1、第四章第四章 投資決策階段的投資決策階段的成本計劃與控制成本計劃與控制本章主要內容：本章主要內容： 第一節第一節 概述概述 第二節第二節 投資決策階段影響工程成本的重要因素投資決策階段影響工程成本的重要因素 第三節第三節 建設工程項目投資估算和經濟評價建設工程項目投資估算和經濟評價 第四節第四節 建設項目可行性研究及財務評價建設項目可行性研究及財務評價9.29.2萬平方米：萬平方米：珠海機場候機珠海機場候機樓占地面積，澳門機場客運大樓樓占地面積，澳門機場客運大樓占地面積占地面積45004500平方米，不足珠海平方米，不足珠海機場機場1 /201 /20。40004000米米6060米：米：珠海

2、機場跑道珠海機場跑道面積，是中國最長的機場跑道面積，是中國最長的機場跑道。27.727.7萬平方米：萬平方米：停機坪面積，有停機坪面積，有2121個停機位。而澳門機場停機坪只個停機位。而澳門機場停機坪只能停靠能停靠6 6架波音架波音747747和和1010架麥道架麥道1111。 17363 17363架次：架次：20002000年珠海機場起落年珠海機場起落總架次，不足設計年航空起降架次數總架次，不足設計年航空起降架次數的的1/5 1/5 （1010萬架次），是香港新機場萬架次），是香港新機場全年升降班次的全年升降班次的1/10 1/10 （1818萬架次）。萬架次）。579379579379人

3、次人次：20002000年客運量，不年客運量，不到設計客流量的到設計客流量的1 /24 1 /24 （12001200萬人），萬人），不足深圳黃田機場不足深圳黃田機場1/10 C6001/10 C600萬人次），萬人次），不足北京首都國際機場的不足北京首都國際機場的1/351/35（過（過20002000萬人次），不足香港新機場的萬人次），不足香港新機場的1 /601 /60（過（過32003200萬次）。珠海機場每月客流量只相萬次）。珠海機場每月客流量只相當于廣州白云機場一天的客流量，每年當于廣州白云機場一天的客流量，每年的客流量只相當于香港新機場一周客流量。的客流量只相當于香港新機場一周客

4、流量。珠海機場自珠海機場自19951995年通航以來，由于種種歷年通航以來，由于種種歷史原因和受地區經濟增長不足的影響。機史原因和受地區經濟增長不足的影響。機場客運吞吐量和貨運吞吐量較其原設計的場客運吞吐量和貨運吞吐量較其原設計的每年每年12001200萬人次和萬人次和6060萬噸差距非常巨大。萬噸差距非常巨大。與周邊最近的澳門機場都無法相比，機場與周邊最近的澳門機場都無法相比，機場大量的設施設備處于閑置狀態大量的設施設備處于閑置狀態。債主上門債主上門 20002000年年7 7月月1919日，廣州海事法院判決，被告珠海機場償付日，廣州海事法院判決，被告珠海機場償付原告天津航道局工程款原告天津

5、航道局工程款3278.943278.94萬元，并按合同約定的利率萬元，并按合同約定的利率（年息（年息1010）支付利息。本息合計，被告債務超過）支付利息。本息合計，被告債務超過40004000萬萬元。元。 2001 2001 年年5 5月月2222日，由于機場經營不善，負債累累，珠海市日，由于機場經營不善，負債累累，珠海市中級人民法院根據廣東省廣信裝飾工程公司、中國水利水中級人民法院根據廣東省廣信裝飾工程公司、中國水利水電長江葛洲壩工程局珠海基礎工程公司、廣東省工業設備電長江葛洲壩工程局珠海基礎工程公司、廣東省工業設備安裝公司珠海市公司安裝公司珠海市公司 3 3 家債權人的申請，裁定將珠海機場

6、家債權人的申請，裁定將珠海機場所有的經營收入全部凍結。所有的經營收入全部凍結。 在同一個區域，除了珠海的機在同一個區域，除了珠海的機 場外，同時還有澳門的澳門國場外，同時還有澳門的澳門國 際機場，香港的國際機場，廣際機場，香港的國際機場，廣州的白云機場，佛山、惠陽和州的白云機場，佛山、惠陽和深圳的黃田機場。深圳的黃田機場。 市場需求并不旺盛。市場需求并不旺盛。 從小的方面來說：機場離市區從小的方面來說：機場離市區3535公里，再加上沒有暢通的機場公里，再加上沒有暢通的機場高速接駁，乘客要是乘公交車高速接駁，乘客要是乘公交車從市區到機場至少要一個小時，從市區到機場至少要一個小時，而且公交車的班次

7、還是一小時而且公交車的班次還是一小時一班。一班。 最重要的體現在：在工程項目進展過程中，作為項目決策機構的珠最重要的體現在：在工程項目進展過程中，作為項目決策機構的珠海市政府違背項目決策程序，在未征得國家計委和國家民航總局的同海市政府違背項目決策程序，在未征得國家計委和國家民航總局的同意的情況下，自行把機場的定位升格，將原軍用機場改建為民用機場意的情況下，自行把機場的定位升格，將原軍用機場改建為民用機場的標準改為按國際機場的標準建設，擬先建成國際機場，再申請主管的標準改為按國際機場的標準建設，擬先建成國際機場，再申請主管部門補批。部門補批。 當初興建機場的目的只是在于提供多一種運輸渠道，但后來

8、卻擅自當初興建機場的目的只是在于提供多一種運輸渠道，但后來卻擅自更改計劃，擴大規模，由改建民用機場變成興建國際機場，完全沒有更改計劃，擴大規模，由改建民用機場變成興建國際機場，完全沒有對中央政府同意與否進行預測。這個決策顯然是非理性和高風險的。對中央政府同意與否進行預測。這個決策顯然是非理性和高風險的。由于合作建設機場的方式未能成功，只能由珠海市獨自承由于合作建設機場的方式未能成功，只能由珠海市獨自承擔建設費用。擔建設費用。珠海市政府籌集資金的安排計劃是這樣的，先由政府投入珠海市政府籌集資金的安排計劃是這樣的，先由政府投入資金，待機場建成后，再以出讓部位股份的方式回收資金資金，待機場建成后，再

9、以出讓部位股份的方式回收資金以用作基地投資。由于對機場收益預期過于樂觀，珠海市以用作基地投資。由于對機場收益預期過于樂觀，珠海市政府選擇了自己出資及向銀行借貸的較為快捷的籌資辦法。政府選擇了自己出資及向銀行借貸的較為快捷的籌資辦法。但決策者沒有理性地分析，如果收益預期未能達到，不僅但決策者沒有理性地分析，如果收益預期未能達到，不僅政府投資的政府投資的3030億元會面臨極大的回收風險，更嚴重的是，億元會面臨極大的回收風險，更嚴重的是，珠海市政府將因財政困難而無力償還其余珠海市政府將因財政困難而無力償還其余3939億元的銀行貸億元的銀行貸款利息。款利息。u 梁廣大梁廣大，珠海市原市委書記、市長，曾

10、，珠海市原市委書記、市長，曾親身見證小平兩次南巡。是中國五個特區親身見證小平兩次南巡。是中國五個特區里持續擔任地方大員時間最長的官員（里持續擔任地方大員時間最長的官員（1515年），歷來被稱為年），歷來被稱為“梁膽大梁膽大”，“膽大膽大”就是敢想敢干、敢于試錯，沖破樊籬、勇就是敢想敢干、敢于試錯，沖破樊籬、勇敢躍進。敢躍進。u 在他主政珠海期間，梁廣大大搞基礎在他主政珠海期間，梁廣大大搞基礎設施建設，舉債投資在全國來看都是數一設施建設，舉債投資在全國來看都是數一數二的大項目：珠海國際機場、伶仃洋大數二的大項目：珠海國際機場、伶仃洋大橋橋( (現港珠澳大橋現港珠澳大橋) )、珠海賽車場，大港口、

11、珠海賽車場，大港口、大電廠、大水廠還有廣珠鐵路等等，可惜大電廠、大水廠還有廣珠鐵路等等，可惜的是很多項目都沒在他的任期內實現。的是很多項目都沒在他的任期內實現。決策建機場的主角決策建機場的主角梁廣大梁廣大 決策者的工作作風會直接影響到科學決策。決策者的工作作風會直接影響到科學決策。 由于官僚作風的存在，某一個行為個體的言論即由于官僚作風的存在，某一個行為個體的言論即為最后決策的結果，在作出一項重大決策之前，為最后決策的結果，在作出一項重大決策之前，主要責任人既不做周密思考，也不深入調研從多主要責任人既不做周密思考，也不深入調研從多方面征求意見，而是根據自己拍腦袋決定的，或方面征求意見，而是根據

12、自己拍腦袋決定的，或者盲目追求形象工程、政績工程，以致決策失誤，者盲目追求形象工程、政績工程，以致決策失誤，勞民傷財，貽害大方。勞民傷財，貽害大方。機場的后續發展及出路機場的后續發展及出路 面對困境，珠海市政府一直力圖對珠海機場進行重組，珠面對困境，珠海市政府一直力圖對珠海機場進行重組，珠海機場也嘗試新生，比如舉辦航展、吸引聯邦快遞亞太轉運中海機場也嘗試新生，比如舉辦航展、吸引聯邦快遞亞太轉運中心落戶等。但多年的努力收效并不明顯。心落戶等。但多年的努力收效并不明顯。 后來，找到了香港機場。后來，找到了香港機場。 經過經過6 6年多年多“馬拉松式馬拉松式”的磋商和談判，舉世關注的珠海的磋商和談判

13、，舉世關注的珠海機場與香港國際機場全面合作的序幕終于拉開。機場與香港國際機場全面合作的序幕終于拉開。 20062006年，珠海市政府與香港機場管理局合資成立珠港機場年，珠海市政府與香港機場管理局合資成立珠港機場管理有限公司，管理有限公司，港方控股港方控股55%55%，珠港公司于當年，珠港公司于當年1010月月1 1日正式接日正式接管珠海機場（租金每年管珠海機場（租金每年2 2億至億至3 3億元億元租期租期2020年年）。）。 20072007年，珠海機場的客流量已經增加到了年，珠海機場的客流量已經增加到了104104萬人次，服萬人次，服務范圍從不足務范圍從不足200200萬人口的珠海，擴展到超

14、過萬人口的珠海，擴展到超過23002300萬人口的珠萬人口的珠江口西岸廣闊地區，展現出新的發展生機。江口西岸廣闊地區，展現出新的發展生機。 2010 2010年年，首次扭虧為盈首次扭虧為盈。 .第一節第一節 概述概述一、建設工程項目投資決策的涵義一、建設工程項目投資決策的涵義 建設工程項目投資決策是選擇和決定建設工程項目投資行動方案的過程。 內容：論證方案的必要性、可行性；進行方案比選。 正確地項目投資行動來源于正確地項目投資決策。最大的失誤莫過于決策的失誤。最大的失誤莫過于決策的失誤。第一節第一節 概述概述一、建設項目決策的含義一、建設項目決策的含義 項目投資決策是選擇和決定投資行動方案的項

15、目投資決策是選擇和決定投資行動方案的過程過程，是對擬建項目的必要性和可行性進行技術經濟論證，對是對擬建項目的必要性和可行性進行技術經濟論證，對不同建設方案進行技術經濟比較及做出判斷和決定的不同建設方案進行技術經濟比較及做出判斷和決定的過過程程。 正確的項目投資行動來源于正確的項目投資決策。正確的項目投資行動來源于正確的項目投資決策。項目決策正確與否，直接關系到項目建設的成敗，關系項目決策正確與否，直接關系到項目建設的成敗，關系到工程造價的高低及投資效果的好壞。到工程造價的高低及投資效果的好壞。 正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。二、二、 建設項目投

16、資決策與成本計劃與控制的關系建設項目投資決策與成本計劃與控制的關系1、正確的決策是合理計劃和控制工程成本的前提；2、投資決策階段是成本計劃與控制的關鍵階段；3、投資決策階段的成本計劃是投資者進行決策的主要依據； 4、投資決策階段的成本計劃確定了成本控制目標； 5、項目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程成本控制效果。例題：關于項目決策與工程造價的關系，下列說法中不正確例題：關于項目決策與工程造價的關系，下列說法中不正確的是的是( ( ) )。A. A. 項目決策的正確性是工程造價合理性的前提項目決策的正確性是工程造價合理性的前提B. B. 工程造價合理性是決定工程造價的基礎工程造價合理性

17、是決定工程造價的基礎C. C. 造價高低、投資多少也影響項目決策造價高低、投資多少也影響項目決策D. D. 項目決策的深度影響工程造價的控制效果項目決策的深度影響工程造價的控制效果 答案：答案：B B 4.1.34.1.3、投資決策階段成本計劃與控制的任務、投資決策階段成本計劃與控制的任務 以方案的投資估算額為方案選擇的主要依據，綜合考慮項目的壽命周期成本、進度目標、質量目標、盈利目標等基礎之上，對項目進行多方案的技術經濟分析和經濟評價，選擇技術上可行，經濟上合理的建設方案； 在對選定建設方案進行技術經濟分析的基礎上，編制并審查決策方案的投資估算，確定項目的成本控制目標。 4.24.2投資決策

18、階段影響工程成本的重要因素投資決策階段影響工程成本的重要因素主要因素：主要因素： 建設區位的選擇 標準的選擇 方案的選擇 設備的選擇 融資模式的選擇 時機的選擇4.2.14.2.1項目建設區位的選擇項目建設區位的選擇 項目建設區位的選擇對建設工程成本有重要影響。 分建設地區選擇和建設場地選擇兩個層次。 建設地區選擇是指在幾個不同城市、地區之間對擬建項目適宜的建設區域做出的選擇； 建設場地選擇是指對項目具體坐落位置的選擇。 1 1、建設地區的選擇、建設地區的選擇 建設地區選擇是投資者確定投資方向后，首先面臨的一個重要決策。 建設地區選擇對擬建項目的影響是全方位的：建設成本，經營成本，營銷推廣，建

19、設工期，建設質量，與項目或投資者的投資戰略密切相關 項目建設地區的選擇的復雜性 項目建設地區的選擇不是一個簡單決策問題，需要結合國民經濟發展的需要、市場需求預測、各地社會經濟資源條件，以及業主投資的意圖、功能使用價值要求等，從廣泛的地理范圍內選擇擬建項目的建設地區。 2 2、建設場地（廠址）的選擇、建設場地（廠址）的選擇 建設場地的選擇需要與項目擬建的功能相適應。 失敗的選址，例如： 沒有足夠停車空間的購物中心 坐落于飛機著陸跑道末端的新建住房 建于煤礦礦坑上方不遠處的公寓建筑 正對于交通干線的小學 沒有水源的村鎮等等 這些項目顯而易見都注定要失敗，其失敗的根源在于項目選址與既定用途不合。 建

20、設項目所處的位置，同樣對工程成本有重大影響。 主要體現在土地費用和建筑工程成本的高低。 例如：在城市市中心建設不僅土地投資、拆遷安置費用會占項目總投資較大的比重，而且施工的費用也會由于場地狹窄，施工車輛通行時間受限，施工擾民等因素的存在，比城市次中心或郊區大大增加。 土地投資土地投資比重差異：比重差異：4.2.24.2.2、項目建設方案的選擇、項目建設方案的選擇 建設工程項目方案的選擇，對項目的成本計劃與控制具有重要的意義 。 項目建設方案的選擇需要有兩種評判準則： 一是，能夠直接帶來項目建設成本的降低； 二是，盡管沒有直接帶來建設成本的降低（甚至還有提高），卻可顯著提高項目的性能，使項目獲得

21、最大的成功。 項目概況：項目概況：該小區占地約400畝，為一狹長地形，地塊地形變化較大，一沖溝形成的小溪貫穿南北。項目地處重慶市渝北區某一園區內。重慶市由于地形特點，所屬各區除渝中區、沙坪壩區。江北區、南岸區、九龍坡區外均較分散。渝北區是位于重慶北部與重慶主城距離較遠的一個區。該項目臨近重慶機場高速，周邊環境好，綠化率高，距重慶主城區月20多公里路程，至渝北區商業、行政中心約5公里路程。 項目開發商在未進行項目策劃的基礎上，已經委托規劃設計單位對項目進行了規劃設計，并已經確定了擬建方案。后經過咨詢公司的建議，擬對原方案進行優化。重慶市某住宅開發項目功能及布局方案優化重慶市某住宅開發項目功能及布

22、局方案優化 項目原方案建筑類型包括高層普通住宅、聯排別墅和獨立別墅等多種類型。由于別墅項目占用較多土地，因此為了能夠用足規劃部門給定的容積率限額，以獲得盡可能多的銷售面積，在地塊的北端及西側，規劃了較多的普通高層住宅。 經過分析，咨詢公司認為，從成本方面考慮，和低層或者多層住宅相比，高層住宅的建安成本要高于前兩者，但是高層住宅可以更多地攤薄土地成本，同時提供更多的可售建筑面積。因此建高層住宅可能使項目總收益增加。 但是，根據普通高層住宅通常具有輻射范圍較小的特性，以及渝北區距重慶主城又較遠特點，咨詢公司判斷小區內高層住宅將主要面向渝北區范圍內的購房者。而當時渝北區房價的現狀是，高層住宅價格較低

23、，除掉建造成本、土地、稅費、銷售等費用，單方利潤較低。 因此咨詢公司判定項目建造高層住宅并不合理，同時由于高層住宅占用了較多的容積率指標，這就可能對小區的整體開發產生不利影響，同時也影響小區的整體定位和品質等。 而如果項目采用低密度建設方案，即修建以高級花園洋房、聯排別墅為主，并考慮適量獨立別墅的住宅布局方案，盡管和高層住宅方案相比，同一基地面積上可售面積減少了，但是開發商所獲得的的開發收益卻并不一定少。這是由于低密度住宅項目由于居住品質的提高，通常比高層住宅有較高的銷售價格；低密度住宅的建造費用通常也低于高層住宅的建造費用；而且由于低密度住宅的輻射區域較大，使得潛在購房者覆蓋了整個主城范圍，

24、而當時重慶主城范圍內同類型的住宅產品的單價比渝北區要高出1000元以上，這就更保證了低密度住宅較高銷售單價的實現。 除此之外，低密度住宅還符合當前購除此之外，低密度住宅還符合當前購房者普遍的居住追求，對提升項目品質。房者普遍的居住追求，對提升項目品質。開發商影響具有積極的意義。因此咨詢公開發商影響具有積極的意義。因此咨詢公司在定量分析的基礎上判定項目若實施低司在定量分析的基礎上判定項目若實施低密度的建設方案，將獲得比原方案高的項密度的建設方案，將獲得比原方案高的項目收益及利潤率。目收益及利潤率。 各階段方案比選重點不同 越是項目建設的前期階段，方案選擇的重要性就越強。 投資決策階段項目建設方案

25、的比選，主要涉及：項目定位、建設標準、建設規模、總體方案、項目組成及布局、設施配套、占地面積、工藝流程、協作條件等。 1 1、項目定位的選擇、項目定位的選擇 定位確定某一事物在一定環境中的位置，如產品在市場中定位。 項目定位對項目成敗通常具有決定性的影響。不同類型的項目，其定位具有不同的內容。 比如：房地產項目定位 是指房地產開發經營者經過研究市場前提、技術前提和資金狀況等一系列與房地產產品生產有關的前提條件，利用科學方法，構思出房地產項目產品方案，從而在產品市場和目標客戶中確定其與眾不同的價值地位的過程。 2 2、建設項目標準的選擇、建設項目標準的選擇 建設標準涉及到項目的建設規模、建筑及裝

26、飾標準、設施配套、占地規模等內容。 建設項目的建造標準對其造價有著巨大的影響。 應根據項目實際情況，運用價值工程原理，在保證必要功能情況下，減少不必要功能，降低過高的建設標準。 如：對于住宅項目而言，我國有多種不同的標準，如：別墅、公寓、普通商品住宅、經濟適用房。 不同的住宅建設標準，在面積標準、裝飾、設備設施配置、環境綠化、智能化標準等方面均存在較大差異，其單方造價也具有顯著的差異。 選擇合適的項目建設標準，要防止兩種誤區 其一，為了降低成本，過多的降低項目建設標準； 其二，為了提高項目檔次，盲目的提高項目建設標準。 正確的建設標準的確定方法 正確的項目建設標準的確定應該是在充分的市場調查與

27、預測，合理考慮當地經濟、社會發展狀況，市場供求狀況，消費水平等的基礎之上，對項目作出準確的定位，確定項目的建設標準。 實踐分析： 在一些大型公建項目上，通常在設施布置與裝飾上采取內外有別的做法，使設施的標準與功能相適應。 如：車站是為旅客服務的，環境幽雅的車站給旅客的候車帶來輕松愉快的心情；而旅客不到的地區則采用完全不同的設計標準，在滿足功能要求的前提下力求經濟合理；對車站工作人員的工作空間，采用簡潔明朗的設計不僅可以方便工作，而且方便設備的檢修。 3 3、項目規劃設計方案策劃、項目規劃設計方案策劃 項目投資決策階段的方案策劃包括：場地規劃研究、項目功能與布局策劃、項目建筑風格策劃、項目景觀策

28、劃、項目交通組織策劃、項目設施配套策劃等。 4、項目建設工藝流程 同一種產品可由不同種生產工藝生產出來，一定有一種是較經濟合理的，我們需要作出正確的選擇。 4.2.34.2.3、 項目主要設備的選擇項目主要設備的選擇 設備選擇的重要性 建設項目中設備的投資往往占有較大的比例，尤其是工業項目、智能大廈、酒店項目等更是明顯。 而且，由于項目設備的選擇，往往會決定項目建設方案、結構形式等的選擇，從而也會影響項目的建設成本。項目建設規模項目建設規模項目建設規模也稱項目建設規模也稱項目生產規模項目生產規模，是指項目設定的正，是指項目設定的正常生產營運年份可能達到的生產能力或者使用效益。常生產營運年份可能

29、達到的生產能力或者使用效益。合理經濟規模合理經濟規模是指在一定技術條件下，項目投入產出是指在一定技術條件下，項目投入產出比處于較優狀態，資源和資金可以得到充分利用，并比處于較優狀態，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優經濟效益的規模。可獲得較優經濟效益的規模。 項目規模合理化的制約因素有：項目規模合理化的制約因素有：1. 1. 市場因素市場因素2. 2. 技術因素技術因素3. 3. 環境因素環境因素建設地區及建設地點（廠址）建設地區及建設地點（廠址） 1. 1. 建設地區的選擇建設地區的選擇 考慮各種因素的制約：考慮各種因素的制約：（1 1）要符合國民經濟發展戰略規劃、國家工業布局總體）要

30、符合國民經濟發展戰略規劃、國家工業布局總體規劃和地區經濟發展規劃的要求。規劃和地區經濟發展規劃的要求。（2 2）要根據項目的特點和需要，充分考慮原材料條件、）要根據項目的特點和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區對項目產品需求及運輸能源條件、水源條件、各地區對項目產品需求及運輸條件等。條件等。（3 3）要綜合考慮氣象、地質、水文等建廠的自然條件。）要綜合考慮氣象、地質、水文等建廠的自然條件。（4 4）要充分考慮勞動力來源、生活環境、協作、施工力）要充分考慮勞動力來源、生活環境、協作、施工力量、風俗文化等社會環境因素的影響。量、風俗文化等社會環境因素的影響。2. 2. 建設地點（

31、廠址）的選擇建設地點（廠址）的選擇（1 1）選擇建設地點的要求：）選擇建設地點的要求： p1 1）節約土地，少占耕地。）節約土地，少占耕地。p2 2）減少拆遷移民。）減少拆遷移民。 p3 3）應盡量選在工程地質、水文地質條件較好的地段）應盡量選在工程地質、水文地質條件較好的地段 p4 4）要有利于廠區合理布置和安全運行。）要有利于廠區合理布置和安全運行。 p5 5）盡量靠近交通運輸條件和水電等供應條件好的地）盡量靠近交通運輸條件和水電等供應條件好的地方。方。 p6 6）應盡量減少對環境的污染）應盡量減少對環境的污染。 （2 2）廠址選擇時的費用分析。）廠址選擇時的費用分析。 1 1）項目投資費

32、用。）項目投資費用。 2 2）項目投產后生產經營費用比較。）項目投產后生產經營費用比較。 技術方案技術方案1.1.技術方案選擇的基本原則技術方案選擇的基本原則（1 1）先進適用）先進適用 先進與適用，是對立的統一。先進與適用，是對立的統一。 （2 2）安全可靠）安全可靠項目所采用的技術或工藝，必須經過多次試驗和實項目所采用的技術或工藝，必須經過多次試驗和實踐證明是成熟的，技術過關，質量可靠，有詳盡踐證明是成熟的，技術過關，質量可靠，有詳盡的技術分析數據和可靠性記錄，并且生產工藝的的技術分析數據和可靠性記錄，并且生產工藝的危害程度控制在國家規定的標準之內，才能確保危害程度控制在國家規定的標準之內

33、，才能確保生產安全運行，發揮項目的經濟效益。生產安全運行，發揮項目的經濟效益。 （3 3）經濟合理）經濟合理經濟合理是指所用的技術或工藝應能以盡可能小的經濟合理是指所用的技術或工藝應能以盡可能小的消耗獲得最大的經濟效果消耗獲得最大的經濟效果 設備方案設備方案在生產工藝流程和生產技術確定后，就要根據工廠生產規模在生產工藝流程和生產技術確定后，就要根據工廠生產規模和工藝過程的要求，選擇設備的型號和數量。和工藝過程的要求，選擇設備的型號和數量。 在設備選用中，應注意處理好以下問題：在設備選用中，應注意處理好以下問題：（1 1）要盡量選用國產設備。）要盡量選用國產設備。（2 2）要注意進口設備之間以及

34、國內外設備之間的銜接配套問題）要注意進口設備之間以及國內外設備之間的銜接配套問題。（3 3）要注意進口設備與原有國產設備、廠房之間的配套問題。）要注意進口設備與原有國產設備、廠房之間的配套問題。（4 4）要注意進口設備與原材料、備品備件及維修能力之間的配）要注意進口設備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問題。套問題。 工程方案工程方案p 工程方案選擇是在已選定的項目建設規模、技術方案和設工程方案選擇是在已選定的項目建設規模、技術方案和設備方案的基礎上，研究論證備方案的基礎上，研究論證主要建筑物、構筑物的建造方主要建筑物、構筑物的建造方案，包括對于建筑標準的確定案，包括對于建筑標準的確定。p

35、 工程方案選擇應滿足的基本要求包括：工程方案選擇應滿足的基本要求包括：（1 1）滿足生產使用功能要求。）滿足生產使用功能要求。（2 2）適應已選定的場址。）適應已選定的場址。（3 3）符合工程標準規范要求。）符合工程標準規范要求。（4 4）經濟合理。）經濟合理。環境保護措施環境保護措施 需要在確定場址方案和技術方案中，調查研究環境條件，識需要在確定場址方案和技術方案中，調查研究環境條件，識別和分析擬建項目影響環境的因素，研究提出治理和保護環別和分析擬建項目影響環境的因素，研究提出治理和保護環境的措施，比選和優化環境保護方案。境的措施，比選和優化環境保護方案。（1 1）環境保護的基本要求。如：堅

36、持）環境保護的基本要求。如：堅持“三同時三同時”原則原則、堅持污染物排放總量控制和達標排放要求。、堅持污染物排放總量控制和達標排放要求。（2 2）環境治理措施方案。如廢氣、廢水、固體廢棄物）環境治理措施方案。如廢氣、廢水、固體廢棄物、粉塵等污染治理。、粉塵等污染治理。（3 3）環境治理方案比選。如技術對比、治理效果對比）環境治理方案比選。如技術對比、治理效果對比、管理及監測方式對比、環境效益對比等。、管理及監測方式對比、環境效益對比等。例題：建設項目規模的合理選擇關系到項目的成敗，決定著例題：建設項目規模的合理選擇關系到項目的成敗，決定著項目工程造價的合理與否。影響項目規模合理化的制約因項目工

37、程造價的合理與否。影響項目規模合理化的制約因素主要包括（素主要包括（ ）A A、資金因素、技術因素和環境因素、資金因素、技術因素和環境因素B B、資金因素、技術因素和市場因素、資金因素、技術因素和市場因素C C、市場因素、技術因素和環境因素、市場因素、技術因素和環境因素D D、市場因素、環境因素和資金因素、市場因素、環境因素和資金因素答案：答案：B B 4.2.4工程項目建設時機的選擇 4.2.5工程項目市場調查與預測第三節第三節 工程項目投資估算工程項目投資估算一、投資估算概念和作用一、投資估算概念和作用 投資估算是指在建設項目的決策過程中，依據已有的資料，投資估算是指在建設項目的決策過程中

38、，依據已有的資料，運用一定方法和手段，對運用一定方法和手段，對建設項目總投資數額建設項目總投資數額（包括工程造（包括工程造價和流動資金）進行的估計。價和流動資金）進行的估計。 投資估算的作用投資估算的作用（1 1）投資估算是項目主管部門審批項目建議書和可行性研）投資估算是項目主管部門審批項目建議書和可行性研究報告的依據之一，并對制定項目規劃、控制項目規模究報告的依據之一，并對制定項目規劃、控制項目規模起參考作用。起參考作用。（2 2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據，也是研究、分析、計算項目投資經濟效果的重要依據，也是研究、

39、分析、計算項目投資經濟效果的重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就是作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設額就是作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設項目投資的最高限額，不得隨意突破。項目投資的最高限額，不得隨意突破。（3 3），設計概，設計概算不得突破批準的投資估算額，并應控制在投資估算算不得突破批準的投資估算額，并應控制在投資估算額以內。額以內。（4 4），建設單位可根據批準的項目投資估算額，建設單位可根據批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。，進行資金籌措和向銀行申請貸款。（5 5）項目投資估算是核算建設

40、項目固定資產投資需要額）項目投資估算是核算建設項目固定資產投資需要額和編制固定資產投資計劃的重要依據。和編制固定資產投資計劃的重要依據。二、投資估算的階段劃分與精度要求二、投資估算的階段劃分與精度要求國外國內階段名稱誤差%階段名稱誤差%一項目投資設想階段（毛估階段、比照估算）30項目規劃階段30二項目投資機會研究階段（粗估階段、因素估算）30項目建議書階段30三項目初步可行性研究階段（初步估算階段、認可估算）20項目初步可行性研究階段20四項目詳細可行性研究階段（確定估算、控制估算）10項目詳細可行性研究階段10五項目設計階段（詳細估算、投標估算）5投資估算的內容投資估算的內容 投資估算包括：

41、建設投資、建設期利息、流動資投資估算包括：建設投資、建設期利息、流動資金估算。金估算。 建設項目總投資費用構成建設項目總投資費用構成: : 設備及工器具購置費、建筑工程費、安裝工設備及工器具購置費、建筑工程費、安裝工程費；程費； 工程建設其他費用；工程建設其他費用； 基本預備費、漲價預備費基本預備費、漲價預備費 建設期利息建設期利息 流動資金。流動資金。 四、投資估算的編制依據、步驟、要求四、投資估算的編制依據、步驟、要求（一）依據（一）依據1.1.國家、行業和地方政府的有關規定；國家、行業和地方政府的有關規定；2.2.工程勘察與設計文件，圖示計量或有關專業提供的主工程勘察與設計文件，圖示計量

42、或有關專業提供的主要工程量和主要設備清單；要工程量和主要設備清單；3.3.行業部門、項目所在地工程造價管理機構或行業協會行業部門、項目所在地工程造價管理機構或行業協會等編制的投資估算指標、概算指標（定額）、工程建等編制的投資估算指標、概算指標（定額）、工程建設其他費用定額（標準）、綜合單價、價格指數和有設其他費用定額（標準）、綜合單價、價格指數和有關造價文件等；關造價文件等；4.4.類似工程的各種技術經濟指標和參數；類似工程的各種技術經濟指標和參數；5.5.工程所在地的同期的工、料、機市場價格，建筑、工工程所在地的同期的工、料、機市場價格，建筑、工藝及附屬設備的市場價格和有關費用。藝及附屬設備

43、的市場價格和有關費用。6.6.政府有關部門、金融機構等部門發布的價格指數、利政府有關部門、金融機構等部門發布的價格指數、利率、匯率、稅率等有關參數；率、匯率、稅率等有關參數；7.7.與建設項目相關的工程地質資料、設計文件、圖紙及與建設項目相關的工程地質資料、設計文件、圖紙及現場有關情況（水、電、交通、水文地質條件等）。現場有關情況（水、電、交通、水文地質條件等）。（二）投資估算要求（二）投資估算要求（1 1）工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算）工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算；，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算；（2 2）選用

44、指標與具體工程之間存在標準或者條件差異時）選用指標與具體工程之間存在標準或者條件差異時，應進行必要的換算或調整；，應進行必要的換算或調整；（3 3）投資估算精度應能滿足控制初步設計概算要求。）投資估算精度應能滿足控制初步設計概算要求。（三）投資估算的步驟（三）投資估算的步驟（1 1）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費；器具購置費、安裝工程費；（2 2）在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其）在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費；他費用和基本預備費；（3 3）估算漲價預備費和建設期利息；

45、）估算漲價預備費和建設期利息；（4 4）估算流動資金。）估算流動資金。五、五、 投資估算方法投資估算方法 （一）固定資產投資靜態投資部分的估算（一）固定資產投資靜態投資部分的估算 （二）固定資產投資動態投資部分的估算（二）固定資產投資動態投資部分的估算 （三）流動資金的估算（三）流動資金的估算（一）固定資產投資靜態投資部分的估算（一）固定資產投資靜態投資部分的估算 不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。 項目規劃和項目建議書階段，投資估算的精度低，可采項目規劃和項目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡單的匡算法，如取簡單的匡算法，如單

46、位生產能力法、生產能力指數法單位生產能力法、生產能力指數法、系數法、比例法、系數法、比例法等。等。 在可行性研究階段尤其是詳細可行性研究階段，投資估在可行性研究階段尤其是詳細可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即算精度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即指指標估算法標估算法。（一）固定資產投資靜態投資部分的估算（一）固定資產投資靜態投資部分的估算 1. 1. 單位生產能力估算法單位生產能力估算法依據調查的統計資料，利用相近規模的單位生產能力投依據調查的統計資料，利用相近規模的單位生產能力投資乘以建設規模，即得擬建項目投資。其計算公式為資乘以建設規模，即得擬建項

47、目投資。其計算公式為：式中：式中：C C1 1已建類似項目的靜態投資額；已建類似項目的靜態投資額； C C2 2擬建項目靜態投資額擬建項目靜態投資額 Q Q1 1已建類似項目的生產能力；已建類似項目的生產能力； Q Q2 2擬建項目的生產能力擬建項目的生產能力 f f 不同時期不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調不同時期不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數整系數fQCQ2.C1121. 1. 單位生產能力估算法單位生產能力估算法【例例】假定某地擬建一座假定某地擬建一座200200套客房的豪華賓館，另有一座豪套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有華

48、賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有250250套客套客房，有門廳、餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網球場等設房，有門廳、餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網球場等設施。總造價為施。總造價為1025010250萬美元。估算新建項目的總投資。萬美元。估算新建項目的總投資。【解解】 根據以上資料，可首先推算出折算為每套客根據以上資料，可首先推算出折算為每套客房的造價：房的造價： 據此，即可很迅速地計算出在同一個地方，且各方面有可比據此，即可很迅速地計算出在同一個地方，且各方面有可比性的具有性的具有200200套客房的豪華旅館造價估算值為：套客房的豪華旅館造價估算值為： 4141萬美元萬美元200=

49、8200200=8200萬美元萬美元1025041/250總造價萬美元 套客房總套數 適用條件：適用條件： 用于新建項目或裝置的估算，但要求掌握足夠的典型工程用于新建項目或裝置的估算，但要求掌握足夠的典型工程的歷史數據，而且這些數據均應與單位生產能力的造價有的歷史數據，而且這些數據均應與單位生產能力的造價有關，同時新建裝置與所選取裝置的歷史資料相類似，僅存關，同時新建裝置與所選取裝置的歷史資料相類似，僅存在規模大小和時間上的差異。在規模大小和時間上的差異。 這種方法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單這種方法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系，估算結果誤差較大，可達的線

50、性關系，估算結果誤差較大，可達30%30%，只能粗略，只能粗略的估算。的估算。應用該估算法時，注意地方性、配套性和時間性上的差異。應用該估算法時，注意地方性、配套性和時間性上的差異。2.2.生產能力指數法生產能力指數法又稱又稱指數估算法指數估算法，它是根據已建成的類似項目生產能力，它是根據已建成的類似項目生產能力和投資額來粗略估算擬建項目投資額的方法，是對單和投資額來粗略估算擬建項目投資額的方法，是對單位生產能力估算法的改進。其計算公式為：位生產能力估算法的改進。其計算公式為：式中 n生產能力指數，0n1。公式表明造價與規模呈非線性關系，且單位造價隨工程規模的增大而減小。fQQCCx1212

51、生產能力指數法主要適用于生產能力指數法主要適用于項目建議書階段項目建議書階段，設計深，設計深度不足，擬建項目與類似項目規模不同，設計定型并系度不足，擬建項目與類似項目規模不同，設計定型并系列化，行業相關指數和系數等基礎資料完備的情況。列化，行業相關指數和系數等基礎資料完備的情況。 采用這種方法，計算簡便、速度快，誤差可控制在采用這種方法，計算簡便、速度快，誤差可控制在20%20%以內；不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流以內；不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規模就可以。程及規模就可以。 生產能力指數生產能力指數x x是一個關鍵因素。不同行業、性質、是一個關鍵因素。不同行業、性質、工

52、藝流程、建設水平、生產率水平的項目，應取不同的工藝流程、建設水平、生產率水平的項目，應取不同的指數值。指數值。 例例: :已知建設年產已知建設年產3030萬噸乙烯裝置的投資額為萬噸乙烯裝置的投資額為6000060000萬元，試估計建設年產萬元，試估計建設年產7070萬噸乙烯裝置萬噸乙烯裝置的投資額（生產能力指數的投資額（生產能力指數n=0.6,f=1.2n=0.6,f=1.2）。）。 解：解：73.1197062 . 1)3070(60000)(6 . 01212fQQCCn例：已知建設日產10噸硫酸鈉裝置的投資額為 18萬元，試估計建設日產30噸硫酸鈉裝置的投資 （生產能力指數0.52，f1

53、）解：()()（萬元）8731110308121./fQQCn=0.5212C3.3.系數估算法系數估算法 系數估算法根據已知的擬建項目的主體工程費或主要系數估算法根據已知的擬建項目的主體工程費或主要生產生產工藝設備費工藝設備費為基數，以其他輔助或配套工程費占主體工程為基數，以其他輔助或配套工程費占主體工程費或主要生產工藝設備費的百分比為系數，估算擬建項目費或主要生產工藝設備費的百分比為系數，估算擬建項目相關投資額。相關投資額。 該方法主要應用于該方法主要應用于項目建議書階段項目建議書階段，設計深度不足，擬建，設計深度不足，擬建項目與類似項目的主體工程費或主要生產工藝設備投資比項目與類似項目的

54、主體工程費或主要生產工藝設備投資比重較大，行業內相關系數等基礎資料完備的情況。重較大，行業內相關系數等基礎資料完備的情況。（1 1）設備系數法）設備系數法 以擬建項目的以擬建項目的設備費設備費為基數，根據已建成的同類項目的建為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設備價值的百分比，求出相筑安裝工程費和其他費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝工程及其他工程費，其總和即為擬建項目投應的建筑安裝工程及其他工程費，其總和即為擬建項目投資額。資額。擬建項目建設投資C 設備費E 建筑工程費EP1f1 安裝工程費EP2f2其它工程費EP3f3其它費用 I先估 再估 以設備費用為基數

55、估算以設備費用為基數估算綜合調整系數同f2、f3I)PfPfPf(EC+=3322111根據設備清單按現行價格計算的設備費的總和擬建項目的投資額p1、p2、p3:已建成項目中的建筑、安裝及其他有關費用分別占設備的百分比 例例 某新建項目設備投資為某新建項目設備投資為1000010000萬元，根據已建同類項目萬元，根據已建同類項目統計情況，一般建筑工程占設備投資的統計情況，一般建筑工程占設備投資的28.528.5，安裝工程，安裝工程占設備投資的占設備投資的9.59.5，其他工程費用占設備投資的，其他工程費用占設備投資的7.87.8。該項目其他費用估計為該項目其他費用估計為800800萬元，試估算

56、該項目的投資額萬元，試估算該項目的投資額( (調整系數調整系數f=1)f=1)。 解答解答 ：該項目的投資額為：該項目的投資額為： =10000 x(1+28.5=10000 x(1+28.5+9.5+9.5+7.8+7.8)+800)+800 =15380( =15380(萬元萬元) )I)PfPfPf(EC+=3322111（2 2）主體專業系數法）主體專業系數法 以擬建項目中的以擬建項目中的最主要、投資比重較大并與生產能力直最主要、投資比重較大并與生產能力直接相關的工藝設備投資（包括運雜費及安裝費）為基數接相關的工藝設備投資（包括運雜費及安裝費）為基數，根據已建同類項目的有關統計資料，計

57、算出擬建項目，根據已建同類項目的有關統計資料，計算出擬建項目的各專業工程占工藝設備投資的百分比，據以求出各專的各專業工程占工藝設備投資的百分比，據以求出各專業的投資，然后把各部分投資費用（包括工藝設備費）業的投資，然后把各部分投資費用（包括工藝設備費）相加求和，再加上擬建項目其他費用，即為擬建項目的相加求和，再加上擬建項目其他費用，即為擬建項目的總投資。總投資。 計算公式：計算公式： C=E (1+fC=E (1+f1 1PP1 1+f+f2 2PP2 2+f+f3 3PP3 3+ +)+I)+IP P1 1、P P2 2 、P P3 3 已建項目中各專業工程費與工已建項目中各專業工程費與工藝

58、設備投資的比重；藝設備投資的比重；（3 3）朗格系數法）朗格系數法 以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。計算公式為：計算公式為： C=E C=E (1+K(1+Ki i)K)Kc c =E =E K KL L式中：式中：CC總建設費用；總建設費用； EE設備費用；設備費用； K Ki i管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數；管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數； K Kc c包括管理費、合同費、應急費等間接費在內的總包括管理費、合同費、應急費等間接費在內的總估算系數。估算系數。此法比較簡單，但沒有考慮設備規格及材質的差異、不同地此

59、法比較簡單，但沒有考慮設備規格及材質的差異、不同地區自然條件和經濟條件的差異等，所以精度不高，估算誤區自然條件和經濟條件的差異等，所以精度不高，估算誤差在差在10%10%15%15%。 總建設費用與設備費用之比為郎格系數總建設費用與設備費用之比為郎格系數K KL L。即：。即： 朗格系數包含的內容朗格系數包含的內容cK1KKLi（）【例例】 在北非某地建設一座年產在北非某地建設一座年產3030萬套汽車輪胎的工廠，已知萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設備到達工地的費用為該工廠的設備到達工地的費用為22042204萬美元。試估算該工廠萬美元。試估算該工廠的投資。的投資。【解解】 輪胎工廠的生產流程

60、基本上屬于固體流程，因此在采用朗格輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數法時，全部數據應采用固體流程的數據。現計算如下：系數法時，全部數據應采用固體流程的數據。現計算如下：（1 1）設備到達現場的費用）設備到達現場的費用22042204萬美元。萬美元。（2 2）根據前表計算費用（）根據前表計算費用（a a）（a a）=E=E1.43=22041.43=22041.43=3151.721.43=3151.72（萬美元）（萬美元）則設備基礎、絕熱、刷油及安裝費用為：則設備基礎、絕熱、刷油及安裝費用為：3151.723151.7222042204947.72947.72（萬美元）（