1、財務報告分析心得體會隨著大部分的課的結束，我們這學期開設的企業財務報告分析也 將接近尾聲了，確實這門課程的學習也確實給我帶來了很多的體會和 感受。這門課像一盞照明燈，也像一個本書中的一個引言”，它向我 們展示了會計學科的概貌”。財務報告分析是指財務報告的使用者用系統的理論與方法，把企 業看成是在一定社會經濟環境下生存發展的生產與分配社會財富的 經濟實體，通過對財務報告提供的信息資料進行系統分析來了解掌握 企業經營的實際情況，分析企業的行業地位、經營戰略、主要產品的 市場、企業技術創新、企業人力資源、社會價值分配等經營特性和企 業的盈利能力、經營效率、償債能力、發展能力等財務能力，并對企 業作由

2、綜合分析與評價，預測企業未來的盈利情況與產生現金流量的 能力，為相關經濟決策提供科學的依據。財務報告分析對于不同的對象其作用也是不同的，對于投資者, 分析主要是為尋求投資機會獲得更高投資收益而進行的投資分析和 為考核企業經營管理者的經營受托責任的履行情況而進行的企業經 營業績綜合分析與評價。其分析的重點是企業的盈利能力、發展能力 和業績綜合分析評價。對于債權人，分析主要是金融機構或企業為 收回貸款和利息或將應收款項等債權按期收回現金而進行的信用分 析。信用分析的重點是償債能力、盈利能力和產生現金能力。對于企 業經營管理者為了更好地對企業經營活動進行規劃、管理與控制，利用財務報 告進 行 經 營

3、 分析 。 該 分 析 要 分 析 企 業 各 種 經 營 特 性 包 括 盈 利 能力、 償債 能力、 經營效率 、 發 展 能 力 、 社 會 存 在 價 值 等 ， 并 要 綜 合 分析企業 的經 營 情 況。 對于 政 府 經 濟 管 理 部 門 的 分 析 主 要 是 為 制 定 有 效 的 經濟 政策 和 公 平、恰當 地 征 稅 而 進 行 經 濟 政 策 分 析 與 稅 務 分 析 。 其分析的重點是企業發展、社會價值分配等。對于工會組織的分析主要是為爭取職工合理的工資、福利 等利益而進行的工會利益分配分析。其主要分析企業社會價值分配、盈利能力 等 。對于注冊會 計 師，目 的

4、 為客 觀、 公 正 地進行 審 計 、 避 免 審 計 錯 誤 、 提 高 財 務 報 告 的 可 行 度也要對財務報告進行審計分析。其分析的重點是財務報表及其之間的稽核關系與各種財務能力、經營特性分析。會計工作是經濟管理的重要組成部分，在經濟發展中發揮著基礎作用。 建 立和實 施會 計制 度規 范 了 單 位 的 會 計 核 算 ， 提 供 了 真 實 完 整會計信 息， 規 范有 序的會計 環 境 和 有 效 的 會 計 制 度 對 經 濟 的 健 康 有 序的發展起到了重要作用。在社會生產中 ，會計一方面對生產過程中人力、 物 力的消 耗 量及 勞動 產 品 的 數 量 進 行 記 錄

5、 、 計 算 ； 另一 方 面 則 要對生產過程中的耗費和勞動成果進行分 析、控制和審核，以促使人們節約勞 動耗 費， 提高經濟 效 益 。 正 是 因 為 在 社 會 生 產 中 人 們 很 早 就 注意到提高經濟效益的重要性，客觀上就 需要有一種以經濟數據的記 錄、計算 、分 析 、 控 制、 審 核 為 中 心 的 經 濟 管 理 工 作 。 ? 就學習 這門課 程 而言 ， 我 認 為 方 法 有 如 下 幾 點 ：明確目的，把握方向。現行會計法要求上市公司披露的財 務報告內容包括資產負債表、利潤表、現金流量表和會計報表附注等, 各會計報表間的鉤稽關系是財務會計中重點研究的內容,而面對

6、繁雜 龐大的財務數據,如何運用這些數據有效評價公司經營業績和財務狀 況，則是財務報表分析課程所關注的。分析財務報表之前首先要明確分析的目的是什么，針對不同的目 的選擇不同的衡量標準，從而形成評價結論。例如：要基于剩余收益 增長的價值分析剩余收益對公司價值增長的貢獻，判斷公司是否有增 值能力。這屬于公司盈利能力的主要指標，剩余收益變化是受普通股 收益回報率變化、權益資本成本的變化以及普通股東權益的變化三個 主要因素共同推動的。在明確這點以后，進而對普通股收益回報率變 化、權益資本成本的變化以及普通股東權益的變化逐個分析，得由剩 余收益變化，來判斷公司是否是一個能夠增加股東剩余收益的增長型 公司，

7、為股東評價公司業績和潛在投資者衡量公司增值能力提供依 據。如果不明了方向，不知道判斷公司是否有增值能力屬于哪一方面 的指標，無法將其與剩余收益變化聯系起來，也就無法計算由相關變 化因素，在眾多的數據中只能是不知從何下手，毫無頭緒。因此我認 為明確目標，把握方向是在分析開始前首先要做生的最重要的判斷， 它為龐大的計算過程指明了方向，而不是盲目算由一堆沒有任何作用 的數據，白耗費時間。夯 實基礎 ， 熟練 技 巧。 在 明 確 計 算 方 向 后 ， 第 二 步 便 是 要 挑 出 合 適的計算 公式 或 方 法 ， 來得 出 結 論 。 財 務 報 表 分 析 課 程 最 常 用 的方 法 是比

8、較法， 橫 向比 較和縱向 比 較 是 最 基 礎 的 也 是 最 有 效 的 ， 而 比 較 的 內容除了 金額 數 量 上 的絕 對 值 之 外 ， 最 常 見 的 是 比 率 分 析 ， 這 就 要 求 學生必須 具備 扎 實 的 基本 功 ， 對 財 務 比 率 原 理 和 計 算 方 法 爛 熟 于 心 。例 如： 談 到營運 能 力， 很 自 然 的 聯 想 到 流 動 比 率 和 速 動 比 率 ； 談到償債能力，很自 然的聯想到應收賬 款周轉率 /周轉速度 、應付賬款周 轉 率 /周轉 速度 、 存貨周轉 率 /周 轉 速 度 ； 談 到 盈 利 能 力 很 自 然 的 聯 想

9、到普通 股回 報 率 ， 普 通股 每 股 盈 余 等 。 作 為 財 務 人 員 ， 這 些 比 率 是 最基本的， 我 們要 求掌握的 不 僅 是 計 算 ， 還 包 括 其 包 含 的 意 義 和 反 映 的問題， 否 則數據 永遠 只是 數據 ， 無 法 有 效 運 用 數 據 說 明 實 際 問 題 是 沒有意義 的。除 了比率 分析方 法 外， 財 務 報 表 分 析 中 還 要 求 的 基 本 知 識 和 技 巧 還包括： 各 財務報 表間 數據 的鉤 稽 關 系 ， 各 比 率 間 倒 數 導 數 等 數 學 關 系， 如 何有 效查找 相關 數據 ， 行 業 平 均 指 標

10、水 平 和 國 際 安 全 慣 例 水 平 數值， 趨勢 分析 法 、 共同比 分 析 法 、 因 素 分 析 法 等 方 法 的 運 用 ， 對 國 際通用方 法和 利 弊 的 了解 都 是 學 好 財 務 報 表 分 析 的 關 鍵 。 作 為 專 業 會 計人員， 這也 是 提 高 業務 能 力 的 有 效 途 徑 。豐 富知識 ， 開拓 思 維。 這 里 所 指 的 豐 富 知 識 不 僅 指 財 務 知 識 ， 也 包括了審 計、 金 融 、 法律 等 其 他 方 面 知 識 。 經 濟 交 易 的 復 雜 性 和 多 樣 性對會計 從業 人 員 ， 尤其是對 具 有 專 業 資 格

11、 認 證 的 注 冊 會 計 師 提 出 了 更高的要求一一需要涉獵各方面知識，將微觀知識與宏觀經濟相結 合。這一點反映在財務報表分析中也是很重要的。隨著經濟全球化的逐步推進，國際金融市場日益活躍并形成一個 整體，金融衍生工具廣泛運用，要求會計人員對金融知識的掌握程度 越來越高，因此在分析報表時需要調動相關知識，對金融工具確認和 計量，對企業合并會計報表中的離岸公司合并、套期保值交易清楚解 讀。這是在更高層次上對財務報表分析人員提由的要求。同時，隨著各種知識的擴展并融會貫通，我們能夠發現財務報表 中內容相當豐富，簡單的財務背后蘊含著生動的經濟交易，對于我們 加強對財務報表認識、挖掘財務報表信息

12、大有幫助。培養良好專業素質和商業倫理素養。專業會計人員的良好素質培 養在以上幾點解釋中都已初步涉及，但以上所主要關注的僅局限在財 務報表分析中需要培養的業務能力。在分析財務報表中，我們還需要 重點關注商業倫理和職業道德。我們所解讀的財務報表是經過會計師事務所審計過的，具真實公 允性在一定程度上有保證，但由于審計風險的客觀存在性和審計過程 中人為因素，財務報表所反映的不一定就是完全正確的，這要求我們 在分析財務報表時要有職業敏感度和職業道德。當發現重大問題時要 敢于真實反映情況，并從公司治理角度解決問題。學習了會計學基礎后，知道活學活用才是實質。所謂活學活用， 是指對課程內容不要理解過死，如借貸記賬法下的賬戶結構、賬戶分 類等。具體說如我們作一筆會計分錄，并不是說就一成不變，而是要 定期調整賬戶的記錄，使各賬戶能正確反映實際情況，而在調整時， 耍用權責發生制。當然活學活用的基礎是吃透原理，因為只有弄懂了 原理，才能舉一反三。而