1、財務報表分析（一）公式第一章 概論1、連環替代法產品銷售收入銷售數量銷售單價匯總各因素影響數銷售數量影響數銷售單價影響數2、差額計算法（2004、2005年考過計算）銷售數量差額本年銷售數量上年銷售數量銷售單價差額本年銷售單價上年銷售單價銷售數量變動的影響額銷售數量差額上年銷售單價銷售單價變動的影響額銷售單價差額本年銷售數量產品銷售收入額差異數銷售數量變動影響額銷售單價變動影響額第二章 企業的收益性和獲利能力分析1、凈利潤增減變動及原因分析-差異及變動百分比計算某項目增減差異某項目報告期數值前期數值（或其它比較標準數值，下同）某項目增減差異變動百分比1002、各因素對產品銷售利潤影響程度的確定

2、（1）產品銷售數量變動對銷售利潤的影響銷售數量變動對利潤的影響額基期產品銷售利潤（銷售數量完成率）銷售數量完成率100（2）產品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響銷售成本變動對利潤的影響額報告期產品銷售數量（基期產品單位生產成本報告期產品單位生產成本）銷售費用變動對利潤的影響額基期銷售費用報告期銷售費用（3）產品銷售價格變動對銷售利潤的影響銷售價格變動對利潤的影響額等級品銷售數量（實際等級的實際平均單價實際等級的基期平均單價）實際等級的實際平均單價實際等級的基期平均單價（4）產品等級構成變動對銷售利潤的影響（2002年考過分析）等級構成變動對利潤的影響額報告期等級品銷售數量（實際等級構成的

3、基期平均單價基期等級構成的基期平均單價）基期等級構成的基期平均單價（5）產品銷售結構變動對銷售利潤的影響銷售結構是指各種產品的銷售量在總銷售量中所占的比重。銷售結構變動對利潤的影響額（報告期產品銷售數量基期產品單位利潤）基期產品銷售利潤銷售數量完成率消費稅率變動對利潤的影響額報告期產品銷售收入（基期消費稅率實際消費稅率）單位消費稅額變動對利潤的影響額報告期產品銷售數量（基期單位消費稅額實際單位消費稅額）3、有限責任公司投資回報比率（1）長期資本報酬率100（2）資本金收益率1004、股份有限公司投資回報比率（重點）（1）股東權益報酬率（2003年多選、2005年分析、2006年計算）股東權益報

4、酬率100普通股股東權益報酬率100（2）普通股每股收益（2003年單選、2005、2006年計算分析）（3）市盈率（2002年考過單選）（4）普通股每股股利普通股每股股利（2006年考過計算）（5）普通股每股賬面價值5、企業經營與利潤比率（1）總資產利潤率（2002年綜合分析、2004年多選、2005年單選）總資產利潤率100平均資產總值（2）毛利率100銷售成本率100毛利率銷售成本銷售收入（毛利率）銷售收入銷售收入毛利率銷售收入銷售收入毛利/銷售收入（3）營業利潤率100（4）銷售凈利率100（5）成本費用利潤率100（2002年考過單選）企業獲利能力比率有限責任公司投資回報比率股份有限

5、公司投資回報比率企業經營與利潤比率1、長期資本報酬率1001、股東權益報酬率1001、總資產利潤率1002、資本金收益率1002、普通股每股收益2、毛利率1003、市盈率3、營業利潤率1004、普通股每股股利4、銷售凈利率1005、普通股每股賬面價值5、成本費用利潤率100第三章 企業成本費用分析（無）第四章 資產的流動性和短期償債能力分析1、營運資金流動資產流動負債2、短期償債能力的比率分析（1）流動比率（2002、2003、2004年考過計算、2004年考過分析）（2）速動比率（2002、2003、2004年考過計算、2004年考過分析）（3）現金比率第五章 融資結構與長期償債能力分析1、

6、融資結構彈性分析（2002年考過分析）（1）融資結構彈性的總體分析融資結構彈性100（2）融資結構彈性的結構分析某類彈性融資強度1002、長期償債能力的比率分析（1）資產負債比率100（2002、2004年考過分析，2003、2004年考過計算）（2）所有者權益比率100權益乘數 （2006年考過計算）（3）產權比率100（2002年考過分析）（4）有形凈值債務比率100（2003年考過計算）（5）利息保障倍數 （利潤表，稅前利潤即利潤總額）（2003年考過計算）（6）營運資金與長期負債比率（7）長期負債比率100（2002年考過分析）第六章 資產結構與資產管理效果分析1、資產類別比重分析（1

7、）流動資產比率100（2003年考過分析）（2）固定資產比率100（2003年考過分析）（3）非流動資產比率100或1001流動資產比率（4）流動資產與固定資產的比率1002、資產周轉速度分析（1）總資產周轉率（次數）（2005年考過分析）平均資產總額總資產周轉天數（2）固定資產周轉率（次數） 其中：固定資產凈值固定資產原值折舊固定資產平均凈值固定資產周轉天數（3）流動資產周轉率（次數） 其中：流動資產平均占用額流動資產周轉天數（2005年計算、分析、2006年分析）（4）應收賬款周轉率（次數）（2004年計算、2006年分析）其中：賒銷收入凈額銷售收入現銷收入銷售退回銷售折讓銷售折扣應收賬款

8、平均余額應收賬款周轉天數（5）存貨周轉率（次數）（2006年考過分析）其中：存貨平均余額存貨周轉天數（6）營業周期應收賬款周轉天數存貨周轉天數3、資產利潤率分析（1）總資產利潤率100（分析資產利用效果時使用）（2）流動資產利潤率100（2005年考過計算）流動資產利潤率銷售利潤率流動資產周轉率銷售利潤率利潤總額銷售收入（反映企業盈利能力）流動資產周轉旅銷售收入流動資產平均余額（反映企業營運能力）（3）固定資產利潤率100第七章 現金流量分析1、現金流量償債能力的分析（1）現金比率100（2）經營活動凈現金比率（2005、2006年考過分析）經營活動凈現金比率100短期償債能力經營活動凈現金比

9、率100長期償債能力（3）到期債務本息償付比率100（03年計算、0506年分析）2、現金流量支付能力的分析（1）支付現金股利比率100（2003年考過計算）（2）現金充分性比率1003、凈收益質量的分析（財務質量分析）（1）凈利潤現金保證比率100（2）現金和流動資產比率100（3）銷售收入現金回收比率1004、獲利能力（1）每股經營現金流量（2）凈利潤和經營活動凈現金流量比率（也稱現金獲利指數）第八章 財務報表綜合分析1、杜邦財務分析體系股東（所有者）權益報酬率總資產利潤率權益乘數而：總資產利潤率銷售凈利率資產周轉率即：股東（所有者）權益報酬率銷售凈利率資產周轉率權益乘數（圖246）股東（所有者）權益報酬率總資產利潤率權益乘數銷售凈利率 資產周轉率1（1資產負債率）凈利潤 銷售收入銷售收入 平均資產總額負債總額資產總額銷售凈額成本總額其他利潤所得稅流動負債長期負債流動資產非流動資