發展策略。Hauswald和Agarwal(2008)認為新型金融信貸領域提供的信用等級條件更加寬松，可以為中小型企業提供良好的信貸條件。Ramsey(2014)認為互聯網金融提供了多種形式的信貸產品,在借貸市場中處于優勢地位，對傳統商業銀行相關業務產生了一定的沖擊，提出傳統銀行未來應積極與互聯網技術融合發展，形成滿足客戶需求的新型金融模式。綜上所述，大多數學者都從不同方面對中國傳統銀行等金融機構在互聯網金融這種新型模式下的發展策略展開了深入探討，研究得出了大量值得我們認真學

13、習借鑒的研究經驗和結論。國內有關互聯網金融對于商業銀行的影響研究大多處在理論層面，很少有以中國建設銀行這個特定主體的探究，所以本文將以建設銀行為例進行深入研究。二、互聯網金融概述（一）互聯網金融的概念互聯網金融是近幾年來在我國新興起的一種新型金融模式，主要依靠云計算、支付、社交網絡、搜索引擎等互聯網工具，從而達到信息中介、資金融通、支付等有關目的。互聯網金融并不是像字面意思一樣簡單的等同于金融和互聯網的結合，而是在保證了安全、移動網絡技術等前提下，被大眾了解與接受之后，自然而然產生的適應廣大客戶需求的新興金融模式及業務。從廣義上來說，一般具備了“開放、協作、平等、分享”等近似理念和互聯網精髓的

14、一切新興的金融服務模式和業務都可稱為互聯網金融。目前來說我國的互聯網金融主要有網絡融資、網絡銀行、第三方支付、大數據金融、虛擬貨幣、金融產品網銷以及周邊產業等7種金融業務模式，它們各自處于不同發展階段。如表1所示：表1 互聯網金融主要業務模式模式產品行業特點發展階段典型事例網絡融資P2P貸款投資人通過有資質的中介機構，將資金帶給其他有借款需求的人行業整合期人人貸、拍拍貸眾籌融資搭建網絡平臺，由項目發起人發布需求，向網友募集項目資金萌芽期點名時間網、天使匯網絡銀行網絡銀行服務于小微企業和草根階層，開辦小額信用貸款、銷售金融產品起步期浙江網商銀行支付結算第三方支付獨立于商戶和銀行，為商戶和消費者提

15、供支付和結算服務。可分為線上支付、線下支付和移動支付成熟運作期支付寶、財付通金融服務大數據金融利用平臺多年積累的交易數據向企業或個人提供快捷的金融服務期望膨脹期阿里小貸虛擬貨幣虛擬貨幣以比特幣為代表的非實體貨幣，以提供多種選擇和拓展概念為主。行業整合期比特幣、QQ幣渠道業務金融網銷基金、券商、保險等金融或理財產品的網絡銷售。期望膨脹期余額寶、理財通其他周邊產業金融搜素、理財計算工具、金融咨詢等萌芽期財經道等（二）互聯網金融的特點 隨著網絡技術快速發展，互聯網金融與傳統銀行等機構相比有顯著的特點，主要如下：第一，互聯網金融的服務主要是以大數據的應用為基礎。金融業不僅會生產大量數據，也對互聯網技術

16、有極其強的依賴性。在互聯網盛行的模式下，大數據能促成大量金融交易，實現金融創新。舉例來說明，阿里金融通過分析淘寶顧客的購買行為，可基本上判斷出客戶的消費層次與潛在的購買需求，與此同時還能通過收貨地址、水電、煤氣等信息判斷客戶所住地的平均房價、客戶是否有穩定的住址，由此可以多維度、全方面的來評估淘寶客戶的金融行為。互聯網金融可以通過和阿里巴巴的淘寶網、天貓等電子商務平臺的合作來獲取較多關于客戶的信用數據，以此便于對客戶的資產信用進行評估分析。第二，互聯網金融使支付方式越來越方便快捷。隨著網絡技術平臺的快速成長以及移動設備的快速普及，依托于網絡而興起的互聯網金融在時間和空間上能夠接觸到人們生活的各

17、個方面，人們能夠隨時隨地體驗到便利、效率高以及個性化的金融服務。購物支付、轉賬匯款、股票交易等功能都可以在移動客戶端便捷的實現。同時，互聯網信息利用收集與傳播方面特有的優勢，可以使得人們更加容易的得到自己想要的產品參考信息，為他們的消費投資等行為提供了更加有效的參考信息。第三，互聯網金融服務有更低的成本。首先互聯網金融利用大數據，科技網絡等高端方式，替代了相關人員的操作，導致企業在薪酬預算方面的大幅下降。其次網絡技術的迅速成長，能夠更加精準的篩選出信譽較高的用戶，大大地減少了金融市場上的信息不對稱從而使得交易成本和業務帶來的風險大幅度下降。另外，就有價證券、貸款等方面來說，互聯網金融使得信息收

18、集成本降低，提升了信息的真實可靠程度。網上支付普及了股票債券等有價證券投資行為，弱化了證券公司等金融機構的中介作用，降低了交易成本。表2 互聯網金融與傳統金融的區別項目互聯網金融傳統金融營業前臺收單使用多種渠道，比如網頁等，人和機器交互的形式，允許客戶體驗營業網點，柜面服務人員授信審查使用云技術來獲取手機相關交易信息，并使用大數據處理以后為后續的信用分析等提供相關的憑證專業人員進行審查風險管理使用平臺收集的相關信息來進行風險評估專業人員管理，以信息技術為輔支付結算電子方式進行支付和清算，不進行現金交易現鈔與電子賬戶結合營銷方式網絡銷售客戶經理直接營銷，電子手段只是作為輔助數據來源：趙南岳.互聯

19、網金融對銀行業的沖擊與機遇J.西部金融，2013:30-31.（一）互聯網金融的發展階段互聯網金融在我國的發展過程大體上可以分為三個階段。第一是網絡和金融的開始融合階段：20世紀90年代中期到末期，這個階段的金融企業主要依靠網絡進行技術支撐，金融機構在這個時期能夠運行電子銀行平臺，提供開戶、轉賬、理財、線上查詢等業務。第二是互聯網金融的萌芽階段：21世紀初到2012年，互聯網金融處于萌芽期，此時，移動互聯網、社交平臺、云計算等技術迅速發展，逐漸滲入到金融行業。2007年，我國第一個互聯網金融借款平臺拍拍貸于網絡平臺上公開上線。2011年，中國人民銀行第一次發放中介支付營業證，使網絡平臺中介支付

20、組織更加規范。第三是互聯網金融發展的蓬勃階段：從2012年以來，涌現了多種多樣的互聯網金融產品和服務，新型金融模式蓬勃發展起來。互聯網信貸市場前景十分光明，2016和2017兩年，大批網絡信貸平臺上市，在現金貸等有關新模式的拉動下，用戶增速呈現大規模上升。以下是20132020年中國網絡信貸用戶規模及增長率的實際情況和今后幾年的預計情況圖。圖1 中國網絡信貸用戶規模及增長率來源：中國產業信息.2017-2022年中國網絡信貸行業深度調研及未來發展趨勢報告R.(2016-12).（四）互聯網金融相關理論概述1.長尾理論克里斯·安德森在2004年提出了長尾理論，該理論側重于說明小規模市場

21、中存在巨大的經濟規模效應。用通俗易懂的話來說，長尾市場也就是小眾市場，長尾是范圍較小且定位精準的群體。然而站在傳統經濟理論角度上來說，它強調的是大范圍市場。長尾理論是指因為效率和成本的緣故，商業銀行以前只會看重規模資金比較雄厚的企業，若用正態曲線進行描繪，銀行只關注分布曲線“頭部”，忽略了必須花費大量金錢和時間精力才能注意到處于曲線“尾端”的海量中小微企業。而在互聯網時代，銀行花費在關注小微企業的成本與以往相比下降了許多，關注“尾端”所能挖掘的經濟效益可能會多于“頭部”。安德森由此表示，在網絡時代應注重“長尾”效益。2.平臺經濟理論平臺經濟是指依靠建立某種平臺來對接某種服務的供求雙方，使得雙方

22、達成合作，平臺方從中收取相應的交易費用。互聯網金融就是金融領域在平臺經濟的一種具體應用，這種互聯網金融平臺經濟能夠把大量閑散的小額資金匯集起來，形成規模經濟效益，產生的原因在于隨著用戶數量的增多效益成本會逐漸下降，供求雙方和互聯網平臺的經濟效用都會顯著提升，而且用戶越多，互聯網平臺規模就越大，互聯網金融能夠在多個項目上擴展并維持較低的交易成本，隨后將會吸引越來越多的客戶，從而給企業制造更多利潤。3.金融中介理論金融中介是指資金供求雙方在金融市場中進行資金融通，起到中介作用的機構。傳統的金融中介理論表示銀行的中介職能有：一是銀行等金融機構可以減少供求雙方的信息不對稱來降低交易雙方的投融資風險；二

23、是銀行作為中介能夠減少融資過程中的交易成本。而迅速發展起來的互聯網金融，尤其是借貸網絡和第三方支付等新型模式依靠大數據和網絡技術，能夠對已知信息新型高效的分析，與傳統的金融中介相比，它可以更加積極有效地解決交易雙方之間存在的信息不對稱問題，緩解了交易費用的壓力，提升了金融交易效率。因此與傳統的直接間接融資相比，互聯網金融更加接近于無金融中介狀態。互聯網金融能夠促進大量金融業務漸漸脫離銀行等傳統金融中介，可直接通過網絡匹配資金的供需雙方，逐步走向金融脫媒，進而對商業銀行的業務與利潤產生沖擊。一、互聯網金融對建設銀行信貸業務的影響（一）互聯網金融對建設銀行信貸業務的積極意義互聯網金融模式有利于促進

24、建設銀行傳統信貸業務積極采取相應的轉型措施。在我國，商業銀行貸款業務的準入門檻較高，很多中小企業以及個人很難進入。然而在新型金融模式下交易市場是開放的，門楷低，利率匯率等由供需雙方來控制，得到了許多客戶的青睞，這樣一來也促進了商業銀行等傳統機構也開始為了持續更好的發展，轉變觀念施行適應時代需求的創新措施，提供能夠滿足現實需求的新型信貸產品來占有更多的市場，從而來提升它們的競爭力。（二）互聯網金融對建設銀行信貸業務的沖擊截至2017年6月末，建設銀行客戶貸款及墊款總額為13.86萬億元，與2016年12月末相比增加了6.2%。2016年12月建設銀行客戶貸款及墊款總額為11.76萬億元，增長12

25、.13%。2015年12月建設銀行客戶貸款和墊款總額為10.49萬億元，與上年末相比增長了10.67%。由圖中可以得知，從2012到2017年6月，建設銀行客戶貸款和墊款總額逐年呈現增長趨勢，但是同時增長率卻有下降的態勢。這說明雖然建設銀行每年的貸款總額還保持著一定的增長，但是增長的趨勢越來越慢，意味著有很大一部分客戶都流失了。圖2 中國建設銀行客戶貸款和墊款總額數據來源：搜狐財經.建設銀行業績報告R.(2017-06).以P2P網貸平臺進行分析，從圖中可清楚看到近幾年來P2P信貸規模的快速擴大。到2017年12月，零壹數據檢測到了P2P相關信貸平臺數量達到5503家（僅包括具有PC端業務的平

26、臺，除港澳臺地區）其中在正常運營的只有1539家。由于網貸平臺整改的步伐一直進行，預計還會呈現進一步的下降。然而截至2017年全國P2P網貸行業共交易額保守估計約為6.07萬億元，2017年交易額約為2.71萬億元，同比增長38.8%。 搜狐財經. 2017中國P2P網貸年度簡報EB/OL.(2018-01-04).由此看來合格的P2P網絡信貸平臺數量上雖然在減少，但是總的交易額卻一直呈現上升態勢。這也充分說明網貸平臺相比商業銀行信貸業務更能滿足大眾的需求。根據20家P2P網絡信貸交易平臺交易具體的額度表明，筆數額度大小在1萬到10萬之間的平臺數量占一半多，而筆數額度大小在1萬以下的也大約占到

27、了36.84%。由此可以充分說明以P2P為代表的網絡信貸主要以較少的資金需求為主。同時，網絡信貸業務的期限一般來說不會太長，這就使較多的資金籌集業務不再面向傳統銀行反而轉向互聯網企業。這就會導致建設銀行的大量短期貸款業務受到較大沖擊，產生嚴重負面影響。圖3 20122017年網貸運營正常平臺數量 數據來源：搜狐財經.2017中國P2P網貸年度簡報R.（2018-01-04）.四、互聯網金融對建設銀行信貸業務產生沖擊的原因（一）互聯網金融信貸產品具有更廣的創新空間傳統商業銀行在客戶觸及與獲取方式上，一般通過線下廣告、路演、網點輻射，這使得所覆蓋的范圍有限，獲得客戶的成本高。而互聯網信貸可以借助云

28、計算、大數據以及移動支付等先進網絡技術，有效地突破了距離和地理限制，大大提升了觸及與連接用戶的能力，服務商與客戶之間不受時空限制，用戶不用排隊等候、能夠通過互聯網平臺便捷的完成匹配、信息甄別和交易等，降低了金融機構傳統服務業務的中介成本。以“微粒貸”為例，它轉變了商業銀行傳統貸款業務的模式，從“申請制”變為“邀約制”，這個模式體現了微眾銀行用戶在整個業務過程中的主動性，還能夠針對不同需求的客戶推出個性化產品與服務，具有更廣的創新空間。（二）互聯網金融能夠解決信貸業務信息不對稱問題資金供需方從金融市場上得到的信息是不對稱的，導致信貸配給效率比較低。信息不對稱既在于獲取信息的時間不對稱，并且也在于

29、供需雙方獲得的相關內容不對稱。這樣就會使信貸市場中的資金供需方就無法最優化的獲得平均的資源。然而降低信息不對稱一個最好的方式是在簽訂協議以前，銀行需要以專業性的方法對信貸企業的相關信息進行全面了解，而這會給銀行搜索信息帶來成本的投入。而互聯網金融則依據大數據可以更全面掌握并挖掘客戶的相關信息，來構建數據模型并進行評估分析，由此來了解在信貸關系中交易雙方的信用情況、經營情況、財務情況等，進而解決信息不對稱的問題。由于互聯網金融在技術上占有絕對優勢，能夠大大提升籌集資金的效率，滿足大眾的借貸需求，獲得大眾的信賴。（三）建設銀行信貸業務供求雙方匹配效率不高。眾所周知，小微企業是推動經濟發展的主要力量

30、。然而由于受到利潤與成本的影響，建設銀行等傳統商業銀行的貸款對象大多是有著雄厚資金的大規模企業，融資程序一般比較復雜，融資時間也較長。而對于小微企業來說，它由于缺少抵押與擔保并且資金需求小、融資時間較短、財務數據不規范等。常常無法獲得銀行的資金支持。根據中國小微企業發展報告2017，中小企業約有百分之八十向銀行申請過信貸，但有百分之二十多都被拒絕了，這就使得中小微企業對于籌集資金面臨很大困難。而以眾籌、P2P等為代表的新型融資模式主要針對于中小企業以及個人，這種模式以最快速度占據了這部分金融市場，給建設銀行的信貸業務帶來了巨大打擊。五、建設銀行基于信貸業務的應對策略（一）培養復合型的人才互聯網

31、金融模式涉及到多門學科的領域，需要培養既懂得互聯網相關知識又懂得金融知識的復合型人才。人才是企業不斷發展的核心因素，當前建設銀行的員工所具備的專業知識太過單一，缺乏同時懂得網絡信息處理和精通商業銀行業務與管理方面的復合型人才。中國建設銀行要是想在互聯網金融領域有一席之地，就要注重對兼具經濟相關知識、互聯網技術還有銷售技能等綜合性人才的培養，在互聯網金融時代積極抓住機遇，吸引更多的客戶，讓建設銀行實現可持續的良性發展。（二）加快與互聯網企業的合作步伐，推出創新產品在網絡時代，建設銀行等傳統機構一個最大優勢是它具備全面的信用評價體系。而P2P信貸平臺雖然近年來發展快速但也暴露出許多弊端，例如風險管

32、理不到位，泄露客戶財務信息，平臺跑路、網絡欺詐等。總體說來，P2P信貸的貸款壞賬率達到20%-30%，遠高于建設銀行的貸款壞賬率2%左右，但建設銀行的劣勢在于其數據追蹤及整合能力不夠強。P2P借貸的快速成功有賴于其掌握的大量客戶數據信息，所以建設銀行可以積極加強和第三方企業的合作，將其較為全面信用評價體系與第三方企業海量的平臺交易數據全面結合，這樣不但有利于完善銀行的數據庫，也有利于強化互聯網金融的風險預防和管控，將資金流與信息流結合分析，以此作為篩選優質客戶，發放貸款的主要依據，與此同時也能降低交易成本，有效控制信用風險。除此之外，建設銀行還可以入股互聯網企業，依靠第三方企業巨大的客戶群體，

33、進一步增強自己的實力擴大盈利范圍。對于尚未取得國家頒發牌照的第三方互聯網支付企業，可以與其開展業務聯合，使互聯網企業作為小前臺，建行作為大后臺，發揮優勢互補、資源共享的合作理念，共同努力研發產品，拓展業務。（三）提升客戶體驗，優化業務流程 建設銀行等傳統商業銀行過去多依靠擴展物理網點的模式，給用戶帶來了很多不便，然而在過去商業銀行在金融市場中處于絕對的主導地位，對于提升客戶體驗所做的努力不夠充足。近年來互聯網金融模式如雨后春筍般的出現，它依靠個性化的產品與服務，便捷的操作，開放式的交易平臺，在客戶體驗與服務效率等方面占據了優勢，給傳統商業銀行帶來了相當大的壓力，所以我認為建設銀行今后的業務趨勢

34、應由以產品為中心向以客戶為中心轉變。建設銀行要加快優化業務流程，利用自己豐富的人才資源，技術和客戶，研究構建客戶體驗指數體系，并依據績效考核，加強引導客戶走向電子渠道，提升客戶的業務體驗，充分整合客戶貸款、支付、銀行卡等信息，根據相關數據進行分析，初步得知客戶的消費需求，積極地為他們制定個性化服務。要減少申請貸款的審批環節，提高效率，在最短的時間內滿足客戶的貸款需求。（四）實行貸款利率與信用等級相對應的原則互聯網信貸平臺中，如“拍拍貸”等，都會對有貸款需求的客戶提前進行信用評級 信用評級是指基于評估對象的信用、品質、償債能力以及資本等的指標級別，即信用評級機構用既定的符號來標識主體和債券未來償還債務能力及償債意愿可能性的級別結果。，依據以往客戶的還款情況、違約率等進行評估，針