1、 崗前培訓(xùn)課程(二)外匯基本知識外匯基本知識何為外匯何為外匯 外匯是指除本國貨幣之外的外國貨幣或以外外匯是指除本國貨幣之外的外國貨幣或以外國貨幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段國貨幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段. .匯率匯率 匯率是指一國貨幣同另一國貨幣兌換的比率。匯率是指一國貨幣同另一國貨幣兌換的比率。如果把外國貨幣作為商品的話，那么匯率就是買如果把外國貨幣作為商品的話，那么匯率就是買賣外匯的價格，是以一種貨幣表示另一種貨幣的賣外匯的價格，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格，因此也稱為匯價價格，因此也稱為匯價國際外匯市場國際外匯市場v世界外匯市場是由各國際金融中心的外匯市場構(gòu)世界外匯市場是由各國際

2、金融中心的外匯市場構(gòu)成的，這是一個龐大的體系。目前世界上約有外成的，這是一個龐大的體系。目前世界上約有外匯市場匯市場3030多個，其中最重要的有倫敦、紐約、巴多個，其中最重要的有倫敦、紐約、巴黎、東京、瑞士、新加坡、香港：黎、東京、瑞士、新加坡、香港：v1 1、倫敦外匯交易市場；倫敦外匯交易市場；v2 2、紐約外匯交易市場；紐約外匯交易市場；v3 3、巴黎（、巴黎（法蘭克福）外匯交易市場；法蘭克福）外匯交易市場；v4 4、東京外匯交易市場。東京外匯交易市場。 v5 5、瑞士蘇黎世外匯市場、（瑞士蘇黎世外匯市場、（香港）香港）網(wǎng)上交易市場網(wǎng)上交易市場v 外匯市場是一個全球性且無形的市場外匯市場是

3、一個全球性且無形的市場,它沒有固定它沒有固定的交易場所的交易場所,而是通過互聯(lián)網(wǎng)買入或賣出貨幣進行交而是通過互聯(lián)網(wǎng)買入或賣出貨幣進行交易易. 當(dāng)中全屬直通交易，無需與經(jīng)紀人聯(lián)絡(luò)。在登入當(dāng)中全屬直通交易，無需與經(jīng)紀人聯(lián)絡(luò)。在登入系統(tǒng)時，需要一個用戶名稱和密碼來證實身份。在系統(tǒng)時，需要一個用戶名稱和密碼來證實身份。在交易屏幕上可以看到買入和賣出價，感到價格合適交易屏幕上可以看到買入和賣出價，感到價格合適時，只需點擊即可完成交易。這種報價機制完全透時，只需點擊即可完成交易。這種報價機制完全透明，并且不會被人利用。只需聯(lián)機到互聯(lián)網(wǎng)，即可明，并且不會被人利用。只需聯(lián)機到互聯(lián)網(wǎng)，即可隨時隨地查詢您的買賣倉

4、、保證金使用情況以及帳隨時隨地查詢您的買賣倉、保證金使用情況以及帳戶狀態(tài)，其間不會發(fā)生任何溝通問題，也不會向四戶狀態(tài)，其間不會發(fā)生任何溝通問題，也不會向四周的人泄漏信周的人泄漏信息。息。何為外匯交易何為外匯交易v是指投資者通過兩種貨幣之間兌換率的變動是指投資者通過兩種貨幣之間兌換率的變動而進行的投機性買賣而進行的投機性買賣. .投資者可以通過交易商投資者可以通過交易商提供的網(wǎng)上交易平臺直接進行的外匯買賣提供的網(wǎng)上交易平臺直接進行的外匯買賣v外匯的匯率會隨著全球所發(fā)生的政治、經(jīng)濟外匯的匯率會隨著全球所發(fā)生的政治、經(jīng)濟事件或市場上的消息而出現(xiàn)變動，投資者預(yù)事件或市場上的消息而出現(xiàn)變動，投資者預(yù)期匯

5、率變動的方向而相應(yīng)買入或買出某種貨期匯率變動的方向而相應(yīng)買入或買出某種貨幣，從中賺取贏利。幣，從中賺取贏利。外匯保證金交易外匯保證金交易v外匯保證金交易是利用杠桿比率，提高購買力的方外匯保證金交易是利用杠桿比率，提高購買力的方法。它是通過杠桿作用，將實際交易額擴大法。它是通過杠桿作用，將實際交易額擴大100100倍，倍，使您用更少的現(xiàn)金投入，來增加投資回報。例如您使您用更少的現(xiàn)金投入，來增加投資回報。例如您有有 1 1千美元現(xiàn)金在一個保證金帳戶中，并允許千美元現(xiàn)金在一個保證金帳戶中，并允許1:100 1:100 的杠桿比率，您就可以買到最高價值的杠桿比率，您就可以買到最高價值 1010萬萬美元

6、的外匯，因為您僅需用帳戶顯示購買價格的美元的外匯，因為您僅需用帳戶顯示購買價格的 1% 1% 作為擔(dān)保，它的以小博大的交易特點以成為目作為擔(dān)保，它的以小博大的交易特點以成為目前國際主流的外匯投資方式。前國際主流的外匯投資方式。 為什么要投資外匯為什么要投資外匯v外匯投資就是買賣外幣，在外匯的匯率浮動中賺取外匯投資就是買賣外幣，在外匯的匯率浮動中賺取其差價其差價。外匯投資是一項熱門的投資理財工具，巨外匯投資是一項熱門的投資理財工具，巨大的市場潛力吸引著眾多國際及國內(nèi)投資者的目光大的市場潛力吸引著眾多國際及國內(nèi)投資者的目光. .在國際上外匯市場是一個安全在國際上外匯市場是一個安全, ,公平公平,

7、,成熟的市場成熟的市場。v在外匯市場在外匯市場, ,投資者可以不受時間和空間的限制投資者可以不受時間和空間的限制, ,賺賺取外匯市場升跌雙向的利潤，同時透過外匯買賣也取外匯市場升跌雙向的利潤，同時透過外匯買賣也有可觀的利息收入有可觀的利息收入, ,風(fēng)險自控風(fēng)險自控, ,沒有政府干預(yù)沒有政府干預(yù), ,莊家莊家控盤控盤. .所以這是一項十分理想的投資項目所以這是一項十分理想的投資項目. .近年來，近年來，由于它具備無可比擬的優(yōu)勢，被越來越多的人所關(guān)由于它具備無可比擬的優(yōu)勢，被越來越多的人所關(guān)注，成為中國眾多投資者的新寵兒，理財人士的精注，成為中國眾多投資者的新寵兒，理財人士的精明選擇明選擇。外匯市

8、場的主要參與者外匯市場的主要參與者中央銀行中央銀行: :中央銀行也是外匯市場的主要參與者，其參與外中央銀行也是外匯市場的主要參與者，其參與外匯市場的主要目的是為了維持匯率穩(wěn)定和合理調(diào)節(jié)國際儲匯市場的主要目的是為了維持匯率穩(wěn)定和合理調(diào)節(jié)國際儲備量，它通過直接參與外匯市場買賣，調(diào)整外匯市場資金備量，它通過直接參與外匯市場買賣，調(diào)整外匯市場資金的供求關(guān)系，使匯率維持或限制在一定水平上。中央銀行的供求關(guān)系，使匯率維持或限制在一定水平上。中央銀行不僅是外匯市場的參與者不僅是外匯市場的參與者, ,而且是實際的操縱者而且是實際的操縱者. .匯率上漲匯率上漲, ,拋售外幣拋售外幣, ,收回本幣收回本幣. .反

9、之則買進外幣反之則買進外幣, ,投放本幣投放本幣. .外匯銀行外匯銀行: :外匯銀行是指由各國中央銀行或貨幣當(dāng)局指定或外匯銀行是指由各國中央銀行或貨幣當(dāng)局指定或授權(quán)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行授權(quán)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行. .是外匯市場最重要的參與者是外匯市場最重要的參與者. .外匯交易商外匯交易商: :外匯交易商是指買賣外國匯票的交易公司或個外匯交易商是指買賣外國匯票的交易公司或個人人. .多數(shù)為信托公司、銀行等兼營機構(gòu)。也有專門經(jīng)營這多數(shù)為信托公司、銀行等兼營機構(gòu)。也有專門經(jīng)營這種業(yè)務(wù)的公司和個人種業(yè)務(wù)的公司和個人. .外匯經(jīng)紀人外匯經(jīng)紀人: :外匯經(jīng)紀人是指促成外匯交易的中外匯經(jīng)紀人是指促成外匯交易的中

10、介人。介人。外匯投資者外匯投資者: :外匯投資者的外匯買賣不是出于國外匯投資者的外匯買賣不是出于國際收付的實際需要，而是利用各種金融工具，際收付的實際需要，而是利用各種金融工具，在匯率變動中付出一定的保證金進行預(yù)買預(yù)賣，在匯率變動中付出一定的保證金進行預(yù)買預(yù)賣，從中賺取匯率差價。從中賺取匯率差價。外匯實際供應(yīng)者和實際需求者外匯實際供應(yīng)者和實際需求者：外匯市場上的實：外匯市場上的實際供應(yīng)者和實際需求者是那些利用外匯市場完際供應(yīng)者和實際需求者是那些利用外匯市場完成國際貿(mào)易或投資交易的個人或公司。他們包成國際貿(mào)易或投資交易的個人或公司。他們包括：進口商、出口商、國際投資者、跨國公司括：進口商、出口商

11、、國際投資者、跨國公司和旅游者等。和旅游者等。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 世界上主要外匯市場及交易時間世界上主要外匯市場及交易時間v目前世界上的外匯市場大約有目前世界上的外匯市場大約有3030多個，具有國際影響的外匯市場基本是多個，具有國際影響的外匯市場基本是工業(yè)較為發(fā)達的國家和地區(qū)，其中最主要的有倫敦、紐約、東京、香港工業(yè)較為發(fā)達的國家和地區(qū)，其中最主要的有倫敦、紐約、東京、香港等市場。等市場。v紐西蘭外匯市場紐西蘭外匯市場 06:0006:0011:0011:00v悉尼外匯市場悉尼外匯市場 07:0007:0012:0012:00v東京外匯市場東京外匯市場 08:0008:0014:00 14:00 v香港外匯

12、市場香港外匯市場 09:0009:0016:0016:00v新加坡外匯市場新加坡外匯市場 09:0009:0016:0016:00v法蘭克福外匯市場法蘭克福外匯市場15:3015:3024:0024:00（冬令時間）（冬令時間） v倫敦外匯市場倫敦外匯市場 16:3016:3024:30 (24:30 (冬令時間冬令時間) ) v紐約外匯市場紐約外匯市場 21:3021:3005:0005:00（冬令時間）（冬令時間） 每天最佳交易時間每天最佳交易時間:7:00:7:0010:00 14:0010:00 14:0017:00 20:0017:00 20:0024:00 24:00 以美元為兌換

13、單位的交易貨幣以美元為兌換單位的交易貨幣v交易貨幣標價形式：交易貨幣標價形式：v 直接貨幣、間接貨幣、交叉貨幣直接貨幣、間接貨幣、交叉貨幣 直接貨幣直接貨幣：是以本國貨幣為基準的表示方式，即：是以本國貨幣為基準的表示方式，即 是說一個單位的本國貨幣，可以兌換是說一個單位的本國貨幣，可以兌換 若干單位的美元。若干單位的美元。 英鎊（英鎊（GBPGBP）歐元（）歐元（EUREUR）澳元（）澳元（AUDAUD）紐元（）紐元（NZDNZD） 間接貨幣間接貨幣：以美元為基準的，即是說一美元能兌換若干單位：以美元為基準的，即是說一美元能兌換若干單位 的本國貨幣。的本國貨幣。 瑞士法朗（瑞士法朗（CHFCH

14、F）日元（）日元（JPYJPY）加元（）加元（CADCAD）交叉貨幣交叉貨幣：除美元以外的各國貨幣的組合。：除美元以外的各國貨幣的組合。 瑞朗瑞朗/ /日元日元 CHF/JPY CHF/JPY 英鎊英鎊/ /瑞郎瑞郎 GBP/CHFGBP/CHF 英鎊英鎊/ /日元日元 GBP/JPY GBP/JPY 歐元歐元/ /瑞郎瑞郎 EUR/CHFEUR/CHF 歐元歐元/ /日元日元 EUR/JPY EUR/JPY 歐元歐元/ /英鎊英鎊 EUR/GBPEUR/GBP 貴金屬：貴金屬：GOLD/XAUGOLD/XAU交易細則交易細則最小變化點數(shù)最小變化點數(shù) : : 1 1 點點 例例: : 英鎊英鎊

15、 : 0.0001 : 0.0001 歐元歐元 : 0.0001 : 0.0001 日元日元 : 0.01 : 0.01 黃金黃金 ：0.010.01最基本交易單位最基本交易單位: 1 : 1 手手點點 值值 : 10 : 10 美元美元/ /點點一手合約量一手合約量 : : 一手一手1 1千基礎(chǔ)貨幣千基礎(chǔ)貨幣保證金保證金 : 1000: 1000基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣/ /手手手續(xù)費手續(xù)費 : 50 USD/: 50 USD/手手匯價升跌匯價升跌 : : 無限制無限制結(jié)算方法結(jié)算方法 : T: T0 0買賣方式買賣方式 : : 雙向買賣方式，可買漲買跌。雙向買賣方式，可買漲買跌。買賣術(shù)語買賣術(shù)語

16、：多（渣）：多（渣）看好某個貨幣升值買入看好某個貨幣升值買入 空（沽）空（沽）看淡某個貨幣貶值賣出看淡某個貨幣貶值賣出 漂單漂單不是當(dāng)天平倉的單不是當(dāng)天平倉的單外匯市場基本操作外匯市場基本操作直接貨幣直接貨幣 1 1英鎊英鎊1.6500/1.65051.6500/1.6505美元美元 賣出賣出 買入買入 1 1歐元歐元1.4125/1.41301.4125/1.4130美元美元 賣出賣出 買入買入 數(shù)字越大，代表該貨幣升值，前沽后揸，揸上沽下。數(shù)字越大，代表該貨幣升值，前沽后揸，揸上沽下。間接貨幣間接貨幣 1 1美元美元80.20/80.2580.20/80.25日元日元 買入買入 賣出（日元

17、）賣出（日元） 賣出賣出 買入（美元）買入（美元）數(shù)字越大，代表該貨幣貶值，（針對美元后面的貨幣數(shù)字越大，代表該貨幣貶值，（針對美元后面的貨幣）主要貨幣組合主要貨幣組合vGBP/USDGBP/USD英鎊兌美元英鎊兌美元( (直盤直盤) USD/CHF) USD/CHF美元兌瑞郎美元兌瑞郎( (直盤直盤) ) vEUR/USDEUR/USD歐元兌美元歐元兌美元( (直盤直盤) AUD/USD) AUD/USD澳元兌美元澳元兌美元( (直盤直盤) ) vUSD/CADUSD/CAD美元兌加元美元兌加元( (直盤直盤) USD/JPY) USD/JPY美元兌日元美元兌日元( (直盤直盤) ) vNZD/USDNZD/USD紐元對美元紐元對美元( (直盤直盤) )vCHF/JPYCHF/JPY瑞郎兌日元瑞郎兌日元( (交叉盤交叉盤) EUR/JPY) EUR/JPY歐元兌日元歐元兌日元( (交叉盤交叉盤) ) vGBP/CHFGBP/CHF英鎊兌瑞郎英鎊兌瑞郎( (交叉盤交叉盤) EUR/GHF) EUR/G