1、廣東立峻機床股份有限公司2008年2010年資產負債結構分析表編制單位：元資產201020092008負債和股東權益201020092008流動資產：流動負債：貨幣資金31.644%20.726%20.625%短期借款0.641%1.127%1.127%交易性金融資產0.319%2.575%2.574%交易性金融負債0.000%0.000%0.000%應收票據0.000%0.752%0.752%應付票據0.005%0.000%0.000%應收賬款0.166%1.200%1.200%應付賬款0.355%0.827%0.827%預付款項0.000%0.000%0.000%預收款項0.118%0.4

2、58%0.458%應收利息0.005%0.015%0.015%應付職工薪酬0.083%0.154%0.154%應收股利0.063%0.000%0.000%應交稅費0.812%1.249%0.063%其他應收款0.004%0.017%0.017%應付利息0.007%0.015%0.015%存貨5.750%15.939%15.930%應付股利1.078%0.000%0.000%一年內到期的非流動資產0.000%0.000%0.057%其他應付款0.000%0.000%0.000%其他流動資產0.000%0.000%0.000%一年內到期的非流動負債0.000%0.000%0.000%流動資產合計3

3、7.971%41.225%41.171%其他流動負債0.000%0.161%0.161%非流動資產：流動負債合計3.099%3.991%2.804%可供出售金融資產0.119%0.000%0.277%非流動負債：持有至到期投資0.000%0.277%0.000%長期借款23.034%16.094%8.200%長期應收款0.455%0.970%0.969%應付債券1.624%0.000%0.000%長期股權投資9.953%18.257%18.247%長期應付款20.356%0.000%0.000%投資性房地產0.000%0.000%0.000%專項應付款0.000%0.000%0.000%固定資

4、產17.538%34.776%34.757%預計負債0.000%0.000%0.000%在建工程0.714%1.747%1.746%遞延所得稅負債0.000%0.000%0.000%工程物資0.384%0.894%0.894%其他非流動負債0.000%0.000%0.000%固定資產清理0.000%0.000%0.000%非流動負債合計45.014%16.094%8.200%生產性生物資產0.000%0.000%0.000%負債合計48.113%20.085%11.004%油氣資產0.000%0.000%0.000%股東權益無形資產32.839%1.723%1.722%股本28.325%54.

5、991%70.814%開發支出0.000%0.130%0.130%資本公積17.858%10.018%12.865%商譽0.000%0.000%0.000%減：庫存股0.047%0.000%0.000%長期待攤費用0.028%0.000%0.000%盈余公積2.208%3.666%3.981%遞延所得稅資產0.000%0.000%0.000%未分配利潤3.544%11.240%1.336%其他非流動資產0.000%0.000%0.089%非流動資產合計：62.029%58.775%58.829%股東權益合計51.887%79.915%88.996%資產總計：100.000%100.000%10

6、0.000%負債和股東權益合計100.000%100.000%100.000%分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（BCDEF)A、公司的財務風險在逐年的提高，管理者應當減少長期負債，減低財務風險。C、2010年企業的貨幣資金所占比重大幅增加，比2008、2009年上升了10個百分點之多，企業的流動性強。E、2010年企業的無形資產占總資產比重大幅上升，占資產的總量超過30%，由于無形資產價值變化較大，使企業的資產總量不穩定，不利于企業資產結構的合理化。G、公司比較保守，財務杠桿作用不明顯，股東的收益會受到一定的影響。B、2008、2009、2011三年的資產結構中，貨幣資金所占的比重太大，

7、說明企業有太多的閑置資金，減弱了企業資產的收益性。D、2010年企業的資產負債率大幅上升，企業的財務風險加大。F、2010年企業的資產負債率上升，主要是由于非流動負債的比重增長所致。H、公司的投資面太大，應當萎縮投資。BCDEF廣東立峻機床股份有限公司2008年2010年利潤結構分析表項目201020092008一、營業收入100.000%100.000%100.000%減：營業成本51.000%58.315%58.417%營業稅金及附加2.396%2.744%2.692%銷售費用4.811%5.293%5.308%管理費用3.611%4.136%4.058%財務費用1.273%1.434%1

8、.258%資產減值損失11.449%12.845%12.867%加：公允價值變動收益（損失以“”號填列）0.038%0.043%0.043%投資收益（損失以“”號填列）1.955%2.240%2.197%其中對聯營企業和合營企業的投資0.000%0.000%0.000%二、營業利潤（虧損以“”號填列）27.453%17.416%18.870%加：營業外收入9.730%11.145%10.935%減：營業外支出1.287%1.475%1.447%其中：非流動資產處置損失0.626%0.716%0.703%三、利潤總額（虧損以“”號填列）35.895%27.086%28.228%減：所得稅費用16

9、.412%16.963%17.236%四、凈利潤（虧損以“”號填列）19.483%10.123%10.991%分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（CDEDG)A、公司所得稅所占的比重與其利潤增加的速度不相符合，沒有隨著利潤總額的增加而增加，說明存在漏稅。B、公司的主營業務突出，尤其是本年度。C、企業2010年度的凈利率比往年上升了近10個百分點，主要是由營業成本減少所致的。D、企業三年的凈利率在10%以上,而且2010年度的凈利率比2008、2009年度的上升了近10個百分點。E、從趨勢上看，三年中企業的每股收益（或者稀釋每股收益）呈逐年上升之勢。F、企業的營業成本及費用中，資產減值損失所

10、占的比重較大，僅次于營業成本所占的比重，應當查明原因。G、企業2010年度的凈利率比往年上升了近10個百分點，根本原因是企業的營業利潤上升了近10個百分點。廣東立峻機床股份有限公司2008年2010年現金流入流出結構分析表流入分析2010年度2009年度2008年度流出分析2010年度2009年度2008年度銷售商品、提供勞務收到的現金17.231%36.910%48.064%購買商品、接收勞務支付的現金5.767%7.907%10.068%收到的稅費返還0.000%0.000%0.000%支付給職工以及為職工支付的現金0.953%1.305%2.160%收到的其他與經營活動有關的現金0.01

11、2%0.017%0.266%支付的各項稅費2.897%3.973%5.223%支付的其他與經營活動有關的現金0.049%0.067%0.000%經營活動現金流入小計17.243%36.927%48.330%經營活動現金流出小計9.665%13.253%17.451%收回投資所收到的現金0.244%3.940%1.492%購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金86.004%80.136%80.981%取得投資收益所收到的現金0.011%0.060%0.083%投資所支付的現金0.260%0.358%0.390%處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的凈額0.095%0.138%0.

12、026%取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額0.000%0.000%0.000%處置子公司及其他營業單位收回的現金凈額0.000%0.000%0.000%支付的其他與投資活動有關的現金0.000%0.000%0.000%收到的其他與投資活動有關的現金0.001%2.988%1.331%投資活動現金流入小計0.350%7.125%2.932%投資活動現金流出小計86.264%80.494%81.371%吸收投資所收到的現金8.889%0.000%0.000%償還債務所支付的現金0.308%0.711%0.981%借款所收到的現金73.519%55.933%48.737%分配股利、利潤和償還利息

13、所支付的現金0.016%0.021%0.029%收到的其他與籌資活動有關的現金0.000%0.015%0.000%融資租入固定資產支付的現金3.540%4.853%0.000%支付的其他與籌資活動有關的現金0.057%0.078%0.169%籌資活動現金流入小計82.407%55.948%48.737%籌資活動現金流出小計3.920%5.663%1.179%匯率變動對現金的影響0.150%0.589%0.000%全部現金流入合計100.000%100.000%100.000%全部現金流出合計100.000%100.000%100.000%分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（ADEFG)A、

14、企業三年來籌資活動現金流入是資金流入的重要來源。B、公司在不斷更換設備，擴大經營規模。C、公司的債務比重加大，給公司帶來利息過大，不利于公司的發展。G、綜合企業現金流入、流出和凈流量的結構分析可得出一個簡要的結論：企業主要通過外部籌資活動來滿足企業的投資活動的現金需求，企業對未來的預期較好。D、凈現金流量結構中，由于經營活動現金流入占全部現金流入的比重，大于經營活動現金流出占全部現金流出的比重，因此說明經營活動現金流入完全能夠滿足企業經營活動現金出的需要。E、企業投資活動的現金流出是現金流量的主要去向，一定程度上反映了企業成長性較強，對未來的投資預期較好。F、企業2010年經營活動現金流入比重

15、大幅減少，主要是由于2010年企業吸收投資和取得借款收到現金所占比重大幅增加所致。廣東立峻機床股份有限公司20082010年償債能力分析表償債財務比率2010年2009年2008年流動比率12.25110.32914.686速動比率10.3966.3359.003現金比率10.215.1937.357經營現金流動負債比6.1715.6159.597資產負債率48.182%20.085%11.003%產權比率0.9290.2510.124利息保障倍數29.19119.88623.445分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（BCDEH)A、公司的短期的償債能力這幾年是越來越強，但長期的償債能力卻

16、越來越差。B、公司三年的流動比率在10以上，說明流動性充裕，短期償債能力好。C、企業的利息保障倍數2010年達到29.19倍，一定程度上說明企業償付利息的能力充足。D、公司三年的流動比率在10以上，速動比率在6以上，一方面說明公司短期償債能力好，另一方面也說明公司的流動性太充裕，影響了其資產收益率。E、公司的資產負債率逐年上升，說明企業的財務風險在加大。F、公司無論是短期的償債能力還是長期的償債能力都非常的強，在這幾年來呈上升趨勢。G、就公司本身而言，公司這幾年的財務風險在不斷的增大，公司再舉債能力不斷下降。H、經營現金流動負債比在5倍以上，說明企業的經營活動凈現金流量足夠支付流動負債，企業償

17、還流動負債的能力強。廣東立峻機床股份有限公司2008年2010年營運能力分析營運能力比率2010年2009年2008年應收賬款周轉率43.22321.81424.416存貨周轉率1.7571.5611.714營業周期213.224247.125224.779流動資產周轉率0.781.0331.157固定資產周轉率1.3371.2251.371總資產周轉率0.3040.4260.476分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（CDEFH)A、公司的存貨多，有利于銷售，企業的產品銷量正在大幅度的上升。B、公司的資產使用效果下降比較突出，從三年的的趨勢上看，企業的資產利用效率呈下降趨勢，企業應當從增加

18、營業收入、增加投資、處置閑置資產三個方面入手，提高企業的盈利能力。C、公司總資產周轉率下降主要是由于流動資產周轉率下降所致，公司營運能力減弱的根源主要在于貨幣資金和存貨周轉率下降。D、公司的流動資產周轉率在下降，主要是由于公司貨幣資金周轉率下降所致，這不利于公司提高盈利能力。E、公司的營業周期比往年略有下降，主要是公司的應收賬款周轉速度加快的功勞。F、總體來看，企業的營運能力在減弱。G、公司的存貨管理水平的下降，同時體現在庫存材料、在產品、庫存商品三大存貨上，說明公司的存貨積壓過多，銷售沒有跟上。H、企業應收賬款周轉速度在加快，說明企業的應收賬款收回的周期在減短，公司的應收賬款管理工作取得了突

19、破。廣東立峻機床股份有限公司2008年2010年盈利能力分析盈利能力比率2010年2009年2008年銷售凈利率19.483%10.123%10.991%銷售毛利率49.000%41.585%42.683%總資產收益率5.915%4.310%5.237%凈資產收益率9.809%5.139%5.884%銷售現金比88.149%59.249%56.470%總資產現金回收率19.125%22.410%26.905%成本費用營業利潤率36.829%20.522%22.442%每股收益（元/每股）0.1770.070.074市盈率19.8335.9227.027市凈率1.6131.7241.587每股經

20、營活動現金流量凈額0.7990.4080.38股利支付率28.329%43.103%40.541%股利保障倍數3.532.322.467分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（ADFG)A、公司的每股收益、每股經營活動現金流量凈額和股利保障倍數在逐年增強，但其市凈率沒有上升，市盈率反而下降，這說明公司的股票價格有被低估的可能。B、公司今后應在提高資產的利用率的基礎上，重點控制成本費用。C、公司今后的重點應在擴大銷售、加強存貨管理、提高資產的利用率上，而不是在控制成本費用。D、銷售凈利率、銷售毛利率和成本費用營業利潤率逐年上升，說明企業的盈利能力在增強。E、公司的總資產現金收回率逐年下降，說明公

21、司的獲取現金能力在下降。F、公司的總資產收益率和凈資產收益率比前兩年都上升，公司的盈利能力增強。G、公司的銷售現金比逐年上升，說明企業銷售收入的現金質量上升，公司通過經營活動獲取現金的能力增強。廣東立峻機床股份有限公司2008年2010年財務比率綜合評分表財務比率標準評分值標準值實際值相對比率實際得分值-1-2-3(4)=(3)/(2)(5)=(1)*(4)流動比率5312.2514.08 20.40 速動比率51.510.3966.93 34.65 產權比率101.50.9290.62 6.19 應收賬款周轉率102043.2232.16 21.61 存貨周轉率1061.7570.29 2.92 總資產周轉率100.80.3040.38 3.80 銷售凈利潤率1515%19.483%1.30 19.48 總資產收益率1515%5.915%0.39 5.85 凈資產收益率2015%9.809%0.65 13.00 合  計100127.90 分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（ABCF）A、公司選擇的財務比率包主要包括三類：償債能力比