1、廣遠路項目可行性分析報告一、項目名稱廣遠路項目可行性分析報告二、項目地點擬建的廣遠路，西起新市的東花路，東止于蕭山市的朝陽路。三、項目背景及其必要性項目背景第一，廣遠路為國內建設的收費城市主干道， 其建設和沿路經營發展將成為 主要焦點之一，此路段具有新市和蕭山市及其周圍的大量人口， 廣遠路的建設和 配套設施的興建會為廣大人民提供極大的方便。第二，此路段西起新市的東花路，東止于蕭山市的朝陽路，接連兩市，成為 兩市的重要交匯路口，其地理位置極其優越。第三，此路段的成功開發和建設并投入運營，不僅能帶動修路業的發展，而 且為新市和蕭山市的經濟發展提供順風車，有了交通方便和基礎設施的配套工 程，從而促進

2、兩市的經濟發展，加速當地的人口流動。本實驗的設計將財務管理的籌資決策與投資決策兩部分主要內容聯系起來， 本實驗案例的分析要運用現金流量的基本原理、時間價值、風險、資金成本等財 務管理理論，除涉及投資決策的方法、經濟效益評價的方法，還將宏觀分析與微 觀分析方法相結合，以完成此項目的可行性分析。項目流程:車流量預測表、收費標準、收費里程 收入表資金籌措表 卄M "投資額、折舊期限、折舊折I舊斗還本付息表損益表金流量表四、項目開發概況廣遠路為國內建設的收費城市主干道的經營項目，全路段長 30公里，雙向6車 道，其中互通式立交橋2座，分離式立交橋8座，人行天橋7座。本項目其他工 程及沿線設施

3、包括交通安全設施、 服務設施、環境保護設施、收費站、辦公用房、 和生活用房等。其中，收費站（點）36處，辦公用房4,500平方米。本項目需征 地2578畝，拆遷房屋、建筑物190,235平方米，管線拆遷96,686米。五、投資項目基本資料1、基礎數據和說明（1）本項目按一次建成投入運營進行各項財務指標計算。（2）項目的建設期為3年，從第四年開始投入運營，運營期按 25年計，項 目分析計算期為28年。2、項目總投資估算表項目總投資估算表單位：萬元投資估算總金額160,858其中：1 固定資產投資160,658第一部分：建筑安裝工程費用70,790第二部分：設備、工具、器具購置費6,836第三部分

4、：工程建設其他費用71,532其中：建設期利息11,050第四部分：預留費用11,5002 鋪底流動資金200每公里造價5,361.933、資金籌措與運用本項目為政府投資，組建國有公司經營。項目總投資為160,858萬元，自有資金60,718萬元，占項目總投資的37.75%;借貸資金100140萬元，占項目總投資的 62.25%。其中，向國家開發銀行貸款 60,000萬元，占總投資的37.3%，借款年 利率按6.36%計算;其余款項為商業銀行貸款，計40,140萬元，占總投資的 24.95%。商業銀行貸款中包括：基建借款40,000萬元，年利率6.71%;流動資金 借款140萬元，貸款利率4.

5、36%。借款利息每年末償還。（2）資金運用本項目建設期為三年，根據建設內容，資金分年投入的比例分別為20%、30%和50%。本金歸還從稅后利潤及提取折舊基金償還。投資計劃與資金籌措見表表資金籌措表單位:萬元序號項目合計建設期運營期199819992000200120022003資金分年度使用計 劃（%2030501總投資16085832132481978032920C1.1固定資產投資1496082992244882748041.2固定資產投資方向 調節稅1.3建設期利息110501.4流動資金2002資金籌措16085832132481978032920C2.1自有資金60718112221

6、81323130460（其中：注冊資金）120002.1.1用于固定資產投資49608992214882248042.1.2流動資金60602.1.3償還建設期利息110502.2借款1001402000C30000500001402.2.1長期借款1000002000C30000500002.2.2流動資金借款1401402.2.3其他短期借款2.3其他六、項目規劃設計（一）總體規劃全路段長30公里，總共有雙向6車道，其中要建立互通式立交橋2座，分 離式立交橋8座，人行天橋7座。為保證沿路基礎設施的完善，本項目其他工程 及沿線設施就主要包括交通安全設施、服務設施、環境保護設施、收費站、辦公

7、用房、和生活用房等。其中，收費站（點）36處，辦公用房4,500平方米。本項 目需征地2578畝，拆遷房屋、建筑物190,235平方米，管線拆遷96,686米。（二）財務計劃運用科學的技術手段和量化分析方法，對未來的財務活動內容、對未 來的財務活動內容、目標進行具體規劃。財務計劃是財務預測、財務決策 的具體化，是以財務預測提供的數據信息及財務決策中確定的方案為基礎 編制的，是進一步監督和控制財務活動的依據。財務計劃主要包括：資金籌集計劃、固定資產投資金和折舊計劃、流 動資金產占用和周轉計劃、對外投資金計劃、利潤分配計劃。除了各項計 劃表格以外，還要附列財務計劃說明書。表3.2 .6當量車流量表

8、單位：萬輛/年IIIIIIIIIIIHIIIIIIIIIIII數日均 加權 車流1量輛/日2222222222222223333333333kJ11111年當6666777888C99990900111量加24680278028910I7919I8110權車96I367I186I315022469I132流量4I4萬輛/27I6719I1873.7428I07808I1I2年737341 121 7611793482671 121 83843kJ1122233334478146067I121111431I29I2433339937444小客4I66.93.9.°344II3車1630

9、7II9I2II2781I1 638IIIII267111111222110874443321I3117210I174180I摩托21086433224車17III9II7I4I78.II4bIIII32I97I111111III8C001111369I64191269111出租I66777899.0222I車11III760482I893IkJI7IIIII2I7444I66777889101249818147299112大、中4II677899006 .客車2II7I2II5,III73I6,59I6I37I24I1111111128990123477801616113141I191111

10、1I119124小貨0134I56678907車1IIII7I9I0I0144.II41 948II93I6251111111111110000121111111456811311110119815551大貨500111111221198車62355550251 5 15116.58C5215571 55553kJ116677890009399501055546664747788881987960957824616105719829合計J51856495953779.554|70153452595七、市場分析及發展前景八、營運收入估算表單位：萬元222222222222| 2 2 2>2

11、222222序O.2001000000 000020102014c)000)0000000序號200 1000000 00112120 14111112 2222223456I 7 890135i 6 7 8J 9 0 123451111111122222222241 567 18 901234156仃8c0123j45678 I11111666777888ccw990c00111年均46802780289c5j791c58110加權653675186535j0224695132當量454車流629.756719518734911.85j078085151 1量271 3734127657.7

12、9324826712838（43 I1111111112222222222222年車5566788990112334356676輛收5949417485478383jc40624費2706506023441225j035626（萬15102472117587209221871265j4738612元）2710營業555555666677778788888稅金1246791457015j780836897及附2710679048873 kJ064C900833 I加498692 I7223營業453444555555662966566677777887稅67902468914匚 V801V168

13、01:9169294332563/"2405j1732074城市3維護3333333444444455j5 V55555建設3446789123568C kJ010356762 1稅3244463教育1111111111122222222222費附44556677889011122334543 1加141920328固定資產折舊估算表單位：萬元»年|惻|建筑7安0裝7工921程05222222222222222222222222555555555555555555555555折444444444444444444444444舊888888888258888888888888

14、88費48666655554443333222111185308520720752074297429726150494872615049382716049494950545506161617272727凈23568912430790235780134679值668設312備60666666666折444444444舊99999999964費965443221158259269838383949凈77889901134值2830其/、313他20777777777888888888折888888888舊88888888878費88765543211579135792123457890456890

15、124凈46802468041值52160658111111111111111111222222222222222000000000555555555555555折88888888811444444444444444舊666666666088888888888888884費611111432109876443333222111198765431020752074297429754432109872615049382716078012457849506161617272727凈26049371579790235780134679值9九、項目開發資金籌集計劃本項目為政府投資，組建國有公司經營。項目

16、總投資為160,858萬元，自有資金60,718萬元，占項目總投資的37.75%借貸資金100140萬元，占項目總 投資的62.25%。其中，向國家開發銀行貸款 60,000萬元，占總投資的37.3%， 借款年利率按6.36%計算;其余款項為商業銀行貸款，計40,140萬元，占總投資 的24.95%。商業銀行貸款中包括：基建借款40,000萬元，年利率6.71%；流動資 金借款140萬元，貸款利率4.36%。借款利息每年末償還。表資金籌措表單位：萬元序號項目合計建設期運營期199819992000200120022003資金分年度使用計 劃（%2030501 :總投資16085832132:4

17、81978032920C1.1 1固定資產投資1496082992244882748041.2固定資產投資方向 調節稅1.3 1建設期利息110501.4流動資金2002 :資金籌措16085832132:481978032920C2.1 1自有資金6071811222181323130460（其中：注冊資金）120002.1.1用于固定資產投資49608992214882248042.1.2流動資金60602.1.3償還建設期利息110502.2 :借款1001402000CP 3000C5000C14C2.2.1長期借款1000002000C3000C5000C2.2.2流動資金借款140

18、1402.2.3其他短期借款2.3其他十、財務分析1運營收入及稅金測算財務收入來源只考慮車流量因素。 其他如廣告牌收入、加油站收入等由于收益較 小且較難量化，故財務分析過程未予考慮。車流量預測結果見表 323。車輛收 費按每輛標準車（設當量系數等于1的車型為標準車）每公里0.8元計，營業稅 率為營業收入的3%,教育附加費按營業稅額的3%計，城市維護建設稅按營業 稅額的7%計。表車流量預測表單位：萬輛/年年份小客車摩托車出租車大、中客 車小貨車大貨車合計20011461275142.586.51025552002153125.553.544.591.51035712003160123.556.5

19、4796.5104.55882004167121.559.549.5101.5105.5604.52005174.51196752107106.56262006183.5117.56655113.5108.56442007199112.57058.51191106692008215.51077461.5124.5112694.52009232100.5786513C113.57192010249.5848268.5135.5115734.52011265.585.585.571.514C115763201227878.58973144.5116.5779.5201329171.59374.51

20、49.5118797.52014304.56496.5761541198142015306469877.5159120.5807201633347.5104.579164122850201734844.510782.51681218712018363.541.5109.586171.5119.5891.52019379.538.5111.589.5175.5118.59132020359.533112.5931791178942021413.532116.597183115.5957.52022427.530.5119.599.5189.5115.59822023442291221021961

21、15.51006.52024456271251042021151029202545725.5127102.5204.5931009.52、總成本估算折舊與攤銷費用估算。建筑安裝工程折舊年限按 25年計，殘值率取10%，機器設備及其他固定資產折舊按10年計，殘值率取5%。本項目沒有無形資產和遞延資產攤銷。(1) 電力消耗費用根據供電局的標準按 300元/千伏安(KVA)計算，計252 萬元。(2) 本項目工程共需要人工 5,262,836工日，經測算營運起始年工資基數 按630萬元/年計。以后各年工資額按1.03%的幅度增長。(3) 維護保養費按三倍的公路養護成本計。(4) 計提大修理基金：按每

22、十年進行一次大修，大修費用按路面造價四分 之一計提起始年大修理基金。以后各年大修基金額隨車流量的增減變 化而變化。(5) 財務費用包括長期借款利息和流動資金借款利息。根據以上基礎數據和資料，對項目年總成本進行估算，結果見附表表成本預測表單位：萬元序 號12345678910項 目電工資和福利維護保養費大修理 基金折舊 費攤銷 費財務費 用其他費 用總成本經營成 本200142526301064783062002525264911148831520036252668116497325200472526881215073342005825270912651734420069252730131528

23、355200710252752136538365200811252775141549376200912252798146560388201013252822151571399201114252847156583411201215252872161594424201316252898166606436201417252925171618449201518252953176631463201619252982181643477201720252101118665649120182125210411916695062019222521073196683521202023252110520169653

24、720212425211382067105532022252521172211724569202326252120721673958620242725212432217546042025282521281226769622合 計3、利潤估算根據總成本費用估算表和運營收入及稅金估算表，編制本項目的損益表。本項目所得稅率為33%，還款期間不提盈余公積金和公益金。貸款還完后可按稅 后利潤的10%、5%提盈余公積金和公益金。4、本項目產生的社會效益見附表 5、 其他有關資料：一年期存款利率為4.77%，按年付息的商業貸款利率為6.93%, 年期國債利率6.5%。十、投資項目經濟效益分析本項目中的廣遠路

25、線的修建和其沿路各種基礎設施的布置，將會帶來明顯的經濟效益，同時，也存在潛在的各種風險，但這些風險諧可通過其他各種方法來 預防和排除、轉移。此路線為國內建設的收費城市主干道，其建設和沿路經營發 展將成為主要焦點之一，此路段具有新市和蕭山市及其周圍的大量人口， 廣遠路 的建設和配套設施的興建會為廣大人民提供極大的方便。同時它西起新市的東花路，東止于蕭山市的朝陽路，接連兩市，成為兩市的重要交匯路口，其地理位置 極其優越。本項目路段的成功開發和建設并投入運營， 不僅能帶動修路業和各種 基建產業的發展，而且為新市和蕭山市的經濟發展提供順風車， 有了交通方便和 基礎設施的配套工程，從而促進兩市的經濟發展

26、，加速當地的人口流動。卜一、投資項目國民經濟效益分析表325國民經濟效益流量預測表單位：萬元號序11.11.21.31.423項目間接運輸成本減少擁凈效益效節約乘客在途時貨物在途時擠的效項目間流量年份、人 益效益間節約效益間節約效益益接費用(1-2)建1998'1999設2000200184562122.792834.643490.387.928455.7200292962323.352959.924004.288.289295.8投2003101832535.033088.624550.948.64101832004111712770.153221.285170.6891117120

27、05122023015.363357.725819.49.5412202產2006132983298.273524.226465.969.9132982007146043610.223701.347282.4410.44146042008160423952.83883.58195.0410.98160422009175154303.754071.069129.2411.3417515期2010191254686.444264.0210162.811.88191252011212485199.444539.4211496.2412.6212482012236045767.524821.6613001.5813.523604201326068|6361.475121.1814570.64