1、價量時空價量時空：價格、成交量、時間、空間1、日K線是根據股價(指數)一天的走勢中形成的四個價位即：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪制而成的。收盤價高于開盤價時，則開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅（白）色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。收盤價低于開盤價時，則開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑（綠）色或實心繪出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。圖5-6K線的畫法K線應用于任何的時間段，交易者可以利用它來繪制日線圖、周線圖以及盤中走勢圖 “一看陰陽”，陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續上漲，陰線表示將繼續下跌。

2、以陽線為例，在經過一段時間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據上風，根據牛頓力學定理，在沒有外力作用下價格仍將按原有方向與速度運行，因此陽線預示下一階段仍將繼續上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預示著繼續上漲，這一點也極為符合技術分析中三大假設之一股價沿趨勢波動，而這種順勢而為也是技術分析最核心的思想。同理可得，陰線預示著繼續下跌。 二看實體大小，實體大小代表內在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。以陽線為例，其實體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實體越大說明了上漲的動力越足，就如質量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學原理，陽線實體越大代表其

3、內在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得陰線實體越大，下跌動力也越足。三看影線長短，影線代表轉折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。以上影線為例，在經過一段時間多空斗爭之后，多頭終于晚節不保敗下陣來，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論K線是陰還是陽，上影線部分已構成下一階段的上檔阻力，股價向下調整的概率居大。同理可得下影線預示著股價向上攻擊的概率居大。反轉形態星線其他反轉形態持續形態神奇的十字線錘子線、上吊線如左圖所示的蠟燭圖，下影線較長，而實體較小，且實體處于全天價格接近頂端的位置；其實體可能為白

4、色或黑色， 且都既可能是看漲的也可能是看跌的，具體情況由其在趨勢中所處的位置來決定。該形態出現在下降趨勢中（見中圖），為下降趨勢即將結束的信號，此時稱之為“錘子線”，意思是“市場正在用錘子夯砸底部”，日語里稱之為“探水竿”，即“試一下水的深淺”；反之，如果出現在上沖之后（見右圖），就表明之前的市場運動已經結束，此時稱之為“上吊線”。識別的依據：1、實體處于整個價格區間的上端，而實體本身的顏色是無所謂的。（然而錘子線如果是白的、或者上吊線的是黑的，則意義更強）2、下影線的長度至少達到實體高度的2倍。（下影線越長，實體越小，該蠟燭線越有意義。）3、這類蠟燭線中，應當沒有上影線，即使有上影線，其長度

5、也是極短的。應用：當上吊線出現時，一定要等待其它看跌信號的證實。次日，如果市場開盤價在較低的水平，那么凡是在上吊線當日的開盤收盤價買進的投資者，都會虧損，被“吊”在上面。因此，上吊線的實體與上吊線次日的開盤價之間向下的窗口越大，那么上吊線越有可能成為市場的頂部。次日，如果市場形成了一條黑色的實體，且它的收盤價低于上吊線的收盤價，那么上吊線也成立。上吊線形成時如果伴隨巨大成交量，要警惕出現單日反轉。錘子線實體部分與前一根K線有跳空窗口者，反轉信號會更強烈，且一般會伴有底部放量，放量越明顯信號越強烈。1、在吞沒形態之前，市場必須處在清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中，哪怕這個趨勢只是最短期的。2、吞沒

6、形態必須由2條蠟燭線組成。其中第二根蠟燭線的實體必須覆蓋第一根蠟燭線的實體（但不一定要吞沒前者的上下影線）。3、吞沒形態的第2個實體必須與第一個實體的顏色相反。這條標準的例外情況是：第一條線的實體必須非常小，幾乎構成了一根十字線，即在長期的下降趨勢后，一個小小的白色實體被一個巨大的白色實體所吞沒，也可能構成底部翻轉形態。反之，在上升趨勢中，如果一個小小的黑色實體為一個巨大的黑色實體所吞沒，也可能構成頂部反轉形態。注：以下情況出現時吞沒形態的信號更強烈1、在吞沒形態中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。2、在超長期的或非常急劇的市場運動之后。3、吞沒形態中的第二個實體伴有超額的交易量。4

7、、在吞沒形態中，第二天的實體向前吞沒的實體不止一個。烏云蓋頂形態一般出現在上升趨勢之后，有時也可能出現在水平調整區間的頂部。在這一形態中，第一天是一根堅挺的白色實體，第二天的開盤價超過了第一天的最高價（即第一天的上影線的頂端，但是收盤價卻收在接近當日的最低價的水平，并且收盤價明顯地向下扎入到第一天白色實體的內部。第二天的黑色實體向下穿進第一天的白色實體的程度越深（超過前一天白色實體的50%），則該形態構成頂部反轉的可能性就越大。如果黑色實體的收盤價沒有向下穿過前一天白色蠟燭線的中點，則還須有進一步的看跌信號驗證。烏云蓋頂形態的判別1、第二根蠟燭線的應高開于第一根的最高價之上，但收盤價大幅回落，

8、深入到第一根蠟燭線實體部分一半以下，否則分析意義不大。2、第二根蠟燭線在開市階段曾經向上突破明顯的阻力位置然后掉頭向下，說明多方上攻乏力，大勢見頂的的跡象已經顯露。具有以下特點時烏云蓋頂形態的信號越強烈1、黑色實體的收盤價向下穿入前一個白色實體的程度越深，則該形態構成市場頂部的機會越大。（看跌吞沒形態）但是如果在烏云蓋頂形態之后，出現了一根長長的白色實體，且收盤價超過前兩天的最高價，則可能預示著新一輪上沖行情的到來2、烏云蓋頂形態發生在一個超長期的上升趨勢途中，它的第一天是一根堅挺的白色實體，其開盤價=最低價且收盤價=最高價；它的第二天是一根長長的黑色實體，其開盤價=最高價且收盤價=最低價。3

9、、在烏云蓋頂形態中，如果第二個實體的開盤價，高于某個重要的阻力位置，但是市場沒有成功的堅守住，那么可能證明多頭已經無力控制市場了4、如果第二天開盤時，市場成交量過大，可能發生脹爆現象（牛市中最后的瘋狂。）3、第二根蠟燭線成交量一般有明顯放大支撐支撐支撐支撐阻力阻力阻力阻力上升趨勢線下降趨勢線原始下降趨勢線被突破，轉入多頭原上上升趨勢線被跌破，轉入空頭1、頭肩頂形成的原因:頭左肩右肩頸 線突破點（1）股價經過長期上升后，成交量大量增加，隨后持股者獲利回吐，出現整理下跌。下跌時成交量往往比先前的最高價成交量減少許多，由此形成“左肩”。（2）新一輪行情上升，成交量大部分比左肩少（有時可能出現大量換手

10、，見注1），但價格卻超越左肩頂部，隨后成交量萎縮，股價呈現整理下跌，跌回至左肩底點附近，這稱為“頭”。（3）第三次上升，但此時成交量大多比左肩和頭部少，但上升的最高點卻低于頭部的最高點，大多僅漲至左肩頂點附近即告下落，此是為“右肩”。（4）第三次下跌，穿過由左肩與頭部之間底點及頭部與右肩底點間的連線（該線稱為“頸線”），且收盤價在該突破點的3%以下時（注2），稱為頭肩頂形態完成。該形態被跌破后，行情轉為下跌趨勢，如未經過長時間徹底整理，股價再回升時，難以超過頸線。（1）最近一個波段頂點比前一個波段頂點高，但其成交量卻比前一波段頂點少時，我們便可猜測這可能會成為頭肩頂形態。（2）不管是否會成為頭

11、肩頂形態或其成交量多少，當第二次上升后回跌，收盤價跌破疑似左肩的頂點價格時（左圖A點），可視為警告賣出信號，此為第一個賣出點。（3）第三次上升后，我們可以試著畫出其頸線，“下傾頸線”大多為市場人氣轉弱的前兆，此為警告信號；但若為“上傾頸線”時，則代表市場買氣仍旺，頸線附近大多會有較強的支撐。（4）頸線劃出后，可取左肩的頂點畫一條穿過頭部的頸線的平行線（圖中B點），當右肩達到或接近這條平行線的水平時賣出，這是第二個賣點。（5）當股價向下跌破頸線時為第三個賣出點且為最強烈的賣出信號。（6）從頭部最高點向下畫至頸線的豎直線段，然后從突破點向下畫與該線段同樣長度一段，所能達到的價格，即為預測股價下跌的

12、最小幅度。另外測量頭肩頂形態之前波段的底部至左肩高點的距離再從右肩高點向下畫出同樣幅度，也為股價下跌的最小幅度。上述兩者取下跌幅度較小者為最小下跌幅度，即股價至少跌至該水平，才有可能再度反轉上升。頭左肩右肩頸 線突破點AB右肩頸 線突破點（7）股價跌破頸線時，成交量大多會增加；假如跌破后數天的成交量仍然很少時，則常會出現暫時的彈升，使股價又回到頸線附近，但很少會穿過頸線。（8）形態完成后，股價下跌至預測低點以下，經過整理一段時間以后，都會再有另一段上漲行情到來。據此，可以測量右肩頂點至下跌底部之間的長度，再從下跌底部向右方量出同樣距離，作為整理所需要的時間，并在該預測時間的末端附近買入，以待行

13、情由此上漲。另外由于坐標的差異，根據上述方法所畫出來的時間距離會有所不同。因此，我們可以在股價跌破頸線后即算完成該頭肩頂形態所需要的天數，將此天數除以2，作為下跌后整理所需要的最短時間。（1）最近一個波段底點比前一個波段底點低，但其成交量卻比前一波段底點少時，我們便可猜測這可能會成為頭肩底形態。（2）不管是否會成為頭肩底形態或其成交量多少，當第二次下跌后反彈，收盤價超過疑似左肩的底點價格時（左圖A點），可視為買入信號，此為第一個買入點。（3）第三次下跌后，我們可以試著畫出其頸線，“下傾頸線”反映了市場人氣仍較弱，此為警告信號；若為“上傾頸線”時，則代表市場買氣買氣轉旺，但無論是上傾還是下傾頸線

14、，頸線附近都多會有較強的賣壓。（4）頸線劃出后，可取左肩的底點畫一條穿過頭部的頸線的平行線（圖中B點），當右肩跌到或接近這條平行線的水平時買入，這是第二個買點。（5）當股價向上突破頸線時，成交量需配合增加，須超過左肩或頭部的最高成交量，但向上突破時若成交量若未配合增加，或者第二天成交量也未增加時，可能會形成假突破。（6）從頭部最低點向上畫至頸線的豎直線段，然后從突破點向上畫與該線段同樣長度一段，所能達到的價格，即為預測股價上升的最小幅度。另外測量頭肩底形態之前波段的頂部至左肩底點的距離再從右肩底點向上畫出同樣幅度，也為股價上升的最小幅度。上述兩者取上升幅度較小者為最小上升幅度，即股價至少升至該

15、水平，才有可能再度下跌反轉。頭左肩右肩頸 線突破點AB右肩頸 線突破點（7）形成頭肩頂所需的時間較短，由于走勢起伏畢露，因此其形態大部分比較明顯。然而由于行情在大跌之后，大多需要較長時間予多頭喘息休整的機會，所以頭肩底所形成的時間較長，其形狀也因時間的延長而顯得較為平坦。即頭肩頂頭部大部分比較尖銳，而頭肩底的頭部大多比較圓滑。（8）頭肩頂形態中，股價向下跌破頸線時，不論成交量如何變化，都是可靠的賣出信號；而在頭肩底形態中，股價向上突破頸線時，成交量一定要配合增加。1、指標含義： 運用快速與慢速移動平均線聚合與背離的信號，加以雙重平滑運算，用以研判買入與賣出的時機、信號。 運用移動平均線判斷買賣時機，最頭疼的是遇到盤整的行情。根據移動平均線遠離發展出來的MACD，可以去掉移動平均線頻繁出現的假信號。2、計算公式：DIF : EMA(C,SHORT) - EMA(C,LONG);求快速與慢速移動平均線的差DIFDEA : EMA(DIF,M); 求DIF的指數平滑移動平均DEA（參數為M）MACDBAR : 2*(DIFF-DEA), COLORSTICK 以0軸為中