1、n引言n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會引言p GE前CEO韋爾奇： 預(yù)算是美國公司的禍根，它根本不應(yīng)該存在p哈佛商業(yè)評論： Who needs budgets ?!n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會實踐難題誘導(dǎo)極小化誘導(dǎo)極小化與戰(zhàn)略脫節(jié)與戰(zhàn)略脫節(jié)缺乏靈活性缺乏靈活性限制業(yè)務(wù)部門的手腳，作為評價依據(jù)也影響其合理性討價還價，寬嚴(yán)失當(dāng)，影響進(jìn)取和突破與短期財務(wù)目標(biāo)相聯(lián)系，缺乏長期目標(biāo)銜接從資源分配的角度，使其與戰(zhàn)略相聯(lián)系期待創(chuàng)新構(gòu)建基礎(chǔ)戰(zhàn)略細(xì)化戰(zhàn)略與預(yù)算戰(zhàn)略與預(yù)算使命使命愿景愿景 戰(zhàn)略（圖）戰(zhàn)略（圖）目標(biāo)目標(biāo)評價指標(biāo)評價指標(biāo)目標(biāo)值目標(biāo)值行動計

2、劃行動計劃 里程碑里程碑 負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)人 經(jīng)營與資本預(yù)算經(jīng)營與資本預(yù)算學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)內(nèi)部內(nèi)部客戶客戶財務(wù)財務(wù)長期（長期（35年）角度年）角度短期（年度）角度短期（年度）角度戰(zhàn)略導(dǎo)向戰(zhàn)略導(dǎo)向戰(zhàn)術(shù)管理戰(zhàn)術(shù)管理說明戰(zhàn)略的說明戰(zhàn)略的目的和成功目的和成功的關(guān)鍵的關(guān)鍵如何評價和如何評價和跟蹤戰(zhàn)略是跟蹤戰(zhàn)略是否成功否成功期望的業(yè)期望的業(yè)績水平或績水平或提高幅度提高幅度為達(dá)成目為達(dá)成目標(biāo)需要的標(biāo)需要的關(guān)鍵舉措關(guān)鍵舉措n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會構(gòu)建基礎(chǔ)預(yù)算導(dǎo)向預(yù)算導(dǎo)向業(yè)務(wù)戰(zhàn)略全面預(yù)算落實行動計劃轉(zhuǎn) 化支 持n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會構(gòu)建基礎(chǔ)滾動預(yù)測

3、滾動預(yù)測情況變化滾動預(yù)測修訂目標(biāo)值計劃動態(tài)管理持續(xù)檢討目標(biāo)n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會基本內(nèi)容經(jīng)營預(yù)算資本支出預(yù)算財務(wù)預(yù)算平衡計分卡現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計報表預(yù)計報表經(jīng)常性經(jīng)常性capex戰(zhàn)略性戰(zhàn)略性capex戰(zhàn)略驅(qū)動n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會基本內(nèi)容經(jīng)營預(yù)算經(jīng)營預(yù)算資本支出預(yù)算資本支出預(yù)算財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算匯總流程n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會運(yùn)營流程業(yè)務(wù)單元層面業(yè)務(wù)單元層面 (實施動態(tài)預(yù)算實施動態(tài)預(yù)算)2004年第四季年第四季2005年第一季年第一季2005年第二季年第二季n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)

4、n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會運(yùn)營流程集團(tuán)層面（實施年度管理）集團(tuán)層面（實施年度管理）2005年年2006年年2007年年n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會運(yùn)營流程準(zhǔn)備審議分析匯報監(jiān)督編制集團(tuán)層面（管理程序）集團(tuán)層面（管理程序）n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（1）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行與以前年）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行與以前年度預(yù)算完成情況回顧檢討度預(yù)算完成情況回顧檢討 n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（1）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行與以前年）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行與以前年度預(yù)算完成情況回顧檢討度預(yù)算完成情況回顧檢討

5、n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（2）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析檢討）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析檢討 p環(huán)境預(yù)測（經(jīng)濟(jì)、政治、法規(guī)及政策趨勢）p市場趨勢（市場發(fā)展、市場需求及成本、售價分析）n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（2）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析檢討）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析檢討 p行業(yè)及競爭對手分析n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（2）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析檢討）業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析檢討 p內(nèi)部優(yōu)劣勢分析n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（3）利潤中心戰(zhàn)略描述）利潤中心戰(zhàn)略描述平衡計分卡n實踐難題n

6、構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（4）未來）未來3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃分析年戰(zhàn)略規(guī)劃分析n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（4）未來）未來3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃分析年戰(zhàn)略規(guī)劃分析內(nèi)涵內(nèi)涵( (經(jīng)常性經(jīng)常性) )并購并購 ( (戰(zhàn)略性戰(zhàn)略性) )合計合計05年06年07年05年06年07年05年06年07年營業(yè)額經(jīng)營利潤凈利潤經(jīng)營性現(xiàn)金流投入資本回報率股東資金回報率資本性支出n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（4）未來）未來3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃分析年戰(zhàn)略規(guī)劃分析關(guān)鍵指標(biāo)綜述應(yīng)包括本年及未來三年增長趨勢, 分別

7、按財務(wù)指標(biāo)包括但并不限于:營業(yè)額、經(jīng)營利潤、凈利潤、總資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營性現(xiàn)金流量，并規(guī)劃細(xì)分至二級利潤中心分析,其中可利用圖表顯示趨勢。 n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（4）未來）未來3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃分析年戰(zhàn)略規(guī)劃分析指標(biāo)指標(biāo)年份年份增長率增長率04E05年06年07年05/0406/0507/06營業(yè)額經(jīng)營利潤凈利潤經(jīng)營性現(xiàn)金流量經(jīng)營利潤率投入資本周轉(zhuǎn)率投入資本回報率股東資金回報率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率凈銀行負(fù)債權(quán)益比率凈銀行負(fù)債權(quán)益比率現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量投資保障倍數(shù)現(xiàn)金流量投資保障倍數(shù)n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流

8、程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（4）未來）未來3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃分析年戰(zhàn)略規(guī)劃分析上市公司 每股盈利 派息率增長分析 內(nèi)涵增長（經(jīng)常性） 并購增長 （戰(zhàn)略性）n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（5）年度全面預(yù)算具體分析）年度全面預(yù)算具體分析05年預(yù)算04年預(yù)計05-04年變化%營業(yè)額營業(yè)額經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤凈利潤凈利潤凈利潤凈利潤 (剔除特殊收益剔除特殊收益)經(jīng)營性現(xiàn)金流量經(jīng)營性現(xiàn)金流量投入資本回報率投入資本回報率股東資金回報率股東資金回報率股東資金回報率股東資金回報率(剔除特殊收益剔除特殊收益)主要業(yè)務(wù)指標(biāo)主要業(yè)務(wù)指標(biāo)經(jīng)營預(yù)算分析n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基

9、本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（5）年度全面預(yù)算具體分析）年度全面預(yù)算具體分析資本性支出預(yù)算 - 經(jīng)常性05年年 04年年 05-04年年 預(yù)算預(yù)算預(yù)計預(yù)計變化變化%經(jīng)常性資本支出經(jīng)常性資本支出項目項目1項目項目2項目項目3合計合計n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（5）年度全面預(yù)算具體分析）年度全面預(yù)算具體分析資本性支出預(yù)算 戰(zhàn)略性總投資總投資累計已累計已投資投資預(yù)計完預(yù)計完成時間成時間資金籌資金籌措方式措方式回報率回報率其中其中05年年預(yù)算預(yù)算04年年預(yù)計預(yù)計05-04年年變化變化% %戰(zhàn)略性資本支出戰(zhàn)略性資本支出項目項目1項目項目2

10、 2項目項目3合計合計n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（5）年度全面預(yù)算具體分析）年度全面預(yù)算具體分析財務(wù)預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算資本支出預(yù)算經(jīng)營預(yù)算預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債預(yù)計損益預(yù)計現(xiàn)金流量n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（6）戰(zhàn)略及預(yù)算情況與）戰(zhàn)略及預(yù)算情況與 標(biāo)桿企業(yè)的具體比較標(biāo)桿企業(yè)的具體比較04年年預(yù)計預(yù)計05年年預(yù)算預(yù)算標(biāo)桿企業(yè)標(biāo)桿企業(yè)營業(yè)額 (港元)*xxx億億Xxx億億Xxx億億營業(yè)額增長率*Z%-X%Y%*財務(wù)層面比較（營業(yè)額、毛利率、經(jīng)營利潤、經(jīng)常性凈利潤、投入資本回報率、股東資金回報率、費(fèi)用率、應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)天數(shù)、庫存

11、周轉(zhuǎn)天數(shù)、負(fù)債率、關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)等及各指標(biāo)的增長減少率 ）n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會報告與質(zhì)詢（6）戰(zhàn)略及預(yù)算情況）戰(zhàn)略及預(yù)算情況 與標(biāo)桿企業(yè)的具體比較與標(biāo)桿企業(yè)的具體比較客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長層面比較 利潤中心利潤中心標(biāo)桿企業(yè)標(biāo)桿企業(yè)客戶、產(chǎn)品定位*客戶管理*銷售管理*信息系統(tǒng)*考評激勵*客戶定位、管理、服務(wù)、忠誠度培養(yǎng) 采購、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)、資金管理、品牌建立 信息化建設(shè)、企業(yè)文化、技術(shù)能力提升、團(tuán)隊建設(shè) n實踐難題n構(gòu)建基礎(chǔ)n基本內(nèi)容n運(yùn)營流程n報告與質(zhì)詢n實踐體會實踐體會p聚焦業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。預(yù)算不再是短期的財務(wù) 安排，而是長期的戰(zhàn)略細(xì)化，是業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的具體落實p減少討價還價。預(yù)算更多的導(dǎo)向超越歷史、瞄準(zhǔn)標(biāo)桿，避免引致預(yù)算指標(biāo)的極小化操作p強(qiáng)調(diào)過程管理。預(yù)算用以增進(jìn)學(xué)習(xí)、鼓勵解決問題和提高適應(yīng)性，成為戰(zhàn)略導(dǎo)向的過程控制華潤華潤6S6S戰(zhàn)略管理模型戰(zhàn)略管理模型長期規(guī)劃長期規(guī)劃業(yè)績評價業(yè)績評價經(jīng)理人考核經(jīng)理人考核團(tuán)隊團(tuán)隊管理報告管理報告內(nèi)部審計內(nèi)部審計以以BSC戰(zhàn)略圖戰(zhàn)略圖細(xì)化分解戰(zhàn)略細(xì)化分解戰(zhàn)略以以BSC關(guān)鍵指標(biāo)關(guān)鍵指標(biāo)評價檢討戰(zhàn)略評價檢討戰(zhàn)略以