1、一、資金管理概述（一）資金及資金管理的定義資金是以貨幣表現，用來進行周轉，滿足創造社會物質財富需要的價值，它體現著以資料公有制為基礎的社會主義生產關系。資金管理就是關于資金籌集、使用和分配的管理。它以企業資金活動為對象，通過組織企業資金的循環和周轉完成企業的經營目標。資金的特點:1具有普遍的接受性和最強的流動性。2是分析判斷償債能力和支付能力的重要指標。資金管理主要包括預算管理、籌資管理、投資管理和營運資金管理。（二）資金管理的意義1、企業的資金好像人體的血液不停地周轉、循環。企業的資金周轉、循環是否通暢、有序、有效，是影響企業生存發展的根本條件。2、企業都要在市場競爭中求生存、求發展，所需資

2、金要企業自己設法籌集，產品銷售市場要企業自己去想法開創。社會主義市場經濟體制雖為企業提供了多樣化的籌資渠道、籌資方式和資金使用的自主權，同時也把企業推向激烈的市場競爭中去承擔經濟風險。3、企業在籌集資金時，要審時度勢，既要把握眼前，更要洞察未來；企業在使用資金時，要科學合理，既要突出重點，又在全面照顧。不論是籌資還是用資，企業都要充分收集、分析有關信息資料，反復測算，多方論證，規避風險，力求取得更高的回報率，使資金從籌集到運用形成良性循環，在競爭中取得主動地位，促進企業在市場競爭中健康、穩步、快速發展。二、資金管理在零售企業的實施情況在市場經濟條件下，擁有一定數額的資金，是零售企業進行經營活動

3、的必要條件，是賴以生存的基礎。在零售企業的財務活動中，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產，資金管理更是零售企業財務管理的核心內容。隨著市場競爭的日趨激烈，零售企業內部財務管理理念、管理模式、管理手段面臨著嚴峻的考驗和挑戰，傳統的零售企業財務管理體制、資金運作方式、監管手段的弊端也愈加突出。零售企業能否在市場競爭中取勝的一個重要因素就是資金的合理運作，因此，加強資金管理，加速資金周轉，降低資金成本，已成為零售企業財務管理的重中之重。（一）資金管理在零售企業的地位資金管理在零售企業管理中處于中心地位?，F代企業管理內容是多方面的，除資金運動管理外，還有物資管理、營銷管理、安全管理、勞動人事

4、管理等等，這些管理活動無一不需要一定數量的資金運作為其管理活動的物質基礎，所有這些管理活動，都只在零售企業經營管理活動的某一方面起著特定作用。而資金運動的管理則不然，它在零售企業經營管理活動中，可以說無處不在，滲透到企業的各個方面，貫穿著企業生產經營管理活動的全過程，其管理成效如何，直接影響到企業的興衰存亡。從資金運動過程看，是由資金錢“籌集投放回收分配”不斷地進行著循環運動，資金是在不斷循環運動中發揮效果，產生增值。資金管理的各環節具有時間上的承前啟后，空間上的同時并行。資金管理的第一步是從籌集到投放的管理，市場經濟給現代化企業帶來了廣泛的籌資渠道，企業領導人和財務部門要根據企業發展的要求、

5、資金市場供求狀況、資金成本高低、未來經營成果大小等都要進行信息收集及經濟評估和預測，選擇合理而經濟的資金來源，保持資產與負債的相對平衡，既要保證資金來源渠道暢通，又要保持有防范財力風險的能力。資金管理的第二步是銷售、分成等各項財務活動及其資金的耗資、補償和增值，以及資產、負債、所有者權益等財務信息的記錄、計量、分析、反映等內容。正確提供財務管理活動信息資料，是資金運動管理的重要組成部分，是企業進行再決策的依據。上海國美電器有限公司成立于1999年7月29日，注冊資本2000萬人民幣。共有門店65家，現在已成為全國一個重要銷售增長點。其資金管理流程如下：1資金收支計劃管理完善的資金字畫管理可以提

6、高企業資金的使用效益，保證資金健康，有序的運行。資金收支計劃管理的作用是：(1) 計劃控制：完成資金收支計劃管理報表的網上提交、逐級審批、數據匯總。(2) 計劃執行：根據短期資金收支計劃形成相關的付款指令，驅動結算系統進行付款。(3) 計劃分析：查詢資金收支計劃的上報情況，分析資金收支計劃與結算的差異，可以提交資金收支計劃績效評估。(4) 頭寸管理：統計各成員單位資金歸集情況，各項資本成本加權測算。(5) 風險控制：資金交易安全性、流動性管理。資金收支計劃管理流程如圖所示：國美電器資金收支計劃管理流程資金收支計劃類型定義資金收支項目定義資金收支計劃類型模板定義資金收支計劃周期定義資金收支計劃表

7、定義，分配錄入資金收支計劃審核資金收支計劃資金收支計劃匯總，分析付款指令資金下撥至下級單位2資金結算管理由于最近幾年公司的迅速發展和擴張，過去的分權管理模式已明顯不適應扁平化集中管理的要求，公司內部管理對集權與分權的度把握不夠,難以形成具有高度集中權威的管理指揮系統，缺乏統一的規章制度, 造成預算與控制脫節。傳統管理手段和方式已不適應現代企業管理模式的變革，因此解決辦法是對公司資金進行集中管理,通過“資金結算管理”資金結算管理的應用目標有：(1)滿足多種資金集中帳戶體系的應用；(2)支持總分結算中心或單一結算中心的不同應用模式；(3)提供多種結算憑證編制方法：銀行原始單據錄入、結算憑證錄入、內

8、部結算單據錄入等；(4)提供多種單據模板；(5)提供工作流控制方式，可以選擇結算工作流程、安排結算崗位，調節結算帳戶管理分工，控制審批權限；(6)支持多種業務提醒，可以根據需要增減預制，滿足不同管理需求；(7)提供多種結息處理方式；(8)支持重要票據臺帳的處理機制、對重要票據的發行、使用、跟蹤進行全面管理；提供ERP接口等功能，支持采購定單、應付款管理等系統形成的付款指令處理；(9)提供付款單位會計系統接口，支持付款委托書提交自動制作付款憑證、到帳通知自動制作收款憑證功能；(10)提供資金集中監控功能，實時查詢集團各成員企業、各銀行帳戶、各地區、各行業資金流動情況；(11)網上支付、付款委托與

9、數字簽名、身份認證技術結合，保證付款指令的安全性。資金結算管理核心流程如圖所示：國美電器資金結算管理核心流程應付管理網上銀行資金結算付款單付款結算單網上付款銀行對賬單管理銀行對賬資金下撥3信貸管理對公司資金進行集中管理的辦法，除了“資金結算管理”外，還有“信貸管理”。信貸部門用來管理銀行借款以及給企業發放的貸款，并對信貸資金進行分析?；緮祿饕獊碜杂诠衽_帳務系統，部分數據由信貸部門錄入。國美電器信貸管理核心流程企業提出信貸需求及申請銀行進行信貸初審正式受理業務客戶評價，信息收集進入銀行信貸程序貸款后的評估在電子技術飛速發展的今天，公司內部的資金營運和管理已經基本來普及電子化，公司對現金管理的

10、要求越來越高，這更體現出網上銀行管理在企業資金管理中的的重要地位。4網上銀行管理通常所說的企業網上銀行，是指客戶通過通用瀏覽器（如微軟的IE瀏覽器）方式獲得銀行服務。而“銀企互聯”則是指將銀行的網上銀行系統和企業的財務軟件系統或ERP系統（以下統稱財務系統）相聯接，企業直接通過財務系統的界面就可享受銀行賬戶信息查詢、下載、轉賬支付三大類服務，并可由客戶根據需要自行在其財務系統中定制更多個性化功能。國美電器網上銀行管理核心流程前臺交易資金控制管理分析活期業務定期業務通知存款貸款發放貸款收回特殊業務透支控制預算控制發生額控制余額控制財務過賬利率計算平均余額分析存貨款分析計算量分析客戶匯總分析資金變

11、動統計資金報表查詢三、國美電器現行資金管理存在的問題通過對該零售企業資金管理流程的了解，我也發現了不少問題。大致可概括為以下三點：（一）資金管理水平低，使用效益差盡管每個企業都可能制訂了資金使用計劃和各項費用開支計劃，但多數企業不能做到按計劃控制，導致計劃的可操作性差，有的甚至將計劃束之高閣，計劃與實際嚴重脫節,使企業的資金管理變得盲目，影響企業資金的正常周轉。主要表現在：1銀行賬戶多，資金分散。2資金占用方面管理不善。以某大型零售企業為例，由于該企業銷售的產品迎合了消費者的眼光，加上銷售渠道遍布全國，使得很快占領全國市場，為擴大市場占有率，不斷增加銷售門店，產品仍供不應求。企業為此向銀行借貸

12、龐大金額用于擴大經營規模、購置更多產品，生產經營更加紅火。適逢其時，國家要求各商業銀行清理企業多頭開戶，在要求該企業申報開戶情況時，連企業自身都難以相信的是，它在各銀行竟然開立了近30個賬戶，存款總額在歸還銀行貸款后，還可以使企業的流動資金正常運轉。也就是說，由于企業存款賬戶管理的松散，使企業為此付出了巨大的資金成本。（二）重視利潤指標考核，忽視現金流控制現金流是企業生存和發展的基礎，有人甚至指出，在“現金為王”的時代，現金流比利潤更重要。一般而言，經營性現金流能更好地反映公司創造價值的能力，現金流凈額是經營活動產生的現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量、籌資活動產生的現金凈流量三者總和。 如

13、果經營現金凈流量為負，說明企業經營資金周轉不靈，可能存在存貨積壓、賒賬過多等不利因素。但總的凈流量仍為正，說明企業是通過投資收益、出售資產、大量舉債、吸收股東投資（可能有欺騙因素）等因素來維持周轉的。經營性現金流下降，而總的現金流凈額為正的上市公司需要警惕。投資者如結合經營性現金流的變化情況來分析上市公司的業績，可以更好地判斷公司業績的可持續性?，F金的流入量與流出量就好似一家企業的脈搏。專家們都知道,公司要生存下去,充足的現金流量是唯一的最為重要的因素。  某大型零售企業以利潤指標考核為主要管理模式的公司，在對所屬單位完成利潤指標的前提下，其資產項目的完好性和現金流量的良性運行等狀況

14、沒有相應的考核評價，致使有些單位需要新增資金時，提供的是“可批性報告”，一旦獲得資金，具體實施結果同報告相差甚遠，或者為使實施結果與報告相符，甚至提供虛假報告。所屬單位完成利潤指標得到嘉獎的同時，集團公司不但浪費了大量現金，而且因為沒有對現金流的運行情況進行分析控制，導致決策的失誤。（三）資金流轉的內部控制制度流于形式以往的管理體系中資金管理功能主要是對資金的事后核算，是對企業已經發生的生產經營活動中資金的客觀反映和監督。隨著我國市場經濟的發展，越來越多的企業管理者和決策者希望能及時追蹤和分析企業的支出、成本、收益的來源。從財務角度看，成本、費用是資金的耗費，收入、利潤是資金的來源。資金的管理

15、應實現事前計劃、事中控制、事后核算流轉過程的全面控制。所有者對企業、母公司對子公司、公司管理層對各資金流轉環節存在著監督不力甚至內部人為控制現象，擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題突出。盡管設置了一些監督職能，也制定了內部控制制度，但往往違反制度的首先是企業的管理層。一些企業在重大投資等問題上還沒有形成或已經形成但并不執行有效的決策約束機制，資金的流向與控制脫節。不少母公司難以及時掌握子公司的財務資金變動情況，雖然實施了資金統一管理模式，強化了預算和計劃，但針對子公司資金投放使用過程控制管理的措施卻較少，加大了財務風險。還有一些企業領導對自身家底財務狀況說不清，而財務人員對經營情況又不甚了

16、解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務問題，使內部財務控制制度的監督流于形式。四、零售企業現行資金管理問題的解決方法（一）健全全面預算管理機制和結算中心制度，實施資金的集中管理1.國美電器的資金必須集中管控集中管理可以使分散的資金快速回攏，一方面保證了資金安全，另一方面增大了沉淀規模，從而加快資金周轉，提高資金使用效率。在具體操作上，總部資金管理中心承擔資金籌措、使用、調度和管理的職能，門店實施收支兩條線，?？顚?，?？顚Ｓ谩＊毩⒑怂愕拈T店原則上開設兩個賬戶：一個是基本賬戶，用于預算內的日常開支，資金由總部資金管理中心劃撥；另一個為結算賬戶，用于日常開支以外的資金收付，如銷售款收取，

17、該賬戶只能存款不能取款，防止門店“坐支”銷貨款。非獨立核算的門店，可不設獨立的財務機構，實行駐店核算員制度，由總部派駐出納和核算人員，嚴格執行定額備用金制度，用于支付預算內的日常開支，而貨款資金直接入總部指定賬戶，該賬戶同樣只能存款不能取款?？偛抗芾砣藛T通過審核往來賬單進行監管，保證總部的財務政策得到有效慣徹，同時，可以通過遠程查詢、網上銀行隨時督察。2. 加強結算資金管理     加強資金管理是財務管理的中心環節。大型連鎖超市具有貨幣資金流量大、閑置時間短、流量沉淀多的特點。因此，財務應根據這些特點，科學合理調度和運用資金，為企業創造效益。 集中管理。集中管理可

18、以使分散的沉淀資金加快周轉，有利于提高資金使用效率。在具體操作上，超市總部投資金管理中心，承擔資金使用、調度和管理職能。獨立核算超市原則上開設兩個帳戶：一個是基本帳戶，用于預算內的日常開支，資金由資金管理中心劃撥；另一個結算戶用于日常開支以外的各項資金收付，如銷貨款收取和進貨款的支付，總部通過遠程查詢和網上銀行實時監控。非獨立核算超市，實行定額備用金制度，經營資金直接入總部指定帳戶。 進貨款采用信用結算。財務要根據商品的不同保本點、周轉率情況，確定商品不同的帳期和付款形式，積極采用商業信用等結算方式，節約利息支出?，F在我們通過與銀行合作，承諾凡有“好美家”開具的商業承兌匯票，客戶需要貼現時，銀

19、行保證予以滿足。從而對進一步提高資金使用效率起到積極作用。 進行資金運作，廣開企業財源。資金的集中管理，使企業的資金運作有了可能。超市銷售最大特點是貨幣資金流量大，而進貨款一般實行約期付款方式。所以，企業從上次付款結束到下次付款期間，資金始終會有短時間的沉淀過程。當連鎖超市發展到一定規模時，可短期運作的資金量會相應增加，可以協定存款率、委托貸款、短期證券投資和資金托管等方法進行資金運作，增加企業效益。 （二）推行內部審計制度，強化財務監督企業的內部審計是嚴格監督、考核企業財務資金管理的重要環節，是強化監督約束機制，使預算取得實效，資金流信息真實的保障。公司應建立內部預算審計監督機構，配備專門人

20、員，確立其地位，明確其職能，并健全內部審計監督考核制度，保證企業財務信息的真實可靠。要加強對企業內部規章制度和重大經營決策執行情況的過程性審計和監督，內部審計主要是對預算執行情況和實際運行效果的審計，外部審計主要是對其財務報表、賬目、憑證等的合規性進行審計。進一步加強資金周轉各環節的可控性。這是對推行全面預算監督管理的補充。企業要樹立“錢流到哪里，管理、監控就緊跟到哪里”的觀念，將現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節，高度重視企業的支付風險和資產流動性風險。嚴把現金流量的出入關口，對經營活動、投資活動和籌資活動各個環節產生的現金流量進行嚴格管理。監控的重點包括：資金收入方面應收款項是否應收未收

21、或緩收，處置資產的審批及款項收回等，當期的實際資金收入與預算收入差異及原因；資金支付方面應付款項是否存在支付風險，大額資金的立項、審批、支付是否合規，當期的實際資金支出與預算是否存在差異。（三）大力應用計算機信息技術，以電子結算系統為平臺1以電子結算系統為平臺為了加強資金管理及控制，以電子結算系統為平臺，成功開發了資金預算管理系統，將預算管理模塊嵌入資金集中管理電子結算系統，將資金收支納入預算統一管理。公司根據年度資金預算及預測的下月生產經營、建設項目資金收支情況，25日前編制次月資金預算并錄入電子結算系統，編制的月度資金預算需預測資金支出的類別及具體支出項目；計財部(處)27日前審批所屬單位

22、次月的月度預算；公司財務部30日前審批、下達次月的月度資金預算，公司按照審批的資金預算組織實施。對執行過程中需要追加預算的，應提前三天按照三級審批權限依次報批，經批準后執行；追加預算的應提供公司批準的支付資金書面證明。 2確保了電子結算系統安全穩定運行 資金集中管理電子結算系統風險管理機構由信息中心、財務部門組成，具體：財務部是電子結算系統運行的主管部門，負責建立、健全電子結算系統風險管理規章、制度，建立嚴格的內部監督管理制度，確保電子結算系統的日常收支結算業務的安全運行；信息中心是電子結算系統維護和監控的主管部門，負責電子結算系統硬件設備、網絡及通信設備的維護和監控，提供日常運行服務和運行技

23、術支持，確保電子結算系統外部環境的安全及穩定運行；使用電子結算系統的成員單位財務部門嚴格執行兗礦集團資金集中管理電子結算系統操作指南和兗礦集團資金集中管理電子結算系統實施方案，確保提交的電子結算系統信息真實、完整、準確。 為了確保系統的穩定運行，保證資金的安全，系統上線之初，經多方對比論證，采用了中國金融認證中心的數字加密技術，并與中國金融認證中心（CFCA）簽訂了電子安全認證與數字證書服務協議；與浪潮集團、商業銀行簽訂了三方協議，明確了集團公司、開發商與商業銀行的權利和義務；與信息中心簽定了兗礦集團資金集中管理電子結算系統服務協議，明確了雙方各自的職責權限。經過一系統的風險管理控制，2008年1月份系統正式運行以來，電子結算系統安全、可靠、穩定運行，結算業務做到了“零差錯”。3實施資金集中管理電子結算系統，促進了整體資金管理水平的提高(1)公司資金實現了網絡化結算，促進了資金的集中管理資金集中管理電子結算系統充分地利用或者挖掘商業銀行資金結算網絡“后臺”，變被動吸收成員單位存款到自動歸集資金，同時通過結