1、.托福教育培訓機構有限責任公司財務分析;.公司名稱：托福教育培訓機構有限責任公司本公司創辦模式是源于托福教育培訓機構創辦者胡志強在家鄉開辦的假期培訓補習班。該財務分析和預測數據統計源于近三年托福補習班的發展趨勢以及涉及到的相關財務。以下是托福教育培訓機構有限責任公司的詳細財務報告分析。1、財務可行性評估 : 王顯太，張杰財務可行性評估主要是從項目及投資者的角度， 設計合理財務方案， 從企業理財的角度進行資本預算， 評價項目的財務盈利能力， 進行投資決策， 并從融資主體 ( 企業 ) 的角度評價股東投資收益、 現金流量計劃及債務清償能力來進行評估分析。可行性分析是通過對項目的主要內容和配套條件，

2、如市場需求、資源供應、建設規模、工藝路線、設備選型、環境影響、資金籌措、盈利能力等，從技術、經濟、工程等方面進行調查研究和分析比較， 并對項目建成以后可能取得的財務、經濟效益及社會環境影響進行預測， 從而提出該項目是否值得投資和如何進行建設的咨詢意見， 為項目決策提供依據的一種綜合性的系統分析方法。 可行性分析應具有預見性、公正性、可靠性、科學性的特點。我們主要從托福教育培訓機構創辦前期所需要的準備的投資去路進行投資資金分析，初期創辦我們本著穩中求進的原則， 我們的優勢在于投資成本低， 外圍風險低，收益較穩。在三年的創辦者中我們積累穩點的生源和贏得比較好的口碑。托福教育培訓機構2016 年預測

3、收益表如下表1-1 。;.表 1-1 2016 年預測收益費用學生人數報 名 費（上行小用 （ 每總計總費用（備份學下行中人 次費用元）時間學）元）（ 元）32350112002013 年20400800019200個人5040020000兩 個 合2014 年40700伙人4645020700（ 兩 個地點）6040024000三 個 合2015 年51900伙人6245027900（ 兩 個地點）2016 年8045036000（預測）805004000076000.由上表 1-1 分析，托福教育培訓機構在創辦的三年中生源呈上漲趨勢， 辦教的規模也不斷擴張， 在生源中由每年的花名冊得知有三

4、分之一的都在老生源， 由此可分析托福教育漸漸被廣大家長和學生認可， 在當地區也有著良好的口碑， 若由補習班發展或是創辦公司，據目前情況和相關調查評估生源依然呈上升趨勢。所以在創辦公司生源擴招方面可行性較強。托福教育培訓機構近年來收益分析圖如下1-1 所示。;.托福教育近年來收益分析800007000060000500004000030000200001000002013201420152016收益圖 1-1托福教育近年來收益分析由以上圖分析， 托福教育培訓機構屬于中小型投資項目，投資金額是在投資人能承受的投資金額范圍內創辦的，外加近年來所積累的固定生源及其較好的口碑，可見投資的可行性較強。2、

5、分析創業所需要投資資金總額:楊洋（從租金，辦公用品，教室設備考慮）投資總額是一個反映項目投資總體規模的價值指標，它等于原始總投資與建設期資本化利息之和。其他相近概念：1、外資企業的投資總額，是指開辦外資企業所需資金總額，即按其生產規模需要投入的基本建設資金和生產流動資金的總和。2、企業的投資總額，是指按照企業合同、章程規定的生產規模需要投入的基本建設資金和生產流動資金的總和。投資總額中除注冊資本之外， 還包括借入;.資金。創辦托福教育培訓機構前期所需投資資金分析如下表2-1 所示：表 2-1所需投資分析表投資去路投資金額（元）租金教室設備辦公用品推廣費用18000桌椅70*120=8400黑板

6、160*4=640空調2000*3+3000=9000投影儀35000*4=9000打印機1000電腦1200*2=2400辦工桌125*4=5000其他1100廣告傳單2000場地租金： 18000 元 / 年；教室設備：桌椅，黑板，空調，投影儀共計 32040 元；辦公用品：打印機，電腦，辦工桌，其他共計 5000 元；宣傳費用：條幅，傳單，人力走訪宣傳等費用共計2000 元；由以上預測所需投資資金分析創辦需要投資資金總額：57030 元。;.3、營運準備金 :郭磊營運資金是企業流動資產和流動負債的總稱。 流動資產減去流動負責的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理和流動負債管理

7、。流動資產是指可以在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現等特點。企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。 流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付費用和存貨。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目： 短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。流動資產 -流動負債 =營運資金營運資金越多， 說明不能償還的風險越小。 因此，營運

8、資金的多少可以反映償還短期債務的能力。 但是，營運資金是流動資產與流動負債之差， 是個絕對數，如果公司之間規模相差很大， 絕對數相比的意義很有限。 而流動比率是流動資產和流動負債的比值， 是個相對數， 排除了公司規模不同的影響， 更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較。營運資金是指流動資產減去流動負債（短期負債等）后的余額。如果流動資產流動負債 >0，則與此相對應的 “凈流動資產” 是以長期負債和投資人權益的一定份額為資金來源；如果流動資產流動負債=0，則占用在流動資產上的資金都是流動負債融資；如果流動資產流動負債 <0，則流動負債融資， 由流動資產和固定資產等長期資產共同占用，

9、償債能力差。準備金（ reserve）指商業銀行庫存的現金和按比例存放在中央銀行的存款。存款準備金是限制金融機構信貸擴張和保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。本公司營運準備金預估 60000 元，主要用于場地租金、 教室設備、辦公用品、宣傳費用。其次是是預備風險資金， 通過總體預算評估我們公司營運準備金計劃;.準備 60000 元，營運準備資金分配如下圖3-1 所示。圖 3-1營運資金分配4、每月固定成本及變動成本:李銘（工資，租金，水電，安全事故考慮）固定成本（ Fixed Cost ）（又稱固定費用）相對于變動成本，是指成本總額在一定時期和一定業務量范圍內，不受業務量增減變動影響而

10、能保持不變的成本。;.特征 :（1）成本總額不隨業務量而變，表現為一固定金額；（2）單位業務量負擔的固定成本（即單位固定成本）隨業務量的增減變動成反比例變動。范圍 :固定成本總額只有在一定時期和一定業務量范圍內才是固定的， 這就是說固定成本的固定性是有條件的。 這里所說的一定范圍叫做相關范圍。 如業務量的變動超過這個范圍，固定成本就會發生變動。變動成本（英文： VariableCosts ）與固定成本相反，變動成本是指那些成本的總發生額在相關范圍內隨著業務量的變動而呈線性變動的成本。直接人工、直接材料都是典型的變動成本， 在一定期間內它們的發生總額隨著業務量的增減而成正比例變動，但單位產品的耗

11、費則保持不變。;.根據變動成本發生的原因可將變動成本分為兩類。一類是技術性變動成本、另一類是酌量性變動成本。（1）技術性變動成本是指單位成本由技術因素決定而總成本隨著消耗量的變動而成正比例變動的成本，通常表現為產品的直接物耗成本。（2）酌量性變動成本是指可由企業管理當局決策加以改變的變動成本。每月固定成本及變動成本分析如下表4-1 所示。表 4-1 每月成本開支分析資金用途（固定）資金（元 / 月）教師工資2000*4推廣宣傳500租金1500資金用途（變動）水電費800設備更新300意外預防費用1000該公司每月成本主要用于租金、 教師工薪、推廣宣傳，設備更新、水電費用、意外預防費用等開支。

12、 以上數據是根據托福輔導班近三年來開支情況進行預測和分析每月支出費用 12100 元。5、產定價及成本估算 :劉邦產品的定價取決于很多因素，主要包括：1) 成本：產品研發、制造、存儲、原材料、運輸等成本，直接決定產品定價；;.2) 預期利潤：在成本確定后， 企業也可能有一個固定的預期利潤百分比， 如10%、 15% 等；3) 資金周轉：需要企業資金周轉快就得把價格定在對用戶最有吸引力的水平上。而最有吸引力的價格水平，利潤卻并不一定是最大的；4) 供需情況：市場需求旺盛，產品價格就可以隨之向上浮動。 大量產品滯銷，價格也不得不隨之下降；5) 競爭對手價格： 隨著信息流動越來越透明， 尤其是在網上

13、作價格比較是輕而易舉的事情，競爭對手的價格也在很大程度上影響企業自身的定價；6) 品牌形象：企業或品牌專注于高端市場，提供最高水平的產品或服務時，價格與成本可能基本無關。價格降低甚至可能降低品牌形象及銷售情況；7) 促銷策略：各種形式的促銷、 打折、優惠組合運用都將影響產品最終定價。定價，是市場營銷學里面最重要的組成部分之一，主要研究商品和服務的價格制定和變更的策略，以求得營銷效果和收益的最佳策略。競爭對手影響企業定價決策的另一個重要因素是競爭對手， 因為大多數情況下， 市場上并非只有我們一家公司， 可能會有同類檔次的公司， 或是更高端的公司， 也可能是比我們低一個檔次的公司。 我們必須了解誰

14、是我們的競爭對手， 他們的戰略是什么，優勢是什么， 還應該了解他們的成本、 價格以及可能對企業定價作出的反應。成本成本是企業能夠為產品設定的底價。 企業在制定產品的價格時， 如果不能覆蓋生產、分銷和管理等方面的成本， 就有可能是虧本的， 不能給投資人帶來相應的回報。企業的成本分為兩種， 即固定成本和可變成本。 固定成本是指不隨產量變化的成本， 例如不管企業是否開工， 都必須支付廠房每月的租金、 設備維護費用、暖氣費以及其它方面的開支。 而可變成本直接隨生產量水平發生變化。 一般而言，這些成本是大體相同的，它們的總成本往往與數量成正比。與些同時，有;.一個成本在決策中至關重要，應該引起企業重要，

15、那就是管理費用。 一個工廠會有總經理、 副總經理、總監等管理層的費用需要分攤， 特別是當企業有很多個部門，有很多條產品線時， 管理層的工資有多少是分攤某條產品線， 或分攤到某一個部門，會直接影響對產品定價企業的決策。預測托福教育培訓機構成本費用如下表5-1 所示。表 5-1成本費用投資去路投資金額（元）租金18000桌椅70*120=8400教室設備黑板160*4=640空調2000*3+3000=9000投影儀35000*4=9000打印機1000辦公用品電腦1200*2=2400辦工桌125*4=5000其他1100推廣費用廣告傳單2000;.根據變動成本發生的原因可將變動成本分為兩類。一

16、類是技術性變動成本、另一類是酌量性變動成本。（1）技術性變動成本是指單位成本由技術因素決定而總成本隨著消耗量的變動而成正比例變動的成本，通常表現為產品的直接物耗成本。（2）酌量性變動成本是指可由企業管理當局決策加以改變的變動成本。根據變動成本發生的原因可將變動成本分為兩類。 一類是技術性變動成本、 另一類是酌量性變動成本。（3）技術性變動成本是指單位成本由技術因素決定而總成本隨著消耗量的變動而成正比例變動的成本，通常表現為產品的直接物耗成本。（4）酌量性變動成本是指可由企業管理當局決策加以改變的變動成本。2016 年預測托福教育培訓機構收費定價如下表5-2 所示。表 5-1收費定價辦班類型招生

17、對象預招人數收費標準（每人 / 元）總計（元）日常79 年級1201200（每季度收費）288000班假36 年級6060036000期班79 年級6080048000由此分析托福教育培訓機構收費標準主要是根據市場價和投資的費用決定的，具體分析可根據下預測月度利潤營業額。產定價是根據我們的投資和預期利潤分析，成本包括上表5-1 等預測投資。預期一年的總體收費37.2 萬元。;.6、預測年度營業額及預測年度利潤:程瀟瀟（利潤 =營業額 -開支）年度營業額會計上指的是年度營業收入， 稅法指的是應稅營業收入， 一般運輸業、旅游業、廣告業等行業有扣除部分， 比如運輸業中的要支付的境外承運公司的運費、旅

18、行社代游客支付的門票款、 廣告業支付給媒體的廣告費等， 這部分收屬于代收代支款項， 作收入計稅屬重復征收， 不合理，以上等行業以減去代收代付款項后的凈額入帳， 其他行業以實際收入計算營業額， 不得抵扣。具體還有哪些行業可以抵扣可以咨詢當地主管稅務機關。年度利潤總額是一家公司在一年的營業收入中扣除成本消耗及營業稅后的剩余，這就是人們通常所說的盈利。年度營業利潤年度營業收入年度營業成本年度營業稅金及附加期間費用資產減值損失公允價值變動收益公允價值變動損失 投資收益（投資損失）。年度利潤總額年度營業利潤年度營業外收入年度營業外支出凈利潤利潤總額所得稅費用營業利潤是要來自營業正常的經營活動； 所謂投資

19、收益就是把錢投給別人來幫自己收益 , 如投資證券 , 辦廠分紅等；營業外收支凈額也可能企業帶來收益。利潤總額是衡量企業經營業績的十分重要的經濟批標。在收益總括觀點下，利潤總額是一外收支項目和前期調整項目； 但在損益表中， 許多國家還是在計算利潤總額（或會計收益）之前，將當期經營過程中所產生的利潤（正常利潤）和其他損益（非正常利潤） 分開列示。 所謂正常利潤是指由企業生產經營活動所產生和實現的利潤，包括企業從事生產、銷售、投資告示活動所實現的利潤，營業利潤和投資收益各正常利潤。 非正常利潤是與企業生產經營活動無關事項所引起的盈虧，包括遭受自然災害的導致的損失、 罰款支出和滯納金支出等與經營活動無

20、關的項目，前期調整我國的規定也納入非正常利潤之列。 由于產生正常利潤和經營活動，可由企業管理部門控制，而非正常利潤是不可控制的；因而，將利潤劃分為正常利潤和非正常利潤 （即在損益表中分開列示） 對于衡量企業管理部門的經營管理效率更客觀、更準確。綜上投資和預期總收入做出如下圖6-1 對總體數據的分析;.營業額分布圖23%暑假班日常班77%圖 6-1 總營業額分析由上表 5-1 分析，預期一年的總體收費37.2 萬元，營業總額包括暑假班和日常班的營業額。下圖 6-2 是本公司預測營業額和利潤的總體分析圖。圖 6-2總體分析圖;.利潤 =營業額 - 支出費用，以下圖6-3 是 2016 年我們托福教

21、育機構詳細的財務數據。圖 6-3營業額及盈利分析數據圖7、籌資管道及還款計劃:盧健融資方式的介紹在市場經濟條件下， 企業融資方式按照資金的來源不同可以分為兩類，即內源融資和外源融資， 其中外源融資可分為通過銀行籌資的間接融資和通過資本市場籌資的直接融資兩種類型。（ 1）企業的內源融資所謂內源融資是指企業經營活動結果產生的資金，即企業內部融通的資金，是企業長期融資的重要來源。 一般來說，內源融資主要是由留存盈利和折舊構成的。折舊是以貨幣形式表現的固定資產在生產過程中發生有形和無形的損耗，它主要用于重置損耗的固定資產的價值。因此，企業增量融資的主要內部來源就是留存收益。（ 2）企業的外源融資所謂外

22、源融資是指企業通過外部的經濟主體籌集資金的方式。 一般來說，企;.業外源融資是通過金融媒介機制的作用實現的。 在融資過程中，根據資金融出方和資金融入方相互接觸的聯系方式的不同， 可以把外源融資分為直接融資和間接融資。直接融資是指資金盈余方和資金短缺方相互間直接進行協議，或在金融市場上前者購買后者發行的有價證券， 將貨幣資金提供給需要補充資金的單位， 從而完成資金融通過程。 這種融資的基本特點是， 擁有暫時閑置資金的單位或個人和需要資金的單位或個人直接進行資金融通， 不需要經過金融信用媒介實現。 直接融資所使用的有價證券，通常是非金融機構，如政府 (中央政府或地方政府 )、企業、個人所發行或簽署

23、的國債、地方債、公司債、股票、抵押契約、借款合同，以及其他各種形式的借據或債務憑證。間接融資是指資金盈余方通過存款的形式，或購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券， 將其閑置的資金先行提供給這些金融中介機構， 然后由這些金融機構以貸款、 貼現等形式， 或通過購買資金短缺方發行的有價證券， 把資金提供給這些使用單位， 從而實現資金的融通。 間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機構來進行，它由金融機構籌集資金和運用資金兩個環節構成。托福教育的融資方式1）托福輔導培訓機構本著穩中求進的原則創辦，前期發展階段主要以提高口碑為主，招生方面不會做過大的盲目。 一來減少投資風險； 二來確保教育質量

24、。所以前期資金由合伙人自籌集。2）中期我們將會擴大我們的業務范圍，和附近的校方和知名企業合作。充分利用大學生創業的條件和公司口碑來贏得關注和投資，目前已經聯系一家比較欣賞大學生創業的電子蜂鳴器老總，有待得到相關的資金支持， 另外在學校申請大學生創業資金10 萬元（正在籌劃中）。3）后期公司一方面會用留存收益的方式，另一方面會發行公司債券的方式來籌集資金使公司的資金正常運轉。;.8、工薪資度 :胡志強工資薪金制度：為加快企業分配制度改革的步伐，增強企業的市場競爭力，體現效率優先、兼顧公平、按勞分配的原則， 逐步建立與市場經濟相適應的企業內部分配激勵機制。一、總則為規范公司對員工的考察與評價，特制定本制度。二、考核目的1 、及時、公正地對員工過去一段時間的工作績效進行評估，肯定成績，發現問題，為下一階段工作的績效改進做好準備；2 、為職業發展計劃的制定和員工的薪酬待遇；3 、將人事考核轉化為一種管理過程， 形成一個員工與公司雙向溝通的平臺，以增進管理效率。三、實施原則1 、堅持科學、系統、客觀、公開、公平、公正的原則；2 、建立面向公司戰略、全過程監控的績效考核體系；3 、堅持工資總額的增長低于經濟效益的增長，員工人均收入的增長低于員工勞動生