1、無成都博瑞傳播股份有限公司利潤表分析報告成都博瑞傳播股份有限公司利潤表分析報告一：一：公司簡介公司簡介成都博瑞傳播股份有限公司（以下簡稱公司）是上海證券交易所正式掛牌的上市公司（SH 600880）。公司注冊地在成都市錦江工業園區。1995 年 11 月 15 日，經中國證監會批準，公司流通股在上交所正式掛牌上市。成都博瑞投資控股集團有限公司為本公司第一大股東。公司主營業務為廣告、印刷、發行及投遞、配送業務及信息傳播。2006 年，公司確立了傳統媒體運營服務商、新興媒體內容提供商，文化產業戰略投資者 發展戰略。并在此基礎上，堅持發展產業鏈上的項目優先投資、優先整合，既能產品經營又能資本經營的項

2、目優先投資、優先整合，有優秀經營團隊的項目優先投資、優先整合的三個優先原則，充分利用公司在傳媒產業方面所具有的品牌優勢、人才優勢、資源優勢，有效運用資本市場的再融資功能，通過兼并、控股、參股等資本運營手段，迅速將公司建設成為跨媒體、跨地區發展的實力雄厚、管理一流、國內領先的大型媒體經營集團。截至 2012 年末，公司注冊資本為 627,980,077 元，公司總資產 31.36 億元、凈資產25.78 億元、實現凈利潤 2.99 億元，在國內文化傳播行業上市公司中以其綜合效益指標排名第一。目前博瑞傳播旗下有 19 家子（分）公司及多家參股公司，在西部地區是最大的廣告代理商、最大的報章印刷企業，

3、最具實力的投遞、零售網絡及配送平臺，也是西部地區著名的游戲開發運營商。公司在傳統媒體領域已經開發出完整的經營服務價值鏈，隨著新媒體業務進一步拓展，由傳統媒體向新媒體領域的升級轉型正在穩步推進，并加速重點向互聯網游戲領域發展。二：二：利潤表水平分析利潤表水平分析凈利潤或稅后利潤分析凈利潤或稅后利潤分析2012 年公司利潤變動情況單位：萬元2012 年成都博瑞傳播股份有限公司實現凈利潤 29898 萬元，比上年減少了 12454 萬元，減少了 29.80%。從水平分析來看，公司凈利潤減少主要是由于利潤總額減少了 15270萬元，減少幅度為 28.74%，而總利潤的減少又是因為營業利潤與上期比也減少

4、了 16017無萬元，減少幅度為 30.18%。同時所得稅較上年減少了 3116 萬元，減少幅度為 28.11%，低于利潤總額的減少幅度，因此公司出現大量虧損。利潤總額分析利潤總額分析公司本年實現利潤總額 37866 萬元， 比上年的 53136 萬元減少了 15270 萬元， 減少幅度為28.74%。主要是由于公允價值變動收益的大量減少導致營業利潤減少了 16017 萬元，減少幅度為 30.18%。營業利潤分析營業利潤分析2012 年公司營業收入及成本費用變動情況單位：萬元本年營業利潤與上年相比減少了 16017 萬元，減少幅度為 30.18%。由上圖可知營業收入雖然略有增加，各類費用除了財

5、務費用減少以外其他都有所增加，資產減值損失有所降低，但是由于公允價值變動凈收益與去年相比大幅減少了 19148 萬元，減少幅度為 99.89%，同時投資收益與上年相比也減少了 345 萬元，減少幅度為 704.08%，因此導致本年度營業利潤大量減少。經查發現：. 管理費用增加 3455 萬元，增加幅度為 26.12%，主要系本期收購及新設子公司合并范圍較上期增加以及本期“創意成都”項目投入營運，相應管理費用增加所致。. 財務費用減少了 1207 萬元， 減幅為 243.35%， 主要系公司本期加強對銀行存款的管理，將暫時閑置的銀行存款進行定期存儲，相應的存款利息收入較上年增加所致。. 資產減值

6、損失較上年減少了 5919 萬元， 減幅為 85.89%， 主要系公司上期對成都夢工廠網絡信息有限公司及北京手中乾坤信息技術股份有限公司的投資計提投資減值準備而本期無長期股權投資減值準備所致。. 公允價值變動凈收益的大幅減少主要系公司控股子公司四川博瑞麥迪亞置業有限公司“創意成都”項目于 2011 年完工并驗收合格，經公司八屆五次董事會會議決議通過，將對外出租部分確定為以公允價值計量的投資房地產，上期對投資性房地產按公允價值計量確認公允價值變動收益，而本期末投資性房地產公允價值未發生較大變化，本無期公允價值變動較小所致。營業外業務分析營業外業務分析2012 年公司的營業外收入與上年相比增加 8

7、11 萬元，增幅為 471.51%，主要系本期取得的政府補助等較上年增加所致。營業外支出增加 63 萬元，增幅為 55.75%，主要系本期確認的收購子公司對賭獎勵支出等較上年增加所致。三利潤表結構分析三利潤表結構分析2012 年公司營業利潤占營業收入的比重為 27.46%，比上年的 40.64%減少了 13.18 個百分點，盈利能力降低，主要是由于公允價值變動收益占營業收入的比重由上年的 14.68%降低為本年度的 0.02%，減少了 14.66 個百分點，同時營業成本比重也由上年的 51.15%增加為本年度的 53.11%,增加了 1.96 個百分點。2012 年公司利潤總額占營業收入的比重

8、由上年的 40.69%降低為本年的 28.05%， 降幅為 12.64 個百分點，主要是由于營業利潤比重的大幅降低。2012 年凈利潤占營業收入的比重為 22.15%，比上年的 32.2%減少了 10.05 個百分點。四分析結論四分析結論（1）2012 年公司營業收入雖然比上年增加，但營業利潤和凈利潤比上年有所減少，出無現虧損，說明總體上經營狀況良好。同時公司沒有決定或被迫在當期或者下一個會計期間清算或停止營業，故本利潤表是以公司持續經營假設為基礎，根據實際發生的交易和事項進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。（2） 投資收益的減少主要系本期聯營企業北京手中乾坤信息技術股份有限公司已清算，確

9、認投資損失 576 萬元所致。（3）公司在投資上出現失誤導致投資收益減少，今后應當注意優化投資結構，在投資上做出謹慎的決策，提高投資收益。（4） 所得稅的減少 28.11%主要系本期應納稅所得額較上年降低相應的當期所得稅費用減少以及本期公允價值變動損益等應納稅暫時性差異較上期減少，確認的遞延所得稅費用較上期減少影響所致。（5）營業利潤占營業收入的比重降低說明公司收入大部分來自主營業務之外，經營結構不夠合理，預警信號產生。公司應該積極加強主營業務管理和經營，提高營業利潤比重。五附表五附表1.水平分析表單位：萬元項目年初數年末數增減額增減率一、營業收入13059613498043843.36%減：

10、營業總成本967379829315561.61%營業成本668417168948487.25%營業稅金及附加4088460651812.67%銷售費用61836045-138-2.23%管理費用1322916684345526.12%財務費用-496-1703-1207243.35%資產減值損失6891972-5919-85.89%加：公允價值變動凈收益1917022-19148-99.89%投資凈收益49-296-345-7.87%二、營業利潤5307737060-16017-30.18%加：營業外收入172983811471.51%減：營業外支出1131766355.75%非流動資產處置損

11、失5912-47-79.66%三、利潤總額5313637866-15270-28.74%減：所得稅110847968-3116-28.11%四、凈利潤4205229898-12154-28.90%其中：歸屬于母公司股東的凈利潤3938428578-10806-27.44%少數股東損益26671320-1347-50.51%基本每股收益0.630.46-0.17-26.98%稀釋每股收益0.630.46-0.17-26.98%2.結構分析表單位：萬元項目年初數構成年末數構成一、營業收入130596100.00%134980100.00%減：營業總成本9673774.07%9829372.82%無營業成本6684151.18%7168953.11%營業稅金及附加40883.13%46063.41%銷售費用61834.73%60454.48%管理費用1322910.13%1668412.36%財務費用-496-0.38%-1703-1.26%資產減值損失68915.28%9720.72%加：公允價值變動凈收益1917014.68%220.02%投資凈收益490.04%-296-0.22%二、營業利潤5307740.64%3706027.46%加：營業外收入1720.13%9830.73%減：營業外支出1130.09%1760.13%處置非流動資產損失590.05%120.01