1、利率市場化對我國商業銀行的影響山東財經大學本科學位論文設計題目：利率市場化對我國商業銀行的影響學院金融學院專業金融工程班級金融工程1203班學號202103243403姓名陳昭宇指導教師郅海娜山東財經大學教務處制二O一六年六月山東財經大學學士學位論文原創性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學位論文,是本人在導師的指導下進行研究工作所取得的成果.除文中已經注明引用的內容外,本論文不含任何其他個人或集體已經發表或撰寫過的研究成果.對本文的研究做出重要奉獻的個人和集體,均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意.本聲明的法律結果由本人承當.學位論文作者簽名：年月日山東財經大學關于論文使用授權的說明本人完全了解山

2、東財經大學有關保存、使用學士學位論文的規定,即：學校有權保存、送交論文的復印件,允許論文被查閱,學校可以公布論文的全部或局部內容,可以采用影印或其他復制手段保存論文.指導教師簽名：論文作者簽名：年月日年月日利率市場化對我國商業銀行的影響摘要隨著金融業的不斷開展,利率也隨之不斷調整改革.市場化是我國利率改革的必然之路.十八屆三中全會提出加速推進利率市場化,在此背景下,商業銀行面臨著巨大的沖擊和挑戰,利率風險的治理和防范已成為銀行的一項重要工作.本文在介紹我國利率開展變化的歷史根底上,分析了我國商業銀行目前在應對利率改革方面存在的問題,并針對這些問題提出改良建議.關鍵詞：利率市場化；商業銀行；Th

3、eMarketizationofInterestRateOnTheImpactofChina'sCommercialBanksABSTRACTTheinterestratemarketisnotonlythedevelopmenttrendoffinancialglobalization,aninevitablerequirementofthereformoffinancialsysteminchina.TheThirdPlenarySessionoftheeighteenproposedtoacceleratetheinterestratemarket,inthiscontext,c

4、ommercialbanksarefacinghugeimpactandchallenge,andthemanagementofinterestrateriskpreventionhasbecomeanimportantworkofthebank.Thispaperreviewstheprocessofmarketizationofinterestrates,thecommercialbanksarefacingchallengesforanalysis,andputforwardcountermeasures.Keywords:Themarketizationofinterestrate;c

5、ommercialbank、我國利率市場化進程.錯誤！未定義書簽.一同業拆借利率市場化錯誤！未定義書簽二債券市場利率市場化1三貸款利率市場化1四存款利率市場化1二、利率市場化對我國商業銀行的影響.2一利率市場化給國內商業銀行帶來的挑戰2二利率市場化對商業銀行的機遇.3三、商業銀行利率風險治理的現狀3四、我國商業銀行因對利率市場化的對策.4參考文獻5致謝6一、我國利率市場化的進程我國的銀行利率市場化改革始于上世紀末,當時由中國人民銀行公布實施銀行間同業拆借利率市場化.在此后近二十年間,我國的利率改革不斷推進.截至目前,這項工作已經初步完成,利率實現了市場化.從改革過程看,利率市場化對我國金融市場

6、的開展與改革有著十分重要的影響.利率市場化主要的進程如下：一同業拆借利率市場化1.1996年1月,銀行拆借利率被中國人民銀行進行標準統一,要求銀行同業拆借利率不得超過規定上限；2.1996年6月,銀行拆借利率在新規定下運行半年后,央行放開上限約束,即銀行同業拆借利率實現市場化,由市場自主決定.二債券市場利率市場化1. 1996年,由證券交易所發行的國債的發行利率由市場自行決定；2.1997年6月,銀行間的國債交易利率實現市場化,由市場自主決定.全國性的銀行間債券市場正式建立.3.1998年6月,政策性金融債券由國家開發銀行正式發行,發行方式為利率招標形式,發行市場為銀行間的債券市場.三貸款利率

7、市場化1.2004 年6月,正式取消貸款利率上限原本規定信用社的貸款利率最高上浮基準利率的2.2倍,貸款利率下限定為基準利率的0.95倍.2.2006年9月,個人商業購房貸款利率下限降低為基準利率0.9倍；2021年9月,該利率再次降低為基準利率的0.75倍；3.2021年8月和9月,貸款利率下限降低至基準利率的0.85倍和0.75倍；4.2021年8月1日,金融機構貸款利率下限取消,但是個人購房貸款利率下限不變.貸款利率由市場自主決定,貸款利率實現市場化.四存款利率市場化1.2014 年12月,中國人民銀行出臺規定,存款利率上限為基準利率1.3倍,其中一年期貸款基準利率同期降低0.5%至5.

8、5%;一年期存款基準利率同期降低0.5%至2.5%,同時對于基準利率做相應調整.2.2021年4月1日起,金融機構一年期存/貸款基準利率同步降低0.5%,同期存款利率上限提升為基準利率1.3倍.3.2021年6月1日起,金融機構一年期存/貸款基準利率降低0.5%,同期存款利率上限提升為基準利率1.5倍4.2021年6月28日起,央行規定,一年期貸款基準利率降低0.5%至4.55%,一年期存款基準利率降低0.5%至1.95%.其他貸款/存款基準利率、商業房貸利率、住房公積金利率都隨之降低.5.2021年9月1日起,銀行一年期貸款基準利率降低0.5%至4.5%,一年期存款基準利率同期降低0.5%至

9、1.85%.6.2021年11月5日起,銀行一年期貸款基準利率降低0.5%至4%一年期存款基準利率同期降低0.5%至1.35%.在經歷了數十年的金融機制改革后,目前我國的利率市場化已經初見成效.金融機構對于利率調整有了自主話語權,可以在央行基準利率根底上,根據市場利率浮動變化情況做適當調整,實現了利率的市場化,由市場決定利率.二、利率市場化對我國商業銀行帶來的影響一利率市場化對國內商業銀行的帶來的挑戰1 .加大了銀行間競爭壓力長期以來,我國的銀行大都依賴吃存貸款的利差作為主要利潤源頭,這種利潤獲取機制使得銀行對于存貸利差非常敏感,也由此使得金融機構總是努力用政策強制規定較大的存貸利差來保證收入

10、.利率市場化后,銀行將面臨劇烈的市場競爭,靠政策強制推行高利差的機制將不再,各家銀行之間為爭取市場客戶將圍繞著基準利率,盡力以低貸款利率、高存款利率來吸引客戶.越來越多的優質客戶在與銀行在存款利率的討價還價的水平不斷提升.存貸利差縮小,必然導致銀行經營收入和利潤水平下降.各個商業銀行如果不能根據商業環境,及時調整經營策略,創新金融產品,大力開展中間業務,那么局部銀行就有可能在劇烈的市場競爭中被淘汰.利率市場化改革后,局部純靠利差收入運營、缺乏其他收入來源的銀行將面臨淘汰.2 .加大了銀行利率風險治理和利率治理的難度在此前利率由央行大一統的局面下,各家商業銀行對利率沒有自主決定權,所有的利率都根

11、據央行統一要求執行,利率沒有波動,風險較小.然而在利率市場化條件下,存貸款利率不僅隨著信貸需求變化而變化,還要受貨幣市場利率變化而變化.兩種利率的自由調整權賦予了商業銀行自主權的同時,也對銀行的運營治理提出了一定挑戰.近幾年銀行間同業拆借市場和債券回購市場的利率波動已經給局部商業銀行帶來了一定損失.因此商業銀行必須重視利率風險治理.3 .互聯網金融的興起對傳統金融機構形成了沖擊電子商務平臺以余額寶為代表使商業銀行代理基金和保險的金融業務收入銳減,互聯網金融產品的創新分流了商業銀行存款業務收入,同時互聯網金融中的第三方支付業1務全方位競爭商業銀行的中間業務.隨著大數據的開展,互聯網金融創新提供了

12、直接融資效勞,降低了貸款方的本錢,增加了存款方的收入,吸引了大量中小微客戶.二利率市場化對商業銀行的機遇1 .增強銀行之間的公平競爭,促進商業銀行提升員工素質在利率管制的體制下,我國政府為銀行業創造了獲取超額壟斷利潤的環境,在這種背景下,限制性的準入和退出使得好銀行和壞銀行都能在競爭中相安無事.國內的金融體系在利率市場化后將面臨更劇烈的市場競爭,商業銀行間的競爭將成為常態,有利于提升這些銀行的運營治理水平.同時,利率市場化有利于我國構建一個優勝劣汰的機制,實現治理轉型和業務轉型,在未來的競爭中脫穎而出.2 .有利于金融創新,促進商業銀行業務的開展利率市場化改革給商業銀行和金融機構帶來了一定的利

13、率風險,為了應對這種風險,一些專門用于躲避利率風險的金融工具應運而生.商業銀行為了降低風險,同時在劇烈的金融市場競爭中謀得開展,就需要通過金融創新來提供新的利潤增長點和躲避風險,以金融創新帶動資產增值.3 .有利于商業銀行優化客戶結構利率市場化促使商業銀行自覺關注貸款市場趨勢,銀行將更加重視客戶的治理運營水平、銀行貸款本錢的限制等以前利率固定時期不在乎的內容,根據市場的變化情況對本機構的利率做相應的調整,以實現盡可能降低風險的同時吸引更多優質客戶,讓銀行機構的治理運營水平上升一個新的臺階.三、利率市場化對商業銀行影響的國際經驗20世紀上半頁,世界上大局部國家普遍實行利率管制政策,但20世紀70

14、年代之后,這些國家出現了較為嚴重的滯漲現象.這些國家的政府為了限制通貨膨脹,普遍實行金融自由化的政策.然而利率市場化在不同的國家取得的結果也不同,總體上看,興旺國家的市場化改革多取得了成功,這主要由于興旺國家的經濟開展水平到達了一定的高度,配套的金融體系比擬穩定,與之匹配的監管機制也比擬完善；而一些開展中國家或新興經濟體的市場化改革那么出現了失敗的情形,主要原因是本國經濟的開展程度低,金融體系不興旺,金融市場的監管機制不完善,政府在進行利率市場化改革的過程中急于求成.我國雖然已經完成了利率市場化,但并不代表我國商業銀行已經順利接受了利率市場化所帶來影響.借鑒學習國際經驗對于處在利率市場化初期的

15、我國金融體系十分重要,下面就介紹一些國外的銀行在應對利率市場化時的做法和經驗：一利率市場化后,大型銀行和中小銀行利息差之間存在明顯的差異利率市場化后,原本依靠吃息差生存的商業銀行將面臨巨大的生存壓力.由于微小企業信貸業務利率較高,使得商業銀行對于向微小企業放貸非常熱衷.中小銀行與大型銀行相比在資金實力、技術實力以及綜合影響力方面都存在巨大的差距,但是中小銀行由于專注于區域經營,其在區域范圍內對市場熟悉度更高,且效勞對象主要是中小企業.中小銀行與中小企業之間的金融業務往來更熟悉、更便捷,憑借比大型銀行寬松許多、簡潔許多的貸款手續,它們更能夠吸引中小企業借貸業務,并且息差水平甚至并不會比利率市場化

16、之前小.反觀,大型銀行雖然效勞水平和金融產品開發水平很強,但缺乏有效抵御利率市場化對凈息差不利影響的工具,具凈息差更有可能會下降.二利率市場化后,中間業務迅速開展美國在上世紀八十年代之前,利率也是施行嚴格管制政策,中間業務得不到開展,那時候中間業務所得利潤在銀行總利潤中占比極低.隨著利率管制的取消和實行混業經營,銀行中間業務獲得了快速的開展,從1980年到2000年這20年銀行中間業務收入實現了12.6%的高速增長,占走收入的比重也逐年提升.由于中間業務具有規模經濟型,大型銀行開展水平明顯高于中小銀行.四、我國商業銀行開展的現狀2021年我國完成了利率市場化,但是我國商業銀行似乎沒有取得預想的

17、成效,主要表現在一下兩個方面.一中間業務收入依然處于低水平,大型銀行與中小銀行對于息差和非息收入治理水平差異巨大目前,利息收入仍然是我國銀行最主要的收入來源,中間業務開展仍然比擬緩慢.盡管隨著利率市場化改革的推進,近年來各家銀行對于提升非息收入水平重視度不斷提升,非息收入在總收入中的比例也有了一定改觀,但是總體而言依然處于較低水平,與美國銀行業上世紀七十年代水平差不多.銀行卡業務、結算業務、代理業務等傳統業務占據非息收入的大頭,投資類業務收入盡管比過去有好轉,但與興旺經濟體相比仍然有較大的差距,結合我國實際來看投資類業務收入占比仍然有較大的潛力.二銀行信貸客戶結構和行業結構逐步調整隨著貸款利率

18、管制的取消和存款利率本錢的上升,銀行貸款利率明顯上升.這一利率變化是受客戶結構和金融行業結構的變化影響導致的.就目前國內行業貸款分布來看,傳統制造業、重工業貸款比重在持續下降,第三產業和輕工業成為貸款的主力軍,而后兩個產業內大多是中小企業甚至微型企業,銀行在面對這類企業在放貸過程中具有更多的議價水平,從而獲取更高利息收入.五、我國商業銀行應對利率市場化的對策一實行以利率風險為中央的資產負債治理模式,完善利率風險的內控機制.國際銀行業的經驗說明,通過監測、識別并預測利率的變化走勢,有針對的資產負債治理方案,提升組合效率,能夠最大限度的優化資產結構和負債結構.要應對利率市場化帶來的風險挑戰,商業銀

19、行要做的就是借鑒西方成熟的銀行體系建設經驗,依據銀行穩健利率治理原那么,結合自身開展需求嚴格實行利率風險內限制度,合理進行資產負債治理.二建立高效的金融產品定價體系2021年是我國利率改革過程中有著重大意義的一年,這一年利率市場化正式完成,由央行管制下的利率大一統局面徹底成為歷史.在利率市場化大環境下,金融產品的價格成為影響金融產品市場占有率的重要因素,價格高了,會使得客戶投向價格更低的其他金融機構,流失客戶；如果定價過低雖然能過增加市場占有率,卻會導致利潤微薄或者虧損.因此,擁有一套靈活金融產品定價體系成為商業銀行未來競爭的關鍵.商業銀行應該對傳統金融產品定價進行調整,同時,還應該注重金融產

20、品的開發,在客戶需求調查、現金流治理、產品定價、業務流程規劃、市場營銷等方面進行創新以便在競爭中的優勢.除此之外商業銀行還要建立客戶信息系統,綜合考慮客戶為商業銀行帶來的綜合收益,客戶的信用風險大小等因素,針對客戶不同的需求,提供不同層次的金融產品.三開發金融衍生產品交易等新產品躲避利率風險在實現了利率市場化后,利率波動成為常態,這對于證券市場、銀行和企業之間的信貸業務都將帶來直接的影響,利率風險隨之增大.因此,需要市場提供不影響資產負債結構而到達調整利率風險頭寸目的創新工具.強化金融市場的監管力度,打擊違規操作現象,利用遠期利率協議、利率期貨等手段降低利率風險,為企業和銀行提供更多的風險治理

21、工具.四大力開展中間業務,轉型經營模式傳統存貸業務依然是我國商業銀行的主營業務,也是其收入的主要來源.這種情況導致銀行在利率市場化后將面臨較大的利率風險.中間業務收入缺乏,銀行就缺乏足夠的規避風險的水平.相比之下,西方興旺國家的銀行業已經建立起較為完善的中間業務體系,這點從外資銀行在國內的投資開展就能看得出來,它們對于中間業務的重視程度遠超國內商業銀行.國內銀行在中間業務方面的缺乏主要表現在：業務規模小,收入水平低；經營范圍窄,品種少；效勞手段和技術水平落后.培養金融創新意識,開展中間業務,降低對吃息收入的依賴程度,將有效降低所面臨的利率風險.同時,我國商業銀行需要轉變基于產品的業務模式,建立

22、基于客戶的業務模式.目前商業銀行最大的弊端是重視大客戶,輕視小客戶,在爭奪大客戶和優質工程過程中往往形成利率價格戰.但中小微企業、個人客戶數量眾多,分布廣泛,對價格敏感性弱,且穩定性強.五建立完善的商業銀行內部治理機制我國商業銀行長期在固定利率市場環境下經營,人事治理和內部治理方面存在很大的弊端,主要表現在機構臃月中、分配不公正和績效考核無視隱形本錢這三個方面.為了應對市場環境下的競爭,我國商業銀行必須建立有效,公正的內部治理機制.可以采取的手段包括：1圍繞稅后凈營業利潤與資本本錢差EVA建立起高效的績效評估體系.該指標能夠很好的反映商業銀行的價值,是一種良好的經營效益考核指標.2完善人力資源

23、治理制度,實現人力資源治理領域的改革.打破傳統的官本位制度,建立多元化的崗位系列,引進高層次人專業型力資源治理人才,建立良好的優勝劣汰機制.3建立長期鼓勵制度,實現銀行員工的利益和銀行的整體利益和長遠開展捆綁在一起,提升員工的參與意識和積極性.六積極引進和培育高層次人才,提升員工素質人才隊伍的建設對于任何企業的開展都是十分重要的.銀行業作為智力型產業,人才競爭顯得更為突出.建立健全科學完善的人才使用機制,注重人才培養,通過業務技能培訓提升員工專業水平和效勞質量,培育員工金融創新意識,不斷提升銀行的人才隊伍實力,給銀行開展提供充足的動力,應對日趨劇烈的市場競爭.七依托互聯網,開展“互聯網+銀行模

24、式隨著云計算、大數據、人工智能、移動互聯等新技術在移動互聯領域的廣泛應用,已經引發了金融市場在效勞形式,效勞深度的巨大轉變和創新.移動支付、微信理財、微眾銀行等聯網金融新形態正式進入個人消費市場,其中移動支付勢頭最為強勁.目前,商業銀行應該加大在互聯網領域的投入,槍戰移動互聯金融領域的先機.目前,商業銀行在移動互聯網領域主要有兩條運營路徑,一條路徑是自主研發“全功能型移動互聯終端軟件,構建商業銀行自己的移動互聯金融綜合效勞平臺；另一條路徑是借助微信、社交社區、第三方支付平臺等移動互聯I/O平臺,通過申請企業公共賬號來提供銀行效勞.同時,商業銀行應該依靠自身資本雄厚和市場信譽高的優勢,積極進入互

25、聯網金融領域,在新的競爭中取得先機.在移動互聯時代,商業銀行應創造最正確客體驗,探索最正確運營模式,打破傳統效勞時間固定的限制、打破傳統地域限制,打破傳統的以銀行為中央的效勞限制,以專業化、高質量的金融效勞來推動互聯網金融的持續健康發展.總之,利率市場化對商業銀行,既是機遇也是挑戰,但更大的是挑戰.商業銀行必須對此有清醒的熟悉,對可能遇到的問題早做準備、早做籌劃,才能在風險來臨之際正確應對.同時利率市場化極大的鼓勵了商業銀行的創新行為,不斷推出新的金融產品來躲避監管.只有做到這些,才能有效降低利率市場化對我國商業銀行開展帶來的沖擊,從中找出銀行業開展的正確道路,為我國的經濟建設保駕護航.參考文

26、獻1鄧然.我國商業銀行利率風險研究.J,金融理論與實踐,2021(1):29-332魏國雄.利率市場：銀行是否準備好了J.中國金融,2021(7):23-26.3羅熹.利率市場化下銀行經營轉型J.中國金融,2021(3):97100.4周小川.關于推進利率市場化改革的假設干思考J.中國金融,2021(1):23-265曹鳳岐.利率市場化進程中基準利率在貨幣政策體系地位與構建J.中央財經大學學報,2021(2):5558.6范玉濤.利率市場化、銀行業競爭與銀行風險J金融論壇,2021(9):45-507易綱.中國改革開放30年的利率市場化進程J.金融研究,2021(1):20-25.8陳彥斌.利率管制與總需求結構失衡J.經濟學研究,2021(2):56-589盧福財.民營銀行的現實問題剖析及開展路徑J財經科學,2021(1):34-3510葉亞飛.利率市場化對我國中小銀行的影響及對策J西南金融,014(9):20-2111曾超.利率市場化開展趨勢下相關法律問題J