1、平安集團互聯網方面的布局分析1、 中國平安集團互聯網金融的概述中國平安是中國第一家股份制保險企業，至今已經發展成為保險、銀行、投資等金融業務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融集團。從結構圖中，我們可以看到陸金所、萬里通、平安好車、平安好房、平安付以及平安健康互聯網均囊括在中國平安集團互聯網金融的大結構下。在2014年，平安以“四個市場、兩朵云、一扇門”為戰略體系搭建互聯網平臺。資產交易市場、積分交易市場、汽車交易市場以及房產交易市場構成了“四個市場”。其中，陸金所作為資產交易市場的主體，過去一年取得市場矚目的發展，P2P用戶數、交易量均大幅提升；萬里通致力于建設中國最大的積分交易市場，業務結構

2、日趨完善；平安好車規模擴展迅速，已成為國內最大二手車交易平臺；平安好房正式進入房產交易市場，推出了一系列互聯網地產金融產品，廣受市場關注和好評。資產云和健康云形象地被稱為“兩朵云”，資產云以“一賬通”為核心， 健康云以電子健康檔案和健康管家移動平臺為核心。在 2014年，平安在大數據的挖掘、分析及應用方面力度大、收效快，這對資產云、健康云的建設起到了核心、關鍵作用。2、 中國平安集團互聯網金融的布局業務分析截至 2014年底，平安互聯網用戶規模達1.37 億，年活躍用戶6,925 萬。陸金所、萬里通、平安付、平安好房、平安好車、平安金融科技等互聯網金融業務公司用戶總量達9,141 萬， 其中持

3、有傳統金融產品用戶數達3,815 萬， 占比41.7%； 年活躍用戶達2,767 萬。 2014年平安積極推動移動端業務布局，平安 APP總用戶規模達1,971萬， 年活躍用戶1,401 萬。 以下分析中將重點介紹平安集團旗下的陸金所。1） 陸金所陸金所在2011 年 9月于上海成立注冊，是一個非標準交易平臺。其注冊用戶已達到800 萬，截至到2014年上半年，陸金所金融資產交易規模同比上漲近10倍，其中P2P交易規模上漲超過6倍，二級市場交易規模上漲近25 倍，. 陸金所的業務范圍包括金融創新產品的咨詢、開發、設計、交易等服務；金融類應用軟件開發、電子商務；金融市場調研及數據分析。而主要的業

4、務范圍包括旗下的2 個交易平臺一一專門針對個人投資者的網絡投融資平臺 Lufax （即P2P業務） 和針對機構、企業和合格投資者的金融資產交易服務平臺 Lfex。具 中 Lufax 于 2012年 3月正式上線運營，作為中國平安集團傾力打造的網絡投融資平臺，結合全球金融發展與互聯網技術創新，在健全的風險管控體系基礎上，為中小企業及個人客戶提供專業、可信賴的投融資服務，實現財富增值；而Lfex 致力于通過優質服務及不斷的交易品種與交易組織模式創新，提升交易效率，優化金融資產配置，為廣大機構、企業和合格投資者等提供專業、高效、安全的綜合性金融資產交易相關服務及投融資顧問服務。陸金所的P2呼臺被美國

5、最大的P2P研究博客LendAcadem潑布 的調查報告中國最重要的 P2P公司中被列為全球第三大規模的 P2 P公司。首先，Lufax與2010年9月上線，為房屋抵押貸款、委托貸款 轉讓、定向委托投資以及養老保障管理產品等業務提供交易平臺。在整個平安的互聯網布局中，如果說陸金所是平安的少東家，那么 P2P 產品就是這位少東家進入互聯網的切入點。依靠平安集團，Lufax平臺的發展順風順水，其中穩贏.安e和穩贏.安業兩大產品分別針對 信用貸款和房屋抵押貸款。Lufax平臺的交易額在2014年超過300 億元，而投資人數超過80萬人，陸金所的交易額和投資人數遠遠超 出其他P2P平臺。圖表：陸金所與

6、其他網貸平臺交易額和投資人數對比P2P網貸平臺交易額投資人數陸金所超300億元超80萬人溫州貸超130億元超10萬人紅嶺創投超98億元超23萬人Lufax平臺的借助平安集團信用數據優勢，建立了自己的風險控 制模型。第一，平安易貸提供的借款人資料收集包括：身份證相關信 息、不動產相關信息、工作及資金證明、家庭情況以及聯系方式等等。 其次，平安銀行、平安信托和平安保險提供的信用數據起到關鍵性的 作用。而風控模型及團隊的吸納了 20多名有模型開發經驗的專業人 士，并從美國引進風控模型。陸金所的第二個平臺Lfex 于 2013年下半年正式上線，僅用半年的時間交易額已達到400 億元，單筆最小交易金額超

7、過2000 萬元，合作金融機構400 余家， 投資者以保險公司居多，其次是銀行、證券、基金公司等。Lfex的F2F（金融機構對金融機構），第一是為信貸資產、票據、銀團貸款的金融資產交易的參與者提供委托債權和賬款等金融資產的交易平臺；第二是為信托產品、信托計劃受權益、銀行理財等各種財富管理產品的流轉提供高速的流轉平臺。而另外兩大產品交易市場包括B2B （企業、金融機構間的融資交易市場）和C2c（為個人產品持有者提供的二手交易的二級市場），在2014 年先后建立。然而，在2014年，擁有如此多樣化的平臺以及大量的客戶和合作機構， 陸金所的盈利模式仍然很單一，其主要盈利來源為信息服務費。 但是， 截

8、至到目前，坐擁四大交易市場平臺（P2P、 F2F、 B2B、 C2C）的陸金所，其盈利模式包括平臺的上架費、二級市場交易手續費，以及大數據開發帶來的收入。參照歐美的一些交易所，它們這三部分收益的比重分別約為20%、 40%、 40%。綜上所述，陸金所的定位類似于金融界的天貓，它向金融行業開放。而其產品來自各級各類金融機構，陸金所再利用其專業能力，對其進行審查，篩選，、確保其信息的透明度并利用自身優秀的風險控制團隊和風控模型降低風險。陸金所的策略則是把OTC勺概念和互聯網的能力相結合，構成一個低成本的非標準市場。而且其盈利渠道也在逐漸擴張，為陸金所帶來持續發展的動力。相比于資歷較老的P2P平臺一

9、一投哪網，陸金所的發展更為復合 性。其優勢為相對較高的收益率而且獲得了廣發證券的支持。但是，雖然投哪網在業內一直穩居網貸平臺評測排名的前十位，但始終撼動不了陸金所龍頭的位置。2） 平安集團旗下其他互聯網金融機構平安好車成立于2013 年 3 月，以“幫賣二手車”為切入點，主要為廣大車主提供二手車資訊、車輛檢測、車輛幫賣和車險、車貸等金融服務。平安好車已成為中國最大的C2B氣車交易平臺，2014年線上完成二手車車輛估值約170 萬件，平臺競價總額逾80 億元。而成立不到一年的平安好房，推出“好房寶”、“好房貸”、“房產眾籌”等一系列互聯網金融產品，廣受市場關注和好評。此外，平安付新一代支付系統已

10、搭建完成，3 公司互聯網金融業務提供核心支付平臺， 2014年處理各類支付交易超過2,200 億元。平安好房于2014年 5月上線，網通過網站平臺、移動入口及各專業頻道提供新房、二手房、租房、海外房產、好管家等專業服務，并有在線購房、在線租房、在線競價、在線管家、在線支付等多項全新的服務功能，滿足房地產用戶的不同需求。平安好房充分利用平安集團綜合金融優勢，打造互聯網“房地產金融”服務平臺。 2014年推出了“好房寶”、“好房貸”、“房產眾籌”等一系列基于房產交易的創新性互聯網金融產品，用金融助力房產銷售，得到了客戶及業內的積極認可。平安好房網上開通了新房、海外房產、金融、好管家等頻道，并將陸續

11、上線“二手房”、“租房”等頻道，并已在北京、上海、廣州、深圳等八個一、二線城市開設分支機構，未來將不斷推出創新房地產金融產品，打造O2O莫式的“房地產金融”閉環生態圈。平安付于2013年年底上線，為集團互聯網金融業務提供核心支付平臺，新一代支付系統已搭建完成，擁有完善的銀行通道，基礎支付能力已搭建成型；2014年處理各類支付交易超過2,200 億元。移動電子錢包壹錢包上線一年，推出理財、消費、生活、保障四大板塊服務，注冊用戶近千萬，月均活躍度超過10%。在移動端推出的貨幣基金、保險類、票據類等理財產品廣受用戶歡迎，2014年下半年銷售額達200 億元， 支付業務互聯網金融模式初見成效。平安付已

12、建立金融級安全保障體系，7x24 小時智能、高效的風險監控系統，基于專業模型的規則部署，配以經驗豐富的風險分析師，確保賬戶風險控制處于業內頂尖水平，切實保障客戶資金安全。平安健康互聯網通過醫網、藥網、信息網的三網合一，推動集團“聚焦健康管理”戰略的落地。2014年， 公司的醫網建設初見成效，“平安好醫生” APP已于2014年底上線，取得較高的客戶滿意度。“平安好醫生”以家庭醫生與專科醫生的在線診療服務作為切入口，配合大數據應用分析，為用戶提供個性化的日常健康管理與醫療服務。平安健康互聯網將抓住醫療體制的改革機遇，大力推動醫療資源整合，未來將形成覆蓋全國的多層次醫生、醫療與醫藥網絡，用線上線下

13、相結合的方式，為客戶提供形式多樣、內容豐富的醫療健康服務。平安金融科技推出國內首個一站式綜合資產管理平臺“一賬通”是創新式綜合金融理財平臺。通過一賬通，僅需要一個賬戶、一套密碼、一次登錄，就可管理所有平安賬戶和50 多個其他機構的網上賬戶，輕松實現保險、銀行、投資等多種理財需求。截止2014 年底，一賬通累計注冊用戶超過4,000 萬，為用戶管理資產近5,000 億元，整合了集團內包括平安壽險、平安產險、平安銀行、平安證券、萬里通等 19 家公司的金融及互聯網賬戶，并在國內首家利用超級網銀技術整合了 29家銀行賬戶。一賬通 AP唉現現金賬戶管理、房產和汽車等資產管理、以及消費管理等創新服務。憑

14、借創新的服務功能，一賬通獲得第一財經頒發的“2014年度第一財經金融價值榜?最佳綜合資產管理賬戶”榮譽。金融科技通過建設“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的賬戶平臺，為集團的互聯網金融戰略夯實基礎。萬里通創立于2008年，致力于成為中國最大的通用積分平臺，基于移動互聯網和大數據，為企業提供全新的忠誠度解決方案和精準營銷服務，為消費者提供最佳的積分消費體驗。2014年，萬里通發放積分 19.59 億元， 同比增長183.0%； 年交易規模達到46.61 億元，同比增長284.5%，其中移動端占比27.6%。截至2014年底，萬里通積分平臺擁有超過7,000 萬注冊用戶，覆蓋線上線下50萬家積分消費商戶。同年8 月，在萬里通的倡導下，在上海成立了國內首家通用積分聯盟，已有近50 家知名企業加入。綜上所述，以”萬里通“和”一賬通“為兩翼，平安的互聯網金融布局逐漸清晰。擁有大量消費者群體的萬里通和一賬通將存集團所有子公司資源整合在一起，講客戶的醫、食、住、行、玩相結合，給客戶提供極大的便利，從而增加公司聲望以及進一步擴大公司客戶群。3、 總結 縱觀平安集團整體的互聯網布局，圍繞“醫、食、住、行、玩”五個方面推動互聯網金融用戶與傳統金融客戶相互轉化，建立互聯網金融