1、最新巴塞爾協議3 全文最新巴塞爾協議3 全文央行行長和監管當局負責人集團1 宣布較高的全球最低資本標準國際銀行資本監管改革是本輪金融危機以來全球金融監管改革的重要組成部分。 9 月 12日的巴塞爾銀行監管委員會央行行長和監管當局負責人會議就資本監管改革一些關鍵問題達成了共識。這些資本監管改革措施一旦付諸實施將對全球銀行業未來發展產生重大的影響。一、會議的基本內容作為巴塞爾銀行監管委員會中的監管機構，央行行長和監管當局負責人集團在 2010 年 9 月 12 日的會議上2 ，宣布加強對現有資本金要求的持續監管，并對在 2010 年 7 月 26 日達成的協議進行充分認可。這些銀行資本改革措施和全

2、球銀行業流動性監管標準的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份韓國首爾召開的G20領導峰會上提交。巴塞爾委員會一攬子改革中，普通股（ 含留存收益，下同） 將從2%增至%。另外，銀行需持有%的資本留存超額資本以應對未來一段時期對7%的普通股所帶來的壓力。此次資本改革鞏固了央行行長和監管當局負責人在7 月份達成的關于強化資本約束和在2011 年底前提高對市場交易、衍生產品和資產證券化的資本需要。此次會議達成了一個從根本上加強全球資本標準的協議。這些資本要求將對長期的財政穩定和經濟增長有重大的貢獻。安排資本監管過渡期將使銀行在滿足新的資本標準的同時，支持經濟復蘇。更強的資本定義，更

3、高的最低資本要求和新的超額資本的結合將使銀行可以承受長期的經濟金融壓力，從而支持經濟的增長。二、增加的資本要求（一 ）最低普通股要求。根據巴塞爾委員會此次會議達成的協議，最低普通股要求，即彌補資產損失的最終資本要求，將由現行的2%嚴格調整到%。這一調整將分階段實施到2015 年 1 月 1 日結束。同一時期，一級資本（包括普通股和其他建立在更嚴格標準之上的合格金融工具） 也要求由4%調整到6%。 （ 附件一概述了新的資本要求）（二 ）建立資本留存超額資本3 。央行行長和監管當局負責人集團一致認為，在最低監管要求之上的資本留存超額資本將應達到%，以滿足扣除資本扣減項后的普通股要求。留存超額資本的

4、目的是確保銀行維持緩沖資金以彌補在金融和經濟壓力時期的損失。當銀行在經濟金融出于壓力時期，資本充足率越接近監管最低要求，越要限制收益分配。這一框架將強化良好銀行監管目標并且解決共同行動的問題，從而阻止銀行即使是在面對資本惡化的情況下仍然自主發放獎金和分配高額紅利的（ 非理性的 ） 分配行為。（三 ）建立反周期超額資本4 。反周期超額資本，比率范圍在0%的普通股或者是全部用來彌補損失的資本，將根據經濟環境建立。反周期超額資本的建立是為了達到保護銀行部門承受過度信貸增長的更廣的宏觀審慎目標。對任何國家來說，這種緩沖機制僅在信貸過度增長導致系統性風險累積的情況下才產生作用。反周期的緩沖一旦生效，將被

5、作為資本留存超額資本的擴展加以推行。（四 ）運行期限規定。上述這些資本比例要求是通過在風險防范措施之上建立非風險杠桿比率。7 月，央行行長和監管機構負責人同意對平行運行期間3%的最低一級資本充足率進行測試。基于平行運行期測試結果，任何最終的調整都將在 2017 年上半年被執行，并通過適當的方法和計算帶入2018 年 1 月起的最低資本要求中。（五 ）其他要求。對金融系統至關重要的銀行應具備超過今天所提標準的彌補資產損失的能力，并繼續就金融穩定委員會和巴塞爾委員會工作小組出臺的意見進行進一步討論。巴塞爾委員會和金融穩定委員會正在研發一種對這類銀行非常好的包括資本附加費，核心資金和擔保金在內的綜合

6、的方法。另外，加強制度決議的工作還將繼續。巴塞爾委員會最近也發表了一份咨詢文件，建議確保監管資本在非正常環境下的損失彌補能力。央行行長和監管機構負責人贊 同加強非普通一級資本和二級資本工具的損失彌補能力。三、過渡時期安排自危機開始，銀行為提高資本水平已經采取了很多努力。但是，巴塞爾委員會的綜合定量影響研究結果顯示，截至2009 年底，大型銀行從總體上考慮仍需要相當大量的額外資本才能滿足新的監管要求。那些對中小企業貸款尤為重要的規模較小的銀行，大部分已經滿足了更高的資本要求。央行行長和監管當局負責人還就執行新的資本標準做出了過渡性的安排。這將有助于確保銀行通 過合理的收益留存和提高資本金以滿足更

7、好資本金管理要求的同時，仍能通過 信貸投放支持經濟的發展。過渡時期的安排在附件二中有概括，包括：（ 一 ）2013 年達到的最低資本要求。在巴塞爾委員會各成員國國內執行新的資本監管要求將從2013 年 1 月 1 日開始，各成員國必須在執行之前將關于資本新的要求以法律法規的形式予以確立。自2013 年 1 月 1 日起，銀行應符合以下新的相對于風險加權資產（RWAs）勺最低資本要求：%，普通股/ 風險加權資產；%，一級資本/ 風險加權資產；%，總資本/ 風險加權資產。（ 二 ）普通股和一級資本過渡期要求。最低普通股和一級資本要求將在2013年 1 月至 2015 年 1 月逐步實施。到2013

8、 年 1 月 1 日，最低普通股要求將由2%提高到%，一級資本將由4%提高到%。到2014年 1 月 1 日，銀行將必須達到普通股4%和一級資本%的最低要求。到2015年 1 月 1 日，銀行將必須達到普通股 %和一級資本6%的最低要求。總資本一直要求保持8%的水平，因此不需要分階段實施。8%的總資本要求和一級資本要求之間的區別在于二級資本和更高形式的資本。（ 二 ）扣減項比例過渡期安排。監管的調整（ 即扣減項和審慎過濾器），包括金融機構超過資本總額15%的投資、抵押服務權、所得稅時間上有差異的遞延資產，從2018 年 1 月 1 日起，將完全從普通股中扣除。特別是，監管調整將從2014年 1

9、 月 1 日從普通股中減去扣減項的20%，到 2015年 1 月 1 日的 40%，到2016年 1 月 1 日的 60%， 2017年 1 月 1 日的 80%，最后到2018年的 1 月 1 日100%。在這段過渡時期，其余未從普通股中扣除的資本將繼續視同為資本。（三 ）資本留存超額資本過渡期安排。將在2016年 1 月到 2018年 1 月間分階段實施，并從2019 年正式生效。在2016 年，計提風險加權資產的%，隨后每年增加個百分點，直到達到2019 年的風險加權資產的%。經歷過信貸過度增長的國家應盡快考慮建立資本留存超額資本和反周期超額資本。國家有關部門應根據實際情況酌情縮短這一過

10、渡期。那些在過渡階段已經滿足最低比例要求，但是普通股（ 最低資本加上資本留存超額資本） 仍低于7%的銀行，應該實行審慎地實行收益留存政策以使資本留存超額資本達到合理的范圍。（四 ）資本中需要取消的項目過渡期安排。現有的政府部門的資本注入將到2018年 1 月 1 日后被取消。從2013年 1 月 1 日起，不再作為核心資本或者附屬資本的非普通權益的資本工具將通過10 年逐步取消。從2013 年 1 月 1 日起，在確定這類資本工具的名義價金融工具的增值部分的計算將在其到期后逐步取消。不符合核心資本條件的資本工具將自2013 年 1 月 1 日起從核心資本中扣除。然而，同時滿足下面三個條件的金融

11、工具會不包括在上述扣除對象之中：一是由非關聯股份公司發行；二是作為資本符合現行的會計標準；三是在現在銀行法律下，被承認可以作為核心資本。僅有那些在本文發表之前的金融工具符合上述過渡時期的安排。（五 ）監督檢測期安排。央行行長和監管當局負責人集團于2010年 7 月 26日發表了對資本充足率比例的階段性安排。監督性監測期間開始于2011 年 1 月1 日，并行運行期從2013 年 1 月 1 日一直持續到2017年 1 月 1 日。披露資本充足率和資本構成將于2015 年 1 月 1 日開始。基于并行運行期的結果，任何最終調整都將在2017 年上半年執行，并在采取適當的方法和計算的情況下，作為2

12、018年 1 月 1 日正式執行時的最低資本要求。（六）對LCR和NSFR勺時間安排。在2011年觀察一段時間后，流動資金覆 蓋率（LCR）將于2015年1月1日被引入。修訂后的凈穩定資金比率（NSFR潛變 動到 2018 年 1 月 1 日執行的最低標準。巴塞爾委員會將實施嚴格的報告程序，以監測在過渡時期的資本充足率比例，并會繼續檢驗這些標準對金融市場、信貸擴張和經濟增長以及解決意外事件的意義。附件一資本劃分框架附件二：階段性實施安排附件一資本劃分框架資本要求和超額資本（ 所有數字用百分比表示）普通股權益（ 扣減后 ） 一級資本總資本最低標準資本留存超額資本最低標準加資本留存超額資本反周期超

13、額資本范圍*0-* 普通股或其他完全損失彌補資本附件二階段性實施安排（ 陰影部分表示過渡期）（ 所有數據都從1 月 1 日起 ）2011 年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 1 月 1 日以后杠桿比例監督性檢測平行運行期2013 年 1 月 1 日 -2017 年 1 月 1 日2015 年 1 月 1 日開始信息披露遷徙至第一支柱最低普通股比率%資本留存超額資本%最低普通股加上資本留存超額資本%分階段從核心一級資本扣除的項目（ 包括超過遞延所得稅資產、抵押服務權和財務額度的金額）20%40%60%80%100%100%最低一級資本%最低資本總額%最低資本總額加資本留存超額資本%不符合核心一級資本或二級資本條件的資本工具從2013 年開始逐步取消流動資金覆蓋率觀察期開始實施最低標準凈穩定資金比率觀察期開始實施最低標準原文來自于