1、第一章1 、財務管理的概念：財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置（投資）,資本的融通（籌資）和經營中現金流量（營運資金）,以及利潤分配的管理。財務管理是企業管理的一個組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。簡單的說，財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。財務： 財務是國民經濟各部門、各單位在物質資料再生產過程中客觀存在的資金運動及資金運動過程中所體現的經濟關系。管理： 管理是指通過計劃、組織、領導、控制及創新等手段，結合人力、物力、財力、信息等資源，以期高效的達到組織目標的過程。2、論述：企業財務管理的

2、基本內容：答： 財務管理的概念：財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。企業籌資管理：籌資是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務活動，是財務管理的首要環節。籌資可以滿足企業創建對資金的需要，滿足企業發展對資金的需要，保證日常經營活動順利進行，調整資金結構。企業投資管理：企業投資是指公司對現在所持有資金的一種運用，如投入經營資產或購買金融資產，或者取得這些資產的權利，其目的是在未來一定時期內獲得與風險成比例的收益。企業投資是實現財務管理目標的基本前提；是公司發展生產的必要手段；是公司降低經營風險的重要方法。營運資金管理：營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企

3、業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此， 營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。利潤及其分配的管理：利潤分配，是將企業實現的凈利潤，按照國家財務制度規定的分配形式和分配順序，在國家、企業和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結果，是關系到所有者的合法權益能否得到保護，企業能否長期、穩定發展的重要問題，為此，企業必須加強利潤分配的管理和核算。財務管理的目標：以利潤最大化目標，以股東財富最大化為目標企業組織形式：個人獨資企業，合伙企業，公司制企業第五章長期籌資的概念：長期籌資是指企業作為籌資主體，根據其經營活動、投資活動和調整資本結構等長期需要，通過長期籌資渠道和資本市場，運用長

4、期籌資方式，經濟有小弟籌措和集中長期資本的活動。內部籌資：內部籌資是指企業在企業內部通過留用利潤而形成的資本來源。外部籌資：外部籌資是企業在內部籌資不能滿足需要時，向企業外部籌資而形成的資本來源。直接籌資：直接籌資是指企業不借助銀行等金融機構，直接與資本所有者協商融通資本的一種籌資活動。間接籌資：間接籌資是指企業借組銀行等金融機構而融通資本的籌資活動。股權性籌資：股權籌資是指以發行股票的方式進行籌資，是企業經濟運營活動中一個非常重 要的籌資手段。債務性籌資：債務籌資是指企業按約定代價和用途取得且需要按期還本付息的一種籌資方式。注冊資本的含義：公司的注冊資本是指公司在工商行政管理部門登記機關登記

5、注冊的資本額，也叫法定資本。問答：注冊資本制度的模式（企業資本金如何確定）1 、法定注冊資本制。法定注冊資本制（又稱實繳資本制），是指公司在設立時，必須在章程中對公司的注冊資本總額作出明確的規定，并須由發起人全部繳足，否則，公司不能成立。該制度由法國和德國首創，為多數大陸國家所采用，如歐洲大陸和我國。法定資本制模式一般規定公司注冊資本的最低限額，并規定公司全體發起人或全體股東首次出資額的最低比例，其余部分限期繳足， 有的還規定貨幣資本出資的最低比例。另外還規定由依法設定的驗資機構出具驗資證明。我國公司法規定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人明白500 萬元，公司全體發起人的首次出資額不低于注

6、冊資本的20%，其余部分由發起人自公司成立之日2 年內繳足；其中，投資公司可以在5 年內繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。對于有限責任公司，規定注冊資本的最低限額為人民幣3 萬元， 全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的20%，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起2 年內繳足。其中， 投資公司可以在5 年內繳足。全體股東的貨幣出資金額不得低于有限公司注冊資本的30%。2、授權資本制。授權注冊資本制（又稱認繳資本制），是指公司設立時，注冊資本數額雖已記載于章程，但發起人不必在公司成立時認足和繳足，發起人之認定并繳付注冊資本總額中的一部分，公司即可成立；其余部分可授權

7、董事會根據需要隨時發行。這種制度允許實收資本和注冊資本不一致，公司增加資本比較靈活。主要為英美法系的國家和地區所采用。3、折中資本制。折中資本制是介于法定資本制和授權資本制之間的一種注冊資本制度。這種注冊資本制度， 一般規定公司在設立時應明確資本總額，斌規定首次出資額或出資比例以及繳足資本總額的最長期限。由此可見，該制度吸收了法定資本制和授權資本制的優點，一方面允許公司在設立時根據實際需要發行資本，以適應公司的經營需要；另一方面規定繳足資本的期限，有利于降低公司的經營風險。問答：投入資本籌資程序，優缺點。投入資本籌資是指非股份制企業以協議等形式吸收國家、其他企業、個人和外商等的直接投入的資本，

8、形成企業投入資本的一種籌資方式。投入資本籌資不以股票為媒介，適用于非股份制企業。是非股份制企業籌集股權資本的一種基本方式。程序1、確定投入資本籌資的數量2、選擇投入資本籌資的具體形式3、簽署決定、合同或協議等文件4、取得資本來源優缺點：優點：1、有利于增強企業信譽；2、有利于盡快形成生產能力；3、有利于降低財務風險。缺點：1、資金成本較高；2、容易分散企業控制權；3、由于沒有證券為媒介，產權關系有時不夠明晰，也不便于產權的交易。股票的含義股票是股份有限公司為籌措股權資本而發行的有價證券，是持股人擁有公司股份的憑證，它代表持股人在公司中擁有的所有權。問答：普通股籌資的優缺點優點：1 、普通股籌資

9、沒有篤定的股利負擔。2、普通股股本沒有規定的到期日，無須償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才 予以清償。3、利用普通股籌資的風險小4、發行普通股籌資股權資本能提升公司的信譽。缺點：1 、普通股籌資成本較高。2、利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權3、增發新的普通股股票，可能被投資者視為消極信號，從而導致股票價格下跌。長期借款的概念長期借款是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上（不含一年）或超過一年的一個營業周期以上的的各項借款。問答：長期借款的程序：企業申請借款程序：企業提出借款申請，并附資金使用的可行性報告；銀行或其他金 融結構審批；簽訂借款合同；

10、發放貸款、監督貸款的使用；按期歸還貸款本息。問答：長期借款的優缺點：優點： 1.籌資迅速2.借款彈性大3.成本低4.發揮財務杠桿作用5.易于企業保守財務秘密缺點： 1.籌資風險大2.使用限制多3.籌資數量有限債券的定義：債券是為籌集債務資本而發行的，約定在一定期限內向債權人還本付息的有價證券。決定債券的發行價格的的因素：1.債券面額2.票面利率3.市場利率4.債券期限問答：債券的評級程序：1 . 發行公司提出評級申請2 .評級機構評定債券等級3 .評定機構跟蹤檢查問答：債券籌資的優缺點：優點：1.成本低2.能夠發揮財務杠桿的作用3.能夠保障股東的控制權4.債券籌資便于調整公司的資本結構缺點：

11、1.風險較高2.限制條件較多3.籌資的數量有限。優先股的概念：優先股是相對普通股而言的，是較普通股具有某些優先權利，同時也受到一定的限制的股票。問答：優先股的優缺點：優點： 1.優先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金2 .優先股的股利既有固定性，又有一定的靈活性。3 .保持普通股股東對公司的控制權。4 .從法律上講，優先股屬于股權資本，發行優先股籌資能夠增強公司的股權資本基礎，提高公司的借款舉債能力。缺點： 1.優先股的資本成本雖低于普通股，但一般高于債券。5 .優先股籌資的制約因素較多6 .可能形成較重的財務負擔可轉換債券：有時簡稱為可轉債，是指由公司發行并規定債券持有人在一定時期內按約定

12、的條件可將其轉換為發行公司普通股的債券。問答：可轉換債券的優缺點優點： 1.有利于降低資本成本。7 .有利于籌資更多資本8 .有利于調整資本結構9 .有利于避免籌資損失缺點： 1.轉股后可轉債券籌資將失去利率較低的好處10 若確需股票籌資，但股價并未上升，可轉換債券持有人不愿意轉股時，發行公司將承受償債壓力11 若可轉換債券轉股時股價高于轉換價格，則發行遭受籌資損失12 回售條款可能使發行公司遭受損失第七章簡答：企業投資過程分析企業投資是指公司對現在所持有資金的一種運用，如投入經營資產或購買金融資產，或者取得這些資產的權利，其目的是在未來一定時期內獲得與風險成比例的收益。投資能為企業帶來收益，

13、但投資是一項具體而復雜的系統工程，按照時序的方法，可以將投資過程分為事前、事中和事后三個階段。事前階段也稱投資決策階段，主要包括投資方案的提出、評價與決策。事中階段的主要工作室實施投資方案并對其進行監督與控制。事后階段指在投資項目結束后對投資效果進行的時候審計與評價。第九章 營運資本的概念：營運資本有廣義和狹義之分。廣義的營運資本是指總營運資本，簡單來說就是指在生產經營活動中的短期資產。狹義的營運資本是指凈營運資本，是短期資產減去短期負債的差額。通常所說的營運資本多指狹義的營運資本。第十章簡答：短期籌資的概念和特征短期籌資是指籌集在一年內或者超過一年的一個營業周期內到期的資金，通常是指短期負債

14、籌資。特征： 1.籌資速度快2 .籌資彈性好3 .籌資成本低4 .籌資風險大自然性融資負債：是指公司正常生產經營過程中產生的、由于結算程序的原因自然形成的短期負債。自然性融資主要包括兩大類，商業信用和應付費用。第十一章現金股利：現金股利是股份有限公司以現金的形式從公司凈利潤中分配給股東的投資報酬，也稱“紅利”或“股息”。股票股利：股票股利是股份有限公司以股票的形式從公司凈利潤中分配給股東的股利。股票分割：是指將面值較高的股票分割為幾股面值較低的股票。通過股票分割，公司股票的面值降低，同時公司股票總數增加，股票市場價格也會相應下降，因此，股票分割不會增加公司價值，也不會增加股東財富。論述：企業利潤分配程序利潤分配就是對企業所實現的經營成果進行分割與派發的活動。企業利潤分配的基礎是凈利潤，即企業繳納所得稅后的利潤。利潤分配必須依據法定的程序進行，按照我過公司法 、 企業財務通則等法律法規的規定，股份有限公司實現的稅前利潤，應首先依法繳納企業所得稅，稅后凈利潤應該按照下列基本程序進行分配。1 、彌補以前年度虧損根據現行法律法規的規定，公司發生年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤彌補，下一年的稅前利潤不足彌補是，可以在5 年內延續彌補，5 年內仍然不足彌補的虧損，可以用稅后利潤彌補。2、提取法定公積金公司在分配當年稅后利潤時，應當按稅后利潤的10%提取法定公積金，但