1、個人理財案例分析劉向東先生綜合理財規(guī)劃德廣理財工作室德廣理財工作室個人理財案例分析團隊成員個人理財案例分析溫溫 馨馨 告告 知知尊敬的劉向東先生：尊敬的劉向東先生： 您好您好!首先感謝你到德廣理財工作室進行理財咨詢以及對我們團隊首先感謝你到德廣理財工作室進行理財咨詢以及對我們團隊的信任。的信任。 本理財計劃書是用來幫助你明確財務需求和目標本理財計劃書是用來幫助你明確財務需求和目標,協(xié)助您安排財務、協(xié)助您安排財務、籌劃未來。籌劃未來。 本理財計劃書是在你提供資料的基礎上本理財計劃書是在你提供資料的基礎上,基于通?？山邮艿膮?shù)假基于通?？山邮艿膮?shù)假設和合理的估計，綜合分析你目前的財務現(xiàn)狀、未來目

2、標和當前經(jīng)設和合理的估計，綜合分析你目前的財務現(xiàn)狀、未來目標和當前經(jīng)濟形勢而制定的，以上內容在未來均可能發(fā)生變化，隨著時間的推濟形勢而制定的，以上內容在未來均可能發(fā)生變化，隨著時間的推移和你個人狀況及其他因素的變化，理財計劃的內容應進行定期檢移和你個人狀況及其他因素的變化，理財計劃的內容應進行定期檢視并適時調整，才能與時俱進、發(fā)揮最大效用。視并適時調整，才能與時俱進、發(fā)揮最大效用。 我們理財專家團成員全部擁有理財師專業(yè)證書，具豐富的金融從我們理財專家團成員全部擁有理財師專業(yè)證書，具豐富的金融從業(yè)經(jīng)歷，專為貴賓客戶提供理財投資咨詢和個性化的理財規(guī)劃。業(yè)經(jīng)歷，專為貴賓客戶提供理財投資咨詢和個性化的

3、理財規(guī)劃。 未經(jīng)你的書面許可，我們按相關規(guī)定將對你提供的任何個人信息未經(jīng)你的書面許可，我們按相關規(guī)定將對你提供的任何個人信息保密。保密。個人理財案例分析一、案例成員背景及收支情況 1. 劉向東，42歲，經(jīng)濟學教授。稅前月薪收入1.5萬元，年發(fā)1個月獎金；稿酬月稅前收入約1,000元，演講月稅前收入約3萬元；另擔任某上市公司獨立董事，月稅前收入5,000元；擔任某公司經(jīng)濟顧問，年稅前收入10萬元。住房公積金賬戶余額1萬元， 醫(yī)療險賬戶1萬元，已繳9年，不繳養(yǎng)老保險，比照公務人員退休制度。購買兩全保險10萬元，年繳保費5,200元，20年繳清，已繳5年，現(xiàn)金價值3萬元。 個人理財案例分析一、案例成

4、員背景及收支情況(續(xù)) 2.太太趙曉蘭，36歲，某公司會計，稅前月薪5,000元，年發(fā)兩個月獎金， 住房公積金賬戶余額1,000元，個人養(yǎng)老金賬戶余額16,000元，醫(yī)療險賬戶2,000元，已繳7年。從今年開始，任職企業(yè)開始提撥企業(yè)年金，依稅前工資的4%計算，企業(yè)相對提撥4%。購買定期壽險400,000元年繳保費2,000元，應繳費20年,已繳5年。 3. 兒子12歲，現(xiàn)就讀初中二年級（三年制），每年學費支出10,000元。 4. 全家生活費支出每月10,000元，每年旅游費支出20,000元。 個人理財案例分析二、資產負債情況 劉向東名下：股票90萬元，紙黃金10萬元。2003年購買價值20

5、萬元的汽車一部。2007年在城市新區(qū)購買80萬元，現(xiàn)價140萬元的兩居室住宅，商業(yè)貸款七成，20年期限，出租，每月租金4,000元。劉向東擬將該房出售，已簽訂合同，一周后成交。趙曉蘭名下：婚前父母贈予的某公司原始股5萬元，仍持有，現(xiàn)價50萬元，現(xiàn)有銀行活期存款10萬元，指數(shù)型基金30萬元，銀行固定收益理財產品20萬元。另有自住房產一套，于2005年購買，原價120萬元，現(xiàn)價210萬元，貸款七成，其中公積金貸款50萬元，其它為商業(yè)貸款，期限均為20年。 個人理財案例分析三、理財目標與問題 1.劉先生雖為經(jīng)濟學家，但對稅務不熟悉，對自己的收入該怎樣籌劃一下？ 2.若讓兒子能考上國內讀一流大學，則畢

6、業(yè)后再出國留學讀碩士、博士，否則高中畢業(yè)后，直接出國留學，直到讀完博士。每年留學學費加生活費現(xiàn)值20萬元人民幣。 3.準備一年后換購一輛價值30萬元的新車。 4.希望兩人20年后的退休生活費現(xiàn)值能保持在當前水準的70%，并能按現(xiàn)在的旅游費現(xiàn)值水平周游世界。 5.劉先生想捐贈10萬元建一所希望小學，是否可行，該如何操作？ 6.劉先生夫婦實行共同財產制度。若劉先生離婚，子女由自己撫養(yǎng)，并和32歲剛離婚帶有兩歲女兒，稅前月收入1.2萬無房產的林小姐結婚，對離婚和結婚該怎么規(guī)劃？ 個人理財案例分析背景資料：假設條件 劉向東先生夫妻的收入與當?shù)厣缙焦べY成長率均為5%，當?shù)厣夏甓绕骄べY為2500元，社保

7、繳費最高為社平工資3倍，退休后國家基本養(yǎng)老保險成長率5%。劉向東夫妻退休前后的支出增長率及學費增長率均為5%。 房屋成長率5%，房屋折舊率2%，車價成長率3%，車價折舊率10%。 住房公積金賬戶的報酬率為2%，住房公積金貸款上限為50萬元，公積金貸款利率為4%，商業(yè)房貸利率6%。 社保養(yǎng)老金，企業(yè)年金與退休后自行投資的投資報酬率均假設為6%。個人理財案例分析背景資料：假設條件 養(yǎng)老保險費提繳率8%，失業(yè)保險費提繳率1%，醫(yī)療保險費提繳率2%，企業(yè)醫(yī)保入帳提繳率1.8%，住房公積金提繳率個人及單位均為12%，企業(yè)年金提繳率4%，企業(yè)相對提繳率4%，劉向東名下買入房產面積90（平米），劉太太名下房

8、產面積120（平米）。個人理財案例分析背景資料：假設條件 學費以外家庭支出的分配為夫妻各40%，兒子20%。預計劉向東先生終老年齡為80歲，劉太太為終老年齡85歲。若發(fā)生保險事故， 出險后生活支出調整率與升息資產變現(xiàn)折現(xiàn)率均為70%。 假設出售時稅負不變，計算投資房產出售時，按市價計算。 股票長期平均報酬率12%，標準差20%，債券平均報酬率6%，標準差8%，貨幣平均報酬率4%,視為無風險率，股票與債券相關系數(shù)為0.2。個人理財案例分析家庭所得稅計算稅后可支配收入家庭所得項目本人配偶家庭合計占收入%工資薪津所得$204,745$50,905$255,65022.89%個體工商戶經(jīng)營所得$0$0

9、$00.00%勞務報酬所得$372,600$0$372,60033.36%稿酬所得$11,664$0$11,6641.04%特許權使用費所得$0$0$00.00%利息股息紅利所得$0$0$00.00%財產租賃所得$41,719$0$41,7193.73%財產轉讓所得$435,360$0$435,36038.98%證券投資資本利得$0$0$00.00%偶然所得$0$0$00.00%稅后所得合計$1,066,088$50,905$1,116,993100.00%個人理財案例分析家庭財務分析 劉先生家庭收入大部分來源于劉先生，且劉先生大部分收入來源于勞務報酬。 相關節(jié)稅措施是必要的個人理財案例分析家

10、庭現(xiàn)金流量分析家庭現(xiàn)金流量分析家庭所得項目本人配偶家庭合計占收入%家庭工作儲蓄$496,741-$6,827$489,91443.86%家庭凈儲蓄$885,020-$8,827$876,19378.44%儲蓄險保費$0$0$00.00%還車貸本金$0$0$00.00%還公積金房貸本金$25,000$0$25,0002.24%還自用房貸本金$28,000$0$28,0002.51%還投資房貸本金$0$0$00.00%還其它負債本金$0$0$00.00%上年度自由運用儲蓄$832,020-$8,827$823,19373.70%上年度非經(jīng)常凈收入$435,360$0$435,36038.98%下年

11、度自由儲蓄預算$396,660-$8,827$387,83334.72%個人理財案例分析家庭現(xiàn)金流量分析家庭現(xiàn)金流量分析家庭支出項目本人配偶子女家庭合計占支出%食品飲料$14,400$14,400$7,200$36,00014.95%衣著服飾$7,200$7,200$3,600$18,0007.48%旅游支出$8,000$8,000$4,000$20,0008.31%家用服務$4,800$4,800$2,400$12,0004.98%交通通訊$9,600$9,600$4,800$24,0009.97%教育支出$0$0$10,000$10,0004.15%娛樂$4,800$4,800$2,400

12、$12,0004.98%醫(yī)療保健$7,200$7,200$3,600$18,0007.48%消費支出$56,000$56,000$38,000$150,00062.29%車貸利息$0 $0 $0 $00.00%公積金貸款利息$20,000 $0 $0 $20,0008.31%自用房貸利息$63,600 $0 $0 $63,60026.41%投資房貸利息$0 $0 $0 $00.00%其它利息$0 $0 $0 $00.00%保障型保費$5,200 $2,000 $0 $7,200 2.99%理財支出$88,800 $2,000 $0 $90,800 37.71%支出合計$144,800 $58,

13、000 $38,000 $240,800 100.00%個人理財案例分析家庭現(xiàn)金流量分析家庭現(xiàn)金流量分析 劉先生家庭現(xiàn)金因為房產出售暫未進行安排，因此家庭當年現(xiàn)金流較充裕個人理財案例分析家庭資產負債分析家庭資產負債分析資產金額比重負債與權益金額比重現(xiàn)金$659,36013.21%信用卡循環(huán)信用$00.00%活存$100,0002.00%已購物分期付款余額$00.00%貨幣市場基金$00.00%其他消費負債$00.00%流動性資產流動性資產$759,360$759,36015.21%消費負債消費負債$00.00%銀行固定收益理財產品$200,0004.01%投資用房產貸款$00.00%外幣存款$

14、00.00%金融投資貸款$00.00%教育儲蓄存款$00.00%投資負債投資負債$00.00%國債$00.00%汽車貸款$00.00%債券型基金$00.00%住房公積金貸款$375,00059.52%應收款項$00.00%自用房產貸款$255,00040.48%國內股票$1,400,00028.04%自用負債自用負債$630,000100.00%指數(shù)型基金$300,0006.01%總負債總負債$630,000100.00%壽險現(xiàn)金價值$30,0000.60%流動凈值$759,36017.40%住房公積金帳戶$11,0000.22%投資用凈值$2,073,80047.53%個人養(yǎng)老金帳戶$16,

15、0000.32%自用凈值$1,530,00035.07%醫(yī)療保險金帳戶$12,0000.24%總凈值總凈值$4,363,160100.00%個人理財案例分析家庭資產負債分析家庭資產負債分析企業(yè)年金帳戶$4,8000.10%實業(yè)投資$00.00%房產投資$00.00%貴金屬藝術收藏品$100,0002.00%投資性資產投資性資產$2,073,800$2,073,80041.53%自用汽車當前價值$60,0001.20%自用房產當前價值$2,100,00042.06%其他自用資產價值$00.00%自用性資產自用性資產$2,160,000$2,160,00043.26%總資產總資產$4,993,16

16、0$4,993,160100.00%個人理財案例分析家庭財務分析家庭財務分析投資分類占投資比率包括項目流動性資產26.80%現(xiàn)金/活存/貨幣市場基金收益性資產7.06%定存/債券成長性資產60.00%股票/實業(yè)投資保值性資產3.53%房產/貴金屬與藝術收藏品既得權益2.60%公積金/養(yǎng)老金/醫(yī)保金/企業(yè)年金/壽險現(xiàn)金價值緊急預備金$60,200月支出*緊急預備金月數(shù)需配置投資$2,699,160不包括既得權益資產參數(shù)設置緊急預備金月數(shù)3個人理財案例分析家庭財務分析家庭財務分析家庭財務比率定義比率合理范圍建議流動比率流動資產/流動負債0.00 2-10建議使用貸記卡透支消費資產負債率總負債/總資

17、產12.62%20%-60%可適當利用貸款杠桿調節(jié) 緊急預備金倍數(shù)流動資產/月支出37.84 3-6因房屋價款未進行投資，指標太高財務自由度年理財收入/年支出198.12%20%-100%含當年房產出售收入。自由度較高貸款年供負擔率年本息支出/年收入12.23%20%-40%可適當利用貸款杠桿調節(jié) 保費負擔率年保費/年工作收入1.13%5%-15%占比偏低，建議適當增加保費 平均投資報酬率年理財收入/生息資產16.84%4%-10%含當年房產出售收入凈值成長率凈儲蓄/(凈值-凈儲蓄)25.13%5%-20%較高凈儲蓄率凈儲蓄/總收入78.44%20-60%偏高，達成理財目標的機會大自由儲蓄率自

18、由儲蓄/總收入73.70%10-40%偏高，達成理財目標的機會大個人理財案例分析資產配置方案設計資產配置方案設計投資3年股票債券貨幣預期報酬率12.00%6.00%4.00%標準差20.00%8.00%0.00%股票債券相關系數(shù)20.00%貨幣相關系數(shù)0.00%優(yōu)化投資比率45.16%54.84%股債投資組合報酬率8.71%效用函數(shù)U = E(rp)-0.005ASp2股債投資組合標準差10.80%A值6.33 風險資產比率63.73%投資組合配置比率28.78%34.95%36.27%投資組合報酬率7.00%投資組合標準差6.88%左檢定機率5%預估最高報酬率18.36%Z值1.65預估最低

19、報酬率-4.36%個人理財案例分析稅務籌劃 劉先生主要收入來源于勞務報酬 擔任公司經(jīng)濟顧問年稅前收入10萬元，按月領取較為合理，可以節(jié)稅。 稿酬收入1萬元，演講收入3萬元，可與出版社協(xié)商，由出版社來協(xié)調演講安排，適當提高稿酬收入，降低學術演講報酬收入 劉先生稅前稅后收入調整見劉向東全方位規(guī)劃2010.xls個人理財案例分析教育規(guī)劃方案設計教育規(guī)劃方案設計 劉先生兒子高中畢業(yè)后，直接出國留學，直到讀完博士。 每年留學學費加生活費現(xiàn)值20萬元人民幣。 各年現(xiàn)金流見劉向東全方位規(guī)劃2010.xls個人理財案例分析退休規(guī)劃方案設計退休規(guī)劃方案設計 劉先生夫妻兩人20年后的退休生活費現(xiàn)值能保持在當前水準

20、的70%。 能按現(xiàn)在的旅游費現(xiàn)值水平周游世界 足夠支付退休養(yǎng)老生活個人理財案例分析換車及捐款規(guī)劃 劉先生家庭一年后換購一輛價值30萬元的新車 家庭收入足夠支付，可以購買更高檔轎車 劉先生捐贈10萬元建一所希望小學，捐贈后不影響家庭正常開支，還能節(jié)稅。 劉向東全方位規(guī)劃2010.xls個人理財案例分析仿真生涯表 劉向東全方位規(guī)劃2010.xls個人理財案例分析劉先生如果離婚，家庭資產變化情況為：劉先生如果離婚，家庭資產變化情況為： 若劉先生離婚，子女由自己撫養(yǎng)，并和林小姐結婚 因為林小姐無房，且劉需要撫養(yǎng)兩個孩子，經(jīng)劉先生與劉太太協(xié)商，房產及20萬現(xiàn)金歸劉先生所有，其余財產歸劉太太所有。個人理財

21、案例分析離婚后家庭資產負債表：離婚后家庭資產負債表：資產金額比重負債與權益金額比重現(xiàn)金$200,0008.30%信用卡循環(huán)信用$00.00%活存$00.00%已購物分期付款余額$00.00%貨幣市場基金$00.00%其他消費負債$00.00%流動性資產流動性資產$200,000$200,0008.30%消費負債消費負債$00.00%壽險現(xiàn)金價值$30,0001.24%投資用房產貸款$00.00%住房公積金帳戶$10,0000.41%金融投資貸款$00.00%個人養(yǎng)老金帳戶$00.00%投資負債投資負債$00.00%醫(yī)療保險金帳戶$10,0000.41%汽車貸款$00.00%企業(yè)年金帳戶$00.

22、00%住房公積金貸款$375,00059.52%貴金屬藝術收藏品$00.00%自用房產貸款$255,00040.48%投資性資產投資性資產$50,000$50,0002.07%自用負債自用負債$630,000100.00%自用汽車當前價值$60,0002.49%總負債總負債$630,000100.00%自用房產當前價值$2,100,00087.14%流動凈值$200,00011.24%其他自用資產價值$00.00%投資用凈值$50,0002.81%自用性資產自用性資產$2,160,000$2,160,00089.63%自用凈值$1,530,00085.96%總資產總資產$2,410,000$2,410,000100.00%總凈值總凈值$1,780,000100.00%個人理財案例分析離婚后家庭規(guī)劃建議：離婚后家庭規(guī)劃建議： 劉先生離婚后，家庭有兩個子女需要撫養(yǎng)，家庭生活支出增加。 同時考慮到林小姐無保險保障，需要為其購買30萬定期壽險，年繳保費5000元。 劉先生離婚財產20萬元現(xiàn)金可進