1、個人 理財(cái)?shù)诘?章章 家庭財(cái)務(wù)報表編制及分析家庭財(cái)務(wù)報表編制及分析 知己知彼才能百戰(zhàn)百勝。要想制定出合理的家庭理財(cái)規(guī)劃方案，必須理清家庭資產(chǎn)負(fù)債和收入支出狀況，要想使理財(cái)規(guī)劃得到切實(shí)有效的執(zhí)行，必須做好日常記賬和預(yù)算控制，這些都是家庭財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容。個人 理財(cái)?shù)谝还?jié)第一節(jié) 家庭財(cái)務(wù)報表編制特點(diǎn)家庭財(cái)務(wù)報表編制特點(diǎn)n信息不必對外公開n不受準(zhǔn)則、制度約束n不要求計(jì)算提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備n不必計(jì)列折舊n兩表不必嚴(yán)格對應(yīng)n不進(jìn)行收入、支出的資本化家庭財(cái)務(wù)報表編制基本參照已經(jīng)發(fā)展相當(dāng)完善的企業(yè)會計(jì)和財(cái)務(wù)報表但比企業(yè)簡單個人 理財(cái)n借貸相等原則借貸相等原則n李先生出售10萬元的股票，用來支付保障型保費(fèi)3萬元，

2、提前還清房屋貸款6萬元，還清本年度利息1萬元。李先生的以上經(jīng)濟(jì)活動記賬如下：會計(jì)科目借方（左）貸方（右）資產(chǎn)增加減少負(fù)債減少增加凈值減少增加收入減少增加支出增加減少家庭財(cái)務(wù)報表編制的基家庭財(cái)務(wù)報表編制的基本原則本原則借方（左）貸方（右）股票10萬元現(xiàn)金10萬元保障型保費(fèi)3萬元利息費(fèi)用1萬元房屋貸款6萬元現(xiàn)金10萬元個人 理財(cái)家庭財(cái)務(wù)報表編制的基家庭財(cái)務(wù)報表編制的基本原則本原則n流量與存量相對應(yīng)原則p期初存量本期流入本期流出期末存量；期初存量本期流入本期流出期末存量；p期初凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)+本期收入本期收入-本期支出本期支出+資產(chǎn)價值增減額資產(chǎn)價值增減額=期末凈期末凈資產(chǎn)資產(chǎn)n王先生2012年年

3、初，有銀行存款3萬元，股票15萬元，價值50萬元的房屋一套。201年王先生獲得工作收入10萬元，利息及股息收入5000元，生活支出6萬元。2012年末股票價格跌至12萬元，房屋價格漲至60萬元。請問王先生2012年末有多少凈資產(chǎn)？個人 理財(cái)案例分析案例分析n期初凈資產(chǎn)有銀行存款3萬元，股票15萬元，房屋50萬元，共計(jì)68萬元。n2012年收入為工作收入10萬元，利息及股息收入5000元，共10.5萬元；2012年支出6萬元；本期凈流入為4.5萬元。n2012年股票減值3萬元，房屋升值10萬元，因此2012年資產(chǎn)價值增減額是7萬元。n因此，李先生2012年期末凈資產(chǎn)為：68+4.5+7=79.5

4、萬元。個人 理財(cái)家庭財(cái)務(wù)報表編制的基家庭財(cái)務(wù)報表編制的基本原則本原則n收付實(shí)現(xiàn)制原則p權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱應(yīng)計(jì)制，即只要有經(jīng)濟(jì)流量發(fā)生，不論是否有現(xiàn)款收付，都要及時記賬，交付貨物或勞務(wù)時未收到現(xiàn)款就記“應(yīng)收款”，收到貨物或勞務(wù)時為支付現(xiàn)款就記“應(yīng)付款”。p收付實(shí)現(xiàn)制又稱現(xiàn)金制，即有現(xiàn)金流入或流出時才記賬。p家庭財(cái)務(wù)管理中一般使用收付實(shí)現(xiàn)制。比如刷卡消費(fèi)時不記支出，繳付信用卡款時才記支出。個人 理財(cái)家庭財(cái)務(wù)報表編制的基家庭財(cái)務(wù)報表編制的基本原則本原則n市場價值度量原則p市場價值去衡量，更能真實(shí)地反映家庭的財(cái)富水平p案例: 王小姐曾以每股20元的價格購入某股票2000股，價值4萬元，但該股票的市價現(xiàn)已跌

5、為10元。另外，王小姐年初購買了住房，購買價100萬元，王小姐從房屋中介了解到，該區(qū)域同類型房屋近期漲價喜人，以達(dá)到130萬元。如果王小姐編制個人財(cái)務(wù)報表，按市場價值入賬，則股票應(yīng)記值為2萬元，房屋應(yīng)記值為130萬元。個人 理財(cái)?shù)诙?jié)第二節(jié) 家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制n家庭資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目家庭資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目個人 理財(cái)個人 理財(cái)家庭資產(chǎn)負(fù)債的編制方家庭資產(chǎn)負(fù)債的編制方法法n 生息類資產(chǎn)一般按市場價值計(jì)價n 自用資產(chǎn)一般也按市場價值計(jì)價，但對于難以找到同類資產(chǎn)報價的自用資產(chǎn)，例如位于鄉(xiāng)下偏僻的住房，則可以考慮采用成本價值計(jì)值。n對于處于成熟、完善市場的奢侈資產(chǎn)，如別墅、珠寶

6、首飾，很容易找到市場價值，則應(yīng)該按照市場報價計(jì)值。對于收藏品，如果有權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)定，則按權(quán)威機(jī)構(gòu)的評估價計(jì)值，但特殊且單一的收藏品，市場評估價格差距較大，則比較適合采用成本價保守計(jì)值。n負(fù)債應(yīng)該按照所欠金額的“當(dāng)前價值”來計(jì)價。個人 理財(cái)案例案例n黃女士家庭2011年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：個人 理財(cái)案例案例n 2012年黃女士家庭發(fā)生了以下經(jīng)濟(jì)活動：n（1）2012年家庭所有成員的工作收入為20萬元，生活支出10萬元；獲得的利息和股息、基金分紅共3萬元，全部以活期存款方式持有；n（2）2012年11月賣掉所有股票，共25萬元，賣掉一半基金，共11萬元，并將所有買的現(xiàn)金作為首付款，購買了

7、一套價值80萬元的房屋，向銀行申請貸款44萬元。該房屋擬出租，如果未來有較大幅度的升值，則考慮出售。黃女士從中介了解到，2012年底，該房屋價值已高達(dá)到90萬元。至2012年底，剩余基金總價值11萬元。n（3）2012年用活期存款償還房屋貸款4萬元，償還汽車貸款2萬元，償還銀行貸款利息5萬元。n（4）2012年12月底用活期存款購買了2萬元保險，其中純保費(fèi)支出0.8萬元，儲蓄型保單現(xiàn)金價值1.2萬元。n（5）黃女士從中介了解到，2012年底，自用住房在二手房市場價值已達(dá)到60萬元。從二手車行了解到，自用汽車當(dāng)前價值約12萬元。家電發(fā)生折舊約1萬元。n根據(jù)以上經(jīng)濟(jì)活動，編制黃女士2012年12月

8、31日的資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表。個人 理財(cái)案例分析案例分析個人 理財(cái)?shù)谌?jié)第三節(jié) 家庭收支表的編制家庭收支表的編制n家庭收支表的主要項(xiàng)目個人 理財(cái)個人 理財(cái)家庭收支表的編制依據(jù)家庭收支表的編制依據(jù)n工資收入及扣除額。工資轉(zhuǎn)賬憑單一般都明列工資收入及扣除的所得稅、社保基金、失業(yè)保險金、企業(yè)年金，可以據(jù)此算出撥入銀行工資賬戶的現(xiàn)金凈收入n其他工作收入。個人經(jīng)營收入可根據(jù)公司或商號的盈余配發(fā)記錄記賬；勞務(wù)報酬、稿酬可根據(jù)領(lǐng)款收據(jù)記賬，若無憑據(jù)，可在領(lǐng)款當(dāng)日做一便條，注明收入來源及金額。n理財(cái)收入。活期存款利息收入根據(jù)銀行結(jié)息單或刷卡查詢；定期存款及債券利息收入根據(jù)取息通知單或到期結(jié)息單記賬；股息、紅利及資本

9、利得（或損失）通過查詢證券資金賬戶余額記賬。n消費(fèi)支出額。這需要平時注意保留消費(fèi)支出憑證，到時分類加總發(fā)票、收據(jù)金額即可得到。n債務(wù)償付支出。根據(jù)各種貸款繳款通知單金額分本金和利息分別記賬。n保費(fèi)支出。根據(jù)保費(fèi)收據(jù)或發(fā)票記賬個人 理財(cái)?shù)谒墓?jié)第四節(jié)家庭預(yù)算表的編制家庭預(yù)算表的編制n設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)長期理財(cái)目標(biāo)短期理財(cái)目標(biāo)n收入、支出的初步測算收入穩(wěn)定的普通雇員，增長率不能設(shè)定大高，通常比通貨膨脹高3%就已經(jīng)不錯了；公司業(yè)務(wù)人員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主的收入要根據(jù)歷史和當(dāng)年情況預(yù)測其增減變化。清楚支出的類型以及具體支出項(xiàng)目，可控支出和不可控支出n根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整。個

10、人 理財(cái)案例案例n李先生是一家金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員，每月稅后可支配收入有5000元，年終獎金并不穩(wěn)定，如果當(dāng)年業(yè)務(wù)完成較好，則按業(yè)務(wù)可獲得較高的獎金。他業(yè)績最好的年份曾獲得年終獎金15萬元，但業(yè)績最差的時候僅2萬元。李太太則是某私人企業(yè)的出納，每月稅后可支配收入有3000元，年終獎金1萬元，收入比較穩(wěn)定。令外，李先生有金融資產(chǎn)10萬元，年回報率約6%。李先生夫婦育有一兒子，當(dāng)前最主要的理財(cái)目標(biāo)就是為其兒子準(zhǔn)備未來的教育費(fèi)用，大約每年需投資2萬元。n李先生家庭比較穩(wěn)定工作收入是月度收入8000元，年度獎金收入如果按最差業(yè)績估算是3萬元年總收入是12.6萬元，年度理財(cái)收入約0.6萬元。如果每年需要投

11、資教育金2萬元，則年儲蓄至少為2萬元，年支出最多11.2萬元。根據(jù)上述情況，并結(jié)合李先生的支出習(xí)慣，可編制未來一年的家庭收支預(yù)算表個人 理財(cái)個人 理財(cái)個人 理財(cái)預(yù)算及執(zhí)行分析預(yù)算及執(zhí)行分析n從李先生家庭預(yù)算執(zhí)行情況看，由于李先生家庭總收入比預(yù)算收入提高了22 %，支出也比預(yù)算提高了12%，最終儲蓄比預(yù)算提高了60% ，有42540元儲蓄，每年能拿出2萬元進(jìn)行教育金投資。假若獎金部分仍為預(yù)算金額3萬元，仍有22540元儲蓄，滿足教育金投資要求。因此實(shí)際支出超出預(yù)算支出是可以接受的。n但如果李先生實(shí)際收入與預(yù)算收入相一致，為132000元，而實(shí)際支出為118460元，則僅能儲蓄13540 元，不能

12、滿足教育金投資的要求，因此李先生必須嚴(yán)格按預(yù)算控制支出。n個人 理財(cái)?shù)谖骞?jié)第五節(jié) 家庭財(cái)務(wù)分析家庭財(cái)務(wù)分析n財(cái)務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析n財(cái)務(wù)比率分析個人 理財(cái)財(cái)務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析n資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析 負(fù)債項(xiàng)目分析 凈資產(chǎn)分析 n收入支出結(jié)構(gòu)分析收入結(jié)構(gòu)分析支出結(jié)構(gòu)分析儲蓄結(jié)構(gòu)分析個人 理財(cái)資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析 n自用資產(chǎn)升值性資產(chǎn)：房地產(chǎn)和收藏品，折舊資產(chǎn)：汽車、家具等。n生息資產(chǎn)：財(cái)務(wù)規(guī)劃的重點(diǎn)生息資產(chǎn)：財(cái)務(wù)規(guī)劃的重點(diǎn) 現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金 ：36個月的開支金融及實(shí)物投資資產(chǎn)：理財(cái)收入的重要來源。持有比例應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況合理調(diào)整。 隨年齡的增加，比重逐漸增加。 n奢侈資產(chǎn)個人 理財(cái)負(fù)債

13、項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析 n原則：家庭總負(fù)債原則：家庭總負(fù)債總資產(chǎn)總資產(chǎn) n長期負(fù)債反映了對客戶的總體財(cái)富的要求，通常情況下。客戶的總資產(chǎn)要大于其總負(fù)債，如果小于，則財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕，應(yīng)建議客戶立即采取措施(增加收入、減少開支)來改善狀況，否則面臨破產(chǎn)的威脅n短期負(fù)債則反映對客戶流動性的要求，這些債務(wù)都需要客戶一個月償還，一旦客戶流動性不足，則可能引起暫時性財(cái)務(wù)危機(jī)。個人 理財(cái)凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)分析n增加因素：收入增加，支出減少取得投資收益接受一筆禮物或遺產(chǎn)由于某種原因，過去債務(wù)無需再還。n假定某客戶的收入處于該地區(qū)的中上水平，并已工作多年：凈資產(chǎn)為負(fù)，說明財(cái)務(wù)狀況糟糕，應(yīng)盡快償還近期債務(wù)，同時盡快

14、增加收入。凈資產(chǎn)低于年收入的一半，說明有必要控制開支，更多地進(jìn)行儲蓄和投資，并注意增加收入。凈資產(chǎn)相當(dāng)于半年到三年的收入，如果客戶年輕，則其財(cái)務(wù)狀況良好，如果客戶即將退休，則仍要采取措施增加凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)相當(dāng)于三年以上的收入，說明財(cái)務(wù)狀況良好，年輕家庭可以進(jìn)行一些負(fù)債投資。 個人 理財(cái)資產(chǎn)負(fù)債總體結(jié)構(gòu)的動資產(chǎn)負(fù)債總體結(jié)構(gòu)的動態(tài)分析態(tài)分析n（1）資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)n（2）期初凈資產(chǎn)+本期收入-本期支出+資產(chǎn)價值增減額=期末凈資產(chǎn)p增加資產(chǎn)和減少負(fù)債都會使凈資產(chǎn)增加，增加儲蓄、資產(chǎn)發(fā)生增值同樣可增加凈資產(chǎn)。值得注意的是，但儲蓄或凈資產(chǎn)不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債也會發(fā)生變化，如將到期存款償還債，使資產(chǎn)負(fù)債同

15、時減少；借一筆錢來投資，資產(chǎn)負(fù)債同時增加；用現(xiàn)金購置資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)活動也只會改變資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)，而不會改變凈資產(chǎn)數(shù)額。個人 理財(cái)收入結(jié)構(gòu)分析收入結(jié)構(gòu)分析n工作收入工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補(bǔ)貼等人力資本創(chuàng)造的收入較為穩(wěn)定，但有失業(yè)和喪失勞動那里的風(fēng)險 n理財(cái)收入利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產(chǎn)衍生出來的收入隨金融環(huán)境而變化，存在投資風(fēng)險 n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入 借入款、資產(chǎn)變現(xiàn)款及債權(quán)回收款等 個人 理財(cái)支出結(jié)構(gòu)分析支出結(jié)構(gòu)分析 n生活支出衣食住行、文化娛樂、醫(yī)療健身等日常生活方面n理財(cái)支出借款利息、投資手續(xù)費(fèi)、保險費(fèi)等 n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出償還債務(wù)和投資置產(chǎn)方面的

16、現(xiàn)金流出 p固定支出和臨時支出p可控支出和不可控支出 個人 理財(cái)儲蓄結(jié)構(gòu)分析儲蓄結(jié)構(gòu)分析 n收入-支出=儲蓄n差額為盈余（或赤字），它反映當(dāng)期的儲蓄規(guī)模。n在人的一生收支總是不平衡，但在大多數(shù)工作期間，收入應(yīng)是大于支出，才能形成一定的儲蓄結(jié)余，從而彌補(bǔ)漫長退休生涯養(yǎng)老支出的不足。 個人 理財(cái)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析n資產(chǎn)負(fù)債比率n收入負(fù)債比率n支出保障比率n儲蓄比率n投資與凈資產(chǎn)比率n投資回報率個人 理財(cái)資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率n總資產(chǎn)負(fù)債比率總負(fù)債總資產(chǎn)負(fù)債比率總負(fù)債/總資產(chǎn)總資產(chǎn)反映家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況和還債能力。這一比率的數(shù)值范圍為01，如果大于1，理論上講，該家庭已經(jīng)破產(chǎn)。一般情況下應(yīng)將其

17、控制在0.5以下，以減少由于資產(chǎn)流動性不足而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。n凈資產(chǎn)比率凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)比率也稱自有權(quán)益比率或凈資產(chǎn)償付比率，用來反映家庭自有資產(chǎn)對總資產(chǎn)的支撐程度。這一比率的數(shù)值范圍也是01。接近0，意味著目前的生活主要是靠借債來維持的，一旦收入下降或利率提高，很可能陷入資不抵債的破產(chǎn)境地。接近1，則意味著財(cái)務(wù)比較安全。對于進(jìn)入退休階段的家庭而言，一般不宜負(fù)債，凈資產(chǎn)比率越高越好。但是對于很多理財(cái)目標(biāo)尚未實(shí)現(xiàn)的年輕家庭而言，高凈資產(chǎn)比率則意味著沒有充分利用自己的信用額度，其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)還有通過負(fù)債進(jìn)一步優(yōu)化的空間。一般情況下，該比率應(yīng)高于0.5。個人 理財(cái)收入負(fù)債比

18、率收入負(fù)債比率n 收入負(fù)債比率當(dāng)期應(yīng)償債本息/當(dāng)期收入我國比較適合使用稅后收入這一比率反映家庭的償債能力，是衡量家庭財(cái)務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)。對于收入和債務(wù)支出都相對穩(wěn)定的客戶，可以年度為計(jì)算周期，不穩(wěn)定的客戶，以月度為計(jì)算周期。一般收入負(fù)債比值在0.4以下時，財(cái)務(wù)狀況正常，也有學(xué)者認(rèn)為，為保持財(cái)務(wù)的流動性，收入負(fù)債比值保持在0.36左右較為合適。個人 理財(cái)支出保障比率支出保障比率n流動資產(chǎn)保障率n生息資產(chǎn)保障率n凈資產(chǎn)保障率n災(zāi)變保障率個人 理財(cái)流動資產(chǎn)保障率流動資產(chǎn)保障率n 流動資產(chǎn)保障率流動性資產(chǎn)流動資產(chǎn)保障率流動性資產(chǎn)/月均支出月均支出反映資產(chǎn)在不發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)，以應(yīng)付

19、家庭支出需要的能力。流動性資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款及可以及時變現(xiàn)的短期債券等。經(jīng)驗(yàn)值為3，即流動性資產(chǎn)可以滿足3個月家庭支出需要。個人 理財(cái)生息資產(chǎn)保障率生息資產(chǎn)保障率n生息資產(chǎn)保障率生息資產(chǎn)/月均支出n生息資產(chǎn)包括現(xiàn)金類資產(chǎn)、金融性投資資產(chǎn)和實(shí)物投資資產(chǎn)等。n當(dāng)流動性較好的現(xiàn)金類資產(chǎn)不能滿足家庭支出需求時，就需要變現(xiàn)投資類資產(chǎn)n比率的經(jīng)驗(yàn)值為6，即生息資產(chǎn)至少能保障6個月的家庭支出需要。個人 理財(cái)凈資產(chǎn)保障率凈資產(chǎn)保障率n凈資產(chǎn)保障率凈資產(chǎn)/月均支出凈資產(chǎn)是扣除負(fù)債后家庭自有資產(chǎn)，包括自用資產(chǎn)。當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的基本支出需要，有可能需要變賣部分自用資產(chǎn)，所以，這一保障月數(shù)應(yīng)

20、更長比率的經(jīng)驗(yàn)值為12，即所有資產(chǎn)變現(xiàn)并扣除家庭債務(wù)后的資金應(yīng)至少能保障1年的家庭支出需要。個人 理財(cái)災(zāi)變保障率災(zāi)變保障率n這一比率是考慮到已參加各類保險（比如失業(yè)保險、工傷保險、殘疾收入保險、醫(yī)療保險、人壽保險、財(cái)產(chǎn)保險）的情況下，一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)可保險理賠可以維持一定時期家庭正常生活的程度，也可以用來檢驗(yàn)現(xiàn)有保險是否充足。n 不管是親人突然亡故，還是因自然災(zāi)害導(dǎo)致房屋損毀，都會影響到家庭財(cái)務(wù)的順利運(yùn)作，要準(zhǔn)備幾年的生活費(fèi)，短則5年，長則10年，以實(shí)現(xiàn)家庭重建。n如果這一比率大于1，表明該客戶的災(zāi)變承受能力較高，小于1，需要盡快提高災(zāi)變承受力，最快的改善方式增加保險。合理的保

21、險保額應(yīng)等于510年生活費(fèi)加現(xiàn)有負(fù)債減可變現(xiàn)資產(chǎn)。災(zāi)變保障率可 變 現(xiàn) 資 產(chǎn)保 險 理 賠 金 -現(xiàn) 有 負(fù) 債510年 生 活 費(fèi) +房 屋 重 建 裝 修 成 本個人 理財(cái)案例案例n李先生家庭有生息資產(chǎn)20萬元；自用資產(chǎn)100元，其中自住房屋80萬元；負(fù)債50萬元。每年家庭生活支出大約需要4萬元。李先生購有一份定期壽險，保額10萬。李先生想知道，萬一他身故，此份壽險能否保障他家庭10年的基本生活？n可見，李先生家庭災(zāi)變承受能力較低，要提高災(zāi)變保障率至1，保險理賠金額度應(yīng)達(dá)到70萬元，因此在現(xiàn)有保險基礎(chǔ)上，還應(yīng)增加60萬元保額的壽險。-0.510450-102010-年家庭生活基本支出現(xiàn)有

22、負(fù)債保險理賠金可變現(xiàn)資產(chǎn)李先生家庭災(zāi)變保障率個人 理財(cái)儲蓄比率儲蓄比率n儲蓄比率家庭儲蓄/家庭稅后收入 儲蓄比率反映了家庭控制其開支和增加其凈資產(chǎn)的能力。儲蓄比率的高低和儲蓄觀念、社會福利水平以及收入及家庭所處階段等都有一定的關(guān)系。分析合理的儲蓄比率，應(yīng)該結(jié)合一個家庭的實(shí)際情況進(jìn)行分析個人 理財(cái)凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率n 凈資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)n該比率反映客戶通過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。n隨著家庭的成長，這一比率應(yīng)不斷提高，以保證凈資產(chǎn)有合理的增長率。n一般認(rèn)為凈資產(chǎn)投資比率應(yīng)保持在0.5以上，才能保證凈資產(chǎn)有較為合適的增長率。而對于較年輕的家庭來說，由于財(cái)富積累年限尚

23、淺，一般在0.2以上較為合適。個人 理財(cái)投資回報率投資回報率n 投資回報率=理財(cái)收入/投資資產(chǎn)投資回報率的高低反映了一個家庭通過投資讓財(cái)富增值的能力對于一個風(fēng)險承受能力較高的家庭，例如一些年輕家庭，要讓財(cái)富更快速的增長，則可以投資一些風(fēng)險較高、回報較大的投資品種；但對于一個邁入退休階段的家庭，投資風(fēng)險承受能力較低，追求過高的投資回報率顯然不合適。個人 理財(cái)案例分析案例分析n 晉升為新爸新媽以后，王先生夫婦喜悅之余也不免有些擔(dān)憂未來。“養(yǎng)個娃貴過一套房”的理念已經(jīng)在他們的周邊普遍被證明了，養(yǎng)育孩子的花費(fèi)已經(jīng)不小，還要考慮孩子的不菲的教育費(fèi)，另外，結(jié)婚時剛買的住房太小（一房一廳），隨著孩子的出生，

24、當(dāng)前還要考慮換一個至少三居室的住房。未來充滿各種不確定性，如何才能把握得更好呢？n王先生現(xiàn)年30歲，王太太31歲，小孩剛1歲，王太太的母親幫忙照看小孩。王先生夫婦都是某市同一家私營企業(yè)的員工。王先生從事網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)工作，月稅后收入約5000元，王太太是辦公室文秘，月稅后收入約3500元；王先生公積金賬戶每月收入1400元，王太太公積金賬戶每月收入900元。王先生年終獎金有2萬元，王太太有1萬元；去年獲得存款利息收入3000元。夫婦倆過著朝九晚五的普通白領(lǐng)生活，基本沒有時間從事其他兼職工作。在支出方面，夫婦倆平日不是緊巴巴過日子的人，王先生衣食住行方面的基本生活開銷約3000元/每月，休閑娛樂支

25、出約3000元/月，孩子的奶粉尿布等支出約1500元/月，房屋貸款尚有20萬元分15年等額本息還清，貸款年利率5.5%,每月需償還貸款約1600元，其他支出約1000元/月。n 個人 理財(cái)n家庭資產(chǎn)方面，王先生一家目前居住的住房是2年前結(jié)婚時花費(fèi)35萬元購置的，總面積60平方米，現(xiàn)在總市值約45萬元。夫婦倆手里現(xiàn)金及活期存款約3萬元，定期存款8萬元。家具家電等價值大約8萬元。n 縱觀朋友和同事的情況，王先生估計(jì)女兒3歲后每年在學(xué)費(fèi)、才藝等方面的支出需要20000元，直至大學(xué)畢業(yè)。另外，他希望近期內(nèi)能夠換一個面積90平方米，三房一廳的住房，新房大約8000元/平方米。n針對上述案例，試診斷王先生

26、的財(cái)務(wù)狀況，是否存在可以改進(jìn)空間，理財(cái)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)？個人 理財(cái)編制王先生資產(chǎn)負(fù)債表編制王先生資產(chǎn)負(fù)債表及收支表及收支表個人 理財(cái)個人 理財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析n資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)方面，王先生家庭持有現(xiàn)金及活期存款30000元，此類幾乎沒有任何回報，對于收入比較穩(wěn)定的家庭而言，一般保留三個月的現(xiàn)金類資產(chǎn)即可，王先生當(dāng)前家庭支出約12萬元，持有現(xiàn)金及活期存款3萬元是比較合理的。王先生生息資產(chǎn)中的定期存款可產(chǎn)生一定的回報，但一般定期存款的回報較低，不利于資產(chǎn)的快速積累，建議王先生可以根據(jù)長遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo)，重新配置這筆投資資金，適當(dāng)選擇穩(wěn)健型基金進(jìn)行投資。另外，要實(shí)現(xiàn)未來理財(cái)目標(biāo)，必須重視投資資產(chǎn)

27、的積累，當(dāng)前投資資產(chǎn)才8萬元，占總資產(chǎn)的12.5%，比重過低，未來應(yīng)加大儲蓄力度，并提高投資效率，從而加快投資資產(chǎn)積累的速度。王先生自用資產(chǎn)53萬元，其中保值性資產(chǎn)住房的占比為85%，說明王先生家庭的資產(chǎn)保值能力較強(qiáng)。負(fù)債方面，主要是房屋貸款20萬元未還，占總資產(chǎn)的31.25%，說明王先生的財(cái)務(wù)是比較安全的。個人 理財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析n收支結(jié)構(gòu)分析從家庭的收入來源來看，如果收入來源較為多元化，那么家庭收入就具備了一定的穩(wěn)定性，不用擔(dān)心因?yàn)槟骋豁?xiàng)收入的中斷而給家庭帶來的風(fēng)險。如果一個家庭收入來源過于單一化，這個家庭就面臨著一定的風(fēng)險。王先生家庭的大部分收入是從工作中獲得的，占總收入的98

28、%以上。可見家庭收入來源過于單一化，王先生未來應(yīng)重視提高理財(cái)收入比重，分散自己的單一收入風(fēng)險。支出方面，王先生難以壓縮的支出包括基本生活支出、小孩養(yǎng)育支出及房屋貸款支出，三項(xiàng)合計(jì)7.32萬元，占總支出60%，可壓縮的支出包括休閑娛樂及其他支出，共計(jì)4.8萬元，占40%，可見王先生支出有一定壓縮空間，可根據(jù)實(shí)際理財(cái)目標(biāo)需要進(jìn)一步壓縮支出。王先生凈儲蓄4.14萬元，占總收入的25.5%，對于王先生未來有不少理財(cái)目標(biāo)有待實(shí)現(xiàn)，建議王先生應(yīng)盡可能提高儲蓄率。個人 理財(cái)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析n（1）總資產(chǎn)負(fù)債比率=31.25%，凈資產(chǎn)比率=68.75%，說明王先生的負(fù)債率適中，財(cái)務(wù)比較安全。n（2）收

29、入負(fù)債比率=19200/162600=11.8%，一般收入負(fù)債比值在0.4以下時，財(cái)務(wù)狀況正常，王先生的收入負(fù)債比率為11.8%，說明王先生的償債壓力不大。個人 理財(cái)n（3）支出保障方面，流動資產(chǎn)保障率=30000/（12120012）=2.97，一般流動資產(chǎn)保障率保持3即可，即現(xiàn)金資產(chǎn)能滿足3個月開支，王先生流動資產(chǎn)保障率接近3，說明保留3萬元現(xiàn)金類資產(chǎn)是比較合適的。n王先生生息資產(chǎn)保障率=110000/（12120012）=10.89，生息資產(chǎn)一般應(yīng)至少能保障6個月的家庭支出需要，因此生息資產(chǎn)額度不會太低。n凈資產(chǎn)保障率=440000/（12120012）=43.56，一般凈資產(chǎn)應(yīng)至少能保

30、障1年的家庭支出需要。王先生凈資產(chǎn)能保障3年以上的家庭支出需要，說明保障力度較高。n對于王先生而言，王先生孩子尚幼，且王先生夫婦是家庭的主要勞力，因此王先生人生風(fēng)險對家庭財(cái)務(wù)的影響較大，如果人身風(fēng)險一旦發(fā)生，按保障5年家庭基本生活計(jì)算，王先生家庭災(zāi)變保障率=（110000-200000）/5（36000+18000）=-0.33,說明王先生家庭災(zāi)變承受能力較低，要提高災(zāi)變保障率至1，一般是購買壽險，提高保險理賠金，因此王先生有必要購買保額達(dá)到36萬元以上的壽險，才能給以家庭5年的有效保障。個人 理財(cái)財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析n（4）儲蓄比率=41400/162600=25.5%n結(jié)合王先生支出來看，王先生可壓縮的支出包括休閑娛樂及其他支出，共計(jì)4.8萬元，占總支出的40%，可見王先生支出有一定壓縮空間。由于王先生未來比較迫切的理財(cái)目標(biāo)是教育和換房，都比較重要，且金額較大，因此建議王先生現(xiàn)在