1、中小企業融資困難的原因及對策研究 【摘要】新經濟的迅速開展促使大量中小企業崛起并壯大。但是當前中小企業的開展正面臨著嚴重的挑戰融資困難，這是中小企業開展的一大瓶頸。本文就這一問題進行淺析，運用原因分析法，對中小企業融資難產生的原因進行分析，然后提出相應的解決方法。 【關鍵詞】中小企業；融資；原因分析 新科技革命和全球產業變革的大背景為我國中小企業迅速開展創造了時機。在我國，中小企業已然成為國民經濟中重要力量，為國民經濟的開展做出了巨大奉獻。它所帶來的巨大勞動需求緩解了就業壓力，為社會穩定提供重要保障。中小企業不僅促進農村經濟開展，也成為地方財政的重要經濟來源。但也不可防止的遇到了開展難題融資。

2、 一、中小企業融資現狀 一內部融資占據重要地位 與大型企業不同，中小企業對內部融資的依賴度相對較大，尤其是在企業創始初期，幾乎集不到多少外部資金，完全依靠自有資金很常見，90%以上的資金由企業創立者及其家庭成員來提供。當企業開展到一定階段后，可以會逐漸地獲得各種外部資金，但是內部融資仍占有較大的比例。內部資金具有低本錢、低風險的優勢，故對大多數的中小企業來說，內部融資成為解決其生存和開展問題的重要途徑。 二間接融資以銀行貸款為主 在我國中小企業外部融資中間接融資所占比重最大，而在間接融資中又數銀行貸款比重大，可見在中小企業的建立開展壯大的過程中，銀行尤其是商業銀行所起到的作用是多么的巨大。中小

3、企業的貸款正逐步成為地方性商業銀行最關注的業務之一 三民間融資普遍存在 民間融資是指非法定金融機構的自然人、企業及其他經濟主體之間以取得高額利息、取得資金使用權為目的的需要支付約定利息的融資方式，一般采用民間借貸、票據融資、有價證券融資和社會集資等多種形式。我國中小企業對民間融資有較大需求，民間融資對貸款人的資信條件要求較正規金融機構較低，這是中小企業選擇其的主要原因。 二、中小企業融資困難的原因 融資難的原因分析既要從企業內局部析，也要從企業的外部即體系、政府等方面進行分析。 一內部原因 1.經營管理水平不高，經營風險較大 由于中小企業大多是家族式管理，管理者的綜合素質不高，管理能力有限，且

4、由于規模小，管理人員一般身兼數職，與大型企業專精的管理層次無法相提并論。又加之內部管理在許多方面存在著問題：缺乏長遠戰略目標，戰略管理和營銷管理方面意識薄弱，管理方式單一落后，所以在當今這個不斷開展變化的社會中，應變能力缺乏。 2.產品缺乏創新，資金回流速度減緩 中小企業由于自身固有的一些缺陷容易導致人才流失，職工的工作積極性和創造性不高。而且企業對產品創新人才一般采取短期鼓勵機制，例如現金形式。由于創新本錢高，風險大，中小企業的創新大都以其他企業的創新為根底進行模仿，無法脫離模仿創新模式。由于產品缺乏創新性，使得企業產品銷售只能隨波逐流，無法異軍突起，導致產品銷售困難，資金回流速度減緩，不利

5、于企業可持續開展開展。 3.抵押資產欠缺，獲得擔保困難 目前在我國的銀行貸款的抵押中，不動產抵押貸款是最常見的方式。但我國中小企業大多沒有建立起現代企業制度，產權不明現象廣泛存在，導致許多中小企業都缺乏可用來抵押貸款的不動產。中小企業規模小，所擁有的固定資產都不多，而且由于不動產、機器設備等抵押物的變現較困難，這也抑制了銀行為其提供貸款的積極性。 二外部環境原因 1.資本市場體系不健全 在如今的資本市場中，中小型企業的資本市場開展緩慢，中小企業難以從資本市場上融資，而場外交易市場又不興旺。此外，資本市場上的交易品種很少，市場容量也缺乏，缺乏股票市場及債券市場以外的可轉換公司債券市場及投資基金市

6、場，因此不同的中小企業融資需求必然無法得到滿足。 2.金融體系結構不合理 我國金融體系結構雖然不斷向多層次化開展，但對中小企業融資問題依然不合理。主要是商業銀行等正規金融機構存在“歧視現象，其他銀行金融機構不興旺，政策性銀行缺乏，政策性專項資金缺乏等。 3.效勞體系開展滯后 效勞體系尤其是信用擔保體系開展嚴重滯后于中小企業融資的開展規模的需要，其存在的問題是：對中小企業融資起征信作用的企業信用擔保體系的建設嚴重滯后，擔保公司數量缺乏，開展質量也是參差不齊。 三、中小企業融資政策建議 有關中小企業融資問題原因分析過程，為尋找改善中小企業融資現狀政策建議的切入提供了一定的思路。造成這一問題的原因并

7、非短期的，也不是單一的方面，所以解決這一問題就要一個長期系統的過程。 一中小企業提高自身水平 企業應提高管理人員的素質，打破傳統的基于血緣、親緣關系的用人觀念，充分利用市場機制來選聘并吸引高素質全方位的管理人才；也要加強財務管理控制，提高資金的使用效率；也要通過建立有效的內部控制制度來維護企業資產平安，減少浪費和損失。 中小企業應該積極響應國家的“雙創號召，強產品的創新元素。企業應該密切關注與企業產品相關的科技開展現狀以及未來前景。對企業過時的技術進行及時的更新或者淘汰。關注市場消費者的需求變化以及行業開展趨勢進行創新。 二完善多層次資本市場體系 我國多層次資本市場體系己初具雛形，但依然需要繼續完善。 1.進一步推進中小企業板和創業板市場的開展 中小企業板和創業板市場健康運作的必要前提就是要不斷加強有關法律制度的建設，從而健全與資本市場相配套的法律體系。也要更加明確中小企業板及創業板市場的效勞對象，它們的定位應不斷修訂，使之與其他資本市場定位明顯區分開來，適度降低其的入市門檻，這樣才能給成長型以及具有開展潛力的中小企業予以幫助。 2.積極促進債券市場的開展 適當放開中小企業的債券市場，放寬債券法相關核準要求，在資金需求相對旺盛且具有了一定條件的地區簡化批準程序，提高審批