1、金融基礎知識四第十三部分：中央銀行一、中央銀行產生的客觀經濟條件1、 銀行券的發行問題。（統一貨幣發行的需要）2、票據交換和清算問題。（統一票據交換和清算的需要 ）3、最后貸款人間題。（穩定金融的需要）4、金融監管問題。（穩定經濟的需要）二、中央銀行的類型1、單一中央銀行制。2、復合中央銀行制。3、跨國中央銀行制。4準中央銀行制。三、中央銀行的職能中央銀行作是一國最高的貨幣金融管理機構，在金融體系，扣居于主導地位。中央銀行的性質決定了它的主要職能包括發行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。1、發行的銀行。中央銀行由國家以法律形式授予貨幣的發行權，因此也承擔起對調節貨幣供應量、穩定幣值的重要責任。獨

2、占貨幣發行權是其最先具有的職能，也是其區別于普通商業銀行的根本標志。貨幣發行權一經國家法律形式授予，中央銀行即對保證貨幣流通的正常與穩定負有責任。2、銀行的銀行。中央銀行集中保管商業銀行的準備金，并對它們發放貸款，充當最后貸款者；作是全國票據的清算中心， 并對所有金融機構負有監督和管理的責任。 我國自中國 銀監會成立以后，由于職能分拆，這一部分職能事實上已劃歸銀監會負責， 中國人民銀行則 主要負責與貨幣政策緊密相關的那一部分監管，具體做法還有待在實踐中摸索。3、 國家的銀行。中央銀行是國家貨幣政策的執行者和干預經濟的工具，代表國家執行金融政策，代是管理國家財政收支以及是國家提供各種金融服務。主

3、要表現是代理國庫，代理發行政府債券，是政府籌集資金，代表政府參加國際金融組織和國際金融活動，制定和執行貨幣政策。四、中央銀行的資產負債表中央銀行資產負債表是中央銀行全部業務活動的綜合會計記錄。中央銀行正是通過自身的業務操作來調節商業銀行的資產負債和社會貨幣總量。簡化的中央銀行資產負債表一般由資產項目和負債項目兩部分組成：中央銀行的負債項目包括：1、流通中貨幣。作是發行的銀行，發行貨幣是中央銀行的基本職能， 也是中央銀行的主要資金來源， 中 央銀行發行的貨幣通過再貼現、 再貸款、購買有價證券和收購黃金外匯投入市場， 成是流通 中貨幣，成是中央銀行對公眾的負債。2、各項存款。包括政府和公共機構存款

4、； 商業銀行等金融機構存款。 作是國家的銀行，政府通常會賦 予中央銀行代理國庫的職責， 政府和公共機構存款由中央銀行辦理。 作是銀行的銀行，中央 銀行的金融機構存款包括了商業銀行繳存準備金和用于票據清算的活期存款。3、其他負債。包括對國際金融機構的負債或中央銀行發行債券。中央銀行的資產項目包括：1、貼現及放款。中央銀行作是最后貸款者對商業銀行提供資金融通，主要的方式包括再貼現和再貸款。 還有財政部門的借款和在國外金融機構的資產。2、各種證券。主要指中央銀行的證券買賣。中央銀行持有的證券一般都是信用等級比較高的政府證券。中央銀行持有證券和從事公市場業務的目的不是是了贏利，而是通過證券買賣對貨幣供

5、應量進行調節。3、黃金和外匯儲備。黃金和外匯儲備是穩定幣值的重要手段，也是國際間支付的重要儲備。中央銀行承擔是國家管理黃金和外匯儲備的責任，也是中央銀行的重要資金運用。4、其他資產主要包括待收款項和固定資產。由于中央銀行的資產和負債是它在一定時點上所擁有的債權和債務，那么按照復式記賬的會計原理編制的資產負債表中，中央銀行資產負債各項目之間存在這樣的恒等關系資產=負債+資本項目負債=資產一資本項目資本項目=資產一負債中央銀行可以通過調整自身的資產負債結構來進行宏觀金融調控。五、中央銀行的清算業務中央銀行的清算業務是指中央銀行作是一國支付清算體系管理者和參與者，通過一定的方式、途徑，使金融機構之間

6、的債權債務關系順利清償，資金轉移順利完成并維持支付系統的平穩運行，進而保持經濟與金融的穩定。第十四部分：貨幣需求一、貨幣需求的含義貨幣需求是指社會各部門在既定的收人或財富范圍內能夠而且愿意以貨幣形式持有的 數量。在理解貨幣需求概念時我們還要注意把握以下幾點：1、貨幣需求是一個存量的概念。它考察的是在特定時點和空間范圍內社會各部門在其 擁有的全部資產中愿意以貨幣形式持有的數量或份額。2、 貨幣需求是一種能力與愿望的統一。只有同時滿足兩個基本條件才能形成貨幣需求： 一是有能力獲得或持有貨幣；二是必須愿意以貨幣形式保有其資產。3、現實中的貨幣需求包括對現金和存款貨幣的需求。4、人們對貨幣的需求既包括

7、對貨幣執行交換媒介的貨幣需求，也包括了對執行價值貯 藏手段職能的貨幣需求。二、馬克思的貨幣需求理論馬克思的貨幣需求理論集中反映在他的貨幣必要量公式中。其理論的假設條件是完全的金幣流通。在此條件下，馬克思進行如下論證：1、商品價格取決于商品價值和黃金的價值，商品價值取決于生產過程，所以商品是帶 著價格進入流通的。2、商品數量和商品價格的多少決定了需要多少金幣來實現它。3、商品與貨幣交換后，商品退出流通，貨幣仍留在流通中多次媒介商品交換，從而一 定數量的貨幣流通幾次，就可相應媒介幾倍于它的商品進行交換。這一論證用公式表示就是：執行流通手段的貨幣必要量 =商品價格總額/同名貨幣的流通次數M=PQ /

8、 V這一公式表明：在一定時期內，執行流通手段的貨幣必要量主要取決于商品價格總額和 貨幣流通速度兩類因素，它與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。馬克思的貨幣需求理論的重要理論意義在于：反映了商品流通決定貨幣流通這一基本原理。我們在掌握這一理論時需要注意：1、本論斷適用于金屬貨幣流通，而在紙幣或信用貨幣流通條件下，商品價格水平會隨 貨幣數量的增減而漲跌。2、直接運用本公式測算實際生活中的貨幣需求還存在很多困難。3、僅反映執行流通手段職能的貨幣需要量。三、凱恩斯的貨幣需求理論(流動偏好理論)凱恩斯研究影響貨幣需求的因素時假定對貨幣的需求出于三個動機，即交易動機、謹慎動機和投機動機。交易動機是

9、人們是了日常交易的方便而在手頭保留一部分貨幣。因交易動機而產生的貨幣需求與收入同方向變動。謹慎動機也叫預防動機，是人們需要保留一部分貨幣以備未曾預料的支付。因謹慎動機而產生的貨幣需求，也與收入同方向變動。投機動機是指由于未來利息率的不確定， 人們是避免資本損失或增加資本收益， 及時調 整資產結構而形成的對貨幣的需求。 投機性貨幣需求問利率的高低呈反方向變化， 是利率的 遞減函數。由交易動機和謹慎動機而產生的貨幣需求一般用于商品或勞務交易，稱是交易性貨幣需求，用LI表示，是收入 Y的遞增函數，即L1 = L1(Y);投機性貨幣需求L2則與利率有關，是利率的遞減函數，即L2=L2(i)貨幣總需求L

10、由交易性貨幣需求和投機性貨幣需求構成，即L=L1(Y) + L2(i)表明對貨幣的總需求是由收入和利率兩個因素決定的。四、影響我國貨幣需求的宏觀因素1、收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。在經濟貨幣化的過程中，貨幣需求有增 加的趨勢。2、價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。3、利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。4、貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因 素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。5、金融資產的收益率：更多的影響貨幣需求的結構。6、企業與個人對利率與價格的預期。對利潤的預期同貨幣呈同方向變化，對通貨膨脹

11、 的預期同貨幣需求呈反方向變化。7、其他因素：信用的發展狀況，金融機構技術手段的先進和服務質量的優劣，國家的 政治形勢對貨幣需求的影響等。第十五部分：貨幣與貨幣流通一、如何把握貨幣的起源及其各種學說？貨幣的存在已有幾千年的歷史，現代經濟生活中人們也離不開貨幣。人們對貨幣的存在早已習以是常。但貨幣到底是從哪里來的 ？其本質如何？這些問題長期困擾著人們。對此， 馬克思曾引用當時美國議員格來斯頓的話說：“受戀愛愚弄的人，甚至還沒有因鉆研貨幣本質而受愚弄的人多。”貨幣到底從何而來，似乎成了一個謎。但這又是一個非解開不可的謎。關于貨幣起源的學說古今中外有多種，如中國古代的先王制幣說、交換起源說；西方國家

12、的創造發明說、便于交換說、保存財福說，等等。它們或認是貨幣是圣賢的創造，或認是 貨幣是保存財富的手段， 一些法學家甚至錯誤地認是貨幣是法律的產物，凡此種種，不一而足。雖然從特定的歷史背景下看，多數學說都存在一定的合理成分，但卻無一能透過現象看本質，科學揭示貨幣的起源。 只有馬克斯從辯證唯物主義和歷史唯物主義的觀點出發，采用歷史和邏輯相統一的方法觀察問題，科學地揭示了貨幣的起源與本質，破解了貨幣之謎。馬克思認是，貨幣是交換發展和與之伴隨的價值形態發展的必然產物。從歷史角度看， 交換發展的過程可以濃縮是價值形態的演化過程。價值形式經歷了從“簡單的價值形式一一擴大的價值形式一一一般價值形式一一貨幣形

13、式”這么一個歷史沿革。從這一發展過程應該看出：首先，貨幣是一個歷史的經濟范疇。是隨著商品和商品交換的產生與發展而產生的。其次，貨幣是商品經濟自發發展的產物，而不是發明、人們協商或法律規定的結果。再次，貨幣是交換發展的產物，是社會勞動和私人勞動矛盾發展的結果。二、貨幣形式的演進及其發展趨勢貨幣自身的發展主要有兩條源流：一條是貨幣形式的演變；一條是貨幣職能的發展。從貨幣的形式上看，主要是基于對幣材的考察。所謂幣材，即充當貨幣的材料或物品。 迄今是止，大致經歷了“實物貨幣一一金屬貨幣一一信用貨幣”幾個階段。從總的趨勢看， 貨幣形式隨著商品生產流通的發展而發展，隨著經濟發展程度的提高而不斷從低級向高級

14、形式發展演變。這一演變大致分是三個階段：1、 一般價值形式轉化是貨幣形式后，有一個漫長的實物貨幣形式占主導的時期。貝殼、谷帛、牲畜等，都充當過貨幣。實物貨幣之所以隨著商品經濟的發展逐漸退出貨幣歷史舞臺，根本原因在于實物貨幣具有難以消除的缺陷。它們或體積笨重、不便攜帶；或質地不勻、難以分割；或容易腐爛、不 易儲存；或大小不一，難于比較。隨著商品交換和貿易的發展，大宗交易成是日益普遍的經 濟現象時，實物貨幣被金屬貨幣所替代也就成是必然。2、實物貨幣向金屬貨幣轉化。金屬冶煉技術的出現與發展自然是金屬貨幣廣泛使用的 物質和技術前提。金屬貨幣所具有的價值穩定、易于分割、便于儲藏等優點，確非實物貨幣 所能

15、比擬。3、金屬貨幣向紙質信用貨幣形式轉化。信用貨幣產生于金屬貨幣流通時期。早期的商業票據、紙幣、銀行券都是信用貨幣。信用貨幣最初可以兌現是金屬貨幣，逐漸過渡到部分兌現和不能兌現。信用貨幣在發展過程中，由于政府濫發而多次發生通貨膨脹，在破壞兌現性的同時也促進了信用貨幣制度的發展與完善。到了20世紀三十年代，世界各國紛紛放棄金屬貨幣制度，不兌現的信用貨幣制度遂獨占了貨幣歷史舞臺。4、貨幣的現在與未來一一電子貨幣。電子貨幣作是現代經濟高度發展和金融業技術創新的產物，是以電子和通訊技術飛速發展是基礎的，也是貨幣支付手段職能不斷演化的結果，從而在某種意義上代表了貨幣發展的未來。三、關于貨幣的職能貨幣在現

16、實生活中主要發揮兩大功能：交換媒介和價值貯藏。貨幣發揮交換媒介的功能主要通過三種方式進行：一是作是各種商品交易時的交換手段；二是作是計價單位去計算并衡量商品和勞務的價值；三是貨幣作是價值的獨立運動形式進行單方面轉移，用以償還債務或作其他支付。理解貨幣的功能時需要注意：首先，貨幣的功能是貨幣本身所具有的天然的功能，是貨幣本質的具體體現， 貨幣的功能是由貨幣本質決定的。其次，對貨幣的功能有多種概括，如西方學者概括是交換媒介、核算單位、貯藏手段； 馬克思則將金屬貨幣的功能概括是5個：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。無論怎樣概括，都萬變不離其宗。四、貨幣的職能所謂貨幣的職能即貨幣本身

17、所具有的功能，它是貨幣本質的具體體現。隨著商品經濟和貨幣的發展，貨幣的職能也在不斷發展。這是我們在學習過程中應該牢固樹立的一種觀念。貨幣在現實生活中發揮著兩大職能：交換媒介和價值貯藏手段。貨幣發揮交換媒介的功能主要通過三種方式進行：交換手段、計價單位和支付手段。此外，同學們還應注意，在分析理解貨幣職能問題時，要時刻牢記運用發展的觀念，掌 握貨幣功能的特點與作用。如交換手段的特點是必須使用現實的貨幣，一手交錢，一手交貨,作用主要是便利商品交換，但也可能導致買賣脫節；支付手段的特點是沒有商品或勞務與之 作相向運動，用于償還債務或單方面支付等。正因是貨幣具有重要的功能，所以貨幣在經濟社會活動中具有重

18、大的作用：首先，貨幣成是推動經濟發展和社會進步的特殊力量。其次， 貨幣在整體經濟社會運行中發揮著重要作用，如對經濟發展、充分就業、物價穩定和國際 收支都具有重要的作用。 當然這種作用可以是正負兩方面的，如果違背貨幣流通的客觀規律就可能產生消極作用， 如可能加大供求失衡， 形成債務鏈條或危機， 造成通貨膨脹或通貨緊 縮等。五、是什么要劃分貨幣供給層次首先，現實經濟中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分是不同的層次，使貨幣供給的計量有科學的口徑。其次，處于不同層次的貨幣，貨幣性不同。再次，由于不同層次的貨幣供給形成機制不同，特性不同，調控方式也不同，因此，劃 分貨幣供給層次，有利于有效地管理和調控

19、貨幣供應量。最后，盡管各國劃分貨幣層次要根據本國的具體情況進行，內容也多有差異，但各國劃分貨幣層次的依據卻是共同的，這就是金融資產的流動性。第十六部分：貨幣制度一、貨幣制度的形成貨幣制度是指國家以法律形式確定的貨幣流通的結構和組織形式，簡稱幣制。貨幣制度形成于國家干預貨幣流通以后。 目的是是了保證貨幣和貨幣流通的穩定， 使之能夠正常發揮 各種職能與作用。較是完善的貨幣制度是隨著資本主義經濟制度的建立而逐步形成的。現存的貨幣制度可分是國家貨幣制度、國際貨幣制度和區域性貨幣制度三類。二、貨幣制度的內容貨幣制度的內容包括六個主要方面：1、規定幣材，即確定哪些商品可以作是貨幣材料。2、規定貨幣單位，即確定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。3、規定主幣與輔幣。4、規定貨幣鑄造權或發行權，金屬貨幣流通下規定貨幣鑄造權；信用貨幣流通下規定 貨幣發行權在中央銀行。5、有限法償和無限法償，即法律規定貨幣具有多大的支付能力。6、準備制度，包括金準備、外匯準備、有價證券準備或物資準備等。三、國家貨幣制度的演變國家貨幣制度是指一國政府以法令形式對本國貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與調節等加以規定所形成的體系。國家貨幣制度是一國貨幣主權的體現，有效范圍僅限于國內。國家貨幣制度從存在形式看有兩大類：金屬貨幣制度和信用貨幣制度。16世紀以來的國家金屬貨幣制度主要有銀本位制、金銀復本位制和金本