1、面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)與協(xié)整回歸1、前提： 待檢驗(yàn)的兩個(gè)或多個(gè)變量之間（自變 量與因變量），（單整：?jiǎn)蝹€(gè)變量的差 分平穩(wěn)，一階平穩(wěn)：差分一次；二階 級(jí)平穩(wěn)：差分兩次； ，）必須是 同 原因：只有同階單整，變量之間才有 共同的增長(zhǎng)趨勢(shì)，才能同漲同落。 時(shí)間序列的協(xié)整檢驗(yàn)： 先做回歸，后做協(xié)整檢驗(yàn)。2、面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)： 先做協(xié)整檢驗(yàn)，后做回歸。協(xié)整：變量之間的長(zhǎng)期的穩(wěn)定的協(xié)調(diào) 關(guān)系。3、面板數(shù)據(jù)的協(xié)整回歸：（1）不變系數(shù)模型（各單位之間的 回歸系數(shù)大體相同）（2）變系數(shù)模型（各單位之間的回 歸系數(shù)大體不同）F 檢驗(yàn)：略。（1）固定影響模型（總體數(shù)據(jù)）（2）隨機(jī)影響模型（樣本數(shù)據(jù)） 三大回歸：1、截

2、面數(shù)據(jù)的回歸 （1）異方差（窮人的額外消費(fèi)與富 人的額外消費(fèi)差距甚大：收入作為自 變量；消費(fèi)作為因變量） 影響：自變量“納偽” 消除： WLS（2）自相關(guān)（時(shí)間序列的殘差之間 相互關(guān)聯(lián)） 如果模型成功，殘差之間應(yīng)該無(wú)自相 關(guān)。白噪聲 WN 。 影響：自變量“納偽” 消除：廣義差分法：既對(duì)因變量進(jìn)行 差分，也對(duì)自變量進(jìn)行差分。 （狹義差分：只對(duì)因變量進(jìn)行差分）（3）共線性 信息重疊。VIF ：大于 10 剔除法（剔點(diǎn)）。2、時(shí)間序列ARMA 模型（自回歸移動(dòng)平均模型） 平穩(wěn)性檢驗(yàn)：?jiǎn)挝桓鶛z驗(yàn) ADF（1） 等均值（實(shí)際：等觀測(cè)值， 08 年 GDP 與 09 年 GDP 相等）（2） 同方差 （

3、實(shí)際：同殘差， 08 年 殘差與 09 年的殘差相同）（3）協(xié)方差（相關(guān)系數(shù)）：只與時(shí)間 跨度的長(zhǎng)短有關(guān)。時(shí)間間隔越 長(zhǎng)，相互影響越弱。隨機(jī)漫步：（ random walk）m uiY2 = ¥ u2 = Y0 5u2W U3 二 Y0 UiU2 U3X = YoUtEg E(YoUtP E(YoP Y02var(Ytp t = tU隨機(jī)漫步：方差變得無(wú)窮大，均值變 得無(wú)意義。“單位”根：回歸系數(shù)為1.Yt十5Yt -Ya 二UtYt - Yt 廠 Ut(1 - L)Yt 二 Ut1 - L 0L =_ =1此時(shí)，特征方程的根為1,稱為單位根。所以,非平穩(wěn)過(guò)程又稱為單位根過(guò)程。反之，若 小于1,則此過(guò)程為平穩(wěn)過(guò)程O(píng)對(duì)此過(guò)程的檢驗(yàn)稱為單位根檢驗(yàn)反之，若 小于1,則此過(guò)程為平穩(wěn)過(guò)程O(píng)單位根過(guò)程：非平穩(wěn)過(guò)程！ 單位根檢驗(yàn)： ADF 時(shí)間序列的協(xié)整檢驗(yàn)與協(xié)整回歸 （面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)與協(xié)整回歸 的應(yīng)用）（1） 協(xié)整檢驗(yàn)A 判斷時(shí)間序列是否同階單整B 如果 同階單整C ADF 檢驗(yàn)（2） 協(xié)整回歸OLS 方法（ 3） 對(duì)殘差進(jìn)行白噪聲檢驗(yàn)（判斷殘差是否存在自相關(guān)）A Quick-generate series 在對(duì)話框中寫(xiě)：et=resid”，點(diǎn)擊