1、資產管理部現有業務流程有關的問題匯報第一部分 業務流程中需要解決的問題 一、從部門內部角度看反映的問題1、 資產管理業務管理辦法中的業務規則還應進一步細化。還缺乏統一的組織協調，缺乏從需求調研、產品設計到業務推廣等系統的營銷流程；2、 資產管理業務流程中各項業務的銜接，如研究工作如何與部門的其他業務工作，如與客戶服務工作有機結合起來，研究推薦工作和投資交易工作如何更好地互動反饋，這些問題都需要改進；3、 資產管理總部三個管理部在研究工作的協調組織、信息共享方面需要加強；4、 隨著委托資產規模的擴大和金融創新品種的不斷出現，資產管理研究工作急需在數量化研究、金融新產品、新業務的研究方面充實力量，

2、加強培訓，并引進國外先進的研究體系；5、 客戶工作方面，客戶資料不全面，與客戶溝通不經常，造成許多突發性的變動，以致影響投資工作的安排，需要改進；6、 上海、北京、深圳三個資產管理分部單獨設立營銷小組，負責各自客戶開發、維護，各部門按自己的營銷策劃開拓全國市場，各有側重，但也存在資源重疊，業務交叉的問題；7、 部門的培訓體系還需進一步健全。如營銷部缺乏專業的培訓，業務素質提升較慢，相關業務人員對資產委托管理業務和相關的法律法規認識不足； 8、三個資產管理分部之間未能實現除交易數據以外的其他數據共享，需要改進。 上述問題均是資產管理總部自身可以解決的問題。目前資產管理總部在公司分管領導牽頭下，正

3、在與臺灣捷鵬軟件公司合作，開發一套先進的、與國際制度相接近的資產管理系統，屆時將使公司的資產管理業務實現電子化、智能化、規范化。以上出現的問題將在新的系統中一并加以解決。二、從公司角度看反映的問題（一） 公司高層需要考慮的問題 1、資產管理業務的定位與相應的績效考評問題。資產管理業務應定位于收費型業務，贏利要求不宜過高。 2、資產管理業務中的政策、市場與法律風險。由于證券法、公司法以及信托法中對資產管理業務均沒有明確的闡述，給資產管理業務帶來了較大的政策風險。對委托資金的投資還未建立相應的風險預警機制，對市場風險的防范能力還有待增強。此外還存在因客戶委托資金不合規合法而帶來的法律風險，以及其他

4、如信譽風險等； 3、資源共享與業務合作的機制尚未真正健全。企業內部價值鏈和成本核算機制未完善，有償服務與無償服務未作合理的區分，如營業部與總部業務部門合作開發客戶的利益共享問題、研究所對業務部門的支持哪些應該是無償的、哪些應是有償的。 4、對于部門間協作項目，多部門主動策劃、創造業務機會的協作項目較少，而被動地、任務式地應付的協作項目較多。資產委托管理總部在與固定收益證券總部、企業融資總部、研究所等部門以及與營業部合作時應采取怎樣的方式，如何配合，建立怎樣的有效機制，避免各自為政的情況，這些問題都亟待解決。（二）與信息技術部之間存在的問題 目前信息技術方面對資產管理業務工作的支持還較薄弱，在日

5、常操作中存在風險，表現為：1、 大量使用營業部的有形席位，營業部無形席位不聯網，造成交易效率低下，交易風險增大；2、 交易指令人工化，容易造成權責不清；3、 電腦系統缺乏交易風險控制功能、客戶管理功能和手工替代功能。4、 報表報送通過NOTES網，安全性并不高，存在風險。（三）與財務部、清算部之間存在的問題1、 交易系統中的交易數據未能與財務部在總帳層次上共享，交易數據傳遞全部人工處理，未實現自動化，易造成疏漏和差錯；2、 客戶委托資產到期清算流程效率不高，先簽報再辦理劃款手續，往往費時兩三天，需要簡化手續提高效率；3、 資產管理業務中所涉及到的清算工作，尚需規范清算流程，加強清算管理，防范風

6、險。資產管理業務中交易資金的結算、調撥效率不高，難以及時滿足客戶隨時提取資金的需求，需要改進。（四）與營業部之間存在的問題1、 委托資金在營業部交易的安全性有待提高，委托資產管理的標準業務流程中對涉及營業部部分的職責無明確要求，以至于各個營業部都按照自己的理解來操作，并且部分營業部的配合比較差，有的營業部要缺乏保密意識；2、 有關政策發布沒有權威性，各分部口徑不完全一致，營業部缺乏統一指導，造成許多令出不行，各行其是。（五）與研究所之間存在的問題1、 公司研究所應該是資產管理業務研究工作最強有力的后盾，但目前在資產管理部和研究所之間在研究工作方面還沒有建立起一套制度化的信息共享和服務機制，研究

7、所發揮的角色不明；2、 研究所對資產管理業務服務方面，是采用有償機制還是無償機制，需要明確；3、 公司各部門多頭收集信息、開展研究工作，一方面造成重復勞動、浪費研究資源，另一方面又存在許多研究“真空”，無法滿足業務的需要。（六）與總裁辦、風控辦、法律事務部等部門之間存在的問題1、 對于標準協議與非標準協議在審批程序上未作適當區分和恰當授權，作業過程受制于既定程序，易出現為走程序而走程序的現象； 2、 對于新業務的風險度、市場成熟情況目前大多按標準化的程序來評估，難以兼顧每個業務的具體情況；3、 風險管理部門對業務部門的提案需要建立完善反饋程序，以便及時將有關意見反饋給相應的部門；4、 合同等審

8、批決策程序較長，效率較低；5、 機構客戶維護管理缺乏明確的責任機構，也未能融入考評體系中，一些業務部門出現一邊開發新客戶，一邊丟了老客戶的現象；6、 各單位數據庫的整合與共享有待進一步提高，各部門知識庫的管理還未受到充分的重視與應有共享。7、 公司雖然建立了相對完善的制度體系，但各項管理制度由業務及管理部門各自制訂，一些制度的制訂中存在部門本位主義與非全局的問題，個別制度還存在相互矛盾之處。同時，制度的制定者又往往是執行者，對制度的可行性、執行的公正性、制度之間的協調性缺乏及時檢查，一些制度配套措施不夠，落實不力，對制度執行情況的定期或不定期檢查不夠，獎懲的不夠及時，不利于權責分明的落實。（七

9、）與人力資源部之間存在的問題1、 部門績效考評存在短期化、單指標化的傾向，對于各獨立核算單位占用的資源，公司缺乏準確的量化分析與掌握，使財務預算缺乏科學的根據，難以落到實處。部門績效考核僅考慮產出指標，未能將資源的投入與產出情況有效結合，綜合考評；2、 各業務部門的培訓對外開放少，降低了利用率等問題。第二部分 現有業務流程一、 客戶管理操作流程1、 審查客戶資信：要求客戶提供相應的文件材料，以確定其是否具備法人資格，其委托資產的來源及用途是否符合國家有關規定；考察其投資規模及特定要求是否符合我公司的要求，經部門分管副總經理或總經理簽字同意并經風險控制辦公室審批、雙方簽定資產委托管理協議后，方可

10、接受委托。2、 簽定資產委托管理協議：本著自愿、有償、誠信的原則，在協商一致的基礎上，公司與資產委托人簽定資產委托管理協議，經公司風控辦、法律室審核，雙方法人代表或授權代表簽字并蓋章后生效。資產委托管理協議原則上應采用公司認可的統一格式，協議中應對委托資產的數額、委托期限、雙方的權利義務、收益分配、違約罰則等作出明確的規定。3、 建立客戶檔案：客戶檔案管理工作主要是在電腦技術人員的支持下，將每個客戶的全套資料準確完整地記錄在案，為客戶維護與服務打下基礎。客戶檔案至少包括以下內容：A客戶基本資料；B談判情況；C合同情況；D客戶滿意度。客戶檔案全面、真實、動態地反映了從客戶開發到客戶運作到合同終止

11、（合同續簽即下一次客戶開發循環開始）全過程的情況。二、研究工作操作流程1、 由研究組和基金經理定期或不定期的召開投資策略研討會、對宏觀經濟形勢、產業發展態式、市場熱點進行討論，以確定部門的投資策略。2、 公司調研由研究人員提出調研申請，報研究組負則人和部門總經理批準。3、 由研究組和基金經理聯席會議對研究員調研報告進行評議，以確定備選股票庫。4、 對于投資金額超過一定比例的股票，需要定期進行跟蹤研究，對基本面發生的變化及時報告。5、 研究員的工作考核分為基本工作量和推薦股票表現兩個部分。二、 投資決策操作流程1、 對委托資產進行單獨核算、專戶管理2、 由投資交易組、分管副總經理、部門總經理組成

12、部門內投資決策組，負責對資產管理與運作3、 投資決策組議事制度和報告制度Ø 定期召開投資決策組例會。總結、討論一周的交易情況，經驗與不足，預測后市，商議、制定下周的交易計劃，形成簡要的報告報分管領導；Ø 不定期的投資決策會議制度。對于占委托資產規模重大的投資須召開投資決策會議，形成投資建議書；Ø 對于重大投資，執行事前報告制度和事后總結制度。投資計劃負責人填制投資計劃表，形成書面報告，由部門總經理以書面和口頭形式向分管領導匯報。投資計劃執行完畢，投資計劃負責人需向部門總經理和分管領導提交總結報告。4、 決策程序基金經理應在規定的自主投資規模限額內執行投資計劃，并履

13、行以下程序：Ø 制定投資計劃，并填制投資項目審批表，報總經理審批及分管領導；Ø 基金經理在執行投資計劃過程中，每天還需向部門總經理遞交當天交易計劃；Ø 投資計劃執行完畢，基金經理需向投資決策委員會提交總結報告；三、 交易操作流程1、 證券投資操作應雙人臨崗，按規定決策權限下達操作指令；受托資產投資應在授權范圍內或批準范圍內進行，如因特殊情況確實來不及形成書面材料，買賣前應先征得有效授權或批準人的口頭同意，并盡快取得有效授權或批準書面材料；2、 在交易室、營業部交易員配備錄音電話，交易結束后，基金經理復查報單記錄，以防止基金經理漏寫交易記錄，以及明確交易報單過程中出

14、現差錯職責；3、 基金經理在向營業部報單時，要求每次報單時主動報出所屬那地資產委托管理部以及股東代碼，以防止營業部混淆三地資產管理交易的情況發生；4、 基金經理在執行負責交易的基金經理當天投資計劃時，若行情發生異常，無法完成投資計劃時，要做到及時溝通，以便基金經理及時調整投資計劃，確保投資計劃完成，并將當天交易記錄匯總填表后交主管基金經理簽字審核，并保留交易記錄；若事中沒有與基金經理及時溝通，而未完成投資計劃的，應給予批評、警告，嚴重者暫停其交易權力；5、 交易系統檢測：負責交易的基金經理，每日在開盤前做到對交易系統進行檢查，確保正常交易；部門應配備一名專職人員負責對交易系統的日常維護以及交易

15、系統的功能開發；6、 不得密謀以受托資產投資來損害公司或委托客戶的利益。任何人不得故意要求或故意在股價處于高位時進行從密謀方接手的最高價買進。四、 財務清算操作流程1、 根據不同的資產委托人，財務人員分別建立賬頁，實行專戶管理；2、 資產委托管理業務的受托資產在委托生效時應及時登記入帳，委托資金的轉入和劃撥由公司計財部統一辦理；3、 每戶每筆資產管理業務發生的金額、資金往來單位、銀行名稱及賬號、資金入帳時間、資金調撥原因、資金劃撥經辦人和審批人等須詳細記錄；4、 每日進行交易清算，當天及時核對、審查基金經理的報單記錄和營業部的交易情況是否一致；第二天再與對帳單進行復核。審核的重點在于：

16、6; 基金經理已下單而在報單記錄中是否遺漏的交易情況；Ø 審核報單記錄與營業部實際交易記錄的誤差，當其差額超過基金經理實際報單數一定比例時，應分別向風險控制組、基金經理匯報，風控組應在查明原因后，明確責任方，以書面形式報部門總經理。5、 按月打印專戶資金賬戶的明細清單，核對資金來源及運用情況，做到專戶記錄真實、準確、完整，發現問題，及時匯報部門總經理。6、 證券帳戶、保證金監控：委托資金調出、股票托管轉出、撤銷指定交易、撤銷證券帳戶等事項，實行事前、事中及事后監控原則。辦理前，除按公司其他規定履行批準（或簽字）手續外，還必須經資產委托管理部風險控制組人員簽字，且將辦理結果在當日或下一

17、交易日開市前在風險監控員處備案。保證金調入、股票托管轉入、設置指定交易事項實行事后監控，具體經辦人應將辦理結果在當日或下一交易日開市前在風險監控員處備案。五、 委托資產績效監控流程1、 查閱客戶資金帳戶時間間隔制度化，例如每周或每半月。客戶經理要做到及時跟蹤客戶帳戶的收益情況，隨時掌握客戶的滿意程度；2、 帳戶收益調整制度。依據定期查閱帳戶的結果，及時發現客戶帳戶收益不均的情況。根據客戶的收益期望，客戶基金經理做出調整客戶間收益的方案報告，報相關副總和部門總經理，方案經調整修改后交由基金經理實施。3、 設定客戶帳戶預警線。一旦客戶資產收益率低于該指標時，客戶經理要及時向基金經理提出預警并報交易

18、組組長、部門相關副總和部門總經理，進行及時、必要的調整。4、 例會制度：客戶組和交易組應定期召開例會，做到相互溝通。5、 定期報告制度。客戶基金經理定期（每半月或每月）向部門總經理、部門相關副總、有關基金經理提供“客戶資金盈虧分析報告”，定期（每月）向部門總經理和相關副總經理提供“委托資金匯總分析報告”。六、 保密監控操作流程 1、 公司資產管理業務按保密程度分為公開業務、一般業務、特殊業務；一般業務為機密，特殊業務為絕密。每一項資產管理業務均應在辦理前指明其保密級別，保密級別一般由資產委托管理部負責人確定。未指明密級的，視為機密。2、 資產管理業務有關人員應每年同公司簽定保密協議，新員工應在

19、上崗前同公司簽定保密協議。3、 除特殊情況下經部門總經理僅授權以下人員可查詢證券帳戶上的庫存證券及資金情況：交易員、財務清算組負責人、風險監控組負責人（或交易總監）。4、 證券帳戶的開設及撤銷、資金調撥、股票轉托管由計財部負責，相應經辦人應及時將辦理結果交風險監控員備案，及時通知交易員。交易員開始買賣前應重新設置交易密碼，除風險監控員外，新密碼對其他人絕密。5、 資產管理業務及相關事項，除特殊情況下經公司分管領導批準外，公司任何部門不得以稽核、核算為由要求打印受托資產證券帳戶最新的交易記錄。6、 資產管理業務內幕人員應恪守職業道德，不得向公司內外無關人員透露有關交易信息。對交易操作記錄簿、交易臺賬、交易報表等涉及證券交易情況的文件和資料，應按機密文件管理的要求妥善保管和傳遞。七、 系統