1、第六課第六課 投資的選擇投資的選擇股票股票債券債券保險(xiǎn)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄學(xué)習(xí)目標(biāo)（一）知識(shí)目標(biāo)（一）知識(shí)目標(biāo) 1、識(shí)記股票的基本含義、特點(diǎn)，債券與商業(yè)保險(xiǎn)的基本含義、種類(lèi)、特點(diǎn)。2、理解股票、債券、保險(xiǎn)等投資方式在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和個(gè)人生活中的意義。3、運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，區(qū)分各種經(jīng)濟(jì)成分，并說(shuō)明他們的作用。（二）能力目標(biāo)（二）能力目標(biāo) 概括出各種投資方式的特點(diǎn)，利用所學(xué)知識(shí)分析不同條件下如何投資有利，為企業(yè)和個(gè)人投資提出建設(shè)性建議。（三）情感、態(tài)度與價(jià)值觀目標(biāo)（三）情感、態(tài)度與價(jià)值觀目標(biāo) 通過(guò)本框?qū)W習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)的觀念和積極進(jìn)取的意識(shí)和精神。(四）法制教育目標(biāo)四）法制教育目標(biāo) 了解本節(jié)課

2、中涉及到的關(guān)于保險(xiǎn)法的內(nèi)容。自主習(xí)標(biāo)（A級(jí)）問(wèn)題一級(jí)）問(wèn)題一（一）股票1股票的含義(1)股票是_在籌集資本時(shí)向出資人出具的_。 (2)股票代表其持有者（即股東）對(duì)_的所有權(quán)。包括參加_、投票表決、參與公司的_、收取_或分享_等。(3)股東不能要求公司_。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票_。經(jīng)國(guó)家證券管理部門(mén)審批同意后，股票可以在_上流通買(mǎi)賣(mài)。股份有限公司股份憑證股份公司重大決策股東大會(huì)股息紅利返還其出資轉(zhuǎn)售給第三人證券市場(chǎng)自主習(xí)標(biāo)（A級(jí)）問(wèn)題一級(jí)）問(wèn)題一（一）儲(chǔ)蓄存款2股票投資收入的來(lái)源及股票投資的特點(diǎn) (1)股票投資的收入包括兩部分。一部分是_。它來(lái)源于_。另一部分收入來(lái)

3、源于_。(2)由于股票價(jià)格要受公司的_、供求關(guān)系、_、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。因此，股票是一種_的投資方式。3建立股票市場(chǎng)的意義 有利于搞活資金融通，提高資金_，推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展。股息或紅利收入企業(yè)利潤(rùn)股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)銀行利率經(jīng)營(yíng)狀況高風(fēng)險(xiǎn)使用效率自主習(xí)標(biāo)（A級(jí)）問(wèn)題二級(jí)）問(wèn)題二（二）債券 1債券的含義 債券是一種_，即_給_的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付_，并到期償還_。2債券的分類(lèi)及其特點(diǎn)(1)目前在我國(guó)，根據(jù)發(fā)行者不同，主要分為_(kāi)、_和_。國(guó)債是_發(fā)行的，其目的是彌補(bǔ)_，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。(2)在國(guó)債、金融債

4、券和企業(yè)債券這三者中，_信譽(yù)最高，流通性最強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最小；_信譽(yù)最低，流通性最差，風(fēng)險(xiǎn)最大，收益最高；_居中。債券是一種_的投資方式。債務(wù)證書(shū)籌資者投資者本金約定的利息國(guó)債金融債券企業(yè)債券中央政府國(guó)家財(cái)政赤字國(guó)債企業(yè)債券金融債券穩(wěn)健自主習(xí)標(biāo)（A級(jí)）問(wèn)題三級(jí)）問(wèn)題三（三）保險(xiǎn)1商業(yè)保險(xiǎn)的含義商業(yè)保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。2商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基本類(lèi)型及其發(fā)展在我國(guó)，保險(xiǎn)分為_(kāi)和_兩大類(lèi)。3訂立保險(xiǎn)合同的原則訂立

5、保險(xiǎn)合同的原則：_、協(xié)商一致、_的原則。購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)是一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的_方式。人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公平互利自愿訂立投資問(wèn)題探究一問(wèn)題探究一（1 1）蘇大爺購(gòu)買(mǎi)了伊利集團(tuán)的股票，他將）蘇大爺購(gòu)買(mǎi)了伊利集團(tuán)的股票，他將以所持有的股份擁有對(duì)公司的所有權(quán)。以所持有的股份擁有對(duì)公司的所有權(quán)。伊利股份伊利股份(600887) 再創(chuàng)新低再創(chuàng)新低 2 2、股票的基本特征：、股票的基本特征：（1 1）不能要求公司返還其出資，只能轉(zhuǎn)）不能要求公司返還其出資，只能轉(zhuǎn)售。售。（2 2）經(jīng)國(guó)家證券管理部門(mén)審批同意后，經(jīng)國(guó)家證券管理部門(mén)審批同意后，可以在證券市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)。可以在證券市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)。蘇大爺犯愁了：聽(tīng)說(shuō)股票的蘇大爺犯

6、愁了：聽(tīng)說(shuō)股票的流通性很強(qiáng)，能不能流通性很強(qiáng)，能不能去公司把股去公司把股票退了呢？票退了呢？探究一探究一伊利股份伊利股份(600887) 再創(chuàng)新低再創(chuàng)新低 蘇大爺搞不明白前些日子這股票還是蘇大爺搞不明白前些日子這股票還是“賺賺賺賺賺賺”，現(xiàn)在怎么就成了燙手的山芋了，現(xiàn)在怎么就成了燙手的山芋了呢？請(qǐng)幫助蘇大爺分析股票投資的突出特點(diǎn)，呢？請(qǐng)幫助蘇大爺分析股票投資的突出特點(diǎn)，并進(jìn)行具體的原因分析。并進(jìn)行具體的原因分析。合作探究二合作探究二3 3、股票投資的特點(diǎn)、股票投資的特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)高收高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在益同在股票投資收入的股票投資收入的構(gòu)成及其影響因素構(gòu)成及其影響因素高收益高收益高風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)影響因素：

7、影響因素：企業(yè)利潤(rùn)企業(yè)利潤(rùn)公司經(jīng)營(yíng)狀況，供求公司經(jīng)營(yíng)狀況，供求關(guān)系，銀行利率，大關(guān)系，銀行利率，大眾心理等眾心理等4 4、股票市場(chǎng)建立的作用、股票市場(chǎng)建立的作用對(duì)個(gè)人：對(duì)個(gè)人：對(duì)企業(yè)：對(duì)企業(yè)：對(duì)社會(huì)：對(duì)社會(huì)：增加了投資的渠道增加了投資的渠道增加籌集資金的渠道，促增加籌集資金的渠道，促進(jìn)了企業(yè)的改革和發(fā)展進(jìn)了企業(yè)的改革和發(fā)展搞活資金融通，提高了搞活資金融通，提高了資金的使用效率資金的使用效率曾寶儀：損失數(shù)千萬(wàn)，曾寶儀：損失數(shù)千萬(wàn)，全家都搭進(jìn)去了全家都搭進(jìn)去了 拿出數(shù)千萬(wàn)家底，全拿出數(shù)千萬(wàn)家底，全部投向全美第四大投行部投向全美第四大投行雷曼兄弟雷曼兄弟。不料，有。不料，有158年歷史的年歷史的“華

8、爾街最兇華爾街最兇斗牛犬斗牛犬”雷曼兄弟轟然雷曼兄弟轟然倒下，曾寶儀自然輸了倒下，曾寶儀自然輸了個(gè)個(gè)血本無(wú)歸。血本無(wú)歸。 連連曾志偉曾志偉也透露，自也透露，自己和女兒己和女兒“同命相憐同命相憐”，踩到了雷曼兄弟的踩到了雷曼兄弟的“地地雷雷”。這可真是把全家這可真是把全家都搭進(jìn)去了。都搭進(jìn)去了。隔行如隔山，就算指隔行如隔山，就算指點(diǎn)江山的政界要人理點(diǎn)江山的政界要人理起財(cái)來(lái)也可謂起財(cái)來(lái)也可謂“業(yè)余業(yè)余選手選手”。 1929年丘吉爾開(kāi)始炒年丘吉爾開(kāi)始炒股，可不幸的是就在股，可不幸的是就在同年美國(guó)股票市場(chǎng)開(kāi)同年美國(guó)股票市場(chǎng)開(kāi)始下跌，一天之內(nèi)，始下跌，一天之內(nèi)，他幾乎損失了投入股他幾乎損失了投入股市所有

9、的市所有的10萬(wàn)美元萬(wàn)美元。 利空是指能夠促使股價(jià)下跌的信息，如股票上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化、銀行緊縮、銀行利率調(diào)高、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、天災(zāi)人禍等，以及其他政治、經(jīng)濟(jì)軍事、外交等方面促使股價(jià)下跌的不利消息。 多方：看好股市而做多的一方，也就是看好而大量買(mǎi)股票推高股價(jià)的一方。 空方：就是對(duì)股市的未來(lái)不看好而賣(mài)出股票打壓股票價(jià)格使得股票價(jià)格下挫的一方。 套牢：套牢：是指預(yù)期股價(jià)上漲，不料買(mǎi)進(jìn)后，股價(jià)一路下跌；或是預(yù)期股價(jià)下跌，賣(mài)出股票后，股價(jià)卻一路上漲；前者稱(chēng)多頭套牢，后者是空頭套牢。崩盤(pán)：崩盤(pán)：即證券市場(chǎng)上由于某種利空原因，出現(xiàn)了證券大量拋出的現(xiàn)象，導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格無(wú)限度下跌，不知到什么程度才停止

10、。這種接連不斷地大量拋出證券的現(xiàn)象，也稱(chēng)為賣(mài)盤(pán)大量涌現(xiàn)。 牛市：牛市：指整個(gè)股市價(jià)格呈上升趨勢(shì)。 熊市：熊市：指整個(gè)股市價(jià)格普遍下跌的行情。股市名詞點(diǎn)擊 沃倫沃倫巴菲特巴菲特5歲開(kāi)始就歲開(kāi)始就會(huì)擺地?cái)偠凳劭谙闾蔷蹟垥?huì)擺地?cái)偠凳劭谙闾蔷蹟堌?cái)富，后來(lái)又當(dāng)過(guò)報(bào)童，財(cái)富，后來(lái)又當(dāng)過(guò)報(bào)童，11歲時(shí)涉身股市，到今天歲時(shí)涉身股市，到今天成為伯克希爾公司的總裁成為伯克希爾公司的總裁并長(zhǎng)期持有幾家公司的股并長(zhǎng)期持有幾家公司的股票：可口可樂(lè)、迪斯尼、票：可口可樂(lè)、迪斯尼、麥當(dāng)勞、吉列剃須刀，華麥當(dāng)勞、吉列剃須刀，華盛盛頓郵報(bào)等頓郵報(bào)等,每一種都是家每一種都是家喻戶(hù)曉的全球著名企業(yè)。喻戶(hù)曉的全球著名企業(yè)。2011年

11、福布年福布斯公布了的斯公布了的全球富豪榜，全球富豪榜，巴菲特以巴菲特以500億億美元的個(gè)人財(cái)美元的個(gè)人財(cái)產(chǎn)位居世界財(cái)產(chǎn)位居世界財(cái)富的第三位。富的第三位。巴菲特的股票投巴菲特的股票投資理念是：資理念是：不熟不做；長(zhǎng)期不熟不做；長(zhǎng)期持有；集中投資。持有；集中投資。在別人恐懼時(shí)貪在別人恐懼時(shí)貪婪，在別人貪婪婪，在別人貪婪時(shí)恐懼時(shí)恐懼 債券：債券：是一種是一種債務(wù)債務(wù)證書(shū)證書(shū)，即籌，即籌資者給投資資者給投資者的債務(wù)證者的債務(wù)證據(jù)，承諾在據(jù)，承諾在一定時(shí)期支一定時(shí)期支付約定利息付約定利息并到期償還并到期償還本金。本金。探究三：工人張某所在的企業(yè)是一家股探究三：工人張某所在的企業(yè)是一家股份有限公司，他曾用

12、份有限公司，他曾用50005000元購(gòu)買(mǎi)了本公元購(gòu)買(mǎi)了本公司的股票。后來(lái)，該公司發(fā)行債券，他司的股票。后來(lái)，該公司發(fā)行債券，他又購(gòu)買(mǎi)了又購(gòu)買(mǎi)了50005000元債券。同是一家公司，元債券。同是一家公司，既有股票，又有債券。同是一個(gè)人，既既有股票，又有債券。同是一個(gè)人，既買(mǎi)股票，又買(mǎi)債券。買(mǎi)股票，又買(mǎi)債券。 請(qǐng)思考：股票和債券之間有什請(qǐng)思考：股票和債券之間有什么共同點(diǎn)和區(qū)別呢？么共同點(diǎn)和區(qū)別呢？債券和股票比較表債券和股票比較表債債 券券 股股 票票不不同同點(diǎn)點(diǎn)性質(zhì)性質(zhì)功能功能償還方式償還方式相相同同點(diǎn)點(diǎn)債務(wù)證據(jù)，限期償還債務(wù)證據(jù)，限期償還入股憑證入股憑證定期收取利息定期收取利息 ，其，其安全性比

13、股票大安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益好壞決定著股票的效益有明確的付款期限，有明確的付款期限，必須償還本金必須償還本金股金不能退，只能股金不能退，只能出賣(mài)股票出賣(mài)股票都是有價(jià)證券都是有價(jià)證券都是集資的手段都是集資的手段都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)債債 券券國(guó)家債券國(guó)家債券金融債券金融債券公司債券公司債券又稱(chēng)政府公債，由國(guó)家的各級(jí)政又稱(chēng)政府公債，由國(guó)家的各級(jí)政府為籌措資金所發(fā)行的多種債券府為籌措資金所發(fā)行的多種債券由銀行由銀行(主要是商業(yè)銀行主要是商業(yè)銀行)等金融等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券又稱(chēng)企業(yè)債券，是指公司為籌集又

14、稱(chēng)企業(yè)債券，是指公司為籌集資金而發(fā)行的債券資金而發(fā)行的債券政府債券、金融債券、公司債券比較政府債券、金融債券、公司債券比較國(guó)家債券國(guó)家債券金融債券金融債券公司債券公司債券發(fā)行發(fā)行主體主體風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況狀況收益收益情況情況流通流通性能性能?chē)?guó)國(guó) 家家金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)公司（企業(yè)）公司（企業(yè)）安全性最好，安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)介于公司債安全系數(shù)介于公司債券和政府債券之間券和政府債券之間風(fēng)險(xiǎn)最大風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于利率高于儲(chǔ)蓄利率儲(chǔ)蓄利率利率高于政府債券利率高于政府債券低于公司債券低于公司債券收益最高收益最高最最 強(qiáng)強(qiáng)較較 高高最最 低低20072007年年6 6月月9 9日，財(cái)政部發(fā)行日，財(cái)政

15、部發(fā)行1 15555萬(wàn)億特別國(guó)債。萬(wàn)億特別國(guó)債。購(gòu)買(mǎi)約購(gòu)買(mǎi)約20002000億美元外匯，作為組建國(guó)家外匯投億美元外匯，作為組建國(guó)家外匯投資公司的資本金來(lái)源。資公司的資本金來(lái)源。 1010年期以上：年期以上：這次特別國(guó)債一個(gè)特點(diǎn)就是償這次特別國(guó)債一個(gè)特點(diǎn)就是償還期限為還期限為1010年以上，這在我國(guó)屬于長(zhǎng)期國(guó)債范年以上，這在我國(guó)屬于長(zhǎng)期國(guó)債范疇。疇。 可流通記賬式國(guó)債：可流通記賬式國(guó)債：可流通記賬式國(guó)債，票可流通記賬式國(guó)債，票面利率根據(jù)市場(chǎng)情況靈活決定。面利率根據(jù)市場(chǎng)情況靈活決定。 該國(guó)債只向中該國(guó)債只向中國(guó)工行國(guó)工行, ,中國(guó)農(nóng)行中國(guó)農(nóng)行, ,中國(guó)銀行中國(guó)銀行, ,中國(guó)建行四大國(guó)有中國(guó)建行四大

16、國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行。商業(yè)銀行發(fā)行。債券投資債券投資優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：固定收入；風(fēng)險(xiǎn)小于股固定收入；風(fēng)險(xiǎn)小于股 票，票，收益高于儲(chǔ)蓄流通性較好。收益高于儲(chǔ)蓄流通性較好。缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：利率上揚(yáng)時(shí)，價(jià)格會(huì)下跌；利率上揚(yáng)時(shí)，價(jià)格會(huì)下跌；對(duì)抗通貨膨脹的能力較差。對(duì)抗通貨膨脹的能力較差。適合投資人群：適合投資人群：想獲取想獲取固定收入固定收入的投資人，投資目標(biāo)屬中長(zhǎng)期的的投資人，投資目標(biāo)屬中長(zhǎng)期的中老年人。中老年人。中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法第第2 2條規(guī)定：保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)條規(guī)定：保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同的約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，合同的約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定約定

17、的可能發(fā)生的的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付給付保險(xiǎn)保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。俗話說(shuō)：天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。俗話說(shuō)：天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。天災(zāi)人禍財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)貨物運(yùn)輸貨物運(yùn)輸運(yùn)輸工具運(yùn)輸工具個(gè)人財(cái)產(chǎn)個(gè)人財(cái)產(chǎn)國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人的身體人的身體 和和 壽命壽命業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)原則原則 商業(yè)保險(xiǎn)的分類(lèi)商業(yè)保險(xiǎn)的分類(lèi) 公平互利、

18、協(xié)商一公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立致、自愿訂立分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn) 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：安全性較高；具有分散風(fēng)安全性較高；具有分散風(fēng)險(xiǎn)、消化損失的作用。險(xiǎn)、消化損失的作用。 缺點(diǎn)缺點(diǎn)：資金流動(dòng)性差，不能很好：資金流動(dòng)性差，不能很好抵御通貨膨脹，收益性不高。抵御通貨膨脹，收益性不高。 適合投資人群適合投資人群：有閑置資金，期：有閑置資金，期望獲得財(cái)產(chǎn)或人身保障的人。望獲得財(cái)產(chǎn)或人身保障的人。保險(xiǎn)投資保險(xiǎn)投資減少損失減少損失 防范后患防范后患保障生活保障生活 安定社會(huì)安定社會(huì)四種投資方式的比較四種投資方式的比較儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄股票股票債券債券商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)區(qū)區(qū)別別概括概括安全安全性性 收益收益性性流動(dòng)流動(dòng)性性便捷的便捷的投資投資高風(fēng)險(xiǎn)高高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資收益投資穩(wěn)健的穩(wěn)健的投資投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資的投資大于股票大于股票低于儲(chǔ)蓄低于儲(chǔ)蓄最低最低較低較低最高最高活期強(qiáng)活期強(qiáng)定期差定期差不能退，不能退，只能轉(zhuǎn)讓只能轉(zhuǎn)讓在指定場(chǎng)在指定場(chǎng)所買(mǎi)賣(mài)所買(mǎi)賣(mài)不可流動(dòng)不可流動(dòng)收益低收益低收益高收益高收益較收益較儲(chǔ)蓄高儲(chǔ)蓄高沒(méi)事故沒(méi)沒(méi)事故沒(méi)回報(bào)；較回報(bào)；較長(zhǎng)時(shí)間長(zhǎng)時(shí)間根據(jù)調(diào)查得出家庭理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題根據(jù)調(diào)查得出家庭理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題笫一，安全