1、對上市公司年報審計意見的分析(1)上市公司年報披露的質量、公司財務狀況、經營成果及 現金流量的情況是廣大投資者關注的焦點。作為在證券市場 中擔任警察角色的注冊會計師，其對上市公司財務報告的審 計意見，對投資者的投資決策起著舉足輕重的作用。本文針 對1999年度上市公司年報披露情況，就注冊會計師對上市 公司財務報告審計后，出具非標準無保留意見報告的原因進 行總結，以引起投資者在分析公司經營情況、盈利能力及發 展趨勢等方面的重視。一、1999年度年報審計意見總體情況截止2000年4月30日，深、滬兩節共計 965家公司公布 了年報，注冊會計師出具的各種審計意見如下表：項目 標準無保留意見 帶解釋性

2、說明段無保留意見保留意見*拒絕表示意見 否定意見 合計99年占總家數比 率 % % % %100%*說明:保留意見中已包括帶解釋性說明的保留意見。上表表明:1999年被出具非標準無保留意見的公司有180家，占全部已公布年報公司的18 56%，比上年有一定幅度的增長，如此高比率的上市公司被出具非標準無保留意見報 告，意味著我國上市公司的現狀令人堪憂。盡管帶解釋性說明段無保留意見與標準的無保留意見有所不同，但考慮到 報告中披露的情況或做法已經得到注冊會計師的認可，注冊 會計師將有關公司的具體情況用解釋性文字予以特別說明， 目的是提醒有關報告使用者予以特別關注，因此本文在分析 注冊會計師對各上市公司

3、出具非標準審計意見報告的原因 時，不將帶解釋性說明段無保留意見的原因納入分析范圍。二、被出具保留意見的主要原因1999年度深、滬兩市有 58家上市公司被注冊會計師出具保留意見審計報告，占全部已公布年報公司的6 01%，繼續保持了較高的水平，這些公司年度財務報告被出具保留意見 的原因主要包括：（一）上市公司持續經營的會計核算前提條件存在不確定性。 該類公司一般都是由于內部經營管理不善和外部經營環境 不利的影響，虧損嚴重，財務狀況惡化，導致持續經營能力 受到注冊會計師的質疑。（二）提前確定收益，虛增當期利潤。提前確認收益包括提前 確認營業收入和提前確認營業外收入兩種做法。提前確認營 業收人的情況主

4、要出現在房地產類或其控股子公司為房地 產企業的上市公司中。根據現行房地產開發企業財務制度規 定，房地產企業營業收入應在辦理相應的產權移交手續，開 具發票或結算單后方能予以確認。但現實中經常出現上市公 司在未辦理相應的產權移交手續前就確認營業收入，與制度 規定不符。提前確認營業外收人的情況主要為有關部門給予 上市公司各種補貼收入，在相關款項尚未收到前，就將其全 額收入計人當期會計報表。有些公司甚至上年度的補貼款尚 未收訖，本年度又將補貼收入全額預提計人當年損益，豈能 不出問題？（三）有關費用未按規定列支和攤銷，可能的損失計提不足，影響了當期損益，這類公司的主要做法有:（1）不計提或少計提 有關損

5、失準備HZ）將應全部計入當期損益的費用支出計作長 期性資產，分期攤銷迸大成本；（叨不將相關損失計人當期成本等。（四）資產處置依據不足，欠缺必要的法律手續，或處理方法明顯存在偏差。這方面的問題主要集中在上市公司進行股權 投資活動中，受讓或出讓有關股權時經常出現。上市公司年報披露的質量、公司財務狀況、經營成果及現金流量的情 況是廣大投資者關注的焦點。作為在證券市場中擔任警察角 色的注冊會計師，其對上市公司財務報告的審計意見，對投資者的投資決策起著舉足輕重的作用。本文針對1999年度上市公司年報披露情況，就注冊會計師對上市公司財務報告審計后，出具非標準無保留意見報告的原因進行總結，以引 起投資者在分

6、析公司經營情況、盈利能力及發展趨勢等方面 的重視。一、1999年度年報審計意見總體情況截止2000年4月30日，深、滬兩節共計 965家公司公布 了年報，注冊會計師出具的各種審計意見如下表：項目 標準無保留意見 帶解釋性說明段無保留意見保留意見*拒絕表示意見 否定意見 合計99年占總家數比 率 % % % %100%*說明:保留意見中已包括帶解釋性說明的保留意見。上表表明:1999年被出具非標準無保留意見的公司有180家，占全部已公布年報公司的18 56%，比上年有一定幅度的增長，如此高比率的上市公司被出具非標準無保留意見報 告，意味著我國上市公司的現狀令人堪憂。盡管帶解釋性說明段無保留意見與

7、標準的無保留意見有所不同，但考慮到 報告中披露的情況或做法已經得到注冊會計師的認可，注冊 會計師將有關公司的具體情況用解釋性文字予以特別說明， 目的是提醒有關報告使用者予以特別關注，因此本文在分析注冊會計師對各上市公司出具非標準審計意見報告的原因 時，不將帶解釋性說明段無保留意見的原因納入分析范圍。二、被出具保留意見的主要原因1999年度深、滬兩市有 58家上市公司被注冊會計師出具保留意見審計報告，占全部已公布年報公司的6 01%，繼續保持了較高的水平，這些公司年度財務報告被出具保留意見 的原因主要包括：（一）上市公司持續經營的會計核算前提條件存在不確定性。 該類公司一般都是由于內部經營管理不

8、善和外部經營環境 不利的影響，虧損嚴重，財務狀況惡化，導致持續經營能力 受到注冊會計師的質疑。（二）提前確定收益，虛增當期利潤。提前確認收益包括提前 確認營業收入和提前確認營業外收入兩種做法。提前確認營 業收人的情況主要出現在房地產類或其控股子公司為房地 產企業的上市公司中。根據現行房地產開發企業財務制度規 定，房地產企業營業收入應在辦理相應的產權移交手續，開 具發票或結算單后方能予以確認。但現實中經常出現上市公 司在未辦理相應的產權移交手續前就確認營業收入，與制度 規定不符。提前確認營業外收人的情況主要為有關部門給予 上市公司各種補貼收入，在相關款項尚未收到前，就將其全 額收入計人當期會計報

9、表。有些公司甚至上年度的補貼款尚未收訖，本年度又將補貼收入全額預提計人當年損益，豈能不出問題？（三）有關費用未按規定列支和攤銷，可能的損失計提不足，影響了當期損益，這類公司的主要做法有:（1）不計提或少計提 有關損失準備HZ）將應全部計入當期損益的費用支出計作長 期性資產，分期攤銷迸大成本 ；（叨不將相關損失計人當期成 本等。（四）資產處置依據不足，欠缺必要的法律手續，或處理方法 明顯存在偏差。這方面的問題主要集中在上市公司進行股權 投資活動中，受讓或出讓有關股權時經常出現。三、被出具拒絕表示訊見的主要原因12家被注冊會計師出具拒絕表示意見財務報告的上市公 司包括:ST東海、ST粵金曼、ST渤

10、化、PT農商社、ST紅 光、ST鄭百文、PT中浩、ST閩閻東、ST東北電、ST金馬。 我們可以注意到，這些公司全部為被 ST或W特別處理的公 司，這些公司被出具拒絕表示意見審計報告多具備以下共同 特征：（一）公司持續經營能力出現嚴重問題。持續經營是上市公司 進行會計核算的四大基本前提之一，如果失去這一前提，上 市公司的會計核算就必須按企業清算方法處理所有資產和 負債，否則就無法真實，準確和完整地反映其財務狀況和經 營成果。（二）期末應收款項嚴重不實，壞帳準備計提不充分，潛在虧 損重大。多家上市公司利用應收款項調節損益，對應收款項 的真實狀況未能予以適當的反映。壞帳準備計提依據不足， 從而影響公司財務狀況及當期經營成果的準確披露。（三）經營不善，訴訟官司纏身。多家上市公司由于經營風險失控、導致陷人法律糾紛的泥潭而不能自拔，或有損失巨大，使公司本就困難的財務狀況更趨惡化。（四）關聯交易頻繁，關聯公司占用巨額資金。關聯交易本身無可厚非，但該類上市公司的關聯公司（其中主要為控股母公 司）卻通過關聯交易為手段，以套線為目的，長期占用上市公司的資金，致使上市公司資金周轉困難，正常經營活動無法維繼。 四、被出具否定意見的主要原因從上述注冊會計師出具的審計報告來看，S