1、2021年基金從業(yè)資格考試證券基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題四您的姓名： 填空題 *_1、關(guān)于有效市場(chǎng)理論和被動(dòng)投資，以下表述正確的是（） 單選題 *A、在強(qiáng)有效證券市場(chǎng)中，主動(dòng)投資仍能獲得超額收益B、系統(tǒng)性地跑贏市場(chǎng)是不可能的，除了靠一時(shí)的運(yùn)氣戰(zhàn)勝市場(chǎng)之外(正確答案)C、在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資和主動(dòng)投資是完會(huì)對(duì)立的，不存在介于兩者之間的提資策略D、在半強(qiáng)有效證券市場(chǎng)中，基本面分析方法仍是有效的2、在給定的時(shí)間區(qū) 間內(nèi)和給定的置信水 平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損夫，被稱為（）。 單選題 *A風(fēng)險(xiǎn)故口B下行風(fēng)險(xiǎn)C風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(正確答案)D風(fēng)險(xiǎn)估值3、房地產(chǎn)有限合伙由（）和（）紅成

2、。 單選題 *A隱名合伙人; 出名合伙人B有限合伙人; 出啟合伙人C有限合伙人;普通合伙人(正確答案)D隱名合伙人;青通合伙人4、（）是指為公司（包括買方和賣方）在規(guī)定投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價(jià)值而采用的交易流程。 單選題 *A最佳執(zhí)行(正確答案)B算法交易C自動(dòng)交易D程序化交易5、價(jià)格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（）特定數(shù)量負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成。 單選題 *A高于(正確答案)B低于C等于D沒關(guān)系6、看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是（）。 單選題 *A正數(shù)B負(fù)數(shù)C無限大(正確答案)D無限小7、下列費(fèi)用中，不屬于在基金管理過程中發(fā)生的是（

3、）。 單選題 *A基金管理費(fèi)B基金贖回費(fèi)(正確答案)C基金托管費(fèi)D持有人大會(huì)費(fèi)用8、下列關(guān)于QFII主體資格錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件B申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求C申請(qǐng)人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近2年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(正確答案)D申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。9、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是（）。 單選題 *A風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)B選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量指標(biāo)和科學(xué)的計(jì)算方

4、法是正確度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)C風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分為事前與事后兩類D事前指標(biāo)通常用來評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況(正確答案)10、（）是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)。 單選題 *A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)11、以下關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的時(shí)間價(jià)值說法正確的是（） 單選題 *A指權(quán)證有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為權(quán)證持有者帶來收益的可能性隱含價(jià)值(正確答案)B當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，時(shí)間價(jià)值等于零C等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例D指權(quán)證持有者執(zhí)行權(quán)證時(shí)可以獲得的收益12、（）是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。 單選題 *A純粹債券價(jià)值B轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值(正確答案

5、)C票面利率D轉(zhuǎn)換價(jià)格13、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。 單選題 *A全球存托憑證B美國(guó)存托憑證C無擔(dān)保的存托憑證D有擔(dān)保的存托憑證(正確答案)14、（）是股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征 單選題 *A期限性B風(fēng)險(xiǎn)性C流動(dòng)性(正確答案)D永久性15、普通股股東享有股東的基本權(quán)利，包括 （） 單選題 *A營(yíng)銷權(quán)B隨意支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利C特許經(jīng)營(yíng)權(quán)D收益權(quán)(正確答案)16、下列關(guān)于權(quán)證的基本要素的說法中，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A行權(quán)比例指單位權(quán)證可以購(gòu)買或出售標(biāo)的證券的數(shù)量B行權(quán)結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種C權(quán)證類別即為認(rèn)購(gòu)權(quán)證或認(rèn)沽權(quán)證、D存續(xù)時(shí)間即權(quán)證的有效期，超過

6、有效期仍有效(正確答案)17、關(guān)于股票拆分和股票股利，下列說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A不改變股東權(quán)益B可以提高股份流動(dòng)性C降低被收購(gòu)的難度(正確答案)D向投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息18、（）指按照目前市場(chǎng)價(jià)格回購(gòu)企業(yè)股票，此法透明度較高。 單選題 *A場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)B場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購(gòu)(正確答案)C要約回購(gòu)D憑證回購(gòu)19、以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券特征的說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券B在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)債持有者是公司股東，體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系(正確答案)C可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)D在轉(zhuǎn)股前，它是一種公司債券20、可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)值通常（）轉(zhuǎn)換價(jià)值。 單選題 *A低于B高于

7、(正確答案)C等于D不相關(guān)于21、可能影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素不包括（）。 單選題 *A基礎(chǔ)利率(正確答案)B發(fā)行人的信用度C提前贖回等其他條款D到期期限22、當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般（）其行權(quán)價(jià)格 單選題 *A高于(正確答案)B低于C等于D不一定23、備兌權(quán)證是由（）發(fā)行的 單選題 *A證券交易所B投資銀行(正確答案)C上市公司D央行24、（）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。 單選題 *A存托憑證(正確答案)B可轉(zhuǎn)換債券同C權(quán)證D大額可轉(zhuǎn)讓存單25、在公司股票升至超過轉(zhuǎn)換價(jià)格一定倍數(shù)時(shí)，公司為避免股本被過度稀釋，以及支付可轉(zhuǎn)換債券持有者過多的盈利而行使（

8、）權(quán)利。 單選題 *A轉(zhuǎn)換B托管C贖回(正確答案)D回售26、下列不屬于權(quán)證的基本要素的是（）。 單選題 *A存續(xù)時(shí)間B標(biāo)的資產(chǎn)C行權(quán)價(jià)格D票面利率(正確答案)27、以下關(guān)于認(rèn)股權(quán)證內(nèi)在價(jià)值說法錯(cuò)誤的是（） 單選題 *A指權(quán)證持有者執(zhí)行權(quán)證時(shí)可以獲得的收益B等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例C當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證內(nèi)在價(jià)值等于0D當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證內(nèi)在價(jià)值低于0(正確答案)28、（）是股票最基本的特征。 單選題 *A收益性(正確答案)B風(fēng)險(xiǎn)性C流動(dòng)性D永久性29、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購(gòu)買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。 單選題 *A美式權(quán)證B認(rèn)購(gòu)

9、權(quán)證(正確答案)C認(rèn)沽權(quán)證D歐式權(quán)證30、需要公司股東投票表決通過的事項(xiàng)不包括（）。 單選題 *A公司日常業(yè)務(wù)(正確答案)B公司合并C公司解散D公司分立31、以下關(guān)于債權(quán)資本說法正確的是（） 單選題 *A通過借債方式籌集的資本(正確答案)B不償還本金是C通過置換所有權(quán)籌集資金D代表所有權(quán)32、下列關(guān)于債權(quán)資本與權(quán)益資本說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本B權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本C債權(quán)資本在正常經(jīng)營(yíng)情況下不會(huì)做還給投資人(正確答案)D兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股33、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的

10、是（）。 單選題 *A優(yōu)先股股東B普通股股東C債券持有者(正確答案)D實(shí)際控股人34、（）是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。 單選題 *A資本構(gòu)成B資本結(jié)構(gòu)(正確答案)C資產(chǎn)構(gòu)成D資產(chǎn)結(jié)構(gòu)固35、隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)被稱為（）。 單選題 *A最佳收益比率B最佳負(fù)債比率(正確答案)C最佳權(quán)益比率D最佳股本比率36、最基本的資本結(jié)構(gòu)是指（）。 單選題 *A公司資本投入與勞動(dòng)投入之比B公司債權(quán)資本與權(quán)益資本的比例(正確答案)C公司資產(chǎn)的組成D公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型37、一

11、個(gè)公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，下列關(guān)于該公司說法錯(cuò)誤的是() 單選題 *A該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%B該公司為杠桿公司C資本結(jié)構(gòu)包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益D該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是43%(正確答案)38、（）是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。 單選題 *A債權(quán)資本B股權(quán)資本C所有權(quán)資本D權(quán)益資本(正確答案)39、在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，以下清償順序正確的是（）。 單選題 *A債權(quán)人、優(yōu)先股、普通股(正確答案)B優(yōu)先股、債權(quán)人、普通股C優(yōu)先股、普通股、債權(quán)人D債權(quán)人、普通股、優(yōu)先股40、修正的MM定理認(rèn)為（ ）。 單選題 *A企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)?/p>

12、企業(yè)融資方式改變而改變B企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大(正確答案)C對(duì)負(fù)債帶來的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來確定企業(yè)價(jià)值D最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)41、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。 單選題 *A表決權(quán)(正確答案)B查閱權(quán)C轉(zhuǎn)讓權(quán)D分配權(quán)42、股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴?)。 單選題 *A優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東D債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東(正確答案)43、下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股說法錯(cuò)誤的是()。 單選題 *A代表對(duì)公司的所有權(quán)B收益不固定(正確

13、答案)C正常經(jīng)營(yíng)情況下不會(huì)償還給投資人D同屬于權(quán)益資本44、優(yōu)先股票的"優(yōu)先"主要體現(xiàn)在() 單選題 *A對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán)的優(yōu)先B認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股票的優(yōu)先C公司盈利很多時(shí)，其股息高于普通股股利D股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先(正確答案)45、公司向債權(quán)人借入資金的利息高低與（）有關(guān)。 單選題 *A公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C公司的規(guī)模D公司的利潤(rùn)率46、公司的資本結(jié)構(gòu)是指（ ）。 單選題 *A公司資本投入與勞動(dòng)投入之比B公司債務(wù)資本與權(quán)益資本的比例(正確答案)C公司資產(chǎn)的組成D公司是資本密集型還是勞動(dòng)密集型47、一家公司的總資本是1000萬元，其中有 300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是（）。 單選題 *A、25%B、27%C、30%(正確答案)D、32%48、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。 單選題 *A按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲