1、鋼企為資源尋求產業(yè)鏈合作2008-7-22日前,河北鋼鐵集團唐鋼股份公司與山西美錦集團公司和山西光大焦化公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,該協(xié)議期限為15年。近年來,資源成為鋼鐵企業(yè)發(fā)展的掣肘,隨著鐵礦石、主精煤價格的高企,鋼鐵行業(yè)的利潤逐漸向上游轉移,越來越多的鋼廠開始把目光投向上游的鐵礦石、煤炭資源,以打造“鋼礦、鋼煤一體化”。為謀求發(fā)展,鋼鐵企業(yè)與煤炭、焦炭等企業(yè)進行的戰(zhàn)略性合作正方興未艾。壓力之下的動力特約評論員李志敏在前不久,重鋼集團、重慶能源集團中梁山煤電氣公司、重慶匯通礦業(yè)投資公司等企業(yè)也達成協(xié)議,共同出資2億元組建重慶鋼鐵資源股份有限公司,開發(fā)巫山縣抱龍?zhí)一ㄨF礦。隨著鐵礦石、主精煤價格的

2、高企,鋼鐵行業(yè)的利潤逐漸向上游轉移,越來越多的鋼廠開始把目光投向上游的鐵礦石、煤炭資源,以打造“鋼礦、鋼煤一體化”。這樣的消息,不斷見諸報端。就在不久前,第一例國內鋼企與外資重組,就是酒鋼選擇了哈薩克斯坦的礦石企業(yè)進行的聯(lián)姻。鋼鐵工業(yè)是能源、水、礦石、運輸消耗大的資源密集型產業(yè)。今后幾十年中國鋼鐵工業(yè)面臨的是國內市場對鋼鐵的巨大需求和國內原料嚴重不足的困惑,在這種條件下,中國鋼鐵工業(yè)的出路是什么?近年來,中國鋼鐵企業(yè)推行多元化戰(zhàn)略,加大對國內和海外礦山的投資,通過對國內外重點鐵礦、煤礦等資源企業(yè)的投資、收購、參股和控股,組成大型聯(lián)合鋼礦或鋼煤公司,發(fā)展與這些企業(yè)的貿易合作,鎖定礦煤資源,以保證

3、鋼鐵企業(yè)穩(wěn)定的原燃料供應。為什么要這樣做?主要是基于應對鋼鐵企業(yè)面臨的外部動力、鋼企自身壓力和日益窘迫的生存環(huán)境。首先,奧運因素將使國內鋼產量減少約400萬500萬噸;其次,以焦炭、鐵礦石為首的鋼廠生產成本高企也將制約產能釋放;另外,鋼鐵企業(yè)是2008年國家環(huán)保政策重點監(jiān)控對象、鋼材出口關稅可能結構性調整,鋼材庫存降低、鋼企資金緊張都會影響國內鋼材生產。中信證券分析師認為,這是由于受原油價格飆升和煤炭供需缺口加大等因素推動,國際煤炭價格延續(xù)前期連續(xù)上漲格局。另一方面,由于受大地震影響,很多煤礦被迫關閉,隨著許多燃煤發(fā)電廠的開工投產,需求增長遠遠超過了供應量的增長,截至目前,今年焦煤價格已經(jīng)增長

4、了一倍以上,其上漲幅度遠遠大于鐵礦石。聯(lián)合證券研究所在其行業(yè)報告中分析指出,受持續(xù)通脹的影響,物價總水平高位運行,負面影響依然明顯,通脹壓力下半年依然存在。今年下半年鋼鐵企業(yè)將面臨成本剛性大幅上漲和轉嫁難以為繼的雙重擠壓,毛利率水平將面臨巨大壓力。近年來,中國大型鋼鐵企業(yè)為打造“礦鋼一體化”生產模式動作頻繁:鞍鋼集團與澳大利亞企業(yè)合作,修建南、北兩條鐵路干線750公里和澳卡杰港口,該項目是礦石運輸、出口的配套工程;寶鋼集團與澳大利亞礦業(yè)巨頭FMG集團聯(lián)手在西澳皮爾巴拉地區(qū)合資開發(fā)一塊潛在目標為10億噸的磁鐵礦資源礦山;中國中鋼集團公司近日已經(jīng)完成了對澳大利亞鐵礦石生產商Midwest公司的收購

5、,收購額達到了13.6億澳元,約合89.4億元人民幣,控制其50.97%股權,是中國公司在澳最大單收購等等。與此同時,在當前鋼鐵企業(yè)重組浪潮中,打造“鋼煤一體化”的步伐也在加快。早在2004年4月8日,寶鋼集團就與我國最大的焦煤企業(yè)山西焦煤集團公司簽訂戰(zhàn)略合作、煤炭長期購銷、資源合作開發(fā)的簽約儀式;今年6月28日,出資并持有50%股份的平煤集團與武鋼集團聯(lián)手打造的中國最大焦化企業(yè)武漢平煤武鋼聯(lián)合焦化公司順勢掛牌;6月18日,首鋼通過控股,斥資20.7億元入股福山能源,建立長期戰(zhàn)略合作協(xié)議,使首鋼自2009年開始獲得每年不少于200萬噸的冶煉精煤供應量;利用寶鋼資金優(yōu)勢和四川達州地區(qū)豐富的煤炭資

6、源,寶鋼集團近日與達鋼集團建立利益協(xié)調和共享機制,合作建設150萬噸搗固型焦爐即將開工;達鋼集團日前與四川煤炭集團形成戰(zhàn)略合作伙伴,避免重復開發(fā)造成資源的浪費和效率的低下,組建聯(lián)合公司,爭取上市。鋼鐵產業(yè)發(fā)展政策明確要求:鋼鐵產業(yè)布局調整要綜合考慮礦產資源、能源、水資源、交通運輸、環(huán)境容量、市場分布和利用國外資源等條件。因此,鋼礦、鋼煤聯(lián)姻既是調整鋼鐵產業(yè)布局和產業(yè)結構的需要,又是當前鋼鐵企業(yè)面對壓力的生存智慧。資源互補需打“組合拳”特約評論員朱增與6月中旬武鋼與平頂山煤業(yè)成立集資公司引起輿論熱議不同,對于唐鋼與兩家焦炭公司的合作,坊間更多了一種理性看待的超然。畢竟,武鋼與平頂山煤業(yè)的合作挾鋼

7、企首次與煤炭資源企業(yè)實現(xiàn)強強聯(lián)合的凌厲而來,雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議高達36億元總金額也不是唐鋼與煤氣合作協(xié)議額的語焉不祥所能匹敵。不過,聯(lián)系到唐鋼此前與在煤炭領域有著區(qū)域性掌控力的開灤集團舉行了物流戰(zhàn)略合作懇談會,唐鋼與二家煤企的合作強烈地傳導了鋼企與煤企基于互補屬性下戰(zhàn)略合作的脈動。一方面,作為資源消耗型企業(yè)的鋼企對煉焦煤的剛性需求一直居高不下。近段時間以來,煤炭供應趨緊,國際國內市場煤價的倒掛,煤炭出口動力大增。由于煤炭產能以及運力有限,國內外煤炭供應呈現(xiàn)此消彼長的態(tài)勢。戰(zhàn)略協(xié)議達成后,鋼企既可以獲得穩(wěn)定焦炭貨源,又能有效降低上游資源成本,提高盈利能力。對煤炭企業(yè)來說,鋼企所注入的資金既有助其“

8、以煤為主”戰(zhàn)略的擴張,亦能拓寬道路、多元發(fā)展。具體而言,雙方可以在鋼鐵、煤炭、焦炭等產品、材料的銷售與供應方面互為保障,互為市場,實現(xiàn)雙方生產環(huán)節(jié)的銜接和分工協(xié)作,享受合作帶來的溢出效益。與鋼企融入全球礦山開采領域的努力一樣,此番鋼企與國內煤企的合作亦是為了加大對上游資源的掌控,只是工同而曲異。鐵礦石方面,中國鋼企所需一半以上需要進口,在國際鐵礦石價格談判缺乏議價權,因而受制于人。由于國內鐵礦資源相對缺乏,加上缺乏礦山開發(fā)運作經(jīng)驗,國內鋼企的尋礦之路往往以入股國外礦山開發(fā)公司為主。焦煤方面,盡管我國也是凈進口國,國際焦煤出口價也比去年上漲了200%,但這對鋼企煉焦煤的采購影響有限。我國“以自產

9、焦煤為主,進口為輔”的焦煤供應現(xiàn)狀以及國際國內煤價的“雙軌制”減弱了國際煤價高企的影響。但由于電力行業(yè)現(xiàn)階段“燃煤之急”凸顯,電力的基礎性地位決定了電煤必須優(yōu)先保障。盡管煤炭出口配額已遭削減,但還是難以彌補煉焦煤缺口,使得部分鋼企的焦炭供應甚至出現(xiàn)了有價無市的狀況。也正是這種現(xiàn)實的壓力以及長遠可能面臨的焦煤資源偏緊狀況,刺激了鋼企與國內煤企的深度合作,加大了上游資源鏈建設力度。“天下熙熙皆為利來,天下攘攘皆為利往。”對于基于互補屬性而生發(fā)出的組合拳,鋼企、煤企自然期待這種戰(zhàn)略合作能夠雙贏,打出一片皆大歡喜的局面。合作之初,雙方無疑抱有美好愿景,亦期待預期可觀。但“想到”與“得到”之間還需“做到”。在“做”的過程中,組合拳到底有多大能量,我們需拭目以待。【觀點碰撞】中國社科院經(jīng)濟研究所袁綱明:“原材料是鋼企的命脈,如果從上游資源就出現(xiàn)壟斷現(xiàn)象,勢必將引發(fā)下游企業(yè)的惡性競爭。但作為市場經(jīng)濟規(guī)律,企業(yè)與企業(yè)之間的競爭應該建立在一個相對平等的環(huán)境下。”中國煤炭工業(yè)協(xié)會相關負責人:“鋼鐵公司進入煤炭企業(yè)的動作其實一直就有,武鋼集團甚至是平煤集團的第二大股東,在煤炭價格持續(xù)上漲的情況下,搶占煤炭資源已經(jīng)成為電力企業(yè)和鋼鐵企業(yè)共同的目標。”寶鋼集團有限公司相關人士:“煤炭企業(yè)與鋼材企業(yè)的合作模式一直存在,但壽命很短。所以,當鋼鐵行業(yè)的