1、電力工業部文件電計1998134號關于印發電網建設項目經濟評價暫行辦法的通知各有關單位：為貫徹落實“電廠大家辦、電網國家管”的方針，適應電網投資體制改革的需要，進一步加強和規范電網建設項目的經濟評價工作， 滿足現階段電網建設項目的可行性研究編制和報批的要求，我部委托電力規劃設計總院組織編制了 電網建設項目經濟評價 暫行辦法。經征求有關單位和專家意見，現批準印發，自即日起執行。各單位在執行中有何問題和建議，請告國家電力公司計劃投資部和電力規劃設計總 院。附件：電網建設項目經濟評價暫行辦法中華人民共和國電力工業部（章）一九九八年三月十日電網建設項目經濟評價暫行辦法中華人民共和國電力工業部一九九八年

2、三月1總則1.0.1 為適應電網投資體制改革的需要，提高電網建設項目的規劃決策水平，進一步加強和規范電網建設項目的經濟評價工作，滿足現階段電網建設項目的可行性研究報告和報批的要求，根據國家有關規定，特制定本暫行辦法。1.0.2 本暫行辦法適用于電網工程可行性研究、電網專題設計中的經濟評價工作，并按項目法人經營范圍的劃分原則，適用于以下六種類型電網建設項目的經濟評價工作：I、向區外或省外輸電的輸變電工程，一般是指電廠至第一落點的輸變電工程；H、跨區電網互聯工程；田、跨省電網互聯工程；IV、電力集團公司直屬供電區域內或省級電網內的電網工程，一般是指220千伏及以上輸變電工程；V、城市電網建設工程；

3、VI、其他電網工程。1.0.3 電網建設項目經濟評價工作中除執行本暫行辦法的規定外，未及內容仍按電力建設項目經濟評價方法實施細則 中的規定執行，同時還應執行電力工業基本建設預算管理制度及規定等有關文件的規定。2 一般規定2.0.1 電網建設項目經濟評價工作是國家綜合管理部門、電網工程項目法人（電網經 營企業）、以及融資方進行項目決策的重要依據。評價時要求投資估算力求準確，基礎 數據和重要的邊界條件可靠、真實。2.0.2電網建設項目的經濟評價應按項目適用類型開展工作。評價原則和計算方法未注明特指的對每種類型都適用。2.0.3電網建設項目經濟評價主要從財務方面進行評價，如有特殊要求，還應進行國民經

4、濟評價。3基礎數據和邊界條件原則要求3.1.1 原始資料和邊界條件的取定是做好項目經濟評價的基礎，項目法人、工程設計 部門、評價人員應各負其責，相互配合。3.1.2 原始資料和邊界條件的取定應由責任單位出具文件證明其可靠性。3.1.3 評價人員要堅持實事求是的原則，認真分析、審查、核實與評價有關的數據、文件、承諾、協議、合同等資料。文件資料的提供與收集3.2.1 項目法人負責提供的文件和資料應包括以下內容：1資本金來源及資本金流；2債務資金可能的融資渠道和融資條件；3項目所在電網過去三年的銷售電量、平均銷售均電價統計值；4項目所在電網未來五年的銷售電量、平均銷售電價預測；5項目所在電網相應電壓

5、等級輸變電工程上一年材料費、維護修理費、其他費用、網損等統計數據。3.2.2 工程設計部門負責收集并與項目法人協商確定的文件和資料應包括以下內容：1 依據合理工期確定合理的資金流；2 項目計算期；3 國家和行業管理規定確定的電網建設項目新增職工人數；4 根據國家政策對電網建設項目的年工資水平提出推薦意見。3.2.3 由評價人員負責收集的文件和資料應包括以下內容 ：1 國家規定的向建設項目收取的各種稅費的稅率和費率；2 各類債務資金的利息率及償還條件；3 國家和行業規定的固定資產折舊年限。4評價的原則和要求4.0.1經濟評價工作要從電力市場的實際出發，以電網整體經濟效益為中心，重點分析項目投產后

6、對電網平均銷售電價的影響及電價承受能力。4.0.2 經濟評價工作要根據工程的具體情況，除需作出項目是否可行的結論外，工程設計部門還需在項目資金籌措、建設實施等方面能動地為項目法人服務。對各種類型電網工程的電價測算方案， 應能作為項目法人向電價主管部門中報、 批 準的參考依據。4.0.3 經濟評價工作要按照資本金制度的要求，對項目法人預期的資本金內部收益率指標，要從資產的保值增值和電價承受能力兩方面進行綜合平衡，確定合理的取值范圍。4.0.4 在多種融資條件可供選擇時，應進行資金優化，從投資估算、銷售電量加價等方面進行分析。資金優化時應主要考慮以下因素：貸款利率、還款條件、寬限期、籌資籌資費用和

7、附加條件等方面。4.0.5 電網建設項目的財務效益主要表現為售電收入，售電收入是指各種類型電網建設項目的銷售電量加價收入。4.0.6 項目計算期包括建設期和經營期。建設期按現行工期定額確定，不包括前期工作及文件準備時間，計算期一般不超過 30年。4.0.7 固定資產折舊年限按行業規定綜合折舊年限確定，應在2025年內選取。5經濟評價計算方法計算方法和要求5.1.1 項目的投資估算應與評價方案一致。投資估算要與相應的限額設計控制指標及 同期類似工程的估算進行對比、分析。估算中應列明工程所用外匯額、匯率及相關費用 5.1.2 項目總投資，是指電網建設項目從前期工作開始到建成投產需投入的資金總額，

8、包括電網建設工程的靜態投資、建設期貸款利息、價差預備費和鋪底生產流動資金。5.1.3 工程靜態投資，是指項目投資估算編制時價格水平年投資。5.1.4 建設期貸款利息，是指項目建設期間融資部分發生的利息，計算基數包括靜態 投資和價差預備費。1 分期投產項目，至首期工程投產時前一季度發生的投資劃歸首期，并以此計算建設期利息資本化部分，余下利息進財務費用：首期投產后各期發生的投資和利息計算 以此類推，工程全部投產時利息僅計當年。2 一次投產項目，投產之前發生的投資利息全部資本化，投產后利息進財務費用，5.1.5 在計算價差預備費時，年投資價格指數及具體計算方法按國家計委有關文件規 定。5.1.6 鋪

9、底生產流動資金按全部生產流動資金的 30%計列，全部生產流動資金暫按周定資產原值的 1%+算。5.1.7 生產流動資金在項目投產的前一年投入。如同一年投產兩期及以上，可在投產當年和前一年分別投人。生產流動資金借款部分按全年計算利息，項目計算期末回收全部流動資金。資金籌措5.2.1 電網建設項目的資金籌措應嚴格遵守國家有關規定和政策。資本金和融資應按照國家規定進行籌措。5.2.2 資本金占工程建設動態總投資的比例應按國家規定執行。總成本費用5.3.1 成本和費用是項目法人在生產經營過程中發生的物質消耗、勞動報酬及各項費用，總成本費用包括產品成本和財務費用。5.3.2 產品成本包括用水費、材料費、

10、折舊費、維護修理費、工資福利及勞保統籌費和其他費用等。產品成本：用水費+材料費+折舊費+維護修理費+工資福利及勞保統籌費+ 其他費用(5.3.2-1)1 用水費，指生產、管理等用水發生的費用，按項目法人相應電壓等級輸變電上 年度統計值計列2 材料費，指生產運行、維修和事故處理等所耗用的材料、備品備件、低值易耗品等。按項目法人相應電壓等級輸變電上年度統計值計列。3 折舊費，指對固定資產在使用過程中逐年磨損價值的補償費。固定資產折舊采用平均年限法，按以下公式計算：折舊費=固定資產原值X年折舊率(5.3.2-2)1-預計凈殘值率年折舊率= (5.3.2-3)折舊年限4 維護修理費，指為保持固定資產功

11、能而發生的維護修理費用。按項目法人相應電壓等級輸變電上年度統計值計列。無統計值時應控制在固定資產原值的1%左右。5工資福利及勞保統籌費，指項目法人輸電、變電生產和管理部門人員的工資福利及勞保統籌。職工福利費按年工資總額的14%提取，勞保統籌按年工資總額的17%提取。6其他費用，指不屬于以上各項而應計人生產成本的費用，包括：1) 辦公費、旅差費、科研教育經費等，按項目法人相應電壓等級輸變電上年度統計值計列。2) 保險費，指固定資產保險和其他保險，按國家規定計算。3) 攤銷費，指無形資產和遞延資產的分期攤銷。攤銷年限一般不超過1O年。5.3.3 財務費用，指為籌集資金而發生的各項費用。包括生產經營

12、期間發生的利息凈支出、匯兌凈損失、相關的手續費及籌資發生的其他費用。5.3.4 經營成本，指項目總成本費用扣除折舊費、無形及遞延資產攤銷費和財務費用后的全部費用，按下式計算：經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-財務費用 (5.3.4)電量加價和銷售收入的確定與計算5.4.1電量加價的方法應根據項目的類型確定。1 第I種類型的項目，采取在電廠上網電量中加價的辦法。2 第II種類型的項目，按已頒發的電力系統聯網可行性研究內容深度規定(試行)中的辦法計算。3 第田種類型的項目，采取在跨省電網互聯工程連接的兩個省內銷售電量中加價的辦法。4 第IV種類型的項目，采取在直屬供電區域或省網銷售電量中加價的

13、辦法。5 第V種類型的項目，采取在所在城市電網銷售電量中加價的辦法。6 第VI種類型的項目，根據工程具體情況確定加價辦法。5.4.2 電網工程銷售電量加價應按照“合理補償成本，合理確定收益，依法計入稅金” 的原則確定1 對于第m、IV、V種類型的項目，在項目投產年電網平均銷售電價的基礎上進行計算，將電網建設項目的總成本費用向全網銷售電量分攤。根據項目法人提供的銷售電量基數和在計算期內銷售電量年增長率，確定全網銷售電量的加價。可按下式計算：總成本費用+利潤+稅金電網銷售電量加價= (5.4.2-1)年電網銷售電量2對于第1種類型的工程，采用在電廠上網電量中加價的辦法，即在電廠項目上 網電價的基礎

14、上進行計算，將電網建設項目的總成本費用及損耗部分的費用向上網電量 分攤，并依此確定上網電量加價幅度。可按下式計算：總成本費用+利潤+稅金上網電量加價= (5.4.2-2)年上網電量X (1-損耗率)5.4.3電網售電收入按以下兩種情況進行計算：1 、電網銷售電量加價(針對第m、IV、V三種類型)銷售收人=銷售電量加價x年銷售電量(5.4.3-1)2 、上網電量加價(針對第I種類型)銷售收人=上網電量加價x年上網電量x （ 1-損耗率）（5.4.3-2）債務的償還5.5.1 項目法人用于償還短期和長期債務的資金由折舊費、攤銷費、利潤及其他償債資金組成。債務的償還方式和期限按合同（協議）的規定。5

15、.5.2 項目法入在償還貸款和融資的本息時，應以當期折舊優先用于還貸。6經濟評價主要報表6.0.1現金流量表（全部投資）表6.0.1現金流量表（全部投資）序項目建設及投產年度備號123456-n注1現金流入銷售收入回收流動資金回收固定資產余值其他2現金流出建設投資流動資金經營成本銷售稅金所得稅其他3凈現金流量內部收益率（稅后）：(%財務凈現值:投資回收期:4累計凈現金流量5凈現金流量現值6凈現金流量現值累計6.0.2 現金流量表（自有資金）表6.0.2 現金流量表（自有資金）序號項目建設及投產年度備注123456-n1現金流入銷售收入回收流動資金回收固定資產余值其他（含短期貸款）2現金流出建設

16、投資中資本金流動資金中資本金經營成本建設投資借款本金償還流量資金借款本金償還借款利息償還銷售稅金及附加內部收益率（稅后）：(%財務凈現值:投資回收期所得稅其他3凈現金流量4累計凈現金流量5凈現金流量現值6凈現金流量現值累計6.0.3 現金流量表（資本金）表6.0.3現金流量表（資本金）序號項目建設及投產年度備注123456-n1現金流入資本金分利資產清理分配1.2.1回收流動資金1.2.2回收固定資產余值1.2.3回收折舊、攤銷費1.2.4回收余留公積金其他2現金流出建設投資流動資金其他3凈現金流量4累計凈現金流量5凈現金流量現值6凈現金流量現值累計內部收益率（稅后）：（% 財務凈現值：投資回

17、收期6.0.4 損益表表6.0.4 損益表序號項目建設及投產年度備注123456-n1銷售收入電量加價電量2銷售稅金及附加3總成本費用4銷售利潤5彌補虧損（五年以內）6所得稅7盈余公積8可供分配利潤9償還短期貸款10償還建設投資借款11未分配利潤累計未分配利潤12利潤分配13短期借款14虧損累計虧損6.0.5資金來源與運用表表6.0.5資金來源與運用表序號項目建設及投產年度備注123456-n1資金來源銷售利潤折舊費攤銷費建設投資借款短期負債1.5.1生產流動資金借款1.5.2短期借款建設投資中自有資金流動資金中自有資金回收固定資產及無形資產余值回收自有流動資金2資金運用建設投資流動資金所得稅

18、償還建設投資借款償還短期負債借款2.5.1生產流動資金2.5.2短期借款應付利潤3盈余資產4累計盈余資產6.0.6 資產負債表表6.0.6資產負債表序號項目建設及投產年度備123456-n注1資產流動資產總額1.1.1應收帳款1.1.2存貨1.1.3現金在建工程固定資產凈值無形及遞延資產凈值2負債及投資者權益流動負債總額2.1.1應付帳款2.1.2流動資金借款2.1.3短期借款建設投資借款負債合計投資者權益2.3.1資本金2.3.2累計盈余公積金2.3.3累計未分配利潤6.0.7投資總額和資金籌措表表6.0.7投資總額和資金籌措表序號項目建設及投產年度合123456-n計1投資總額建設投資價差

19、切備費建設期利息小計固定資產原值流動資金2建設投資籌措資本金融資2.2.1貸款12.2.2貸款23流動資金籌措自有借款6.0.8借款還本付息計算表表6.0.8借款還本付息計算表序號項目建設及投產年度備123456-n注1應還本金和利息融資1.1.1貸款11.1.2貸款2短期貸款逐年累計2應還本金融資2.1.1貸款12.1.2貸款2逐年累計短期貸款逐年累計3應付利息融資3.1.1貸款13.1.2貸款2短期貸款4匯兌損益5應還總和6還款折舊及攤銷費還款折舊費還款攤銷費7其他資金（含短期貸款）8還款合計9建設期利息進固定資產部分進財務費用部分6.0.9固定資產折舊、無形資產和遞延資產攤銷估算表表6.

20、0.9固定資產折舊、無形資產和遞延資產攤銷估算表序號項目建設及投產年度備注i23456-n1固定資產折舊費折舊費累計固定資產凈值2攤銷費攤銷費累計無形資產凈值3遞延資產攤銷費攤銷費累計遞延資產凈值4無形及遞延資產凈值5無形及遞延資產攤銷費合計6.0.10總成本費用估算表表6.0.10總成本費用估算表序號項目建設及投產年度備注123456-n1電量2損耗3輸變電生產成本用水費材料費折舊費維護修理費工資福利及勞保統籌其他費用3.6.1其中：保險費3.6.2攤銷費4財務費用其中：利息匯兌損益5輸變電總成本6經營總成本6.0.11工程經濟效益指標一覽表表6.0.11工程經濟效益指標一覽表序號項目單位指標1輸變電工程靜態投資萬元2價差切備費萬元3建設期利息萬元4輸變電工程動態投資萬元5內部收益率（全部投資）%6凈現值萬元7投資回收期年8內部收益率（資本金）%9投資利潤率%10投資利稅率%11資本金凈利潤率%12上網電量加價元/千瓦時13全網電量加價元/千瓦時7不確定性分析7.0.1項目經濟評價采用的數據多為預測和估算，存在一定的不確定性，需分析其變化時對經濟評價指標的影響，以預測項目可能承擔的風險。同時比較各種變化因素對經濟效益指標的影響程度，以找出影響效益最敏感的因素， 提出建議和措施，保證項目在 財務和經濟上的可靠性。7.0.2 電網建設