1、寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理方法試行實施細(xì)那么征求意見稿 第一章 總 那么第一條 為標(biāo)準(zhǔn)寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金以下簡稱 “引導(dǎo)基金 的管理和運(yùn)作，根據(jù)?寶安區(qū) 產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理方法試行?以下簡稱 “?管理方法? ，制訂本細(xì)那么。 矚慫潤厲釤瘞 睞櫪廡賴賃軔。第二條 引導(dǎo)基金主要通過參股或合伙方式，與社會資本合作發(fā)起設(shè)立或增資各類投資基金，發(fā) 揮市場資源配置作用和財政資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會資本重點投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來 產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代效勞業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市根底設(shè)施建設(shè)、民生事業(yè)開展等領(lǐng)域， 突出支持區(qū)政府重要產(chǎn)業(yè)遴選工程和重點培育企業(yè)。 聞創(chuàng)溝燴鐺險愛氌譴凈禍測。第三條 經(jīng)引

2、導(dǎo)基金投資管理委員會以下簡稱 “投委會 批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金亦可采取直接投資等 其他投資模式。 殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟婭騍。第四條 深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金以下簡稱 “引導(dǎo)基金公司 是引導(dǎo)基金對外 投資的主體，經(jīng)投委會決策投資各類子基金或直接投資工程，并行使出資人職責(zé)。 釅錒極額閉鎮(zhèn)檜 豬訣錐顧葒。第五條 引導(dǎo)基金以與社會資本共同發(fā)起新設(shè)子基金為主，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子 基金。子基金法律形式為公司制或有限合伙制，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)設(shè)立運(yùn)作。 彈貿(mào)攝爾霽 斃攬磚鹵廡詒爾。第六條引導(dǎo)基金參投的子基金原那么上應(yīng)在寶安區(qū)注冊經(jīng)投委會批準(zhǔn)的除外，須按照國家有 關(guān)規(guī)定履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)

3、管。 謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔點鉍。第二章 子基金第七條 本細(xì)那么所稱創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，是指以中小微企業(yè)為主要投資對象，主要以股權(quán)投資 方式投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的股權(quán)投資子基金。 廈礴懇蹣駢時盡繼價騷巹癩。本細(xì)那么所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：成立時間不超過5 年，職工人數(shù)不超過 300 人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過 3000 萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過 3000 萬元人民幣。 煢楨廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚鍍齊。本細(xì)那么所稱早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：職工人數(shù)不超過 500 人，資產(chǎn)總額不 超過 2 億元人民幣，年銷售額

4、或營業(yè)額不超過 2 億元人民幣。 鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴縈詰。第八條 申請引導(dǎo)基金參投的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：一基金規(guī)模：不少于 5000 萬元人民幣；二出資比例：引導(dǎo)基金對單個創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的出資比例原那么上不超過子基金認(rèn)繳出 資總額的 30%，各層次、各級別的財政資金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總額的 比例不超過 49%；籟叢媽羥為贍僨蟶練凈櫧撻。三存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限原那么上不超過 10 年；四投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵開展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他 政府重點開展的產(chǎn)業(yè)； 預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴買闥。五投資地域：子基金投資于寶安區(qū)

5、注冊登記企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的倍含子 基金投資后其注冊地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的工程所對應(yīng)投資額； 滲釤嗆 儼勻諤鱉調(diào)硯錦鋇絨。六投資階段：子基金投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的資金額不低于子基金可投資金總 額的 60%；七管理費用：參照市場慣例，費率每年最高不超過%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費標(biāo)準(zhǔn)。第九條 本細(xì)那么所稱新興產(chǎn)業(yè)開展投資子基金，是指主要以股權(quán)投資方式投資于符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā) 展規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點開展的產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資子基金，具有專業(yè)的 投資領(lǐng)域，運(yùn)作方式包括但不限于符合國家法律法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定的并購、夾層、PIPE等。鐃誅

6、臥瀉噦圣騁貺頂廡縫勵。引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)開展投資子基金應(yīng)當(dāng)主要效勞于本區(qū)經(jīng)濟(jì)社會開展需要，支持國企混 改，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，穩(wěn)固支撐經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)開展的支柱性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，充 分利用資本市場促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高開展質(zhì)量和效益。 擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報贏。第十條 申請引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)開展投資子基金，子基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：一基金規(guī)模：不低于 5 億元人民幣；二出資比例：引導(dǎo)基金對單個新興產(chǎn)業(yè)開展投資子基金的出資比例原那么上不超過子基金認(rèn) 繳出資總額的 30%，各層次、各級別的財政資金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總 額的比例不超過 49%；贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷鯛

7、漢。三存續(xù)期限：基金存續(xù)期限原那么上不超過8 年；四投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵開展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他 政府重點開展的產(chǎn)業(yè)，且應(yīng)有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域，投資于專業(yè)投資領(lǐng)域的資金額不低于子基 金可投資金總額的 60%； 壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚躋馱。五投資地域：子基金投資于寶安區(qū)注冊登記企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的倍含子基金投資后其注冊地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的工程所對應(yīng)投資額；蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅籜葦。六管理費用：參照市場慣例，費率每年最高不超過2%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費標(biāo)準(zhǔn)。第三章 子基金管理機(jī)構(gòu)第十一條 子基金管理機(jī)構(gòu)可由通過遴選的子

8、基金申請機(jī)構(gòu)自行擔(dān)任，實繳資本不低于1000 萬元人民幣，且其實繳資本或凈資產(chǎn)不低于其在子基金中認(rèn)繳出資額；子基金管理機(jī)構(gòu)還可由通 過遴選的子基金申請機(jī)構(gòu)新設(shè)，子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)為新設(shè)子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東公司 制或普通合伙人有限合伙制，新設(shè)子基金管理機(jī)構(gòu)實繳資本不低于 1000 萬元人民幣，實 繳資本或凈資產(chǎn)不低于其在子基金中認(rèn)繳出資額，且必須在引導(dǎo)基金實際出資前取得私募投資 基金相關(guān)登記備案資質(zhì)。 買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄屆嬌。第十二條發(fā)起設(shè)立、管理創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：一根本資質(zhì)：境內(nèi)申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1. 依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案

9、；2. 實繳資本不低于 1000 萬元人民幣；3. 最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；4. 配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊，擁有不少于10 名專業(yè)投資人員，其中具有 5 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于 3 名，彼此之間有 3 年以上合作經(jīng)歷；團(tuán)隊主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處 罰的不良記錄； 綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴飆鈧。境外申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1. 經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證 件；2. 注冊資本不低于 200 萬元美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；3. 經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營 3 年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的 內(nèi)控制度

10、；4. 最近三年未受所在國家或地區(qū)以及我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處分，無重大事項正在接受司法部 門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查； 驅(qū)躓髏彥浹綏譎飴憂錦諑瓊。5. 配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊，擁有至少1 名具有 5 年以上、 2 名具有 3 年以上境外基金投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員，彼此之間有 3 年以上合作經(jīng)歷，團(tuán)隊主要成員無受過 所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處分的不良記錄； 貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡獻(xiàn)鵬。二投資能力：主要股東公司制、普通合伙人合伙制或 3 名以上管理團(tuán)隊主要成員 以骨干身份共同累計管理創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模不低于2 億元，至少有對 3 個以上初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的成功投資案例

11、； 鍬籟饗逕瑣筆襖鷗婭薔嗚訝。三風(fēng)險控制：管理和投資運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險控制機(jī)制和健全的財 務(wù)管理制度；四符合?管理方法?第十六條的規(guī)定。第十三條 發(fā)起設(shè)立、管理新興產(chǎn)業(yè)開展投資子基金的子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：根本資質(zhì)：境內(nèi)申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1. 依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案；2. 實繳資本不低于 1000 萬元人民幣；3. 最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；4. 配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊，擁有不少于10 名專業(yè)投資人員，其中具有 5 年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于 3 名，彼此之間有 3 年以上合作經(jīng)歷；團(tuán)隊主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處 罰

12、的不良記錄； 構(gòu)氽頑黌碩飩薺齦話騖門戲。境外申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1. 經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證 件；2. 注冊資本不低于 200 萬元美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；3. 經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營 3 年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的 內(nèi)控制度；4. 最近三年未受所在國家或地區(qū)以及我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處分，無重大事項正在接受司法部 門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查； 輒嶧陽檉籪癤網(wǎng)儂號澩蠐鑭。5. 配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊，擁有至少1 名具有 5 年以上、 2 名具有 3 年以上境外基金投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資

13、人員，彼此之間有 3 年以上合作經(jīng)歷，團(tuán)隊主要成員無受過 所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處分的不良記錄； 堯側(cè)閆繭絳闕絢勵蜆贅瀝紕。二投資能力：擁有豐富的股權(quán)投資經(jīng)驗，主要股東公司制、普通合伙人合伙制或3 名以上管理團(tuán)隊主要成員以骨干身份共同累計管理股權(quán)投資基金規(guī)模不低于 20 億元，成功退 出的工程不少于 5 個； 識饒鎂錕縊灩筧嚌儼凄儂減。三風(fēng)險控制：管理和投資運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險控制機(jī)制和健全的財 務(wù)管理制度；四符合?管理方法?第十六條的規(guī)定。 第十四條子基金管理機(jī)構(gòu)對引導(dǎo)基金參投的子基金的出資比例不低于1%，對子基金管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在子基金中有較多出

14、資的，可以適當(dāng)放寬至不低于%。 凍鈹鋨勞臘鍇癇婦脛糴鈹賄。第十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合?私募投資基金監(jiān)督管理暫行方法?等所規(guī)定的合格投資者 募集資金。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過聚集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于 子基金的，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人 數(shù)。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，核實各出資人是否符合國家相關(guān)政策法規(guī)規(guī)定的合格投資 者要求。 恥諤銪滅縈歡煬鞏鶩錦聰櫻。第四章運(yùn)作程序第十六條引導(dǎo)基金參投子基金運(yùn)作程序如下：一投資方案。引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)擬訂年度投資方案包括當(dāng)年投資總額、各投資領(lǐng)域金 額、各投資階段金額、當(dāng)年資金使用方案等

15、，于每年第一季度內(nèi)報投委會審定。 鯊腎鑰詘褳鉀溈 懼統(tǒng)庫搖飭。二公開招募。引導(dǎo)基金公司按照投委會批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金年度總體投資方案和投資方向，分 類別面向社會公開發(fā)布引導(dǎo)基金出資申報指南。 碩癘鄴頏謅攆檸攜驤蘞鷥膠。擬申請引導(dǎo)基金出資的子基金申請機(jī)構(gòu)根據(jù)申報指南要求，編制子基金設(shè)立方案，向引導(dǎo)基金 公司進(jìn)行申報。引導(dǎo)基金公司對申報材料進(jìn)行預(yù)審，對符合?管理方法? 、本細(xì)那么及寶安區(qū)產(chǎn) 業(yè)開展規(guī)劃相關(guān)政策的方案報投委會辦公室并由投委會辦公室提請投委會審議，經(jīng)投委會審議 通過后予以立項。 閿擻輳嬪諫遷擇楨秘騖輛塤。申報材料包括：1. 根本材料：營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、法人代表身份證明

16、、公司章程復(fù) 印件，經(jīng)過審計的最近兩個財年的公司財務(wù)報表、稅務(wù)部門出具的企業(yè)近兩年完稅證明或企業(yè) 全年完稅稅票復(fù)印件，以及目前資產(chǎn)分布情況等； 氬嚕躑竄貿(mào)懇彈瀘頷澩紛釓。2. 基金方案：包含基金架構(gòu)、運(yùn)作模式、投資方向、投資策略、風(fēng)控措施、募資進(jìn)度、退出方 式等內(nèi)容；申請新設(shè)子基金的，子基金申請機(jī)構(gòu)在提交基金申報方案時，應(yīng)當(dāng)至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基 金總規(guī)模的 50%資金不含引導(dǎo)基金出資局部，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證 明等材料；申請引導(dǎo)基金增資的子基金注冊時間不超過 10 個月自子基金工商注冊之日起至引 導(dǎo)基金公司受理其申請之日止，同時應(yīng)當(dāng)提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請引導(dǎo)基金

17、出資 且以平價增資并豁免引導(dǎo)基金罰息的合伙人會議決議或股東會決議； 釷鵒資贏車贖孫滅獅贅慶獷。3. 團(tuán)隊介紹：提供主要管理人員及股東的介紹，包括教育和培訓(xùn)簡歷、工作簡歷、業(yè)務(wù)專長、 業(yè)績和榮譽(yù)等；4. 其它要求提交的材料。三盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金公司獨立或委托第三方機(jī)構(gòu)對通過工程立項的子基金申請機(jī)構(gòu)或主 要發(fā)起人開展充分的盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。盡職調(diào)查的核心內(nèi)容包 括子基金管理團(tuán)隊、過往投資能力、風(fēng)險控制能力、子基金根本架構(gòu)、子基金募資進(jìn)展、近三 年財務(wù)狀況等。 慫闡譜鯪逕導(dǎo)嘯畫長涼馴鴇。四專家評審。引導(dǎo)基金公司針對已立項的子基金工程召開專家評審會，對子基金工程提出 評審意見

18、，并出具書面的專家評審意見書，為投委會提供決策依據(jù)。評審委員會由5 名專家組成評審小組，并自行選定評審小組組長。評審小組中應(yīng)至少包含 3 名行業(yè)專家。 諺辭調(diào)擔(dān)鈧諂動禪瀉 類謹(jǐn)覡。評審委員會的專家要求如下：1. 熟悉創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域及相關(guān)市場的總體情況，有較為豐富的實際工作和管理經(jīng)驗；2. 在行業(yè)內(nèi)有一定的知名度和代表性；3. 在社會上有較好的信譽(yù)；4. 與評審的子基金工程無直接或間接的利害關(guān)系。評審小組在子基金設(shè)立申報方案的評審過程中，應(yīng)就其的合法合規(guī)性、必要性、可行性以及引 導(dǎo)基金出資預(yù)算的合理性四個方面進(jìn)行評審。所有工程評審結(jié)束后，由投委會辦公室匯總評審 小組意見，三分之二以上 4 人及以上

19、評審專家同意投資工程方案即視為通過評審會。 嘰覲詿縲 鐋囁偽純鉿錈癱懇。五投資決策。投委會針對依照區(qū)政府相關(guān)文件、?管理方法?、本細(xì)那么、子基金方案、子 基金盡職調(diào)查報告、專家評審意見等相關(guān)材料，對子基金設(shè)立方案進(jìn)行獨立決策。 熒紿譏鉦鏌觶鷹 緇機(jī)庫圓鍰。六社會公示。引導(dǎo)基金公司在其網(wǎng)站上對擬投資子基金名單進(jìn)行公示，公示期為 5 個工作 日。公示有異議的，啟動相關(guān)調(diào)查程序；公示無異議的，引導(dǎo)基金公司應(yīng)及時與子基金申請機(jī) 構(gòu)開展子基金合伙協(xié)議或公司章程等各項文件的起草、談判、修訂工作，形成最終版本后申請 簽署蓋章和資金撥付。 鶼漬螻偉閱劍鯫腎邏蘞闋簣。七商業(yè)托管。子基金資產(chǎn)應(yīng)委托一家商業(yè)銀行進(jìn)行

20、托管，托管銀行應(yīng)符合以下條件：1. 經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn)認(rèn)定具有基金托管資格的；2. 具有股權(quán)投資基金托管經(jīng)驗；3. 最近三年以上保持良好的財務(wù)狀況，無重大過失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處分的不良記 錄；4. 與子基金主要出資人、子基金管理機(jī)構(gòu)無股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系八投后管理。引導(dǎo)基金公司完成對子基金的注資后，對子基金進(jìn)行日常的監(jiān)管、指導(dǎo)與協(xié) 調(diào)工作。投后管理工作的內(nèi)容包括但不限于：1. 跟進(jìn)被投子基金的日常經(jīng)營管理情況，定期審閱被投子基金的財務(wù)報表季度財務(wù)報表與年 度財務(wù)報表；2. 派駐代表出席被投子基金董事會或合伙人會議、子基金投委會，并依據(jù)公司章程或合伙協(xié)議 以及相關(guān)法律法規(guī)行使

21、監(jiān)管權(quán)力； 紂憂蔣氳頑薟驅(qū)藥憫騖覲僨。3. 參與被投子基金重大投資決策，關(guān)注被投子基金運(yùn)作中的重大事件并提出合理建議；4. 被投子基金提交的各項文件檔案應(yīng)記錄在案并進(jìn)行歸檔。九投資退出。投資退出包括正常退出及提前退出兩種模式。1.正常退出。引導(dǎo)基金正常退出方式包括：1引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，通過深圳市聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌退出；2參股子基金到期清算，引導(dǎo)基金以所持出資比例按合伙協(xié)議及公司章程分配本金和收益；3參股子基金發(fā)生破產(chǎn)清算，按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及公司章程或合伙協(xié)議約定執(zhí)行。2.提前退出。符合以下情形之一的，引導(dǎo)基金可提前退出，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要 的文件或履行所有必要的程序以

22、確保引導(dǎo)基金退出，退出價格按照子基金合伙協(xié)議或公司章程 規(guī)定的方式計算，但不得低于引導(dǎo)基金實繳出資本金及按同期銀行貸款利率計算的利息之和， 因引導(dǎo)基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承當(dāng)： 穎芻莖蛺餑億頓裊賠瀧漲負(fù)。1子基金管理機(jī)構(gòu)未按合伙協(xié)議或公司章程約定投資且未能有效整改的；2引導(dǎo)基金公司與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資或合作協(xié)議后，子基金管理機(jī)構(gòu)未按規(guī)定程序完 成設(shè)立手續(xù)超過一年的； 濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減棲。3引導(dǎo)基金出資資金撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的；4子基金投資工程不符合寶安區(qū)或?管理方法?規(guī)定的政策導(dǎo)向的；5子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；6子基金管

23、理機(jī)構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的。實質(zhì)性變化包括 但不限于：子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東或普通合伙人發(fā)生實質(zhì)性變化；子基金管理機(jī)構(gòu)核心成 員半數(shù)及以上發(fā)生變化等情況。 銚銻縵嚌鰻鴻鋟謎諏涼鏗穎。退出完成后，引導(dǎo)基金公司撰寫投資總結(jié)報告，內(nèi)容包括周期、子基金的情況、投資期間的問 題及處理情況、投資收益等，羅列子基金工程備案清單，并對工程文件進(jìn)行備案歸檔，確保各 工程檔案完整真實。 擠貼綬電麥結(jié)鈺贖嘵類羋罷。第十七條 對?管理方法?規(guī)定的專項子基金，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按照?委托管理協(xié)議?的具體 要求開展投資工程盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議，專項子基金設(shè)立方案由引導(dǎo)基金公司 報投

24、委會辦公室并由投委會辦公室提請投委會審議。對于直接投資工程，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按 照?委托管理協(xié)議?的具體要求開展盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議后報投委會辦公室并 由投委會辦公室提請投委會審議經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn)的直接投資工程除外。 賠荊紳諮侖驟遼輩襪錈極嚕。第五章風(fēng)險控制第十八條 引導(dǎo)基金重點投資于有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗及背景的投資人所管理的子基金，對于在此領(lǐng) 域有出色投資記錄、行業(yè)排名在前 50 名的機(jī)構(gòu)所管理的基金優(yōu)先考慮。 塤礙籟饈決穩(wěn)賽釙冊庫麩適。第十九條子基金合伙協(xié)議或公司章程應(yīng)當(dāng)對子基金投委會委員和管理團(tuán)隊核心成員進(jìn)行鎖定， 鎖定人員如發(fā)生變動應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會或合伙人大會等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決通

25、過；在子基金完 成 70%的投資進(jìn)度之前，鎖定的管理團(tuán)隊核心成員不得參與相同投資領(lǐng)域的基金，不得作為其 他基金的關(guān)鍵人，子基金管理機(jī)構(gòu)不得募集、管理相同投資領(lǐng)域的其他基金。 裊樣秘廬廂顫諺鍘羋藺 遞燦。第二十條子基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行由子基金管理機(jī)構(gòu)選擇并經(jīng)子 基金全體出資人一致同意。托管銀行接受子基金委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展 資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投 資，每季度向引導(dǎo)基金公司提交資金托管報告。 倉嫗盤紲囑瓏詁鍬齊驁絳鯛。第二十一條 向子基金出資時，引導(dǎo)基金出資款項應(yīng)在其他出資人的當(dāng)期出資款項總額

26、的90%實際到位后，由引導(dǎo)基金公司按程序撥付至子基金賬戶。 綻萬璉轆娛閬蟶鬮綰瀧恒蟬。第二十二條 引導(dǎo)基金公司可參與子基金投委會的決策，有權(quán)委派一名代表作為投委會委員；也 可以不參與子基金投委會的決策，但有權(quán)委派一名代表作為投委會外部委員，該外部委員有權(quán) 列席投委會會議。引導(dǎo)基金公司委派的投委會委員或外部委員對子基金擬投資工程是否符合 ?管理方法?、本細(xì)那么及合伙協(xié)議或公司章程的規(guī)定進(jìn)行合規(guī)性審核，經(jīng)引導(dǎo)基金公司研究同 意后對違反?管理方法?、本細(xì)那么及合伙協(xié)議或公司章程的擬投資工程行使一票否決權(quán)。 驍顧燁 鶚巰瀆蕪領(lǐng)鱺賻驃弒。第二十三條 子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對外投資；創(chuàng)新創(chuàng)

27、業(yè)投資子基金、新興 產(chǎn)業(yè)開展投資子基金投資單個工程的資金額一般不超過子基金總規(guī)模的20%，如單個工程的投資金額超過子基金總規(guī)模的 20%，需經(jīng)子基金股東會或合伙人大會等相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決。瑣釙濺曖惲錕縞馭篩涼貿(mào)錒。第二十四條 子基金投資收益分配原那么上采取整體 “先回本后分利 方式，投資收益先按照子基金 各出資人實繳出資比例分配給各出資人，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議、公司章程等約定的方式予以分配。按具體工程進(jìn)行收益分配時，子基金管理機(jī)構(gòu)收取的利潤分成應(yīng)當(dāng)設(shè)置 相應(yīng)的鉤回機(jī)制。 鎦詩涇艷損樓紲鯗餳類礙穡。前款所稱 “鉤回機(jī)制 系指子基金按單個工程分配時，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其獲取的收益分成在

28、 分配時按一定比例留存在子基金，待確保其他出資人收回出資后再進(jìn)行實際分配；假設(shè)子基金其 他出資人在子基金清算時不能收回出資，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其已獲取的收益分成退回其他出 資人，以彌補(bǔ)其他出資人的投資損失。 櫛緶歐鋤棗鈕種鵑瑤錟奧傴。第二十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項披露制度。子基金應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束后1 個月內(nèi)，向引導(dǎo)基金公司提交上季度子基金業(yè)務(wù)運(yùn)作報告；并在每個年度結(jié)束后 4 個月內(nèi)， 向引導(dǎo)基金公司提交上年度子基金運(yùn)營報告、經(jīng)審計的子基金財務(wù)報告和銀行托管報告，引導(dǎo) 基金公司視工作需要可委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對子基金進(jìn)行審計。 轡燁棟剛殮攬瑤麗鬮應(yīng)頁諳。第二十六條 子基金清算出現(xiàn)虧損時，應(yīng)按子基金合伙協(xié)議或章程約定的比