1、個人理財個人理財韋耀瑩韋耀瑩 主編主編 黃祝華黃祝華 副主編副主編第十一章第十一章教育規劃教育規劃教育規劃的基本知識教育規劃的基本知識1教育規劃的步驟教育規劃的步驟2教育規劃工具教育規劃工具3前言v教育投資是一種人力資本投資，它不僅可教育投資是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育者在現代社會激烈的的是它可以使受教育者在現代社會激烈的競爭中占據有利的位置。競爭中占據有利的位置。 第一節教育規劃的基本知識v教育規劃的概念教育規劃的概念v教育規劃的重要性教育規劃的重要性v子女教育規劃的特點子女教育規劃的特點v我國的子女教

2、育規劃現狀我國的子女教育規劃現狀一、教育規劃的概念v教育規劃教育規劃即教育投資規劃，是指為實現預期教育即教育投資規劃，是指為實現預期教育目標所需要的目標所需要的費用費用而進行一系列資金管理活動。而進行一系列資金管理活動。 本人教育投資規劃本人教育投資規劃 子女教育投資規劃子女教育投資規劃v子女教育投資規劃子女教育投資規劃是指為子女將來的教育費用進是指為子女將來的教育費用進行策劃和投資。行策劃和投資。 基礎教育投資基礎教育投資 高等教育投資高等教育投資素質教育素質教育學歷教育學歷教育二、教育規劃的重要性v教育是一種教育是一種生產性生產性投資投資v子女教育是一項子女教育是一項長期長期的投資，跨度很

3、大的投資，跨度很大v子女成長的每一個階段都需要規劃子女成長的每一個階段都需要規劃v是子女光明未來的必不可少的工作是子女光明未來的必不可少的工作教育規劃的重要性現代社會變現代社會變化很快、充化很快、充滿競爭，接滿競爭，接受教育是應受教育是應付環境變化付環境變化的需求的需求到大學畢業需要到大學畢業需要花費近花費近20萬元萬元。完備的大學教。完備的大學教育需要花費近育需要花費近7萬元；基本的大萬元；基本的大學教育需要花費學教育需要花費近近4萬元。萬元。隨著教育產業隨著教育產業化，公共教育化，公共教育已轉向自費，已轉向自費，教育費用隨之教育費用隨之將會急劇上升將會急劇上升！為什么不讓孩為什么不讓孩子健

4、康、快樂子健康、快樂的成長，享受的成長，享受教育是他（她教育是他（她）的權利，更）的權利，更是您的責任！是您的責任！三、子女教育規劃的特點v子女教育規劃與一般理財規劃的區別子女教育規劃與一般理財規劃的區別v子女教育規劃的特點子女教育規劃的特點v子女教育規劃的重點和注意事項子女教育規劃的重點和注意事項子女教育規劃與一般理財規劃的區別 v子女教育金理財規劃必須是子女教育金理財規劃必須是專款專用專款專用，不，不能將這一筆資金同時挪去購房或購車；另能將這一筆資金同時挪去購房或購車；另外子女教育金的理財工具宜外子女教育金的理財工具宜保守保守，而，而保本保本是最高指導原則。獲利性較高的理財工具是最高指導原

5、則。獲利性較高的理財工具風險性也高，一般開始累積的時間要早，風險性也高，一般開始累積的時間要早，可選擇部分資金投入高風險理財工具，比可選擇部分資金投入高風險理財工具，比例不宜高于例不宜高于10%。子女教育規劃的特點v沒有時間彈性沒有時間彈性v沒有費用彈性沒有費用彈性v子女的資質及其所花費的費用難以事先掌握子女的資質及其所花費的費用難以事先掌握 v子女教育金必須靠自己來準備子女教育金必須靠自己來準備v子女教育金支出時間長，總額大子女教育金支出時間長，總額大 v教育金的支出成長率較一般的物價增幅要高，因教育金的支出成長率較一般的物價增幅要高，因此，子女教育金的投資不能太保守，至少要高于此，子女教育

6、金的投資不能太保守，至少要高于學費成長率學費成長率。子女教育規劃的重點和注意事項的掌握1開始規劃當時子女開始規劃當時子女的年齡（即準備累的年齡（即準備累積期間），積期間）， 利用利用時間復利的效果，時間復利的效果，開始規劃的年齡愈開始規劃的年齡愈早愈好。早愈好。2理財工具的選擇：理財工具的選擇：愈接近學費高峰時愈接近學費高峰時期，投資就愈需保期，投資就愈需保守。守。3所需費用：簡單計所需費用：簡單計算，子女教育金大算，子女教育金大概等于一幢房子的概等于一幢房子的價值。價值。四、我國的子女教育投資規劃現狀v隨著社會經濟的發展，人們的收入水平有了很大隨著社會經濟的發展，人們的收入水平有了很大提高，

7、為提高教育費用負擔水平提供了基本保證。提高，為提高教育費用負擔水平提供了基本保證。v獨生子女制度使得家庭加大了對子女教育的投入。獨生子女制度使得家庭加大了對子女教育的投入。v教育費用急劇增加，占家庭開支的比例日益擴大，教育費用急劇增加，占家庭開支的比例日益擴大，已經成為很多家庭程中的負擔，甚至有的家庭因已經成為很多家庭程中的負擔，甚至有的家庭因此而陷入貧困。此而陷入貧困。v對于教育規劃的重要性都有所認識，但對于教育對于教育規劃的重要性都有所認識，但對于教育規劃的知識了解不夠，很多家庭的資金投資管理規劃的知識了解不夠，很多家庭的資金投資管理方式單一，大多投資于收益率低的儲蓄上，僅僅方式單一，大多

8、投資于收益率低的儲蓄上，僅僅依靠積累很難在通貨膨脹的影響下獲得好的投資依靠積累很難在通貨膨脹的影響下獲得好的投資效果。效果。調查顯示調查顯示81.0的貧困家庭的總收入不足以支付子女教育費用的貧困家庭的總收入不足以支付子女教育費用v2006年年5月月10日日6月月20日，在中國青少年日，在中國青少年發展基金會的監督和指導下，北京銳智陽光發展基金會的監督和指導下，北京銳智陽光信息咨詢有限公司對高考貧困生進行了一次信息咨詢有限公司對高考貧困生進行了一次走訪調查走訪調查。本次調查覆蓋北京、安徽、湖南、。本次調查覆蓋北京、安徽、湖南、廣西、云南、山西、四川等廣西、云南、山西、四川等11個省（區、市）個省

9、（區、市）的的16所高中，共回收貧困高考生問卷所高中，共回收貧困高考生問卷322份份,高中教師和校領導問卷高中教師和校領導問卷89份。份。 v調查顯示，調查顯示，82.3的貧困高考生家庭貧困的的貧困高考生家庭貧困的主要原因是主要原因是教育支出大教育支出大。其中，平均每年每。其中，平均每年每個貧困高考生家庭的子女教育支出在個貧困高考生家庭的子女教育支出在6780元元左右，高于平均家庭總收入（左右，高于平均家庭總收入（4756元），超元），超過過23的家庭入不敷出的家庭入不敷出,有有81.0的家庭總收的家庭總收入尚不足以支付子女的教育費用。入尚不足以支付子女的教育費用。教育致貧：中國的“超發達現象

10、” 安徽省濉溪縣一名普通農民王傳永安徽省濉溪縣一名普通農民王傳永2004年的年的“收支清單收支清單”教育費用日益成為農村家庭的教育費用日益成為農村家庭的沉重負擔沉重負擔第二節 教育規劃的步驟v確立子女培養目標確立子女培養目標v教育投資規劃步驟教育投資規劃步驟v子女教育投資規劃的原則子女教育投資規劃的原則v教育投資規劃的方式教育投資規劃的方式一、確立子女培養目標v子女教育是一項長期而且復雜的事情，在很多子女教育是一項長期而且復雜的事情，在很多家庭，子女還沒出生就已經制定了很多計劃。家庭，子女還沒出生就已經制定了很多計劃。但是往往實際情況是看到別人學什么，然后就但是往往實際情況是看到別人學什么，然

11、后就安排子女學什么，寧缺勿濫，最終使得子女沒安排子女學什么，寧缺勿濫，最終使得子女沒有學到實質的內容，甚至造成逆反心理，最關有學到實質的內容，甚至造成逆反心理，最關鍵的是搖擺不定、朝令夕改的計劃并沒有為子鍵的是搖擺不定、朝令夕改的計劃并沒有為子女帶來可能會影響其一生的良好學習習慣和學女帶來可能會影響其一生的良好學習習慣和學習體系。習體系。v因此，根據子女的興趣愛好合實際情況，確定因此，根據子女的興趣愛好合實際情況，確定適合子女發展的目標，然后按照這個設定的目適合子女發展的目標，然后按照這個設定的目標進行財務規劃，做到有備無患，并能有針對標進行財務規劃，做到有備無患，并能有針對性的引導子女朝著這

12、個既定方向發展，這才是性的引導子女朝著這個既定方向發展，這才是正確的做法正確的做法 子女教育規劃流程圖 二、教育投資規劃步驟設定投資目標設定投資目標規劃投資組合規劃投資組合執行與定期檢討執行與定期檢討計算子女教育基金計算子女教育基金缺口缺口設定投資期間設定投資期間設定期望報酬率設定期望報酬率了解自己的風險承了解自己的風險承受度受度設定投資組合設定投資組合堅持子女教育基金堅持子女教育基金計劃計劃堅持專款專用堅持專款專用定期做調整定期做調整重點1: 開始規劃的子女年齡(或準備累積期間)v開始規劃的子女年齡開始規劃的子女年齡( (或準備累積的期間或準備累積的期間) )愈早愈早( (長長) )，時間復

13、利的收益就愈好，沒有時間彈性，時間復利的收益就愈好，沒有時間彈性，沒有費用彈性是子女教育金的兩大特色。學校開沒有費用彈性是子女教育金的兩大特色。學校開學，就是要錢，面對高學費的挑戰，時間會是你學，就是要錢，面對高學費的挑戰，時間會是你最好的朋友。愈早開始，計劃愈容易成功。最好的朋友。愈早開始，計劃愈容易成功。v例例: : 每月投入每月投入10001000元子女教育金產生的效果元子女教育金產生的效果開始規劃的年齡開始規劃的年齡高等教育金累積期間高等教育金累積期間 平均報酬率平均報酬率 4%孩子出生起孩子出生起18年年31.7萬萬學齡前教育結束學齡前教育結束12年年18.5萬萬假設每個子女每年大學

14、教育費用為1萬元重點2: 理財工具的選擇 v子女教育投資規劃目標重點在于擁有足夠子女教育投資規劃目標重點在于擁有足夠的學費。因此關鍵在于資產配置，資產配的學費。因此關鍵在于資產配置，資產配置得當，子女教育費便可放心。置得當，子女教育費便可放心。v目前累積子女教育金的理財工具包括了目前累積子女教育金的理財工具包括了藍藍籌股票籌股票、債券債券/債券基金債券基金、銀行定存銀行定存、房地房地產產及及保險保險等等，理想的資產組合與配置也等等，理想的資產組合與配置也因人而異。因人而異。三、子女教育規劃的原則v1協調發展需求原則，注意與子女溝通協調發展需求原則，注意與子女溝通 v2規劃盡早進行規劃盡早進行

15、v3靈活寬松，具有前瞻性靈活寬松，具有前瞻性 v4充分利用定期定額計劃充分利用定期定額計劃v5切忌孤注一擲地進行子女教育投資切忌孤注一擲地進行子女教育投資v6與其他理財規劃相匹配與其他理財規劃相匹配常見的教育規劃類型一次性一次性投資投資按月定按月定額存錢額存錢鼓勵子女鼓勵子女自行理財自行理財無計劃無計劃根據期初估根據期初估算費用一次算費用一次性留足，但性留足，但難以應付變難以應付變化化計劃性強，但計劃性強，但靈活性不足靈活性不足如開立子女帳如開立子女帳戶，將壓歲錢戶，將壓歲錢與零花錢存入與零花錢存入有錢多花，沒有錢多花，沒錢不花錢不花第三節 教育規劃工具v傳統的教育投資工具傳統的教育投資工具v

16、其他教育投資工具其他教育投資工具v短期教育規劃工具短期教育規劃工具教育規劃更重視長期投資教育規劃更重視長期投資工具的運用和管理工具的運用和管理一、傳統的教育投資工具教育儲蓄保險教育儲蓄保險定息債券定息債券個人儲蓄個人儲蓄平安子女教育保險 v李小姐為剛出生的李小姐為剛出生的 兒子小剛投保兒子小剛投保5萬元萬元 v費用支出：年交保費費用支出：年交保費 4360元，交元，交15次，次， 共交共交65400元；李小姐每天給小剛約存元；李小姐每天給小剛約存12元元 v享有利益：享有利益： 教育年金：小剛教育年金：小剛1515、1616、1717周歲時，每年領周歲時，每年領50005000元做高中教元做高

17、中教育金；育金；1818、1919、2020、2121周歲時，每年領周歲時，每年領1500015000元做大學教育金。元做大學教育金。 身故保險金：小剛在身故保險金：小剛在2121歲前發生不幸，公司按保單現金價值補歲前發生不幸，公司按保單現金價值補償給李小姐。償給李小姐。 成長年金：李小姐如發生不幸，不能再照顧小剛，小剛每年可成長年金：李小姐如發生不幸，不能再照顧小剛，小剛每年可領取領取25002500元生活費，元生活費， 直到直到2121歲。歲。 豁免保費：豁免保費： 交費期內李小姐如發生不幸，可以免交以后各期保交費期內李小姐如發生不幸，可以免交以后各期保費費 政府債券政府債券共同基金共同基

18、金股票、基金股票、基金和企業債券和企業債券教育信托基金教育信托基金大額可轉讓存單大額可轉讓存單二、其他教育投資工具二、其他教育投資工具要注意各種投資工具的搭配組合三、短期教育規劃工具教育助學貸款教育助學貸款商業助學貸款商業助學貸款個人抵押貸款個人抵押貸款出售資產出售資產短期典當短期典當案例一：經濟型經濟型家庭的教育規劃v吳女士吳女士40歲，離異；女兒今年歲，離異；女兒今年17歲，再過歲，再過一年女兒就要上大學了。一年女兒就要上大學了。v家庭資產狀況是：一套價值家庭資產狀況是：一套價值30萬元的自住萬元的自住房產；積蓄房產；積蓄3萬元；股市投資萬元；股市投資5000元。元。v目前收支狀況是：本人

19、月收入目前收支狀況是：本人月收入2000元，孩元，孩子的父親每月支付撫養費子的父親每月支付撫養費400元；吳女士元；吳女士及女兒每月生活費為及女兒每月生活費為1500元，每月給父母元，每月給父母贍養費贍養費200元。元。 家庭資產分析 每月收支狀況（單位：元）每月收支狀況（單位：元）收入收入支出支出本人工資本人工資2000生活費生活費1500子女扶養費子女扶養費400父母贍養父母贍養200收入合計收入合計2400支出合計支出合計1700每月節余每月節余 700 資產負債狀況（單位：元）資產負債狀況（單位：元）資產資產負債負債房產房產300000 儲蓄儲蓄30000 股票股票5000 資產合計資

20、產合計335000負債合計負債合計0凈資產凈資產 335000 家庭財務分析v吳女士有總資產吳女士有總資產33.5萬元，但主要是房產；萬元，但主要是房產；且生活負擔較重，日常收支節余少；女兒且生活負擔較重，日常收支節余少；女兒很快就要上大學。很快就要上大學。v因此，對于吳女士來說，近幾年的主要理因此，對于吳女士來說，近幾年的主要理財目標是財目標是子女教育和家庭的財務安全子女教育和家庭的財務安全，理，理財主要原則是資產保值并保持其較好的流財主要原則是資產保值并保持其較好的流動性，以滿足日常開支、突發事件及女兒動性，以滿足日常開支、突發事件及女兒一年后大學教育的資金需要一年后大學教育的資金需要。

21、教育規劃 v假設女兒大學假設女兒大學4年需費用共計年需費用共計4萬元。具體安排如下：萬元。具體安排如下： 1、教育儲蓄計劃：帶上戶口本以吳女士女兒的名字開、教育儲蓄計劃：帶上戶口本以吳女士女兒的名字開設教育儲蓄帳戶，從現在開始為孩子進行為期設教育儲蓄帳戶，從現在開始為孩子進行為期3年的教年的教育儲蓄。從第一點規劃的儲蓄帳戶中每月自動轉存育儲蓄。從第一點規劃的儲蓄帳戶中每月自動轉存555元到教學儲蓄帳戶，元到教學儲蓄帳戶，3年共存年共存2萬元。到大學三年級開萬元。到大學三年級開始時取出。教育儲蓄作為零存整取儲蓄將享受整存整始時取出。教育儲蓄作為零存整取儲蓄將享受整存整取利息，利率優惠幅度在取利息

22、，利率優惠幅度在25以上，而且享受利息免以上，而且享受利息免稅優惠政策。稅優惠政策。 2、教育助學貸款：在大學一年級入學時，可憑學校入、教育助學貸款：在大學一年級入學時，可憑學校入學證明，用學證明，用30萬元的住房在銀行萬元的住房在銀行申請申請2萬元教育助學貸萬元教育助學貸款款，用來支付大學一、二年級的學費、生活費，此項，用來支付大學一、二年級的學費、生活費，此項貸款采取每季度扣息，畢業后三年內歸還本金。貸款采取每季度扣息，畢業后三年內歸還本金。案例二：富裕型家庭的教育規劃v李先生，李先生，40歲。兒子歲。兒子14歲，兩年后想去加歲，兩年后想去加拿大留學讀高中直到碩士畢業。家庭經濟拿大留學讀高

23、中直到碩士畢業。家庭經濟實力較強，已準備實力較強，已準備50萬元出國留學費用。萬元出國留學費用。李先生全家都有較充足的保險保障。李先生全家都有較充足的保險保障。 第一步：教育資金需求分析第一步：教育資金需求分析 v按現在的費用水平，小孩到加拿大讀書：高中三按現在的費用水平，小孩到加拿大讀書：高中三年，每年約年，每年約12萬元；本科四年，每年約萬元；本科四年，每年約12萬元；萬元；碩士兩年，每年約碩士兩年，每年約15萬元。但該數據為現在的數萬元。但該數據為現在的數據，以后的費用可能增長，按年均據，以后的費用可能增長，按年均3%增長率計增長率計劃將來的教育費用，則將來兒子在加拿大留學的劃將來的教育

24、費用，則將來兒子在加拿大留學的費用如下：費用如下： 留學階段留學階段 高中高中 本科本科 碩士碩士 年份年份 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 子女年齡子女年齡 16 17 18 19 20 21 22 23 24 費用費用（萬元）（萬元） 12.7 13.1 13.5 13.9 14.3 14.8 15.2 19.6 20.2 第二步：已有教育資金安排 v 已經為兒子準備了已經為兒子準備了50萬元的出國留學費用，建議將該筆萬元的出國留學費用，建議將該筆資金安排為子女國外前四年的教育費用的需要資金安排為子女國外前四年的教育費用的需要前四前

25、四年的教育費用合計年的教育費用合計53.3萬元。萬元。 v 考慮到兩年后兒子就要出國就就讀高中，已有的這一筆考慮到兩年后兒子就要出國就就讀高中，已有的這一筆資金進行保守的儲蓄投資安排：將現有的資金進行保守的儲蓄投資安排：將現有的50萬等分為四萬等分為四筆定期存款，每筆筆定期存款，每筆12.5萬，考慮現在利率環境偏低，可萬，考慮現在利率環境偏低，可以都安排為一年的定期存款，避免存期過長而利率上升以都安排為一年的定期存款，避免存期過長而利率上升造成的利率損失。造成的利率損失。v兒子出國留學當年，支取其中最快到期的一筆定兒子出國留學當年，支取其中最快到期的一筆定期存款。期存款。v特別說明：特別說明：

26、 該筆資金的定期儲蓄投資收益率假設為年均該筆資金的定期儲蓄投資收益率假設為年均3%。 如果能保持如果能保持3%收益率，到小孩留學后的第四年末，收益率，到小孩留學后的第四年末，還可以有一定的剩余。還可以有一定的剩余。第三步：不足教育資金安排 v 已有已有50萬萬教育資金只能滿足小孩前四年（高中三年、本教育資金只能滿足小孩前四年（高中三年、本科第一年）教育費用需要，本科后三年和碩士兩年的費用科第一年）教育費用需要，本科后三年和碩士兩年的費用需要另行籌備。按需要另行籌備。按3%考慮教育費用的增長率，后五年教考慮教育費用的增長率，后五年教育費用累計需要育費用累計需要84萬萬。 v 如果從現在開始積累不

27、足的教育資金，到現在已有資金支如果從現在開始積累不足的教育資金，到現在已有資金支取完（約本科二年級開始），還剩余約取完（約本科二年級開始），還剩余約6年時間。如果該年時間。如果該筆資金積累能保持年均筆資金積累能保持年均5%的收益率，六年內要積累的收益率，六年內要積累84萬萬元資金，每年需要追加教育資金約元資金，每年需要追加教育資金約12.4萬萬。v 該筆資金要達到該筆資金要達到5%的年均收益率，按中國金融市場相關的年均收益率，按中國金融市場相關投資品種的歷史表現，比較有效的投資安排，銀行存款投資品種的歷史表現，比較有效的投資安排，銀行存款60%、債券、債券10%、基金、基金25%、股票、股票5

28、%；即每年初將；即每年初將7.4萬萬、1.2萬萬、3.1萬萬和和0.6萬萬分別投資到銀行存款、債分別投資到銀行存款、債券、基金和股票。考慮到資金的安全性，建議將該筆資金券、基金和股票。考慮到資金的安全性，建議將該筆資金分成五等份，全部轉移到基本沒有風險的儲蓄或債券產品。分成五等份，全部轉移到基本沒有風險的儲蓄或債券產品。 第三步：不足教育資金安排v特別說明特別說明：前六年的預期收益率為：前六年的預期收益率為5%，后五年，后五年預期收益率為預期收益率為2%。v上述投資能否最終實現年均上述投資能否最終實現年均5%或或2%的收益率，的收益率，取決于將來國內市場表現。六年后，如果該筆資取決于將來國內市場表現。六年后，如果該筆資金未達到目標累計金額金未達到目標累計金額84萬萬元。不足部分可元。不足部分可以一次性從當年的收入或家庭已有財富積累中支以一次性從當年的收入或家庭已有財富積累中支取補足；也可以在費用支取當期分次從當年收入取補足；也可以在費用支取當期分次從當年收入或已有財富積累中支取彌補。或已有財富積累中支取彌補。 v特別說明特別說明： 如果費用增加，某筆定期存款支取時，不能滿足當期小孩教育如果費用增加，某筆定期存款支取時，不能滿